TL;DR

Sự thống trị của bitcoin, hay sự thống trị của BTC, được đo bằng tỷ lệ vốn hóa thị trường của bitcoin so với phần còn lại của thị trường tiền điện tử. Một số nhà đầu tư và giao dịch tiền điện tử sử dụng sự thống trị của bitcoin làm hướng dẫn để điều chỉnh chiến lược giao dịch và cấu trúc danh mục đầu tư của họ.

Giới thiệu

Mặc dù hiện có hàng nghìn altcoin trên thị trường nhưng bitcoin, loại tiền điện tử đầu tiên, vẫn là tài sản kỹ thuật số lớn nhất tính theo vốn hóa thị trường. Quan sát động thái chia sẻ của bitcoin trong giá trị của thị trường tiền điện tử tổng thể, các nhà giao dịch đã phát hiện ra một số mô hình điều kiện thị trường định kỳ nhất định. Một số đã sử dụng sự thống trị của BTC làm hướng dẫn cho hành vi giao dịch của họ. Đặc biệt, sự thống trị của BTC được cho là mang lại cái nhìn sâu sắc về xu hướng chung của thị trường hiện tại.

Sự thống trị của BTC và vốn hóa thị trường

Nói một cách đơn giản, vốn hóa thị trường đề cập đến tổng giá trị của một tài sản nhất định đang lưu hành. Đối với bitcoin, vốn hóa thị trường được tính bằng cách nhân giá hiện tại và số lượng BTC đã được khai thác cho đến nay.

Bạn có thể tính toán sự thống trị của bitcoin bằng công thức này:

Sự thống trị của Bitcoin = Vốn hóa thị trường Bitcoin/ Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử

Các yếu tố ảnh hưởng đến sự thống trị của BTC

Xu hướng thay đổi

Trước sự bùng nổ của altcoin, không có gì lạ khi tỷ lệ thống trị của bitcoin dao động trên 90%. Khi các altcoin thu hút được nhiều sự quan tâm của người dùng và nhà đầu tư hơn, bitcoin đã mất đi một phần sự chú ý gần như hoàn toàn này sang các tài sản khác có giá dao động lớn hơn và các dự án có trường hợp sử dụng thú vị mới.

Trong khi bitcoin được tạo ra để thay đổi cách thức hoạt động của việc chuyển giao giá trị thì các dự án tiền điện tử đã phát triển để làm được nhiều điều hơn thế. Không giống như bitcoin, nhiều altcoin tham gia vào các lĩnh vực khác nhau, bao gồm trò chơi, nghệ thuật và các dịch vụ tài chính phi tập trung ngoài việc chuyển tiền. Tùy thuộc vào xu hướng hiện tại, có thể có nhiều sự quan tâm và giao dịch hơn xung quanh một loại dự án tiền điện tử cụ thể. Ví dụ: sự bùng nổ của NFT có thể đã khiến sự thống trị của BTC giảm đi phần nào để nhường chỗ cho các token liên quan đến NFT.

Theo thời gian, bitcoin đã tự khẳng định mình là một trong những tài sản tiền điện tử “ổn định” hơn. Sự quan tâm của các nhà giao dịch đối với sự dao động giá mạnh mẽ hơn và các cơ hội lợi nhuận liên quan mà một số altcoin mới hơn cung cấp cũng có thể ảnh hưởng đến sự thống trị của bitcoin, dẫn đến việc tiền chảy vào các tài sản rủi ro hơn. Trong trường hợp này, các lĩnh vực mà các altcoin này đại diện có thể không quan trọng bằng lợi nhuận tiềm năng.

Thị trường bò hay gấu

Trong vài năm qua, mức độ phổ biến của stablecoin đã tăng lên, một xu hướng gây áp lực liên tục lên sự thống trị của BTC. Cụ thể hơn, trong thị trường giá xuống hoặc trong thời điểm biến động, stablecoin thường được sử dụng để bảo vệ quỹ của các nhà đầu tư tiền điện tử trong bối cảnh giá giảm. Stablecoin là một altcoin được thiết kế để duy trì giá trị tương đương với giá trị của một tài sản có mức giá ổn định hơn, chẳng hạn như tiền tệ hoặc hàng hóa. Các nhà đầu tư và giao dịch tiền điện tử thường sử dụng stablecoin để chốt lợi nhuận mà không cần phải chuyển đổi tiền điện tử của họ sang tiền pháp định. Khi tiền chuyển ra khỏi thị trường BTC và chuyển sang stablecoin, sự thống trị của BTC có thể giảm xuống.

Điều ngược lại có thể xảy ra trong một thị trường tăng giá. Khi thị trường đi lên, các nhà giao dịch có thể được khuyến khích chuyển giá trị từ stablecoin sang các tài sản dễ biến động hơn mang lại nhiều cơ hội giao dịch hơn, như bitcoin. Tuy nhiên, các nhà giao dịch táo bạo cũng có thể chọn các lựa chọn rủi ro hơn và bơm thanh khoản vào các altcoin thậm chí còn biến động hơn BTC, do đó, tác động tổng thể của điều kiện thị trường thuận lợi đối với sự thống trị của bitcoin phụ thuộc rất nhiều vào bối cảnh.

Đang tăng trưởng thông qua stablecoin

Stablecoin cung cấp một cách thuận tiện để truy cập nhiều loại tiền điện tử so với việc sử dụng tiền pháp định. Điều này là do mặc dù có các sàn giao dịch fiat-to-crypto được gọi là sàn giao dịch cổng, nhưng chúng có thể bị hạn chế và chỉ cung cấp các loại tiền điện tử và stablecoin phổ biến hơn. Tuy nhiên, các sàn giao dịch tiền điện tử với tiền điện tử thường cung cấp nhiều lựa chọn toàn diện hơn về tiền điện tử có thể giao dịch với các stablecoin chọn lọc. Do đó, những người muốn giao dịch tiền điện tử cụ thể có thể tham gia thị trường thông qua stablecoin. Đương nhiên, nếu một lượng đáng kể tiền mới tham gia vào thị trường thông qua stablecoin chứ không phải bitcoin, thì tổng giá trị của thị trường tiền điện tử sẽ tăng lên, gây ra sự suy giảm sự thống trị của BTC.

Sự xuất hiện của các đồng tiền mới

Đôi khi, những đồng tiền mới tham gia thị trường có thể nhanh chóng trở nên phổ biến, khiến sự thống trị của BTC giảm xuống. Hãy nhớ rằng bitcoin đang “chiến đấu” với mọi loại tiền điện tử khác trên thị trường, do đó, sự xuất hiện của một số loại tiền thay thế phổ biến cùng một lúc có thể ảnh hưởng đến nó. Tuy nhiên, có khả năng những altcoin này sẽ mất đi sự phổ biến sau khi sự cường điệu giảm bớt. Nếu điều đó xảy ra và tiền được chuyển từ các altcoin này sang BTC hoặc ra khỏi thị trường tiền điện tử hoàn toàn, sự thống trị của BTC có thể tăng trở lại.

Sử dụng sự thống trị của BTC trong giao dịch

Phương pháp Wyckoff

Được phát triển vào đầu những năm 1930, Phương pháp Wyckoff là một bộ nguyên tắc được thiết kế cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư trên thị trường tài chính truyền thống. Một số nguyên tắc này, chẳng hạn như luật nhân quả, có thể được áp dụng khi tìm kiếm cơ hội lợi nhuận bằng cách sử dụng sự thống trị của BTC.

Nhiều nhà giao dịch và nhà đầu tư sử dụng Phương pháp Wyckoff để xác định xu hướng thị trường, ước tính khả năng đảo ngược xu hướng và giao dịch theo thời gian. Theo Wyckoff, hành vi giao dịch được tổ chức thành bốn giai đoạn: Tích lũy, tăng giá, phân phối và giảm giá. Việc xác định dòng tiền ở đâu và khi nào có thể quan trọng đối với một số nhà giao dịch dựa vào thời điểm thị trường để đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt.

Các nhà giao dịch và nhà đầu tư đa dạng thường sử dụng phương pháp này để chọn xu hướng mạnh hơn. Dưới đây là một số tình huống áp dụng Phương pháp Wyckoff.

Sử dụng sự thống trị của BTC để phát hiện mùa altcoin

Với số lượng altcoin ngày càng tăng trên thị trường, không có gì ngạc nhiên khi sự thống trị của bitcoin đang bị suy giảm. Trong những năm gần đây, một số altcoin đã trở nên phổ biến hơn, khiến tổng vốn hóa thị trường của tất cả các altcoin nhanh chóng vượt qua bitcoin. Những khoảng thời gian mà các altcoin hoạt động tốt hơn bitcoin một cách đều đặn được gọi là “mùa altcoin” hoặc “mùa altcoin”. Theo nguyên tắc của Phương pháp Wyckoff, việc chuyển tiền từ bitcoin sang altcoin như vậy là theo chu kỳ.

Bởi vì các altcoin có xu hướng hoạt động tốt hơn trong mùa altcoin nên sự thống trị của bitcoin có thể suy yếu trong giai đoạn này của chu kỳ thị trường. Do đó, những người giao dịch cả bitcoin và altcoin có thể theo dõi sự thống trị của bitcoin để điều chỉnh danh mục đầu tư của họ cho phù hợp.

Sử dụng sự thống trị của BTC với giá bitcoin hiện tại

Một số người theo dõi giá bitcoin cùng với sự thống trị của bitcoin để giúp họ đưa ra quyết định giao dịch. Mặc dù chúng không phải là luật sắt nhưng đây là một số kết quả tiềm năng mà sự kết hợp khác nhau giữa giá BTC và sự thống trị có thể chỉ ra.

Khi giá và sự thống trị của BTC đang tăng lên, nó có thể báo hiệu một thị trường tăng giá bitcoin tiềm năng.

Khi giá BTC đang tăng nhưng sự thống trị của BTC đang giảm, nó có thể báo hiệu một thị trường tăng giá altcoin tiềm năng.

Khi giá BTC giảm nhưng sự thống trị của BTC đang tăng lên, nó có thể báo hiệu một thị trường altcoin tiềm năng đang giảm giá.

Khi giá và sự thống trị của BTC giảm, nó có thể báo hiệu một xu hướng giảm tiềm năng cho toàn bộ thị trường tiền điện tử.

Mặc dù hai yếu tố này không hàm ý thị trường tăng hay giảm rõ ràng nhưng các quan sát lịch sử cho thấy có mối tương quan.

Bớt tư tưởng

Sự thống trị của BTC là một công cụ giúp làm sáng tỏ chu kỳ thị trường đang thay đổi như thế nào. Một số nhà giao dịch sử dụng nó để điều chỉnh chiến lược giao dịch của họ, trong khi những người khác sử dụng nó để quản lý danh mục đầu tư đa dạng của họ. Lưu ý rằng sự thống trị của BTC không đảm bảo hiệu suất của bitcoin hoặc bất kỳ loại tiền điện tử nào khác nhưng đóng vai trò như một hướng dẫn giúp các nhà giao dịch lập kế hoạch cho phương pháp giao dịch của họ.