Giao dịch ký quỹ là gì?

Giao dịch ký quỹ là phương thức giao dịch tài sản bằng cách sử dụng tiền do bên thứ ba cung cấp. Khi so sánh với các tài khoản giao dịch thông thường, tài khoản ký quỹ cho phép các nhà giao dịch tiếp cận số vốn lớn hơn, cho phép họ tận dụng vị thế của mình. Về cơ bản, giao dịch ký quỹ sẽ khuếch đại kết quả giao dịch để các nhà giao dịch có thể nhận được lợi nhuận lớn hơn khi giao dịch thành công. Khả năng mở rộng kết quả giao dịch này khiến giao dịch ký quỹ đặc biệt phổ biến ở các thị trường có độ biến động thấp, đặc biệt là thị trường Forex quốc tế. Tuy nhiên, giao dịch ký quỹ cũng được sử dụng trong thị trường chứng khoán, hàng hóa và tiền điện tử.

Ở các thị trường truyền thống, vốn vay thường được cung cấp bởi một nhà môi giới đầu tư. Tuy nhiên, trong giao dịch tiền điện tử, tiền thường được cung cấp bởi các nhà giao dịch khác, những người kiếm được tiền lãi dựa trên nhu cầu thị trường đối với quỹ ký quỹ. Mặc dù ít phổ biến hơn nhưng một số sàn giao dịch tiền điện tử cũng cung cấp tiền ký quỹ cho người dùng của họ.

Giao dịch ký quỹ hoạt động như thế nào?

Khi bắt đầu giao dịch ký quỹ, nhà giao dịch sẽ được yêu cầu cam kết một tỷ lệ phần trăm của tổng giá trị đơn hàng. Khoản đầu tư ban đầu này được gọi là tiền ký quỹ và nó liên quan chặt chẽ đến khái niệm đòn bẩy. Nói cách khác, tài khoản giao dịch ký quỹ được sử dụng để tạo giao dịch có đòn bẩy và đòn bẩy mô tả tỷ lệ vốn vay so với ký quỹ. Ví dụ: để mở giao dịch 100.000 USD với đòn bẩy 10:1, nhà giao dịch sẽ cần phải cam kết 10.000 USD vốn của mình.

Đương nhiên, các nền tảng giao dịch và thị trường khác nhau sẽ đưa ra một bộ quy tắc và tỷ lệ đòn bẩy riêng biệt. Ví dụ, trên thị trường chứng khoán, 2:1 là tỷ lệ điển hình, trong khi hợp đồng tương lai thường được giao dịch ở mức đòn bẩy 15:1. Đối với các nhà môi giới ngoại hối, giao dịch ký quỹ thường được sử dụng đòn bẩy ở tỷ lệ 50:1, nhưng 100:1 và 200:1 cũng được sử dụng trong một số trường hợp. Khi nói đến thị trường tiền điện tử, tỷ lệ này thường nằm trong khoảng từ 2:1 đến 100:1 và cộng đồng giao dịch thường sử dụng thuật ngữ ‘x’ (2x, 5x, 10x, 50x, v.v.).

Giao dịch ký quỹ có thể được sử dụng để mở cả vị thế mua và bán. Vị thế mua phản ánh giả định rằng giá của tài sản sẽ tăng, trong khi vị thế bán phản ánh điều ngược lại. Khi vị thế ký quỹ được mở, tài sản của nhà giao dịch đóng vai trò là tài sản thế chấp cho số tiền vay. Điều này rất quan trọng đối với các nhà giao dịch vì hầu hết các nhà môi giới đều có quyền buộc bán những tài sản này trong trường hợp thị trường đi ngược lại vị thế của họ (trên hoặc dưới một ngưỡng nhất định).

Ví dụ: nếu một nhà giao dịch mở một vị thế đòn bẩy dài, họ có thể bị gọi ký quỹ khi giá giảm đáng kể. Lệnh gọi ký quỹ xảy ra khi nhà giao dịch được yêu cầu gửi thêm tiền vào tài khoản ký quỹ của họ để đạt được yêu cầu giao dịch ký quỹ tối thiểu. Nếu nhà giao dịch không làm như vậy, số cổ phần họ nắm giữ sẽ tự động được thanh lý để bù lỗ. Thông thường, điều này xảy ra khi tổng giá trị của tất cả cổ phiếu trong tài khoản ký quỹ, còn được gọi là ký quỹ thanh lý, giảm xuống dưới tổng yêu cầu ký quỹ của sàn giao dịch hoặc nhà môi giới cụ thể đó.

Ưu điểm và nhược điểm

Ưu điểm rõ ràng nhất của giao dịch ký quỹ là nó có thể mang lại lợi nhuận lớn hơn do giá trị tương đối lớn hơn của các vị thế giao dịch. Ngoài ra, giao dịch ký quỹ có thể hữu ích cho việc đa dạng hóa vì các nhà giao dịch có thể mở một số vị thế với số vốn đầu tư tương đối nhỏ. Cuối cùng, việc có tài khoản ký quỹ có thể giúp nhà giao dịch dễ dàng mở vị thế nhanh chóng hơn mà không cần phải chuyển số tiền lớn vào tài khoản của mình.

Đối với tất cả những ưu điểm của nó, giao dịch ký quỹ có nhược điểm rõ ràng là làm tăng tổn thất giống như cách nó có thể tăng lợi nhuận. Không giống như giao dịch giao ngay thông thường, giao dịch ký quỹ có khả năng thua lỗ vượt quá khoản đầu tư ban đầu của nhà giao dịch và do đó được coi là phương thức giao dịch có rủi ro cao. Tùy thuộc vào mức độ đòn bẩy liên quan đến giao dịch, ngay cả một sự sụt giảm nhỏ của giá thị trường cũng có thể gây ra tổn thất đáng kể cho các nhà giao dịch. Vì lý do này, điều quan trọng là các nhà đầu tư quyết định sử dụng giao dịch ký quỹ phải áp dụng các chiến lược quản lý rủi ro phù hợp và sử dụng các công cụ giảm thiểu rủi ro, chẳng hạn như lệnh dừng giới hạn.

Giao dịch ký quỹ trong thị trường tiền điện tử

Giao dịch ký quỹ vốn đã rủi ro hơn so với giao dịch thông thường, nhưng khi nói đến tiền điện tử, rủi ro thậm chí còn cao hơn. Do mức độ biến động cao, đặc trưng của các thị trường này, các nhà giao dịch ký quỹ tiền điện tử nên đặc biệt cẩn thận. Mặc dù các chiến lược phòng ngừa rủi ro và quản lý rủi ro có thể hữu ích nhưng giao dịch ký quỹ chắc chắn không phù hợp với người mới bắt đầu.

Khả năng phân tích biểu đồ, xác định xu hướng và xác định điểm vào và ra sẽ không loại bỏ rủi ro liên quan đến giao dịch ký quỹ nhưng có thể giúp dự đoán rủi ro tốt hơn và giao dịch hiệu quả hơn. Vì vậy, trước khi tận dụng các giao dịch tiền điện tử của mình, trước tiên người dùng nên phát triển sự hiểu biết sâu sắc về phân tích kỹ thuật và có được trải nghiệm giao dịch giao ngay sâu rộng.

Tài trợ ký quỹ

Đối với các nhà đầu tư không có khả năng chấp nhận rủi ro khi tự mình tham gia giao dịch ký quỹ, có một cách khác để kiếm lợi nhuận từ các phương thức giao dịch có đòn bẩy. Một số nền tảng giao dịch và sàn giao dịch tiền điện tử cung cấp một tính năng được gọi là tài trợ ký quỹ, trong đó người dùng có thể cam kết tiền của mình để tài trợ cho các giao dịch ký quỹ của những người dùng khác.

Thông thường, quá trình này tuân theo các điều khoản cụ thể và mang lại lãi suất linh hoạt. Nếu nhà giao dịch chấp nhận các điều khoản và nhận lời đề nghị, nhà cung cấp quỹ có quyền hoàn trả khoản vay với lãi suất đã thỏa thuận. Mặc dù các cơ chế có thể khác nhau giữa các sàn giao dịch, nhưng rủi ro khi cung cấp quỹ ký quỹ là tương đối thấp, do thực tế là các vị thế có đòn bẩy có thể bị buộc phải thanh lý để ngăn chặn tổn thất quá mức. Tuy nhiên, việc cấp vốn ký quỹ yêu cầu người dùng phải giữ tiền của họ trong ví của sàn giao dịch. Vì vậy, điều quan trọng là phải xem xét các rủi ro liên quan và hiểu cách thức hoạt động của tính năng này trên sàn giao dịch mà họ lựa chọn.

Bớt tư tưởng

Chắc chắn, giao dịch ký quỹ là một công cụ hữu ích cho những ai muốn tăng lợi nhuận từ các giao dịch thành công của mình. Nếu được sử dụng đúng cách, giao dịch đòn bẩy do tài khoản ký quỹ cung cấp có thể hỗ trợ cả về lợi nhuận và đa dạng hóa danh mục đầu tư.

Tuy nhiên, như đã đề cập, phương thức giao dịch này cũng có thể làm tăng tổn thất và tiềm ẩn rủi ro cao hơn nhiều. Vì vậy, nó chỉ nên được sử dụng bởi các thương nhân có tay nghề cao. Vì liên quan đến tiền điện tử, giao dịch ký quỹ cần được tiếp cận cẩn thận hơn nữa do mức độ biến động cao của thị trường.

Tìm hiểu cách bắt đầu với Hướng dẫn giao dịch ký quỹ Binance của chúng tôi