Những điểm chính

Bạn có thể đã thấy hai thuật ngữ có âm thanh tương tự nhau, APY và APR, khi tìm hiểu về các sản phẩm tài chính phi tập trung (DeFi).

APY, hay tỷ lệ phần trăm hàng năm, kết hợp lãi suất gộp theo quý, tháng, tuần hoặc ngày, trong khi APR, hay tỷ lệ phần trăm hàng năm, thì không. Sự khác biệt đơn giản này có thể tạo ra sự khác biệt đáng kể đối với các phép tính về lợi nhuận trong một khoảng thời gian. Do đó, điều quan trọng là phải hiểu cách tính hai số liệu này và ý nghĩa của chúng đối với lợi nhuận mà bạn có thể kiếm được từ các quỹ kỹ thuật số của mình.

APR so với APY

APR và APY đều là những chỉ số cơ bản cho mục đích tài chính cá nhân. Chúng ta hãy bắt đầu với thuật ngữ đơn giản hơn, lãi suất phần trăm hàng năm (APR). Đây là lãi suất mà người cho vay kiếm được từ tiền của họ — và người vay phải trả khi sử dụng tiền đó — trong thời gian một năm.

Ví dụ, nếu bạn gửi 10.000 đô la vào tài khoản tiết kiệm ngân hàng với APR 20%, bạn sẽ nhận được 2.000 đô la tiền lãi sau một năm. Tiền lãi của bạn được tính bằng cách nhân số tiền gốc (10.000 đô la) với APR (20%). Vì vậy, sau một năm, bạn sẽ có tổng cộng 12.000 đô la. Sau hai năm, số vốn của bạn sẽ là 14.000 đô la. Sau ba năm, bạn sẽ có 16.000 đô la, v.v.

Trước khi tìm hiểu về tỷ lệ phần trăm lợi nhuận hàng năm (APY), trước tiên chúng ta hãy tìm hiểu lãi kép là gì. Nói một cách đơn giản, nó có nghĩa là kiếm được lãi từ lãi trước đó. Trong ví dụ trên, nếu tổ chức tài chính trả lãi cho tài khoản của bạn hàng tháng, số dư của bạn sẽ khác nhau trong mỗi mười hai tháng của năm.

Thay vì nhận được 12.000 đô la vào cuối tháng thứ 12, bạn sẽ nhận được một số tiền lãi mỗi tháng. Tiền lãi đó được cộng vào số tiền gốc của khoản tiền gửi của bạn và số tiền mà bạn kiếm được lãi sẽ tăng lên theo từng tháng. Mỗi tháng, bạn sẽ có nhiều tiền hơn để kiếm được lãi. Hiệu ứng này được gọi là lãi kép.

Giả sử bạn gửi 10.000 đô la vào một tài khoản ngân hàng với APR 20%, với lãi suất gộp hàng tháng. Không cần tính toán phức tạp, bạn sẽ nhận được 12.194 đô la vào cuối một năm. Đó là thêm 194 đô la tiền lãi kiếm được chỉ bằng cách cộng thêm hiệu ứng của lãi suất gộp. Bạn sẽ kiếm được bao nhiêu tiền lãi với APR chính xác là 20% nhưng với lãi suất gộp hàng ngày? Số tiền đó sẽ là 12.213 đô la.

Sức mạnh của lãi kép ấn tượng hơn trong thời gian dài hơn. Sau ba năm, bạn sẽ có 19.309 đô la với cùng sản phẩm lãi suất APR 20% với lãi kép hàng ngày. Đó là số tiền lãi kiếm được nhiều hơn 3.309 đô la so với cùng sản phẩm lãi suất APR 20% đó mà không có lãi kép.

Chỉ cần kết hợp lãi kép, bạn sẽ kiếm được nhiều tiền hơn. Lưu ý rằng lãi suất khác nhau tùy theo tần suất gộp. Bạn kiếm được nhiều hơn khi lãi kép thường xuyên hơn. Lãi kép hàng ngày sẽ mang lại cho bạn nhiều lãi hơn lãi kép hàng tháng.

Làm thế nào để tính toán số tiền bạn có thể kiếm được khi một sản phẩm tài chính cung cấp lãi kép? Đó là lúc lợi suất phần trăm hàng năm (APY) phát huy tác dụng. Bạn có thể sử dụng công thức để chuyển đổi APR sang APY tùy thuộc vào tần suất tính lãi kép. APR 20% với lãi kép hàng tháng bằng 21,94% theo APY. Với lãi kép hàng ngày, nó sẽ bằng 22,13% APY. Các con số APY này biểu thị lợi nhuận lãi suất hàng năm mà bạn kiếm được sau khi tính lãi kép.

Tóm lại, APR (tỷ lệ phần trăm hàng năm) là một số liệu đơn giản và tĩnh hơn: Nó luôn được trích dẫn là tỷ lệ cố định hàng năm. Nhưng APY (lợi tức phần trăm hàng năm) kết hợp lãi suất kiếm được từ lãi suất hoặc lãi kép. Nó thay đổi theo tần suất kép. Một cách để ghi nhớ sự khác biệt là nhớ rằng "lợi tức" có năm chữ cái (nhiều hơn một chữ cái so với "tỷ lệ") và cũng biểu thị khái niệm phức tạp hơn (và thu nhập lớn hơn).

Làm thế nào để so sánh các mức lãi suất khác nhau?

Từ ví dụ trên, bạn có thể thấy rằng có thể kiếm được nhiều lãi hơn khi lãi suất được tính gộp. Các sản phẩm khác nhau có thể trình bày lãi suất của chúng dưới dạng APR hoặc APY. Do sự chênh lệch này, điều cần thiết là phải sử dụng cùng một thuật ngữ để so sánh. Hãy cẩn thận khi so sánh các sản phẩm, vì bạn có thể đang so sánh táo với cam.

Các sản phẩm có APY cao hơn không nhất thiết sẽ mang lại nhiều lãi suất hơn các sản phẩm có APR thấp hơn. Bạn có thể dễ dàng chuyển đổi APR và APY bằng các công cụ trực tuyến nếu bạn biết tần suất gộp lãi.

Tương tự như vậy đối với DeFi và các loại sản phẩm tiền điện tử khác. Khi xem xét các sản phẩm có thể quảng cáo sử dụng APY và APR tiền điện tử, chẳng hạn như tiết kiệm tiền điện tử và staking, hãy đảm bảo chuyển đổi chúng để bạn có thể so sánh ngang bằng.

Ngoài ra, khi so sánh hai sản phẩm DeFi với APY, hãy đảm bảo rằng chúng có cùng kỳ tính lãi kép. Nếu chúng có cùng APR, nhưng một sản phẩm tính lãi kép hàng tháng và sản phẩm kia tính lãi kép hàng ngày, thì sản phẩm tính lãi kép hàng ngày có thể giúp bạn kiếm được nhiều tiền điện tử hơn.

Một điểm quan trọng khác cần lưu ý là APY có nghĩa là gì liên quan đến sản phẩm tiền điện tử cụ thể mà bạn đang xem xét. Một số tài sản thế chấp sản phẩm sử dụng thuật ngữ "APY" để chỉ phần thưởng mà người ta có thể kiếm được bằng tiền điện tử trong khung thời gian đã chọn, chứ không phải lợi nhuận/lợi tức thực tế hoặc dự đoán bằng bất kỳ loại tiền tệ fiat nào. Đây là một sự khác biệt quan trọng cần lưu ý vì giá tài sản tiền điện tử có thể biến động và giá trị đầu tư của bạn (theo giá trị fiat) có thể giảm hoặc tăng. Nếu giá tài sản tiền điện tử giảm mạnh, giá trị đầu tư của bạn (theo giá trị fiat) vẫn có thể thấp hơn số tiền fiat ban đầu mà bạn đã đầu tư, ngay cả khi bạn tiếp tục kiếm được APY bằng tài sản tiền điện tử. Do đó, điều quan trọng là bạn phải xem xét kỹ lưỡng các điều khoản và điều kiện của sản phẩm có liên quan và tự nghiên cứu để hiểu đầy đủ các rủi ro đầu tư liên quan và APY có nghĩa là gì trong bối cảnh cụ thể đó.

Suy nghĩ kết thúc

APR và APY thoạt đầu có vẻ khó hiểu, nhưng bạn có thể dễ dàng phân biệt chúng bằng cách nhớ rằng lợi suất phần trăm hàng năm (APY) là số liệu phức tạp hơn kết hợp lãi kép. Do tác động của việc kiếm lãi đối với lãi suất, APY luôn là một con số cao hơn khi lãi suất được tính gộp thường xuyên hơn một lần một năm. Điểm mấu chốt là luôn kiểm tra xem bạn đang xem xét mức lãi suất nào khi tính toán lãi suất bạn sẽ kiếm được.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung này được trình bày cho bạn chỉ nhằm mục đích thông tin chung và giáo dục, không có bất kỳ sự trình bày hoặc bảo đảm nào. Nội dung này không được hiểu là lời khuyên tài chính, cũng không nhằm mục đích khuyến nghị mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Vui lòng đọc toàn bộ tuyên bố miễn trừ trách nhiệm của chúng tôi tại đây để biết thêm chi tiết. Giá tài sản kỹ thuật số có thể biến động. Giá trị đầu tư của bạn có thể giảm hoặc tăng và bạn có thể không lấy lại được số tiền đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của mình và Binance không chịu trách nhiệm về bất kỳ khoản lỗ nào mà bạn có thể phải chịu. Không phải là lời khuyên tài chính. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều khoản sử dụng và Cảnh báo rủi ro của chúng tôi.