TL;DR
Khi bạn giao dịch cổ phiếu hoặc tiền điện tử, bạn tương tác với thị trường bằng cách đặt lệnh:
Lệnh thị trường là lệnh mua hoặc bán ngay lập tức (theo giá hiện tại của thị trường).
Lệnh giới hạn là lệnh đợi cho đến khi giá chạm mức giới hạn hoặc mức giá tốt hơn trước khi thực hiện.
Tóm lại đó là mệnh lệnh. Tất nhiên, mỗi loại trong số hai loại này có các biến thể khác nhau thực hiện những công việc khác nhau, tùy thuộc vào cách bạn muốn giao dịch. Tò mò? Đọc tiếp.
Giới thiệu
Đã đăng ký trao đổi và tự hỏi tất cả các nút khác nhau có chức năng gì? Có thể bạn đã xem xong Phố Wall và đang cố gắng hiểu rõ hơn về cách thức hoạt động của thị trường chứng khoán?
Trong bài viết sau, chúng ta sẽ mổ xẻ các lệnh: hướng dẫn bạn gửi tới sàn giao dịch để mua và bán tài sản. Như chúng ta sẽ thấy ngay sau đây, có hai loại chính: lệnh giới hạn và lệnh thị trường. Tuy nhiên, đây chỉ là những đặc tính được sử dụng để mô tả một loạt các lệnh.
Hãy đi sâu vào nó.
Lệnh thị trường so với lệnh giới hạn
Lệnh thị trường là những lệnh mà bạn mong đợi sẽ thực hiện ngay lập tức. Về cơ bản, họ nói ở mức giá hiện tại, hãy làm x. Giả sử bạn đang sử dụng Binance, bạn muốn mua 3 BTC và Bitcoin đang giao dịch ở mức 15.000 USD. Bạn vui lòng trả 45.000 đô la cho số tiền này và không muốn đợi giá giảm xuống thấp hơn, vì vậy bạn đặt lệnh mua thị trường.
Bạn hỏi ai đang bán tiền xu? Chúng ta cần nhìn vào sổ đặt hàng để tìm ra điều đó. Đây là nơi sàn giao dịch lưu giữ một danh sách lớn các lệnh giới hạn, đơn giản là các lệnh không được thực thi ngay lập tức. Chúng có thể nói điều gì đó như ở mức giá y, làm x.
Vì lợi ích của ví dụ này, một người dùng khác có thể đã đặt hàng trước đó và yêu cầu sàn giao dịch bán 3 BTC khi giá đạt 15.000 USD. Vì vậy, khi bạn đặt lệnh thị trường, sàn giao dịch sẽ khớp lệnh đó với lệnh giới hạn của sổ sách.
Thực tế là bạn chưa tạo đơn hàng – thay vào đó, bạn đã điền đơn hàng hiện có, xóa nó khỏi sổ đặt hàng. Điều này khiến bạn trở thành người mua vì bạn đã lấy đi một phần thanh khoản của sàn giao dịch. Tuy nhiên, người dùng khác là người tạo vì họ đã thêm vào đó. Thông thường, bạn được hưởng mức phí thấp hơn với tư cách là nhà sản xuất vì bạn đang mang lại lợi ích cho sàn giao dịch.
Mối quan hệ giữa hai người chơi này được khám phá chi tiết hơn trong Giải thích về Người tạo lập thị trường và Người tiếp nhận thị trường. Hãy xem thử nếu bạn muốn hiểu rõ hơn về cách hoạt động của sàn giao dịch.
Những điều bạn cần biết về lệnh thị trường
Các loại lệnh thị trường cơ bản là lệnh mua và lệnh bán. Bạn hướng dẫn sàn giao dịch thực hiện giao dịch ở mức giá tốt nhất hiện có. Lưu ý rằng giá sẵn có tốt nhất không phải lúc nào cũng là giá trị hiện tại được hiển thị – nó phụ thuộc vào sổ lệnh, do đó bạn có thể thực hiện giao dịch của mình ở mức giá hơi khác.
Lệnh thị trường phù hợp cho các giao dịch tức thời (hoặc gần như ngay lập tức). Tuy nhiên, đó là về nó. Phí phát sinh do trượt giá và trao đổi có nghĩa là giao dịch tương tự sẽ rẻ hơn nếu được thực hiện bằng lệnh giới hạn.
➟ Bạn đang muốn bắt đầu với tiền điện tử? Mua Bitcoin trên Binance!
Các loại lệnh phổ biến
Các lệnh đơn giản nhất là lệnh thị trường mua, lệnh bán thị trường, lệnh giới hạn mua và lệnh giới hạn bán. Tuy nhiên, nếu bạn chỉ tập trung vào những điều này, bạn sẽ thấy mình có trải nghiệm giao dịch hơi hạn chế. Thay vào đó, bạn có thể xây dựng dựa trên những điều này để tận dụng các điều kiện thị trường, cho dù là thiết lập ngắn hạn hay dài hạn.
Lệnh dừng giới hạn
Lệnh dừng giới hạn là công cụ tốt để hạn chế tổn thất bạn có thể gặp phải trong giao dịch. Loại lệnh này cho phép bạn đặt giá dừng và giá giới hạn. Nếu BTC đang giao dịch ở mức 10.000 USD và bạn thiết lập lệnh dừng giới hạn ở mức giá dừng là 9.900 USD và giá giới hạn là 9.895 USD. Sau đó, lệnh giới hạn ở mức 9.895 USD sẽ được đặt khi giá giảm từ 10.000 USD xuống 9.900 USD.
Tuy nhiên, lệnh chỉ được đặt sau khi chạm mức giá dừng. Bạn vẫn có nguy cơ giá không phục hồi, trong trường hợp đó bạn không có biện pháp bảo vệ nào nếu giá tiếp tục giảm xuống dưới $9,985 và lệnh có thể không được thực hiện.
Lệnh hủy một lần (OCO)
Lệnh “một lệnh hủy lệnh kia” (OCO) là một công cụ phức tạp cho phép bạn kết hợp hai lệnh có điều kiện. Ngay khi một cái được kích hoạt, cái kia sẽ bị hủy. Nếu chúng ta lấy BTC ở mức 10.000 đô la làm ví dụ, bạn có thể sử dụng lệnh OCO để mua Bitcoin khi giá đạt 9.900 đô la hoặc bán nó khi giá tăng lên 11.000 đô la. Một trong hai cái này sẽ được thực thi trước, nghĩa là cái thứ hai sẽ tự động bị hủy.
Thời gian có hiệu lực là gì?
Một khái niệm quan trọng khác cần hiểu khi nói về mệnh lệnh là thời gian có hiệu lực. Đây là tham số mà bạn chỉ định khi mở giao dịch, đưa ra các điều kiện hết hạn.
Tốt cho đến khi bị hủy (GTC)
Tốt cho đến khi bị hủy (GTC) là một hướng dẫn quy định rằng giao dịch phải được giữ mở cho đến khi nó được thực thi hoặc bị hủy theo cách thủ công. Nói chung, các nền tảng giao dịch tiền điện tử mặc định có tùy chọn này.
Trên thị trường chứng khoán, một giải pháp thay thế phổ biến là đóng lệnh vào cuối ngày giao dịch. Tuy nhiên, vì thị trường tiền điện tử hoạt động 24/7 nên GTC phổ biến hơn.
Ngay lập tức hoặc hủy bỏ (IOC)
Lệnh ngay lập tức hoặc lệnh hủy (IOC) quy định rằng bất kỳ phần nào của lệnh không được thực hiện ngay lập tức đều phải bị hủy. Giả sử bạn gửi lệnh mua 10 BTC với giá 10.000 USD, nhưng bạn chỉ có thể nhận được 5 BTC ở mức giá thực hiện đó. Trong trường hợp đó, bạn sẽ mua 5 BTC đó và phần còn lại của đơn hàng sẽ bị đóng.
Điền hoặc giết (FOK)
Lệnh điền hoặc hủy (FOK) được thực hiện ngay lập tức hoặc bị hủy (bị hủy). Nếu lệnh của bạn yêu cầu sàn giao dịch mua 10 BTC với giá 10.000 USD thì lệnh đó sẽ không được lấp đầy một phần. Nếu toàn bộ đơn đặt hàng 10 BTC không có sẵn ngay lập tức ở mức giá đó thì đơn đặt hàng đó sẽ bị hủy.
Bớt tư tưởng
Nắm vững các loại lệnh là rất quan trọng để giao dịch tốt. Cho dù bạn muốn sử dụng lệnh dừng để hạn chế khả năng thua lỗ hay lệnh OCO để lập kế hoạch cho các kết quả khác nhau cùng một lúc, thì việc nhận thức được các công cụ giao dịch có sẵn cho bạn là điều cần thiết.
