Phân tích kỹ thuật (TA) không có gì mới trong thế giới giao dịch và đầu tư. Từ danh mục đầu tư truyền thống đến tiền điện tử như Bitcoin và Ethereum, việc sử dụng chỉ báo TA có một mục tiêu đơn giản: sử dụng dữ liệu hiện có để đưa ra các quyết định sáng suốt hơn có khả năng dẫn đến kết quả mong muốn. Khi thị trường ngày càng phức tạp hơn, những thập kỷ qua đã tạo ra hàng trăm loại chỉ báo TA khác nhau, nhưng ít người thấy được sự phổ biến và cách sử dụng nhất quán của đường trung bình động (MA).
Mặc dù có nhiều biến thể khác nhau của đường trung bình động nhưng mục đích cơ bản của chúng là mang lại sự rõ ràng trong biểu đồ giao dịch. Điều này được thực hiện bằng cách làm mịn các biểu đồ để tạo ra một chỉ báo xu hướng dễ giải mã. Bởi vì các đường trung bình động này dựa vào dữ liệu trong quá khứ nên chúng được coi là các chỉ báo có độ trễ hoặc theo xu hướng. Bất chấp điều đó, họ vẫn có sức mạnh to lớn để vượt qua những ồn ào và giúp xác định hướng đi của thị trường.
Các loại đường trung bình động khác nhau
Có nhiều loại đường trung bình động khác nhau mà các nhà giao dịch có thể sử dụng không chỉ trong giao dịch trong ngày và giao dịch theo xu hướng mà còn trong các thiết lập dài hạn. Mặc dù có nhiều loại khác nhau nhưng các đường MA thường được chia thành hai loại riêng biệt: đường trung bình động đơn giản (SMA) và đường trung bình động hàm mũ (EMA). Tùy thuộc vào thị trường và kết quả mong muốn, nhà giao dịch có thể chọn chỉ báo nào có nhiều khả năng mang lại lợi ích nhất cho thiết lập của họ.
Đường trung bình động đơn giản
SMA lấy dữ liệu trong một khoảng thời gian nhất định và tạo ra mức giá trung bình của chứng khoán đó cho tập dữ liệu. Sự khác biệt giữa SMA và mức trung bình cơ bản của giá trong quá khứ là với SMA, ngay khi một tập dữ liệu mới được nhập vào, tập dữ liệu cũ nhất sẽ bị bỏ qua. Vì vậy, nếu đường trung bình động đơn giản tính toán giá trị trung bình dựa trên dữ liệu có giá trị trong 10 ngày thì toàn bộ tập dữ liệu sẽ liên tục được cập nhật để chỉ bao gồm 10 ngày qua.
Điều quan trọng cần lưu ý là tất cả dữ liệu đầu vào trong SMA đều có trọng số như nhau, bất kể chúng được nhập gần đây như thế nào. Các nhà giao dịch tin rằng dữ liệu mới nhất hiện có có liên quan nhiều hơn thường tuyên bố rằng tỷ trọng bằng nhau của SMA sẽ gây bất lợi cho phân tích kỹ thuật. Đường trung bình động hàm mũ (EMA) được tạo ra để giải quyết vấn đề này.
Đường trung bình động hàm mũ
EMA tương tự như SMA ở chỗ chúng cung cấp phân tích kỹ thuật dựa trên biến động giá trong quá khứ. Tuy nhiên, phương trình phức tạp hơn một chút vì EMA gán nhiều trọng số và giá trị hơn cho các giá đầu vào gần đây nhất. Mặc dù cả hai đường trung bình đều có giá trị và được sử dụng rộng rãi, EMA phản ứng nhanh hơn với những biến động và đảo chiều giá đột ngột.
Bởi vì EMA có nhiều khả năng dự đoán sự đảo chiều giá nhanh hơn SMA nên chúng thường được các nhà giao dịch tham gia giao dịch ngắn hạn đặc biệt ưa chuộng. Điều quan trọng là nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư phải chọn loại đường trung bình động theo chiến lược và mục tiêu cá nhân của mình, điều chỉnh cài đặt cho phù hợp.
Cách sử dụng đường trung bình động
Bởi vì các MA sử dụng giá trong quá khứ thay vì giá hiện tại nên chúng có một khoảng thời gian trễ nhất định. Tập dữ liệu càng mở rộng thì độ trễ sẽ càng lớn. Ví dụ: đường trung bình động phân tích 100 ngày qua sẽ phản hồi thông tin mới chậm hơn so với đường MA chỉ xem xét 10 ngày qua. Điều đó đơn giản là vì một mục nhập mới vào tập dữ liệu lớn hơn sẽ có ảnh hưởng nhỏ hơn đến các con số tổng thể.
Cả hai đều có thể có lợi tùy thuộc vào thiết lập giao dịch. Các tập dữ liệu lớn hơn mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư dài hạn vì chúng ít có khả năng bị thay đổi lớn do một hoặc hai biến động lớn. Các nhà giao dịch ngắn hạn thường ưa thích tập dữ liệu nhỏ hơn cho phép giao dịch mang tính phản động hơn.
Trong các thị trường truyền thống, MA 50, 100 và 200 ngày được sử dụng phổ biến nhất. Các đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày được các nhà giao dịch chứng khoán theo dõi chặt chẽ và bất kỳ sự phá vỡ nào trên hoặc dưới các đường này thường được coi là tín hiệu giao dịch quan trọng, đặc biệt khi chúng được theo sau bởi các điểm giao nhau. Điều tương tự cũng áp dụng cho giao dịch tiền điện tử nhưng do thị trường biến động 24/7 nên cài đặt MA và chiến lược giao dịch có thể thay đổi tùy theo hồ sơ nhà giao dịch.
Tín hiệu chéo
Đương nhiên, đường MA tăng gợi ý xu hướng tăng và đường MA giảm biểu thị xu hướng giảm. Tuy nhiên, chỉ riêng đường trung bình động không phải là một chỉ báo thực sự đáng tin cậy và mạnh mẽ. Do đó, các đường MA liên tục được sử dụng kết hợp để phát hiện các tín hiệu giao nhau trong xu hướng tăng và giảm.
Tín hiệu giao nhau được tạo ra khi hai đường MA khác nhau giao nhau trong biểu đồ. Sự giao nhau trong xu hướng tăng (còn được gọi là giao cắt vàng) xảy ra khi đường MA ngắn hạn vượt lên trên đường MA dài hạn, cho thấy sự bắt đầu của một xu hướng tăng. Ngược lại, sự giao nhau trong xu hướng giảm (hoặc giao cắt chết) xảy ra khi đường MA ngắn hạn cắt xuống dưới đường trung bình động dài hạn, cho thấy sự bắt đầu của một xu hướng giảm.
Các yếu tố khác cần xem xét
Các ví dụ cho đến nay đều được tính theo ngày, nhưng đó không phải là yêu cầu cần thiết khi phân tích MA. Những người tham gia giao dịch trong ngày có thể quan tâm nhiều hơn đến cách một tài sản hoạt động trong hai hoặc ba giờ qua chứ không phải hai hoặc ba tháng. Tất cả các khung thời gian khác nhau đều có thể được áp dụng vào các phương trình được sử dụng để tính toán đường trung bình động và miễn là các khung thời gian đó phù hợp với chiến lược giao dịch thì dữ liệu có thể hữu ích.
Một nhược điểm lớn của MA là thời gian trễ của chúng. Vì MA là chỉ báo có độ trễ xem xét hành động giá trước đó nên các tín hiệu thường quá muộn. Ví dụ: sự giao nhau trong xu hướng tăng có thể gợi ý mua, nhưng nó chỉ có thể xảy ra sau khi giá tăng đáng kể.
Điều này có nghĩa là ngay cả khi xu hướng tăng tiếp tục, lợi nhuận tiềm năng có thể đã bị mất trong khoảng thời gian giữa lúc giá tăng và tín hiệu giao nhau. Hoặc thậm chí tệ hơn, một tín hiệu chéo vàng giả có thể khiến nhà giao dịch mua đỉnh địa phương ngay trước khi giá giảm. Những tín hiệu mua giả này thường được gọi là bẫy tăng giá.
Bớt tư tưởng
Đường trung bình động là các chỉ báo TA mạnh mẽ và là một trong những chỉ báo được sử dụng rộng rãi nhất. Khả năng phân tích xu hướng thị trường theo cách dựa trên dữ liệu cung cấp cái nhìn sâu sắc về cách thị trường đang hoạt động. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng không nên sử dụng MA và tín hiệu chéo một mình và việc kết hợp các chỉ báo TA khác nhau để tránh tín hiệu giả luôn an toàn hơn.