MakerDAO và DAI: Kỷ nguyên mới của tài chính phi tập trung

Cơ chế cốt lõi của MakerDAO và DAI

MakerDAO là một dự án phi tập trung dựa trên chuỗi khối Ethereum tập trung vào việc tạo và quản lý DAI, một loại tiền kỹ thuật số ổn định và được chốt bằng đô la Mỹ. Không giống như các stablecoin tập trung truyền thống như USDT, DAI duy trì giá trị theo cách phi tập trung, dựa vào hợp đồng thông minh thay vì tín dụng tập trung.

Quá trình tạo DAI

Người dùng tạo DAI bằng cách đặt cược ETH. Ví dụ: nếu giá trị thị trường của ETH là 1.000 USD, người dùng có thể tạo ra khoảng 500 USD DAI, tùy thuộc vào tỷ lệ thế chấp do hệ thống MakerDAO đặt ra. Quá trình này không chỉ cung cấp tính thanh khoản mà còn cho phép người dùng kiếm được stablecoin trong khi vẫn duy trì quyền kiểm soát tài sản thế chấp.

Đổi DAI và thanh lý ETH

Để lấy lại số ETH đã đặt cọc, người dùng cần trả lại số lượng DAI tương đương cộng với các khoản phí có thể có. Nếu biến động thị trường khiến giá trị ETH giảm, giá trị tài sản thế chấp có thể giảm xuống dưới mức an toàn, trong trường hợp đó hệ thống sẽ tự động thanh lý. Ví dụ: nếu giá trị của ETH giảm mạnh xuống tỷ lệ tài sản thế chấp là 150%, CDP sẽ kích hoạt thanh lý. Trong trường hợp này, người dùng có thể phải đối mặt với các khoản phạt hoặc tổn thất bổ sung.

Ưu điểm và triển vọng tương lai của MakerDAO

MakerDAO cung cấp một phương thức tài chính phi tập trung, minh bạch mà các tổ chức tài chính truyền thống không thể sánh được. Bằng cách tự động hóa việc quản lý rủi ro và nợ thông qua hợp đồng thông minh, MakerDAO và DAI chứng tỏ tiềm năng to lớn trong lĩnh vực DeFi (tài chính phi tập trung), báo trước một sự thay đổi lớn trong ngành tài chính.