Khối lượng giao dịch của hợp đồng tương lai Bitcoin gần đây tiếp tục tăng, đạt mức cao mới. Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của CME Group đạt 66.000 hợp đồng, tăng gần 50% so với tháng trước.
Hợp đồng tương lai Bitcoin là một công cụ phái sinh tương tự như hợp đồng tương lai truyền thống, trong đó các nhà giao dịch đồng ý mua hoặc bán một lượng Bitcoin nhất định ở một mức giá cụ thể. Hợp đồng tương lai cho phép các nhà giao dịch đầu cơ hoặc phòng ngừa thua lỗ. Phòng ngừa rủi ro là một phương pháp phổ biến được các thợ mỏ sử dụng để trang trải chi phí vận hành một cách hiệu quả.
Tính đến tháng này, lãi suất mở đã đạt khoảng 4,6 tỷ USD và tăng lên khoảng 6 tỷ USD vào ngày Bitcoin ETF nhận được sự chấp thuận từ Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC). Điều này cho thấy các nhà giao dịch có rất nhiều sự quan tâm đến giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin và đầu tư ETF.
Nikolaos Panigirtzoglou của JPMorgan đã chỉ ra trong một báo cáo rằng việc ra mắt ETF giao ngay có thể làm sâu sắc thêm thị trường tiền điện tử và thúc đẩy hơn nữa sự phát triển của giao dịch phái sinh. Ông tin rằng sự xuất hiện của ETF giao ngay sẽ mang đến một khía cạnh mới cho quá trình khám phá giá Bitcoin, phản ánh vai trò của ETF trong giao dịch chứng khoán trong hệ thống tài chính truyền thống.
Nhưng trong khi khối lượng giao dịch cao cho thấy ETF có thể thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư chính thống hơn đối với tiền điện tử, thì khối lượng giao dịch tương lai lớn lại thiên về cơ hội chênh lệch giá từ sự dao động giá của Bitcoin. Các nhà giao dịch thường sử dụng chiến lược “tiền mặt và mang theo”, bán hợp đồng tương lai Bitcoin với giá cao trong khi nắm giữ tiền điện tử cơ bản. Khi ngày hết hạn hợp đồng đến gần, các mức giá này sẽ đến gần hơn và giao dịch có thể mang lại lợi nhuận đáng kể với rủi ro thấp.
Bởi vì điều này, kể từ khi áp dụng ETF giao ngay Bitcoin, thị trường đã rơi vào vòng xoáy bán và người khởi xướng không ai khác chính là Quỹ ủy thác Bitcoin Grayscale (từng là một trong những nhóm vốn Bitcoin lớn nhất thế giới) đang nắm giữ. hơn 630.000 Bitcoin).
Sau khi chuyển từ quỹ đóng sang ETF giao ngay, kho lưu trữ BTC của GBTC (chiếm 3% trong tổng số 21 triệu Bitcoin) đã mất hơn 4 tỷ USD trong 9 ngày đầu tiên giao dịch ETF, trong khi những người tham gia ETF khác bị mất tiền trong thời gian đó. cùng khoảng thời gian. Dòng vốn vào là khoảng 5,2 tỷ USD. Như có thể thấy trong bảng bên dưới, các quỹ vẫn đang ở trạng thái dòng tiền vào ròng, nhưng từ góc độ thị trường, giá BTC vẫn đang giảm kể từ khi được SEC phê duyệt. Vẫn còn nhiều nghi ngờ về nguồn tiền ròng 824 USD chảy vào. triệu sẽ đi.
Dòng tiền chảy ra khổng lồ cũng khiến Bitcoin gặp rắc rối. Đồng tiền này đã trải qua biến động đáng kể trong những tuần kể từ khi được SEC phê duyệt, giảm xuống dưới ngưỡng quan trọng 40.000 USD vào tuần trước và về cơ bản giao dịch ở mức tương tự vào đầu tháng. Sự biến động này cho thấy thị trường Bitcoin đã bị ảnh hưởng bởi áp lực bán của ETF.
Mặc dù ETF vẫn là động lực chính nhưng chúng không phải là động lực duy nhất. Các nhà đầu tư vẫn đang theo dõi xem các yếu tố vĩ mô ảnh hưởng đến giá như thế nào. Đặc biệt trong tuần quan trọng khi Cục Dự trữ Liên bang chuẩn bị đưa ra quyết định về lãi suất, giá Bitcoin bắt đầu tăng vào tối hôm qua và đạt khoảng 43.800 USD hôm nay, đặt nền móng cho một đợt biến động mới. Các nhà đầu tư gần như chắc chắn rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ giữ lãi suất ổn định và các chính sách lãi suất thấp hơn có thể thúc đẩy hoạt động chấp nhận rủi ro tổng thể và ngành công nghệ, vốn là những yếu tố tích cực cho thị trường Bitcoin.
Một tin tốt khác là thị trường tài chính đã bắt đầu đưa tin rằng gã khổng lồ tài chính Mỹ Charles Schwab sắp có được cổ phần trong doanh nghiệp này. Được biết, Charles Schwab Group, có trụ sở tại San Francisco, California, là công ty môi giới trực tuyến lớn nhất tại Hoa Kỳ. Được thành lập vào năm 1971, quy mô quản lý tài sản của nó đã đạt 7,13 nghìn tỷ USD và giá trị thị trường của nó đã đạt 116,7 tỷ USD. dịch vụ môi giới, ngân hàng và tư vấn tài chính. Có kinh nghiệm toàn diện và khả năng xử lý nhiều loại Sản phẩm giao dịch trao đổi (ETP).
Vì điều này, việc bổ sung Charles Schwab Securities đã trở thành mục tiêu được các nhà phân tích thị trường hết sức quan tâm. Eric Balchunas, nhà phân tích ETF cấp cao tại Bloomberg, cho biết đừng bỏ qua Charles Schwab Securities. Mặc dù họ có thể không phải là công ty đầu tiên trên thị trường cung cấp Bitcoin ETF với mức phí cực thấp và số lượng lớn tài khoản môi giới đang hoạt động. họ có khả năng tác động đáng kể đến thị trường. Balchunas suy đoán rằng Schwab Securities có thể tung ra sản phẩm Bitcoin ETF với mức phí 0,1% trong vài tháng tới.
Nhà phân tích Bryan Armor của Morningstar cũng tin rằng chiến lược này phù hợp với phong cách điều hành của Charles Schwab Securities. Ông lưu ý rằng Schwab đã áp dụng một chiến lược độc đáo trong phát triển sản phẩm, tập trung vào việc kết hợp các sản phẩm được cân nhắc kỹ lưỡng, điều này đã giúp họ duy trì khả năng cạnh tranh trong dài hạn. Nate Geraci, đồng sáng lập Viện ETF, cũng đồng tình với quan điểm của Eric Balchunas và tin rằng việc Charles Schwab tham gia cuộc đua Bitcoin ETF sớm hay muộn cũng sẽ xảy ra.
Tóm tắt
Nhìn chung, việc các hợp đồng tương lai Bitcoin và thị trường ETF tiếp tục tăng cao hơn cũng như việc bổ sung Charles Schwab Securities đã thu hút sự chú ý rộng rãi. Các nhà đầu tư đang háo hức chờ đợi nhiều sự lựa chọn hơn và nhiều cơ hội hơn để tham gia vào thị trường tiền điện tử. Tuy nhiên, khi thị trường phát triển, các nhà đầu tư nên cảnh giác và tiến hành nghiên cứu, đánh giá rủi ro đầy đủ trước khi tham gia đầu tư. Chỉ thông qua việc ra quyết định hợp lý và chiến lược khoa học, nhà đầu tư mới có thể thu được lợi nhuận lâu dài trên thị trường sôi động này.
