Các công cụ phái sinh tiền điện tử là các thỏa thuận đặc biệt dựa trên giá trị của Tiền điện tử. Thay vì mua tiền điện tử thực tế, mọi người sử dụng các thỏa thuận này để suy đoán về giá trong tương lai của chúng.
Hợp đồng vĩnh viễn
Hợp đồng vĩnh viễn là một loại công cụ phái sinh tiền điện tử cho phép các nhà giao dịch suy đoán về giá tương lai của một tài sản mà không có ngày hết hạn.
Ví dụ
A. Kịch bản mua hàng
Trader A tin rằng giá Bitcoin sẽ tăng
Họ ký kết một hợp đồng vĩnh viễn để mua (mua) một Bitcoin với mức giá hiện tại là 50.000 USD
Nếu giá tăng lên 60.000 USD, Nhà giao dịch A có thể đóng hợp đồng, kiếm được lợi nhuận 10.000 USD (không bao gồm phí và chi phí cấp vốn)
B. Kịch bản bán hàng
Nhà giao dịch B dự đoán giá Bitcoin sẽ giảm.
Họ mở một hợp đồng vĩnh viễn để bán (bán khống) một Bitcoin với mức giá hiện tại là 50.000 USD
Nếu giá giảm xuống 40.000 USD, Nhà giao dịch B có thể đóng hợp đồng, kiếm được lợi nhuận 10.000 USD (một lần nữa, không bao gồm phí và chi phí cấp vốn)
Trong cả hai trường hợp, các nhà giao dịch đang suy đoán về biến động giá mà không hết hạn hợp đồng cố định.
Các loại công cụ phái sinh tiền điện tử khác
Hợp đồng tương lai
Hợp đồng tương lai là thỏa thuận giữa hai bên để mua hoặc bán một tài sản vào một ngày được xác định trước trong tương lai với mức giá đã thỏa thuận ngày hôm nay.
Không giống như hợp đồng vĩnh viễn, hợp đồng tương lai có ngày hết hạn được chỉ định, sau đó hợp đồng phải được thanh toán.
Tùy chọn Danh bạ
Quyền chọn tiền điện tử cung cấp cho người mua quyền (nhưng không phải nghĩa vụ) mua hoặc bán tài sản cơ bản ở mức giá định trước trong một khung thời gian xác định. Có các quyền chọn mua (mua) và quyền chọn bán (bán).
Hoán đổi
Hoán đổi tiền điện tử liên quan đến việc trao đổi dòng tiền giữa hai bên dựa trên sự chuyển động của giá tiền điện tử. Các loại phổ biến bao gồm hoán đổi lãi suất và hoán đổi tổng lợi nhuận
Ưu và nhược điểm của việc sử dụng đòn bẩy
Hợp đồng vĩnh viễn và tương lai cho phép các nhà giao dịch kiểm soát một vị thế lớn với số vốn tương đối nhỏ, được gọi là đòn bẩy. Điều này phóng đại cả lợi ích và tổn thất tiềm năng.
Ưu điểm
Lợi nhuận phóng đại
Quản lý rủi ro
Cơ hội giao dịch nâng cao
Nhược điểm
Tăng nguy cơ mất mát
Tăng lãi suất và phí
Lệnh gọi ký quỹ
Bớt tư tưởng
Giao dịch phái sinh tiền điện tử có rủi ro cao hơn so với giao dịch giao ngay. Có chiến lược quản lý rủi ro rõ ràng và nhận thức được tiềm năng cả lãi và lỗ.
