Mới hôm qua, Ngân hàng Thung lũng Silicon (SVB), một ngân hàng top 20 ở Hoa Kỳ, đã tuyên bố phá sản. Đây là vụ phá sản ngân hàng lớn thứ hai trong lịch sử Hoa Kỳ. Ngân hàng này không thể huy động vốn mới do thiếu tiền gửi. Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang hiện đã tiếp quản tiền gửi của ngân hàng.
Ngày hôm sau, vụ phá sản SVB ngay lập tức ảnh hưởng tới thị trường mã hóa.
Nhà phát hành tiền tệ ổn định Circle đã đăng trên mạng xã hội ngày hôm nay rằng Ngân hàng Thung lũng Silicon là một trong sáu đối tác ngân hàng của Circle và chịu trách nhiệm quản lý khoảng 25% dự trữ tiền mặt của USDC với các ngân hàng khác. Circle hiện đang chờ đợi tác động của việc FDIC tiếp quản Ngân hàng Thung lũng Silicon đối với người gửi tiền, nhưng Circle và USDC vẫn tiếp tục hoạt động bình thường.
Theo số liệu mới nhất do trang web chính thức của Circle công bố, tổng giá trị thị trường của USDC hiện đang lưu hành xấp xỉ 43,4 tỷ USD, tổng dự trữ vốn là 43,5 tỷ USD, trong đó dự trữ tiền mặt là 11,1 tỷ USD, chiếm khoảng 25%. , và 33,4 tỷ USD dự trữ còn lại là danh mục tín phiếu kho bạc ngắn hạn. Dự trữ tài khoản USD Stablecoin (USDC) khoảng 3,3 tỷ USD trong số khoảng 4 tỷ USD vẫn còn trong SVB. Giống như các khách hàng khác do Ngân hàng SVB phục vụ, Circle sẽ tuân theo hướng dẫn do cơ quan quản lý tiểu bang và liên bang cung cấp.
Vì một phần tiền được dành riêng cho SVB nên việc chạy đua vào USDC đã được kích hoạt ngay lập tức. Đồng thời, các sàn giao dịch tập trung như Binance và Coinbase đã thông báo đóng cửa một số dịch vụ trao đổi USDC.
Tại thời điểm này, USDC đã kéo mỏ neo của mình lên khoảng 0,893 USD. Trong 24 giờ qua, chỉ riêng Coinbase đã gửi 4,725 tỷ USDC tới Circle để tiêu hủy.
Vậy liệu USDC có bước vào vòng xoáy tử thần không?
Vòng xoáy tử thần đề cập đến tình huống khi giá trị cố định của một stablecoin giảm xuống, chủ sở hữu bán stablecoin đó để tránh thua lỗ, dẫn đến nguồn cung tăng và nhu cầu đối với stablecoin giảm, càng đẩy giá của nó xuống. Điều này có thể gây ra sự hoảng loạn và khủng hoảng niềm tin, cuối cùng dẫn đến sự sụp đổ của stablecoin.
Việc USDC có bước vào vòng xoáy tử thần hay không phụ thuộc vào khả năng của Circle trong việc tiếp tục thực hiện lời hứa mua lại 1:1 cũng như duy trì tính minh bạch và toàn vẹn của nguồn dự trữ của mình. Hiện tại, USDC đã có một chút sai lệch so với tỷ giá USD do sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon, điều này ảnh hưởng đến một số khoản dự trữ của Circle. Các nền tảng giao dịch tập trung như Binance và Coinbase cũng đã đình chỉ các dịch vụ trao đổi giữa USDC và đô la Mỹ. Đây đều là những yếu tố tiêu cực có thể làm trầm trọng thêm mối lo ngại của thị trường về USDC.
Nếu Circle bán trái phiếu kho bạc để đối phó với lo ngại về việc cạn kiệt nguồn dự trữ tiền mặt, Circle sẽ đi theo con đường tương tự như SVB và đối mặt với tổn thất nghiêm trọng.
Hơn hai triệu đô la Mỹ biến thành 0,05 và robot kiếm được hơn 10 triệu trái tay?
Việc usdc không được neo đã đủ bi thảm rồi, nhưng điều tệ hơn nữa là ai đó chỉ đổi 0,05usdt lấy một token trị giá hơn hai triệu đô la Mỹ. Chuyện này thế nào rồi?
Theo báo cáo, ai đó đã cố gắng đổi 3CRV lấy USDT thông qua nền tảng Curve, nhưng giao dịch của anh ta đã bị một số robot MEV (Giá trị trích xuất tối đa) trên mạng Ethereum chặn trước. Điều này dẫn đến sự mất cân bằng nghiêm trọng trong nhóm 3CRV và các nhà giao dịch chỉ còn lại 0,05 USDT.
Tình hình cụ thể như sau:
Có người muốn đổi 3CRV lấy USDT thông qua nền tảng KyberSwap, nhưng anh ta đã chọn Uniswap thay vì Curve làm đường dẫn giao dịch.
Giao dịch của anh ta đã bị một số robot MEV trên mạng Ethereum phát hiện trước và được thực hiện trước với phí xử lý cao hơn.
Những robot này đã mua phần lớn USDC trong nhóm 3CRV, chỉ để lại một lượng nhỏ USDC trong nhóm.
Khi giao dịch của nhà giao dịch ban đầu được thực hiện, anh ta chỉ có thể đổi 3CRV lấy một lượng nhỏ USDC, sau đó đổi USDC lấy 0,05 USDT.
MEV Robot đã đổi một lượng nhỏ USDC lấy số lượng lớn 3CRV và thu được lợi nhuận khổng lồ.
Chính trong nhóm trao đổi 3CRV-USDC này, robot đã mua trước hầu hết USDC. Theo thuật toán AMM, x*y=constant k, k không thay đổi và khi một giá trị trở nên nhỏ hơn thì giá trị còn lại sẽ trở nên lớn hơn. Do đó, 3CRV của người dùng này đã đổi thành USDC và trở nên rất nhỏ.
Điều đáng sợ hơn nữa là tiền của nhiều tổ chức đầu tư tiền điện tử cũng được lưu trữ tại Ngân hàng Thung lũng Silicon.
Theo tiết lộ trực tuyến, A16z có khoảng 4,95 tỷ quỹ tại Ngân hàng Thung lũng Silicon, BlockFi có khoảng 2,27 tỷ quỹ tại Ngân hàng Thung lũng Silicon và Paradigm có khoảng 1,72 tỷ quỹ tại Ngân hàng Thung lũng Silicon.
Cho dù tương lai có thế nào đi chăng nữa, có thể thấy trước sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon sẽ có tác động lớn đến thị trường tiền điện tử.
