TL;DR
Yield farming là hoạt động sử dụng tài sản tiền điện tử của một người để tạo ra thu nhập thụ động hoặc lợi nhuận. Hoạt động này thường liên quan đến việc cung cấp thanh khoản cho các giao thức DeFi hoặc cho vay hoặc đặt cược tài sản tiền điện tử để đổi lấy phần thưởng. Một số yield farmer sử dụng tất cả chúng cùng một lúc. Cũng như tất cả các cơ hội tiền điện tử, yield farming không phải là không có rủi ro. Một số rủi ro mà yield farmer phải đối mặt là tổn thất tạm thời, lỗi trong hợp đồng thông minh hoặc giao thức và phí gas cắt cổ.
Do đó, yield farmer phải nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi cam kết tiền của họ vào yield farm. Một số cách phổ biến để thực hiện bao gồm điều tra nhóm, bảo mật, loại token và mốc thời gian liên quan đến khoản đầu tư. Mặc dù DYOR (tự nghiên cứu) không thể ngăn chặn hoàn toàn tổn thất tiền điện tử, nhưng nó có thể giúp giảm thiểu rủi ro.
Giới thiệu
Ở dạng đơn giản nhất, yield farming sử dụng tài sản tiền điện tử nhàn rỗi để kiếm lãi tiền điện tử. Thông qua hợp đồng thông minh, chủ sở hữu có thể cho người khác vay tiền điện tử của mình và nhận lại phần thưởng. Trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi), có một số cách để tạo ra lợi nhuận từ tiền điện tử, những cách phổ biến nhất là:
Cho vay tài sản bằng giao thức cho vay tiền điện tử.
Đặt cược tiền điện tử vào một giao thức.
Trở thành nhà cung cấp thanh khoản (LP) cho giao thức DeFi (ví dụ: sàn giao dịch phi tập trung (DEX)) và nhận phần thưởng LP (xem mã thông báo LP).
Nhiều yield farmer sử dụng một hoặc nhiều phương pháp trên để xây dựng một luồng thu nhập thụ động. Tuy nhiên, giống như các cơ hội DeFi khác, yield farming cũng có những rủi ro. Cho dù bạn có ý định trở thành yield farmer hay chỉ quan tâm đến cơ chế của nó, thì bạn cũng nên thực hiện thẩm định cẩn thận.
Rủi ro của canh tác năng suất
Mất mát tạm thời
Có lẽ rủi ro nổi bật nhất trong yield farming và không gian DeFi nói chung là tổn thất tạm thời. Khi chủ sở hữu tiền điện tử tham gia yield farming, họ thường khóa tiền điện tử của mình trong một khoảng thời gian nhất định, khiến những tài sản đó tương đối kém thanh khoản.
Tổn thất tạm thời xảy ra khi giá token của bạn thay đổi so với giá bạn gửi chúng vào nhóm. Sự thay đổi càng lớn thì tổn thất càng lớn, bất kể hướng giá.
Mặc dù phí canh tác năng suất kiếm được có thể giúp bù đắp tổn thất, nhưng điều này không phải lúc nào cũng đúng và có thể gây ra rủi ro lớn. Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm, hãy đọc phần giải thích chuyên sâu của chúng tôi về tổn thất tạm thời.
Thủ thuật
Hợp đồng thông minh kiểm soát các giao thức DeFi và một lỗi duy nhất trong mã hợp đồng thông minh có thể khiến giá trị của một token giảm xuống 0. Rủi ro này còn trầm trọng hơn do tin tặc độc hại có thể khai thác lỗi hoặc vấn đề bảo mật để thao túng dự án.
Lừa đảo
Một người có ý định xấu và có bộ kỹ năng phù hợp có thể tạo ra một nền tảng DeFi và coi đó là một trang web canh tác lợi nhuận hợp pháp. Xét cho cùng, các dự án DeFi là mã nguồn mở, minh bạch và không cần xin phép, nghĩa là bất kỳ ai cũng có thể sao chép mã cơ bản và tạo một dự án mới. Mặc dù những người áp dụng sớm thường được thưởng hậu hĩnh hơn, hãy suy nghĩ kỹ trước khi làm như vậy, vì phần thưởng cao đi kèm với rủi ro cao.
Các nền tảng yield farming mới ra mắt có thể khó nghiên cứu hơn vì đánh giá của người dùng và thông tin về chúng có xu hướng hạn chế. Hãy đặc biệt thận trọng với các nền tảng như vậy vì bạn có thể không rút được tiền đã gửi hoặc yêu cầu phần thưởng ngay cả khi bạn thay đổi ý định sau khi cam kết với một nền tảng như vậy.
Phí gas cao
Khi mạng bị tắc nghẽn, thường dẫn đến tăng phí gas. Những đợt tăng đột biến chưa từng có như vậy ảnh hưởng đến những người nông dân có ít tiền hơn, vì phí gas có thể ăn vào phí kiếm được của họ. Ngay cả khi họ chọn để tài sản của mình trong nhóm, các rủi ro khác như mất mát tạm thời và thanh lý vẫn có thể ảnh hưởng đến họ.
Những cách phổ biến để DYOR
Bảo vệ
Đảm bảo tính bảo mật của yield farming và các giao thức DeFi là rất quan trọng trong việc ngăn chặn các cuộc tấn công độc hại. Để giảm nguy cơ xảy ra các cuộc tấn công như vậy, điều cần thiết là phải xác định rằng một nguồn đáng tin cậy đã kiểm toán mã hợp đồng thông minh. Tìm kiếm các dự án DeFi đã kiểm toán kỹ lưỡng hợp đồng thông minh của họ.
Vô số dự án DeFi bắt đầu bằng cách phân nhánh từ các giao thức DeFi thành công như UniSwap. Tuy nhiên, nhiều dự án thất bại do hiệu ứng mạng lưới hoặc thiếu thanh khoản, trong số những lý do khác. Tệ hơn nữa, một số thậm chí còn được tạo ra một cách cố ý như trò lừa đảo. Ví dụ, một nhóm gian lận có thể tạo ra một phân nhánh, cố gắng thu hút thanh khoản vào đó, sau đó biến mất cùng với các token mới mua được.
Điều quan trọng nữa là phải biết Tổng giá trị bị khóa (TVL) trong dự án, tức là tổng số tiền hiện đang bị khóa trong giao thức. Nếu TVL có vẻ thấp một cách đáng ngờ, thì đó là dấu hiệu cho thấy thậm chí còn ít vốn hơn bị khóa trong giao thức, điều này có nghĩa là năng suất của nông dân cũng thấp hơn.
Mã thông báo
Các nhóm khác nhau cung cấp các cơ hội khác nhau cho nhiều loại tài sản, bao gồm stablecoin và token blue-chip (tức là token từ các dự án blockchain đã thành lập như Bitcoin và Ethereum). Các giao thức cũng có thể phân phối token của riêng mình cho những người đặt cược và nhà cung cấp thanh khoản.
Điều quan trọng cần nhớ là một giao thức có thể liên kết token của mình với các dịch vụ theo nhiều cách. Ví dụ, nó có thể sử dụng token như một chiến thuật tiếp thị để thu hút nhiều người dùng hơn. Do đó, hãy luôn chắc chắn về token bạn sẽ nhận được từ yield farming.
Dòng thời gian
Các giao thức DeFi mới thường cung cấp phần thưởng cao hơn cho những người áp dụng sớm trong nỗ lực tăng tính thanh khoản. Nó cũng hoạt động như một động lực để sẵn sàng chấp nhận rủi ro bằng cách đầu tư và sử dụng một sản phẩm hoặc dịch vụ mới hoặc chưa được thử nghiệm.
Tuy nhiên, trong khi việc áp dụng sớm có thể mang lại phần thưởng lớn hơn, thì đây cũng là một dự án có rủi ro cao — giao thức canh tác năng suất có thể không thành công. Do đó, tiền bạc và thời gian đầu tư có thể không được thu hồi.
Người nông dân Yield nên cân nhắc kỹ lưỡng các lựa chọn của mình và xem xét tất cả các yếu tố, cũng như các cơ hội khác. Do khả năng lạm phát token và giá giảm, các giao thức DeFi mới không bền vững khi cung cấp phần thưởng cao trong thời gian dài, đặc biệt là nếu họ thưởng cho người nông dân bằng token gốc của họ.
Đội
Khi duyệt thông tin, hãy chú ý đến lỗi từ trang web canh tác năng suất chính – lỗi có thể chỉ ra một nhóm cẩu thả hoặc tệ hơn là gian lận. Lý tưởng nhất là trang web phải được thiết kế tốt, không có lỗi đánh máy hoặc liên kết bị hỏng và trông chuyên nghiệp. Một cách khác để đánh giá độ tin cậy của một nhóm là liệu nhóm đó có phải chịu sự kiểm toán thường xuyên do một kiểm toán viên bên ngoài và độc lập thực hiện hay không.
Một nhóm nên cân bằng và bao gồm sự kết hợp lành mạnh giữa các doanh nhân, quản lý sản phẩm, nhà phát triển, kỹ sư phần mềm, chuyên gia tiếp thị và chuyên gia tài chính. Sẽ là một điểm cộng nếu dự án cũng có các cố vấn nổi tiếng trong ban quản trị.
Nếu có thể, hãy tiến hành nghiên cứu về từng thành viên trong nhóm. Đầu tiên, hãy kiểm tra tài khoản mạng xã hội của họ để tìm hiểu về những thành tích trước đây của họ, cũng như hoạt động của họ trên các nền tảng như LinkedIn, GitHub, Reddit, TradingView và YouTube.
Cách họ tương tác trên mạng xã hội có thể cho thấy kỹ năng, kinh nghiệm và tầm ảnh hưởng của họ. Nhìn chung, một nhóm đã thành lập và có uy tín tốt ít có khả năng thực hiện hành vi lừa đảo.
Suy nghĩ kết thúc
Yield farming có thể là một chiến lược thu nhập thụ động khả thi cho những người có kinh nghiệm quản lý rủi ro hiệu quả. Tuy nhiên, xét đến bản chất bất ổn của yield farming và thị trường tiền điện tử nói chung, cần phải cảnh giác, nỗ lực và thời gian để lập kế hoạch cho một chiến lược yield farming mạnh mẽ.
Nếu bạn đang cân nhắc canh tác năng suất, các phương pháp đã đề cập ở trên có thể được sử dụng làm điểm khởi đầu để giảm thiểu rủi ro. Ngoài ra, bạn nên tìm hiểu sâu hơn và thực hiện thẩm định trước khi đầu tư vào bất kỳ cơ hội tài chính nào.
Đọc thêm
Yield Farming trong tài chính phi tập trung (DeFi) là gì?
Hướng dẫn dành cho người mới bắt đầu về Tài chính phi tập trung (DeFi)
Hướng dẫn cho người mới bắt đầu kiếm thu nhập thụ động với tiền điện tử
Tại sao và cách thực hiện nghiên cứu của riêng bạn (DYOR) khi đầu tư vào tiền điện tử
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm và Cảnh báo rủi ro: Nội dung này được trình bày cho bạn trên cơ sở "nguyên trạng" chỉ nhằm mục đích thông tin chung và giáo dục, không có bất kỳ tuyên bố hoặc bảo đảm nào. Nội dung này không được hiểu là lời khuyên về tài chính, pháp lý hoặc lời khuyên chuyên môn khác, cũng không nhằm mục đích khuyến nghị mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Bạn nên tìm lời khuyên của riêng mình từ các cố vấn chuyên môn phù hợp. Trong trường hợp bài viết được đóng góp bởi một bên thứ ba, xin lưu ý rằng những quan điểm được bày tỏ thuộc về bên thứ ba đóng góp và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Binance Academy. Vui lòng đọc toàn bộ tuyên bố miễn trừ trách nhiệm của chúng tôi tại đây để biết thêm chi tiết. Giá tài sản kỹ thuật số có thể biến động. Giá trị khoản đầu tư của bạn có thể giảm hoặc tăng và bạn có thể không lấy lại được số tiền đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của mình và Binance Academy không chịu trách nhiệm về bất kỳ khoản lỗ nào mà bạn có thể phải chịu. Tài liệu này không được hiểu là lời khuyên về tài chính, pháp lý hoặc lời khuyên chuyên môn khác. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều khoản sử dụng và Cảnh báo rủi ro của chúng tôi.
