Tóm tắt: Trong năm qua, giá Bitcoin đã giảm 65% trong suốt cả năm, với mức giảm tối đa là 77%.
Những gì mọi người đã trải qua trong năm 2022 có lẽ khó diễn tả bằng lời. Dù là đầu tư hay nền kinh tế và cuộc sống thực tế, tôi nghĩ không quá lời khi miêu tả nó là “khốn khổ”, nhưng vậy thì sao? Lạc quan là một loại tài năng, và đó cũng là cách để những người bạn tiền tệ giành chiến thắng trong thị trường này. Điều quan trọng nhất là niềm tin lâu dài vào vòng tròn này là nguồn gốc của lãi và lỗ. kiên cố hóa giai cấp, chúng ta phải đứng trên vai người khổng lồ Tiến lên. Đầu tiên, chúng ta hãy xem xét ngắn gọn một số sự kiện lớn đã xảy ra trong năm qua.
Vào tháng 3, Axie Infinity, một trong những dự án thành công nhất của GameFi, đã buộc phải thông báo rằng mạng chính của nó đã bị hack, 173.000 Ethereum và 25 triệu USDC đã bị đánh cắp, với tổng giá trị là 625 triệu USD, số tiền lớn nhất và nghiêm trọng nhất. vào năm 2022. Một sự cố tấn công của hacker. Có tin đồn rằng cuộc tấn công vào Axie có thể do tổ chức hacker nhà nước Triều Tiên thực hiện. Hàng trăm triệu đô la bị hack trong giới tiền tệ mỗi năm. nguyên nhân trực tiếp dẫn tới sự phá sản của vô số bên tham gia dự án. Tài sản trong vòng tròn tiền tệ được xây dựng dựa trên mã, đó cũng là lý do tại sao có nhiều thiên nga đen hơn các ngành khác. Vì vậy, đừng bỏ trứng vào một giỏ. Thật là ngu ngốc khi bỏ tất cả vào một dự án bất cứ lúc nào.
Vào tháng 5, UST, đang ở đỉnh cao, đã bị phá sản lần thứ hai, và sau đó thị trường bắt đầu hoảng loạn bán tháo Với vòng xoáy tử vong của UST và LUNA, chỉ trong hai ngày, giá trị thị trường là 40 tỷ. Đô la Mỹ đã bị xóa sổ. Các dự án có vốn hóa thị trường hàng đầu có thể sụp đổ nhanh chóng, điều này không chỉ đẩy nhanh quá trình của thị trường gấu mà còn khiến mọi người né tránh các dự án trong vòng tròn tiền tệ. Đồng thời, tương lai của stablecoin thuật toán rất ảm đạm. Three Arrows Capital trở thành một trong những nạn nhân lớn nhất của sự sụp đổ LUNA. Trên thực tế, nhiều người nhìn thấy lâu đài trên không của UST. Tuy nhiên, thông qua hoạt động vốn, nhóm dự án đã đạt được giá trị thị trường cao nhất và thu hút được sự tham gia của một lượng lớn vốn. Tuy nhiên, không có bông tuyết nào là vô tội trong trận tuyết lở. Cuối cùng, những người tham gia này tôi cũng đã nếm trải sự thất bại của việc đầu cơ.
Vào tháng 6, Sanjian Capital, công ty đã hoạt động trong vòng tròn tiền tệ được 10 năm và là vốn tiền điện tử bản địa hàng đầu trong ngành và có ảnh hưởng lớn trong vòng tròn đầu tư mạo hiểm, đã phải hứng chịu cơn giông bão giá trị tài sản ròng của nó từng cao tới 18. tỷ. Sau cơn bão LUNA, những sai lầm do mô hình hoạt động có đòn bẩy cao và rủi ro cao của nó đã được phóng đại, và nó đã được lệnh thanh lý và cuối cùng nợ nước ngoài là 3,5 tỷ USD. Nguyên nhân trực tiếp dẫn đến sự phá sản của Three Arrows Capital là sự sụp đổ của LUNA, nhưng nguyên nhân cơ bản vẫn là sự thiếu tôn trọng đối với vòng tròn tiền tệ. Không có thứ gọi là "quá lớn để thất bại" trong vòng tròn tiền tệ. dám mạo hiểm cuối cùng sẽ phải gánh chịu hậu quả.
Vào tháng 8, nền tảng trộn tiền Ethereum Tornado Cash đã bị Văn phòng Kiểm soát Tài sản Nước ngoài của Bộ Tài chính Hoa Kỳ đưa vào danh sách trừng phạt, nói rằng Tornado Cash đã được sử dụng để rửa hơn 7 tỷ USD tiền kể từ khi thành lập vào năm 2019. Sau đó, nhà phát triển đã bị bắt và Tornado Nó bị cấm bởi nhiều giao thức và địa chỉ tương tác bị đưa vào danh sách đen. Mặc dù Github, Circle, Alchemy, v.v. đã áp dụng các lệnh trừng phạt, nhưng các dịch vụ front-end và liên quan mà Tornado Cash có thể vận hành cho người dùng đã dần biến mất, nhưng bên hợp đồng không thể bị cấm. Đối với thế giới tiền điện tử, quy định và phong tỏa là những xiềng xích không thể tránh khỏi. Sự bền bỉ của Tornado Cash có thể trở thành một loại mô hình nào đó cho tương lai và liệu cái gọi là “phân quyền” có phát triển thành các hình thức mới hay không vẫn còn phải chờ xem.
Vào tháng 9, Ethereum đã hợp nhất thành công và Ethereum chuyển từ Proof of Work (PoW) sang Proof of Stake (PoS). Sau khi nâng cấp, tính kinh tế của Token của Ethereum đã thay đổi đáng kể, bởi vì Token được trả cho người xác thực nút ít hơn so với Token được trả cho người khai thác. Mã thông báo và cơ chế hủy diệt tồn tại cùng một lúc. Tỷ lệ lạm phát chung của mạng Ethereum gần bằng 0 và giảm phát thậm chí có thể xảy ra trong thời kỳ có mức độ phá hủy cao. Việc nâng cấp thành công Ethereum 2.0 không chỉ truyền cảm hứng cho giới tiền tệ mà còn cho những người ủng hộ Ethereum, bất kỳ nâng cấp thành công nào là Ethereum thực hiện được lời hứa về lộ trình và ước mơ về “siêu máy tính” của nó là một bước tiến tới hiện thực.
Vào tháng 11, các nhà đầu tư không hề nghi ngờ đã bắt đầu rút tiền khỏi FTX chỉ trong một ngày cuối tuần, người dùng nền tảng giao dịch này đã rút khoảng 6 tỷ USD. Nguyên nhân của Fud là một báo cáo tiết lộ các vấn đề với bảng cân đối kế toán của Alameda Research, sau đó là Giám đốc điều hành Binance CZ bày tỏ lo ngại và có kế hoạch bán bớt FTT. Sau khi cuộc chạy đua nổ ra, Giám đốc điều hành FTX SBF đã thừa nhận hành vi biển thủ tiền của người dùng, với khoảng cách tài trợ lên tới hàng chục tỷ đô la. Vài ngày sau, ba sàn giao dịch hàng đầu này đã nộp đơn xin phá sản và token gốc FTT đã giảm từ hơn 20 tỷ USD. 20 đô la Mỹ đến 2 đô la Mỹ. Ngoài FTX, còn có vô số sàn giao dịch đã bỏ chạy trong năm nay, chẳng hạn như ZB, Hoo, Hotbit, BitCoke, v.v. Tình trạng này sẽ xảy ra ở mọi đợt thị trường giá xuống. Đối với người dùng, tiền của họ phải được đặt ở vị trí hàng đầu. Exchange hoặc kho lạnh càng nhiều càng tốt, ngoài ra, hành vi gạ gẫm tiết kiệm với lãi suất cao đòi hỏi sự cảnh giác đặc biệt.
Trong bối cảnh thị trường giá xuống, những gì đang diễn ra trong vòng tròn tiền tệ đáng buồn hơn là vui. Điều thú vị là sự xuất hiện của nhiều con thiên nga đen khác nhau và sự suy giảm của vòng tròn tiền tệ hiện tại hiếm khi có cùng tần suất với việc Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất.
Sáng sớm ngày 15 tháng 12, theo giờ Bắc Kinh, Cục Dự trữ Liên bang đã công bố tăng lãi suất 50 điểm cơ bản kể từ khi Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất lần đầu tiên vào ngày 17 tháng 3, cơ quan này đã tăng lãi suất bảy lần trong suốt năm 2022, với mức tăng trưởng là 7 lần. tổng cộng 425 điểm cơ bản về việc tăng lãi suất. Lãi suất quỹ liên bang đã tăng lên 4,25% -4,5%, mức cao nhất kể từ tháng 12 năm 2007. Trước đợt tăng lãi suất này, Cục Dự trữ Liên bang đã duy trì mức lãi suất thấp 0,25% trong 2 năm. Việc liên tục phát hành vốn đã tạo ra hiện tượng giá tài sản rủi ro toàn cầu đạt mức cao mới. Vòng tròn tiền tệ cũng tạo ra một đợt tăng giá mạnh mẽ. thị trường. Vòng cuối cùng của thị trường gấu Điểm thấp nhất là hơn 3.000, điểm cao nhất là 68.000 và mức tăng tối đa là khoảng 20 lần.
Kể từ khi được tạo ra vào ngày 3 tháng 1 năm 2009, Bitcoin đã trải qua ba chu kỳ giảm và tăng hoàn chỉnh. Chỉ có chu kỳ mới nhất cho thấy mối tương quan với lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang và chứng khoán Mỹ. Tổng giá trị thị trường cao nhất của Bitcoin đã vượt quá một nghìn tỷ đô la Mỹ. Sự gia nhập của các tổ chức tài chính, chaebol và vốn Phố Wall đã trở thành lời giải thích tốt nhất cho xu hướng liên kết.
Vì thời điểm này nó có liên quan đến lãi suất đồng đô la Mỹ nên chúng ta có thể tiếp tục xem xét vấn đề này. Thời gian họp lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang sau đây: 2023-2-2, 2023-3-16, 2023-5-4, 2023-6-15, 2023-7-27, 2023-9-21, 2023-11-2 , 2023-12-14, tổng cộng 8 lần trong năm Theo kỳ vọng của thị trường hiện tại, lãi suất nhìn chung sẽ ngừng tăng lãi suất trong nửa đầu năm, tức là sau 3-4 quyết định họp nữa, và chuyển sang chu kỳ cắt giảm lãi suất. Theo nhịp điệu này, thị trường giá xuống bi quan dự kiến sẽ kết thúc vào nửa đầu năm 2023 và thị trường sẽ kích hoạt sự phục hồi.
Bitcoin có chu kỳ riêng và việc giảm một nửa bốn năm một lần trùng với xu hướng tăng giá. Giá cao nhất của ba thị trường tăng giá đầu tiên là vào tháng 12 năm 2013 (1.160 USD), tháng 12 năm 2017 (19.900 USD) và tháng 11 năm 2021 (68.900 USD). Nếu chúng ta đi theo chu kỳ vốn có 4 năm của Bitcoin, đỉnh cao của thị trường tăng giá tiếp theo sẽ xuất hiện vào cuối năm 2025. Hãy nhìn lại thị trường giá xuống. Trong giai đoạn 2017-2021, đã chạm đáy hai lần vào tháng 12 năm 2018 và tháng 3 năm 2020; trong giai đoạn 2013-2017, lần lượt chạm đáy hai lần vào tháng 1 năm 2015 và tháng 8 năm 2015. các đợt thị trường giá xuống Điểm chung của chúng là đều chạm mức thấp đầu tiên một năm sau mức đỉnh của thị trường giá lên trước đó.
Bất kể từ góc độ sức mạnh của đồng đô la Mỹ hay chu kỳ vốn có của vòng tròn tiền tệ, mức giá hiện tại của chiếc bánh 16.000 đều ở mức đáy, và thậm chí còn gần với mức giá thấp nhất. Xét về mặt tâm lý thị trường, chúng ta hiện đang ở trong một thị trường giá xuống bi quan và sâu sắc. Mua khi không có ai quan tâm là lời giải thích hợp lý nhất cho hoạt động hiện tại.
Mỗi khi có sự chuyển đổi sang gấu, thị trường sẽ trải qua một đợt rung chuyển lớn. Một vị tướng sẽ thành công và hàng nghìn người sẽ chết. Đằng sau sự thành công của Bitcoin là sự hy sinh của vô số kẻ bắt chước để đổi lấy chính mình. Mặc dù sẽ có những dự án ngôi sao hàng trăm, hàng nghìn lần trên thị trường tăng giá, nhưng đừng quên rằng trước đây những đồng tiền này không hề nổi tiếng. Chỉ có Bitcoin, Ethereum, v.v. mới được thị trường nhìn thấy và tăng giá hàng chục lần. Bitcoin đã hoạt động được 14 năm và đã là một cựu chiến binh dày dặn kinh nghiệm sau khi nâng cấp thành công Ethereum 2.0, nó tiếp tục phát triển từng bước theo lộ trình. Hãy đưa ra mục tiêu giá trong vòng tiếp theo, giá trị cao nhất của Bitcoin sẽ vượt quá 100.000 đô la Mỹ và Ethereum sẽ vượt quá 10.000 đô la Mỹ. Vì vậy, nếu bạn muốn khám phá một số bản nhạc tiềm năng dựa trên lợi nhuận của phiên bản beta, chúng là gì?
Chuỗi công khai: Hệ sinh thái Ethereum đã bùng nổ hoàn toàn sau mùa hè DeFi, nhưng đối với cơ sở hạ tầng, chuỗi công khai vẫn có không gian quý giá và nền tảng tường thuật. Vòng này, dưới sự lãnh đạo của Ethereum, BSC đã theo sát, và sau đó nhiều chuỗi công khai như Matic và Avax trở nên phổ biến trong thị trường tăng trưởng thông qua xây dựng sinh thái. Hiện tại, quá trình phát triển L2 đang diễn ra sôi nổi, chắc chắn rằng trong vòng tiếp theo, các chuỗi công khai sẽ tiếp tục gây ồn ào về hệ sinh thái. Trong số đó, công nghệ của Atom cho phép các bên tham gia dự án “xây dựng chuỗi chỉ bằng một cú nhấp chuột” và đã được chứng minh trong các dự án như Terra và dYdX (không được di chuyển); Near, được biết đến như kẻ hủy diệt Ethereum, vẫn chưa cải thiện được hệ sinh thái của nó; Dot, thứ được nhiều hy vọng, liệu nó có thể dẫn đến những đột phá về công nghệ không? Ngoài các chuỗi công khai đã được chứng minh này, trong giai đoạn tiếp theo, các chuỗi công khai thanh toán nhẹ như trò chơi, metaverse và mạng xã hội sẽ là đại dương xanh mới.
Stablecoin: Bắt đầu từ USDT của TEDA, stablecoin đã có sự phát triển đáng kể Sau khi Binance phát triển mạnh mẽ BUSD, thị trường stablecoin hiện tại bị chiếm giữ bởi ba gã khổng lồ USDT+USDC+BUSD, với tổng giá trị thị trường hơn 100 tỷ. Điều đáng chú ý là các stablecoin này được phát hành bởi các tổ chức tập trung. Stablecoin Dai được thế chấp quá mức chỉ có giá trị thị trường là 5 tỷ và tỷ lệ Ethereum trong tài sản thế chấp ngày càng nhỏ hơn. Vòng tròn tiền tệ luôn hy vọng có được stablecoin của riêng mình. Những thất bại lặp đi lặp lại của stablecoin thuật toán là bằng chứng tốt nhất Nếu một sản phẩm tạo nên kỷ nguyên có thể xuất hiện trong lĩnh vực này, giá trị thị trường của nó sẽ vượt quá 10 tỷ đồng. , dự án theo dõi stablecoin mới đáng được quan tâm đặc biệt.
DEX: Sự thành công của UniSwap và GMX là minh chứng rõ nhất. Dựa vào hoạt động kinh doanh thương mại của mình, Binance đã dần phát triển thành một công ty khổng lồ, CZ đã trở thành người giàu nhất trong giới tiền tệ và dịch vụ giao dịch là một mô hình kinh doanh thành công hiếm khi được chứng minh. Cơn giông của FTX đã giáng một đòn đau vào giới tiền tệ. Mặc dù các nhà đầu tư không thể thiếu dịch vụ của CEX nhưng chiếc bánh của thị trường giao dịch chắc chắn sẽ bị DEX xói mòn thêm. Thị phần và giá trị thị trường của các sàn giao dịch phi tập trung sẽ tiếp tục tăng, bao gồm cả các giao dịch giao ngay và phái sinh.
DeFi: Động cơ của thị trường tăng trưởng gần đây nhất là DeFi. Sau vài năm làm việc chăm chỉ, phải mất rất nhiều công sức để tạo ra một mùa hè DeFi. Mặc dù vậy, cơ sở hạ tầng hiện tại xung quanh lĩnh vực DeFi vẫn chưa đủ phong phú. Vẫn còn nhiều cách để học hỏi từ các phương pháp tài chính truyền thống. Các chuỗi công khai đương nhiên được sinh ra cho lĩnh vực tài chính. chú ý đến các giao thức có thể tổng hợp và các thỏa thuận đổi mới.
NFT: Mọi thứ đều hiếm có và có giá trị. Tính “độc nhất vô nhị” của NFT đáp ứng nhu cầu tâm lý của con người là sưu tầm và khoe khoang, và những dự án mới sẽ xuất hiện theo yêu cầu của thời đại. Vấn đề lớn nhất với NFT là tính thanh khoản. Tập trung vào các dự án tập trung vào tính thanh khoản của người nổi tiếng và sự hiếm có sẽ tiếp tục là chìa khóa cho giá trị của NFT. Nửa sau của thị trường tăng giá vừa qua do NFT thống trị và có khả năng cao là sẽ có những dự án phi thường trong thị trường tăng giá tiếp theo.
Web3: Cơ sở hạ tầng xung quanh Web3 vẫn chưa được hoàn thiện. Hiện tại, tên miền đang dẫn đầu và ví hoặc các dạng cơ sở hạ tầng mới sẽ trở thành những dự án đầu tiên được hưởng lợi. Là một lĩnh vực chưa bùng nổ nên chưa rõ Web3 sẽ ra mắt dưới hình thức nào, nhưng lĩnh vực này chắc chắn sẽ rất rầm rộ và nên đưa ra một số dự án ý tưởng về Web3.
GameFi: Trò chơi và mô hình kinh tế không thể kết hợp một cách hiệu quả. Một số trò chơi "thành công" cũng là hiệu ứng của mô hình kinh tế, hay bản chất của trò chơi liệu một kiệt tác 3A thực sự có thể phổ biến trong giới tiền tệ hay không vẫn cần được thị trường xác minh. Tuy nhiên, GameFi thường bắt đầu với số tiền nhỏ và sự hiểu biết về trò chơi nên thích hợp dùng nhỏ để thắng lớn, và trò chơi không nhất thiết phải tốt cho những người trong vòng tiền tệ và có nhiều cơ hội chênh lệch giá.
Trong thị trường giá xuống, chúng ta nên lập kế hoạch như thế nào? Nhìn lại thị trường giá lên ngày hôm nay vài năm sau, bạn có hối hận vì quyết định này đã không được thực hiện không? Lấy lịch sử làm kim chỉ nam, chúng ta có thể biết từ xa xưa đến nay rằng chu kỳ 4 năm của Bitcoin là sự đồng thuận, và đó cũng là điều lịch sử 14 năm qua đã mách bảo chúng ta. bạn sẽ nghi ngờ rằng "lần này đã khác"? Một cuộc hành trình mới đã bắt đầu, và ông nội sẽ tiếp tục đồng hành cùng bạn và sát cánh chiến đấu trên con đường tiền điện tử.