Tài chính phi tập trung (DeFi) đã nổi lên như một trong những lĩnh vực thú vị và hứa hẹn nhất của ngành công nghiệp tiền điện tử. Nó đã tạo ra một hệ thống tài chính mới mà bất kỳ ai có kết nối internet đều có thể truy cập được mà không cần thông qua các trung gian như ngân hàng. Nền tảng DeFi đã trở nên phổ biến đối với các nhà đầu tư vì chúng mang lại lợi suất phần trăm hàng năm (APY) cao khi đặt cược.
Tiền điện tử có rất nhiều cách để có thể tạo thu nhập. Cách tiếp cận truyền thống liên quan đến việc mua một loại tiền điện tử ưa thích và hy vọng giá trị của nó sẽ tăng lên, nhưng đây mới chỉ là bước khởi đầu. Một cách tiếp cận đang phát triển nhanh chóng khác là canh tác năng suất, bao gồm việc cho vay tiền điện tử và kiếm lãi. Việc canh tác năng suất rất hấp dẫn vì một số dự án đầu tư mạo hiểm đưa ra mức lãi suất cao đáng kể, một số đưa ra tỷ suất phần trăm hàng năm (APY) vượt quá 100%. Trên thực tế, thậm chí có những dự án cung cấp trên 1000%.
Cơ chế canh tác năng suất
Canh tác năng suất xoay quanh việc tìm kiếm lợi nhuận sinh lợi cao nhất thông qua cho vay tiền điện tử. Mặc dù có rất nhiều nền tảng cung cấp lãi suất cho tài sản kỹ thuật số, nhưng các sàn giao dịch tiền điện tử phi tập trung, không có cơ quan tập trung, thường đưa ra mức lãi suất cao nhất. Hiện tại, một số sàn giao dịch phi tập trung nổi bật nhất được đặt tên khá khó hiểu:
Uniswap
Sushiswap
BurgerSwap
Hoán đổi bánh kếp
Trên các sàn giao dịch phi tập trung này, các nhà đầu tư có thể đóng góp vào các nhóm thanh khoản khác nhau cho các loại tiền điện tử khác nhau. Nhóm thanh khoản là một tập hợp các tài sản tiền điện tử mà mọi người gộp lại với nhau để cung cấp tính thanh khoản cho sàn giao dịch. Ví dụ: bằng cách cho nhóm thanh khoản Ethereum cho vay, nó sẽ làm tăng lượng Ethereum của sàn giao dịch để sử dụng trong các giao dịch.
Bất kỳ ai đóng góp vào nhóm thanh khoản sẽ nhận được một phần phí giao dịch cho loại tiền điện tử cụ thể đó. Nếu bạn cho nhóm thanh khoản Ethereum cho vay, bạn sẽ nhận được một phần phí bất cứ khi nào người dùng giao dịch Ethereum. Số tiền bạn có thể kiếm được thông qua canh tác năng suất phụ thuộc vào nhóm trao đổi và thanh khoản mà bạn chọn. Ví dụ: PancakeSwap có tính năng APY (lợi suất phần trăm hàng năm) cho tất cả các nhóm của nó. Nếu bạn cho mượn mã thông báo CAKE của sàn giao dịch, bạn có thể kiếm được APY trên 40% vào lúc này. Mặc dù một số nhóm có thể cung cấp lãi suất cao hơn nhưng các loại tiền điện tử liên quan cũng có thể biến động nhiều hơn.
Hạn chế của canh tác năng suất
Tuy nhiên, mặc dù APY cao nghe có vẻ hấp dẫn nhưng có một số rủi ro liên quan đến việc đặt cược trên nền tảng DeFi.
Rủi ro hợp đồng thông minh
Nền tảng DeFi được xây dựng trên các hợp đồng thông minh, là các chương trình máy tính tự thực hiện tự động hóa quá trình thực hiện giao dịch. Hợp đồng thông minh được thiết kế không cần sự tin cậy, nghĩa là chúng không yêu cầu người trung gian thực hiện giao dịch. Tuy nhiên, hợp đồng thông minh không phải là hoàn hảo và chúng có thể chứa lỗi hoặc lỗ hổng có thể bị tin tặc khai thác. Nếu một hợp đồng thông minh bị tấn công, hacker có thể đánh cắp số tiền bị khóa trong hợp đồng, khiến những người đặt cọc bị thiệt hại đáng kể.
Mất mát vô thường
Nền tảng DeFi sử dụng nhóm thanh khoản để tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch giữa các loại tiền điện tử khác nhau. Khi người dùng đặt cược tiền điện tử của họ vào nhóm thanh khoản, họ sẽ kiếm được phần thưởng dưới dạng mã thông báo. Tuy nhiên, giá trị của các token này có thể dao động tùy theo điều kiện thị trường, điều này có thể dẫn đến thua lỗ tạm thời. Mất tạm thời xảy ra khi giá trị của mã thông báo trong nhóm thanh khoản khác với giá trị của tài sản đặt cược. Ví dụ: nếu người dùng đặt cược ETH và BTC vào nhóm thanh khoản và giá BTC tăng trong khi giá ETH không đổi, người dùng sẽ bị lỗ tạm thời.
Rủi ro pháp lý
Nền tảng DeFi tương đối không được kiểm soát so với các tổ chức tài chính truyền thống. Việc thiếu quy định này có thể khiến nền tảng DeFi dễ bị trừng phạt bởi các cơ quan quản lý. Nếu các cơ quan quản lý quyết định trấn áp nền tảng DeFi, họ có thể áp dụng các hình phạt khắc nghiệt, điều này có thể dẫn đến việc nền tảng phải đóng cửa hoặc người dùng mất tiền.
Rủi ro thanh khoản
Nền tảng DeFi dựa vào tính thanh khoản để hoạt động bình thường. Nếu không có đủ thanh khoản trong nhóm thanh khoản, nền tảng có thể không thực hiện được giao dịch, dẫn đến việc người dùng không thể rút tiền. Ngoài ra, nếu một số lượng lớn người dùng rút tiền cùng lúc, điều đó có thể dẫn đến khủng hoảng thanh khoản, dẫn đến việc nền tảng phải đóng cửa.
Việc canh tác tiền điện tử có đáng để bạn dành thời gian và đầu tư không?
Canh tác lợi nhuận bằng tiền điện tử mang lại phần thưởng cao nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro cao và phức tạp. Để thành công, bạn cần đầu tư thời gian tìm hiểu về nhóm thanh khoản và đánh giá các lựa chọn. Nếu bạn sẵn sàng chấp nhận rủi ro, bạn nên đầu tư một phần nhỏ danh mục đầu tư của mình, nhưng không quá 1%. Nếu bạn muốn ít rủi ro hơn, hãy cân nhắc cho vay tiền điện tử của mình trên các sàn giao dịch tập trung như Binance, nơi cung cấp lãi suất thấp hơn nhưng tùy chọn cho vay an toàn hơn.
Cách bắt đầu canh tác năng suất: Hướng dẫn từng bước
Đối với những người đã tiến xa đến mức này và cuối cùng quyết định nhảy vào thế giới Yield Farming, phần hướng dẫn sau đây có thể giúp ích. Để giúp bạn bắt đầu, hãy làm theo các bước sau:
Chọn một nhóm trao đổi và thanh khoản. Chọn một sàn giao dịch có uy tín (như Binance) và nghiên cứu loại tiền điện tử bạn sẽ cho vay để đảm bảo tiềm năng phát triển của nó.
Có được mật mã cần thiết. Bạn có thể giao dịch nó trên sàn giao dịch hoặc mua nó từ một sàn giao dịch tiền điện tử lớn.
Trong trường hợp bạn chọn một dex (như pancakeswap), hãy kết nối ví của bạn với sàn giao dịch. Hầu hết các sàn giao dịch đều có nút để liên kết ví của bạn và gửi tiền điện tử của bạn.
Thêm tính thanh khoản vào nhóm mong muốn của bạn. Chọn nhóm và nhấp vào nút thêm thanh khoản, sau đó quyết định số tiền điện tử cần gửi và phê duyệt giao dịch.
Theo dõi số dư của bạn. Kiểm tra số dư của bạn trên trang web của sàn giao dịch bất cứ lúc nào bằng cách kết nối ví của bạn.
Nếu bạn quyết định rút tiền điện tử của mình, chỉ cần chọn tùy chọn rút tiền. Một số nhóm có thể yêu cầu một khoảng thời gian cam kết nhất định hoặc tính phí rút tiền, nhưng nhiều nhóm cho phép rút tiền miễn phí bất cứ lúc nào.
TL;DR
Tóm lại, canh tác năng suất có thể là một cách sinh lợi để kiếm được lợi nhuận cao từ khoản đầu tư tiền điện tử của bạn, nhưng điều cần thiết là phải hiểu rủi ro và chọn một nền tảng đáng tin cậy. Canh tác lợi nhuận là một quá trình phức tạp bao gồm việc khóa tiền của bạn và tương tác với các giao thức khác nhau, điều này có thể gây khó khăn cho người mới bắt đầu. Tuy nhiên, nếu bạn thực hiện nghiên cứu, bắt đầu từ quy mô nhỏ và đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình, bạn có thể kiếm được lợi nhuận đáng kể từ khoản đầu tư của mình. Hãy nhớ rằng, không có khoản đầu tư nào hoàn toàn không có rủi ro và bạn phải luôn xem xét các mục tiêu tài chính cũng như mức độ chấp nhận rủi ro của mình trước khi đầu tư vào bất kỳ loại tài sản nào.
