OG Fan Token ($OG), loại tiền điện tử liên quan đến tổ chức Esports châu Âu OG, đã trải qua những biến động giá đáng kể trong tuần qua. Giá trị của token tăng mạnh từ 2,6 đô la lên mức đỉnh điểm là 14,3 đô la chỉ trong vòng bốn ngày, chỉ để giảm hơn 50% xuống còn 6,6 đô la chỉ trong một ngày. Bất chấp sự biến động này, token vẫn ghi nhận mức lợi nhuận ấn tượng trong bảy ngày là 178%. Trong giai đoạn này, khối lượng giao dịch trên Convert đã tăng hơn 350 lần, vì các nhà giao dịch tận dụng nền tảng này để thực hiện các giao dịch lớn trong khi giảm thiểu rủi ro thị trường.
Tương tự như vậy, Santos FC Fan Token ($SANTOS) đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể trong hoạt động giao dịch trên Convert, với khối lượng giao dịch tăng gấp mười hai lần so với tuần trước. Sự gia tăng nhu cầu về Fan token trên blockchain Chiliz phần lớn chịu ảnh hưởng bởi hoạt động xung quanh OG Fan Token.
Wing Finance ($WING), một nền tảng cho vay phi tập trung hoạt động theo mô hình chuỗi chéo dựa trên tín dụng, cũng chứng kiến sự gia tăng đáng kể về sự quan tâm. Các quan hệ đối tác của nền tảng đã cho phép nó khám phá nhiều thị trường cho vay khác nhau, bao gồm cho vay thế chấp dưới mức và cho vay mã thông báo tổng hợp. Tuần trước, khối lượng giao dịch của WING đã tăng vọt 33 lần trên Convert, dẫn đến mức tăng hàng tuần là 20,3%.
Mã thông báo Prosper ($PROS) đã có sự gia tăng đáng kể về giá trị sau thông báo từ Animoca Brands, một công ty phần mềm blockchain và trò chơi, về ý định mua thêm các mã thông báo gốc của nền tảng này. Tin tức này đã thu hút sự chú ý của thị trường, dẫn đến mức tăng giá hơn 55% trong vòng một tuần, cùng với mức tăng 89,9% về khối lượng giao dịch trên Convert.
Thị trường chung
Biểu đồ trên cho thấy biến động giá BTC trong biểu đồ 8 giờ.
Tuần trước, tâm lý rủi ro chung trên thị trường tài chính đã có dấu hiệu cải thiện, chủ yếu được thúc đẩy bởi những diễn biến tích cực trên cả thị trường cổ phiếu A của Trung Quốc và thị trường chứng khoán Hồng Kông. Sự gia tăng tâm lý này đặc biệt đáng chú ý trong thời gian đóng cửa thị trường cổ phiếu A của Trung Quốc cho kỳ nghỉ lễ quốc khánh, thời điểm mà nhóm của chúng tôi quan sát thấy dòng vốn đổ vào lĩnh vực tiền điện tử đáng kể. Sự gia tăng đầu tư này đã dẫn đến sự gia tăng đáng kể về giá Bitcoin, tăng từ 60.000 đô la lên hơn 64.000 đô la vào cuối tuần, phản ánh sự quan tâm và lạc quan gia tăng của các nhà đầu tư vào không gian tiền điện tử.
Tuy nhiên, đà tăng giá này không kéo dài được lâu. Vào ngày giao dịch đầu tiên sau khi thị trường cổ phiếu A của Trung Quốc mở cửa trở lại, giá cổ phiếu giảm đáng kể đã phủ bóng đen tâm lý bi quan lên thị trường tiền điện tử. Sự sụt giảm của thị trường cổ phiếu A đã làm dấy lên mối lo ngại trong số các nhà đầu tư, dẫn đến cách tiếp cận thận trọng đối với các tài sản rủi ro hơn như tiền điện tử. Làm trầm trọng thêm tâm lý bi quan này là việc công bố dữ liệu thị trường lao động mạnh mẽ từ Hoa Kỳ, cho thấy nền kinh tế mạnh mẽ và làm giảm kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất mạnh tay. Diễn biến này đã góp phần làm đồng đô la Mỹ mạnh lên, gây thêm áp lực lên Bitcoin và các loại tiền điện tử khác.
Kết quả là, chúng tôi đã chứng kiến đợt bán tháo đáng kể Bitcoin trong các phiên giao dịch tại Hoa Kỳ trong ba trong bốn ngày qua khi các nhà đầu tư phản ứng với bối cảnh kinh tế thay đổi. Phân tích của chúng tôi cho thấy một mô hình nhất quán: Giá Bitcoin thường giảm hơn 2% trong giờ giao dịch tại Hoa Kỳ, trong khi có xu hướng ổn định trong các phiên giao dịch tại Châu Á và Châu Âu. Xu hướng này cho thấy động lực thị trường và hành vi của nhà đầu tư trong các giờ giao dịch khác nhau đóng vai trò quan trọng trong biến động giá Bitcoin.
Điều thú vị là, mặc dù chỉ số S&P 500 đạt mức cao kỷ lục mới, Bitcoin vẫn phải đối mặt với áp lực bán đáng kể. Một lời giải thích tiềm năng cho hiện tượng này là các nhà đầu tư vào ETF giao ngay Bitcoin có thể đang phân bổ lại vốn của họ vào thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, tìm cách tận dụng đà tăng giá của cổ phiếu. Lý thuyết này được hỗ trợ thêm bởi dòng vốn chảy ra liên tục được quan sát thấy trong 11 ETF giao ngay Bitcoin, cho thấy sự thay đổi trong tâm lý và chiến lược của nhà đầu tư. Khi các nhà đầu tư điều hướng bối cảnh thị trường đang thay đổi, sự tương tác giữa cổ phiếu truyền thống và tiền điện tử sẽ tiếp tục định hình động lực của cả hai loại tài sản.
Vào thứ năm, dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ cho thấy tỷ lệ lạm phát giảm trong tháng 9 đã phục hồi, làm giảm đáng kể triển vọng cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 11. Sau tin tức này, Bitcoin đã trải qua một đợt bán tháo nhanh chóng trong phiên giao dịch tại Hoa Kỳ nhưng đã phục hồi được hầu hết các khoản lỗ trước khi thị trường châu Á mở cửa.
Phân tích của chúng tôi duy trì quan điểm rằng phạm vi $58.000 đến $59.000 sẽ đóng vai trò là mức hỗ trợ, từ đó chúng tôi dự đoán giá Bitcoin sẽ phục hồi. Nếu mức hỗ trợ này bị phá vỡ, chúng tôi dự kiến Bitcoin sẽ quay trở lại phạm vi $50.000 đến $52.000. Nếu kịch bản đó xảy ra, chúng tôi không thấy giá đạt mốc $100.000 cho đến quý đầu tiên của năm 2025.
Thị trường quyền chọn
Biểu đồ trên là mức độ biến động ngụ ý của các quyền chọn BTC theo giá thị trường.
Tiếp theo dữ liệu thị trường lao động mạnh mẽ gần đây và sự phục hồi trong số liệu CPI, đồng đô la Mỹ đã thể hiện sức mạnh đáng chú ý, dẫn đến mức cao kỷ lục mới cho cổ phiếu Hoa Kỳ, đặc biệt là trong chỉ số S&P 500. Ngược lại, Bitcoin đã trải qua một đợt bán tháo đáng kể do dòng vốn chảy ra khỏi các ETF Bitcoin tại Hoa Kỳ. Bảng đi kèm cho thấy rằng biến động ngụ ý (IV) đối với các quyền chọn hết hạn 7 ngày đang có xu hướng giảm, trong khi IV đối với các quyền chọn BTC trung hạn và dài hạn vẫn tương đối ổn định trong phạm vi 50%–55%.
Như đã nêu trong phần Thị trường chung, phân tích của chúng tôi chỉ ra rằng giá BTC có khả năng tìm thấy sự hỗ trợ ở mức này và sau đó phục hồi. Với triển vọng tích cực dài hạn của chúng tôi đối với giá BTC, việc triển khai cấu trúc quyền chọn chênh lệch theo lịch có thể tối ưu hóa tiềm năng lợi nhuận trong khi giảm thiểu thua lỗ.
Giao dịch chênh lệch lịch điển hình liên quan đến việc bán một quyền chọn (hoặc là quyền mua hoặc quyền bán) có ngày hết hạn gần và đồng thời mua một quyền chọn (quyền mua hoặc quyền bán) có ngày hết hạn dài hơn. Cả hai quyền chọn đều cùng loại và thường sử dụng cùng một giá thực hiện.
Bằng cách tham gia chiến lược chênh lệch lịch mua dài hạn, nhà giao dịch sẽ được hưởng lợi từ việc tăng giá của tài sản cơ sở hoặc từ sự biến động gia tăng. Chiến lược này có rủi ro hạn chế, với mức lỗ tối đa là phí bảo hiểm ròng do nhà giao dịch trả. Hơn nữa, nó cung cấp tiềm năng lợi nhuận không giới hạn nếu tài sản cơ sở tăng giá khi quyền chọn dài hạn hết hạn.
Macro nhìn thoáng qua
Thứ năm tuần trước (24-10-03)
Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu của Hoa Kỳ trong tuần này được ghi nhận ở mức 225.000, cao hơn một chút so với mức dự kiến là 222.000 và con số của tuần trước là 219.000. Mức đơn xin trợ cấp ban đầu này tiếp tục phản ánh xu hướng giảm xuống mức thấp hơn được quan sát thấy trong những tuần gần đây, cho thấy thị trường lao động đang được củng cố tại Hoa Kỳ.
Vào tháng 9, PMI phi sản xuất của ISM đạt 54,9, vượt qua mức dự kiến là 51,7 và mức 51,5 của tháng trước. Ngoài ra, Chỉ số giá phi sản xuất của ISM cho Hoa Kỳ đạt 59,4 vào tháng 9, đánh dấu mức cao nhất kể từ tháng 1. Con số này vượt đáng kể so với dự báo là 56,3 và mức 57,3 của tháng trước. Chỉ số giá tăng cao cho thấy áp lực lạm phát đang diễn ra, điều này có thể khiến Cục Dự trữ Liên bang áp dụng lập trường thận trọng đối với lãi suất trong tương lai.
Thứ sáu tuần trước (24-10-04)
Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ cho thấy có thêm 254.000 việc làm vào tháng 9, vượt xa mức dự kiến là 147.000 và tổng số 159.000 của tháng 8. Dữ liệu bảng lương mạnh mẽ này đã làm giảm khả năng Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản trong thời gian tới.
Tỷ lệ thất nghiệp tại Hoa Kỳ đã giảm từ 4,2% vào tháng 8 xuống 4,1% vào tháng 9, thấp hơn mức dự đoán 4,2% của các nhà phân tích.
Trong bối cảnh thị trường lao động mạnh mẽ, chỉ số đô la Mỹ đã tăng lên trên 102,66, kết thúc tuần với chuỗi năm ngày tăng giá và mức tăng 2,15%. Ngược lại, giá vàng giảm nhẹ xuống còn 2.653 đô la, trong khi Bitcoin phục hồi từ 60.700 đô la lên 62.000 đô la.
Vào thứ tư (24-10-09)
Biên bản cuộc họp FOMC cho thấy thiếu hướng dẫn tiếp theo, với các thành viên của Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục dựa vào dữ liệu để đưa ra quyết định. Thị trường đã loại bỏ khả năng cắt giảm lãi suất mạnh mẽ và hiện đang dự đoán mức giảm 25 điểm cơ bản vào cả tháng 11 và tháng 12. Khi kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất giảm, đồng đô la Mỹ vẫn duy trì xu hướng tăng, đóng cửa ở mức 102,87. Trong khi đó, Bitcoin gặp phải áp lực bán đáng kể, giảm xuống dưới mức hỗ trợ 62.000 đô la và đóng cửa ở mức 60.300 đô la.
Vào thứ năm (24-10-10)
Dữ liệu CPI của Hoa Kỳ trong tháng 9 đã vượt quá kỳ vọng, với mức tăng hàng tháng là 0,2% và tỷ lệ hàng năm là 2,4%, vượt qua các con số dự kiến lần lượt là 0,1% và 2,3%. CPI cốt lõi cũng cho thấy sự phục hồi, ghi nhận mức tăng hàng tháng là 0,3% và tỷ lệ hàng năm là 3,3%, cả hai đều cao hơn dự báo là 0,2% và 3,2%. Sau báo cáo CPI cao hơn dự kiến, chỉ số đô la Mỹ đã tăng trên mức 103 nhưng đã từ bỏ hầu hết mức tăng trong phiên giao dịch sau đó. Trong khi đó, Bitcoin tiếp tục xu hướng giảm, giao dịch dưới 59.000 đô la trước khi phục hồi một số khoản lỗ sau khi thị trường Hoa Kỳ đóng cửa.
Chuyển đổi khối lượng cổng thông tin
Bảng trên cho thấy sự thay đổi về khối lượng trên Cổng thông tin chuyển đổi của chúng tôi theo từng khu vực.
BTC đã có sự phục hồi từ mức đáng kể 60.000 đô la, vượt qua mức 64.000 đô la vào cuối tuần. Tuy nhiên, một đợt bán tháo đã bắt đầu sau khi thị trường cổ phiếu A của Trung Quốc mở cửa trở lại sau kỳ nghỉ lễ Quốc khánh, dẫn đến sự suy thoái. Sức mạnh của đồng đô la Mỹ, được hỗ trợ bởi dữ liệu thị trường lao động mạnh mẽ và số liệu CPI tăng cao, đã tạo thêm áp lực lên giá BTC, giảm xuống dưới 59.000 đô la trong phiên giao dịch hôm thứ Năm. Trong môi trường rủi ro cao này, bàn làm việc của chúng tôi đã ghi nhận sự gia tăng đáng kể về nhu cầu đối với mã thông báo Fan vào tuần trước.
Trong Fan Token Zone, có một sự gia tăng đáng kể trong hoạt động giao dịch, với khối lượng giao dịch tăng hơn 14 lần. Sự tăng trưởng đáng chú ý này chủ yếu được thúc đẩy bởi hiệu suất của hai trong số năm tài sản có xu hướng hàng đầu trong tuần, đóng vai trò quan trọng trong sự gia tăng này. Sự phấn khích xung quanh các Fan token này cho thấy sự quan tâm ngày càng tăng giữa các nhà giao dịch và nhà đầu tư, nhấn mạnh động lực sôi động của lĩnh vực này trong thị trường tiền điện tử.
BNB Chain Zone chứng kiến sự gia tăng đáng kể về khối lượng giao dịch, tăng 30,7%. Sự gia tăng này chủ yếu được thúc đẩy bởi OG Fan Token ($OG), đã trải qua một tuần giao dịch cực kỳ biến động, tự hào có khối lượng gấp hơn 30 lần so với khối lượng thông thường trên thị trường giao ngay. Điều này cho thấy một cộng đồng sôi động trong hệ sinh thái BNB Chain.
Ngoài ra, Launchpool Zone ghi nhận mức tăng đáng kể về khối lượng giao dịch, tăng 23,1%. OG Fan Token ($OG) đóng vai trò quan trọng trong sự tăng trưởng về khối lượng này.
Tại sao giao dịch OTC?
Binance cung cấp cho khách hàng nhiều cách khác nhau để truy cập vào giao dịch OTC, bao gồm các kênh giao tiếp trò chuyện và nền tảng Binance OTC (https://www.binance.com/en/otc) để báo giá thủ công, Lệnh Algo hoặc báo giá tự động thông qua nền tảng Binance Convert và Block Trade (https://www.binance.com/en/convert) và Binance Convert OTC API.
