Sau khi Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào thứ Tư tuần trước, tâm lý thị trường đã chuyển sang triển vọng tăng giá, như đã thảo luận trong bản cập nhật trước của chúng tôi. Tuần trước, Bitcoin (BTC) được giao dịch quanh mức 63.000 đô la, trong khi nhóm của chúng tôi ghi nhận nhu cầu về altcoin tăng đáng kể trong giai đoạn này. Đáng chú ý, các đồng tiền meme và một số token lớp 1, chẳng hạn như Sui ($SUI) và NEAR ($NEAR), đã thu hút được sự chú ý đáng kể.
Sui ($SUI) đã vượt trội đáng kể trong 100 loại tiền điện tử hàng đầu theo vốn hóa thị trường. Giá của SUI bắt đầu tăng vào ngày 2 tháng 9 ở mức 0,74 đô la, đạt đỉnh 1,76 đô la vào ngày 24 tháng 9, đánh dấu mức tăng ấn tượng 137% trong ba tuần. Một yếu tố chính góp phần vào sự gia tăng đáng kể này là sự sẵn có gần đây của Grayscale Sui Trust cho các nhà đầu tư được công nhận.
Tương tự như vậy, Bittensor ($TAO) đã tăng đáng kể 66,1% trong tuần qua, với khối lượng giao dịch trên Convert tăng vọt hơn 200%. Khi Grayscale Sui Trust được giới thiệu vào tháng 8, Grayscale Investment cũng giới thiệu Grayscale Bittensor Trust, tập trung vào việc đầu tư vào Bittensor ($TAO). Giá của TAO bắt đầu tăng vào ngày 6 tháng 9 ở mức 228 đô la, tăng lên mức cao gần đây là 590 đô la vào ngày 24 tháng 9, dẫn đến mức tăng 160% trong vòng ba tuần.
Một token lớp 1 khác, NEAR ($NEAR), cũng đã chứng kiến nhu cầu mạnh mẽ trong những tuần gần đây, theo xu hướng do đối thủ cạnh tranh Sui đặt ra. Grayscale Investment đã ra mắt Grayscale NEAR Trust một tháng trước Grayscale Sui Trust. Mặc dù sự phục hồi đồng thời của ba token này có thể là ngẫu nhiên, nhưng việc theo dõi hiệu suất của chúng để tìm ra các mô hình tiềm năng là điều thận trọng.
Thị trường chung
Biểu đồ trên cho thấy biến động giá BTC trong biểu đồ 8 giờ.
Như đã nêu trong bản cập nhật trước của chúng tôi, tâm lý thị trường đã chuyển dịch đáng kể sang triển vọng tăng giá sau quyết định bất ngờ của Cục Dự trữ Liên bang về việc thực hiện cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào thứ Tư tuần trước. Động thái này đánh dấu sự khởi đầu của một chu kỳ cắt giảm lãi suất, thường được coi là tín hiệu tích cực cho thanh khoản toàn cầu. Một môi trường như vậy thường khuyến khích các nhà đầu tư chấp nhận nhiều rủi ro hơn, do đó thúc đẩy sự gia tăng chung về khẩu vị rủi ro trên nhiều loại tài sản khác nhau.
Trong phân tích của chúng tôi về Bitcoin (BTC), chúng tôi đã xác định các mức kháng cự quan trọng ở mức 63.000 đô la và 65.000 đô la khi tiền điện tử này được giao dịch ở mức khoảng 61.000 đô la. Các mức này được minh họa rõ ràng bằng các thanh màu đỏ trong biểu đồ đi kèm. Mặt khác, chúng tôi đã quan sát thấy rằng phạm vi từ 50.000 đô la đến 52.000 đô la đã tự thiết lập là vùng hỗ trợ mạnh, với 57.000 đô la đóng vai trò là mức hỗ trợ cục bộ, được thể hiện bằng các thanh màu xanh lá cây. Hiện tại, mức 63.000 đô la đang hoạt động như một mức hỗ trợ cho BTC, trong khi mức 65.000 đô la vẫn là điểm kháng cự đáng kể. Trong tuần qua, giá BTC đã dao động trong phạm vi tương đối hẹp này, cho thấy một giai đoạn củng cố.
Tuy nhiên, nhóm của chúng tôi đã quan sát thấy sự suy giảm đáng lo ngại về động lực tăng của thị trường trong 48 giờ qua, đi kèm với sự sụt giảm đáng kể về khối lượng giao dịch giao ngay. Xu hướng này cho thấy nhu cầu về BTC có thể đang giảm, trong khi nguồn cung quanh mốc 65.000 đô la vẫn còn đáng kể. Động thái như vậy có thể dẫn đến áp lực bán gia tăng nếu xu hướng tiếp tục.
Nhìn về phía trước, nếu chúng ta chứng kiến một nến tăng giá đáng kể trong giá BTC phá vỡ thành công ngưỡng kháng cự 65.000 đô la với khối lượng giao dịch đáng kể, thì đó sẽ là sự xác nhận mạnh mẽ rằng tâm lý tăng giá thực sự đang chiếm ưu thế trên thị trường. Sự đột phá này có khả năng mở đường cho một động thái nhanh chóng hướng tới mục tiêu tiếp theo của chúng tôi là 67.000 đô la. Nếu giá vượt qua được ngưỡng kháng cự 67.000 đô la, chúng tôi dự đoán một đợt tăng giá mạnh mẽ sẽ báo hiệu sự kết thúc của giai đoạn củng cố kéo dài sáu tháng, tạo tiền đề cho động lực tăng giá hơn nữa trên thị trường tiền điện tử.
Trong khi điều kiện thị trường hiện tại mang đến cả cơ hội và thách thức, các mức chính mà chúng tôi đang theo dõi sẽ rất quan trọng trong việc xác định các bước tiếp theo cho BTC và thị trường nói chung. Các nhà đầu tư nên luôn cảnh giác và chuẩn bị sẵn sàng để phản ứng với bất kỳ biến động giá đáng kể nào có thể phát sinh trong những ngày tới.
Thị trường quyền chọn
Biểu đồ trên là độ lệch 25 delta của các quyền chọn BTC trong hai tuần qua.
Độ lệch 25-delta đóng vai trò là thước đo giá trị để đánh giá tâm lý thị trường. Bằng cách phân tích sự khác biệt về phí bảo hiểm giữa quyền mua và quyền bán 25-delta trong thị trường quyền chọn, độ lệch này cung cấp thông tin chi tiết về quan điểm của những người tham gia thị trường. Độ lệch dương cho thấy các nhà giao dịch quyền chọn có xu hướng trả phí bảo hiểm cao hơn cho quyền mua so với quyền bán, phản ánh sở thích đối với lợi nhuận tiềm năng tăng, trong khi độ lệch âm cho thấy xu hướng bảo vệ giảm nhiều hơn.
Biểu đồ trên cho thấy độ lệch trong các quyền chọn đầu cuối thể hiện xu hướng tăng lên về mức 0 sau khi giá BTC tìm thấy mức hỗ trợ ở mức 57.000 đô la. Việc Fed cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản theo chiều tăng giá đã đẩy độ lệch của quyền chọn hết hạn 7 ngày lên trên 0. Tuy nhiên, độ lệch đầu cuối gần đây đã chuyển sang giai đoạn hợp nhất theo chiều ngang, vẫn duy trì ngay dưới ngưỡng 0. Ngược lại, độ lệch đối với các quyền chọn trung hạn đến dài hạn vẫn tiếp tục ở trên mức 0 không cho thấy bất kỳ thay đổi đáng kể nào về hướng.
Điều này cho thấy các nhà giao dịch quyền chọn đang áp dụng lập trường thận trọng đối với triển vọng ngắn hạn của giá BTC trong khi vẫn duy trì quan điểm lạc quan hơn về dài hạn. Sau khi giá BTC giảm xuống dưới mức 63.000 đô la vào sáng nay, tất cả các độ lệch đều giảm, với độ lệch cho quyền chọn hết hạn 7 ngày giảm xuống dưới -2.
Kết hợp với phân tích giá giao ngay BTC, nhóm của chúng tôi dự đoán rằng BTC có khả năng sẽ tiếp tục giao dịch ngang dưới mức kháng cự 65.000 đô la trước khi dữ liệu Chỉ số giá PCE của Hoa Kỳ được công bố vào thứ sáu này. Thị trường có thể trải qua biến động để phản ứng với dữ liệu PCE khi các nhà đầu tư tìm kiếm manh mối về các quyết định sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang.
Macro nhìn thoáng qua
Thứ năm tuần trước (24-09-19)
Biến động việc làm của Úc trong tháng 8 được báo cáo là 47,5 nghìn, giảm so với con số đã sửa đổi là 48,9 nghìn vào tháng 7, ban đầu được báo cáo là 58,2 nghìn. Con số này vượt qua ước tính đồng thuận là 25,0 nghìn. Tỷ lệ thất nghiệp vẫn ổn định ở mức 4,2% trong tháng 8.
Trong cuộc họp của Ngân hàng Anh vào ngày 19 tháng 9, lãi suất ngân hàng được giữ ổn định ở mức 5%, phù hợp với dự đoán của các nhà kinh tế. Vào tháng 8, BoE đã giảm lãi suất 25 điểm cơ bản sau khi tỷ lệ lạm phát hàng năm giảm xuống dưới 2% vào tháng 7. Bất chấp việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm 50 điểm cơ bản gần đây, các nhà hoạch định chính sách của Vương quốc Anh đã chọn duy trì lãi suất hiện tại.
Tại Hoa Kỳ, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu đã giảm xuống còn 219.000 trong tuần này, giảm so với mức 231.000 của tuần trước, cho thấy thị trường việc làm có sự cải thiện nhẹ.
Thứ sáu tuần trước (24-09-20)
Ngân hàng Nhật Bản quyết định giữ nguyên lãi suất ở mức 0,25%. Thống đốc Ueda cho biết ngân hàng sẽ dành thời gian để đánh giá những tác động của tình hình kinh tế toàn cầu không chắc chắn, đồng thời cho biết không có kế hoạch tăng chi phí đi vay ngay lập tức.
Vương quốc Anh đã trải qua sự tăng trưởng doanh số bán lẻ mạnh mẽ vào tháng 8, với mức tăng hàng tháng là 1,0% và tốc độ tăng trưởng hàng năm là 2,5%, cả hai đều vượt dự báo lần lượt là 0,3% và 1,4%. Doanh số bán lẻ cốt lõi cũng cho thấy hiệu suất mạnh mẽ, với mức tăng hàng tháng là 1,1% và tốc độ tăng trưởng hàng năm là 2,3%, cao hơn đáng kể so với dự đoán là 0,5% và 1,1%.
Vào thứ ba (24-09-24)
Ngân hàng Dự trữ Úc duy trì lãi suất ở mức 4,35%. Thống đốc Michele Bullock nhấn mạnh rằng việc cắt giảm lãi suất khó có thể xảy ra trong tương lai gần, đồng thời cũng làm dịu đi lập trường cứng rắn trước đây của ngân hàng bằng cách tuyên bố rằng việc thắt chặt tiền tệ không được thảo luận.
Tại Hoa Kỳ, tâm lý người tiêu dùng đã giảm vào tháng 9, thể hiện qua Chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Conference Board, giảm xuống 98,7 từ mức 105,6 vào tháng 8.
Vào thứ tư (24-09-25)
Doanh số bán nhà mới tại Hoa Kỳ đạt 716.000 vào tháng 8, vượt qua mức dự báo là 699.000, mặc dù con số này vẫn thấp hơn so với con số 751.000 của tháng 7.
Chuyển đổi khối lượng cổng thông tin
Bảng trên cho thấy sự thay đổi về khối lượng trên Cổng thông tin chuyển đổi của chúng tôi theo từng khu vực.
Sau khi Cục Dự trữ Liên bang thực hiện cắt giảm 50 điểm cơ bản vào thứ Tư tuần trước, bàn làm việc của chúng tôi đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể về khối lượng giao dịch trên nhiều lĩnh vực khác nhau. Trong khi Bitcoin dao động trong khoảng từ 62.000 đến 65.000 đô la, thì sự quan tâm của các nhà đầu tư và nhà giao dịch đối với altcoin đã tăng đáng kể.
Tại Khu vực giám sát, khối lượng giao dịch tăng vọt 156,3%, với ARK ($ARK) và Beta Finance ($BETA) là những đơn vị đóng góp chính cho mức tăng trưởng ấn tượng này.
Đồng thời, Solana Zone ghi nhận mức tăng 139,6% về khối lượng sau khi giá Solana ($SOL) tăng lên trên $150. Có nhu cầu mạnh mẽ đối với các đồng tiền meme trong mạng lưới Solana, đặc biệt là đối với Book of MEME ($BOME) và Dogwifhat ($WIF).
Hơn nữa, AI Zone đã chứng kiến khối lượng giao dịch tăng mạnh trong hai tuần liên tiếp, chủ yếu là do sự quan tâm lớn đến Bittensor ($TAO) và Worldcoin ($WLD).
Tại sao giao dịch OTC?
Binance cung cấp cho khách hàng nhiều cách khác nhau để truy cập vào giao dịch OTC, bao gồm các kênh giao tiếp trò chuyện và nền tảng Binance OTC (https://www.binance.com/en/otc) để báo giá thủ công, Lệnh Algo hoặc báo giá tự động thông qua nền tảng Binance Convert và Block Trade (https://www.binance.com/en/convert) và Binance Convert OTC API.
