Theo Odaily, Cục Thực thi pháp luật Ấn Độ (ED) đã bắt giữ Shailesh Babulal Bhatt từ Gujarat vì cáo buộc bắt cóc, tống tiền và vi phạm luật chống rửa tiền. Vụ án này liên quan đến một tội phạm liên quan đến tiền điện tử lớn vượt quá 144 triệu đô la. Vụ bắt giữ diễn ra sau cuộc điều tra rửa tiền do Bộ Tư pháp Ấn Độ khởi xướng dựa trên đơn khiếu nại do cảnh sát Surat đệ trình chống lại người sáng lập Bitconnect Coin là Satish Kumbhani. Kumbhani bị cáo buộc đã lừa dối các nhà đầu tư và bỏ trốn sau khi đóng cửa nền tảng Bitconnect vào tháng 1 năm 2018. Bhatt, người đã đầu tư vào Bitconnect, đã bắt cóc hai nhân viên của Kumbhani để lấy lại tiền của mình. Anh ta đã tống tiền 2.091 Bitcoin, 11.000 Litecoin và 145 triệu rupee tiền mặt, hiện có giá trị 12,325 tỷ rupee. Bhatt cũng đã phân phối 2,89 tỷ rupee trong số tiền tống tiền cho những kẻ đồng phạm để mua lại nhiều tài sản khác nhau.