Theo Bloomberg, các quỹ phòng hộ đang ngày càng chuyển sang thị trường tiền điện tử để có cơ hội sinh lời cao hơn. Ed Tolson, người sáng lập và Giám đốc điều hành của Kbit, nhấn mạnh tiềm năng của thị trường tiền điện tử bản địa, nói rằng việc tiếp xúc với các sàn giao dịch tiền điện tử tập trung, mã thông báo giao dịch, giao dịch hoán đổi vĩnh viễn và các công cụ phái sinh là điều cần thiết. Kbit, quản lý tài sản trị giá gần 160 triệu USD, sử dụng chiến lược giao dịch trung lập với thị trường để kiếm lợi từ cả giá tăng và giảm đồng thời giảm thiểu rủi ro thị trường tổng thể. Công ty có trụ sở tại Quần đảo Virgin thuộc Anh, cũng có chức năng là nhà tạo lập thị trường. Tolson không tiết lộ hoạt động của quỹ do tính bảo mật của khách hàng.
Ở các thị trường truyền thống, các quỹ phòng hộ thường sử dụng giao dịch cơ bản để tận dụng chênh lệch giá giữa một tài sản và hợp đồng tương lai của nó. Với sự ra đời của Bitcoin và Ether ETF, các quỹ này đã bắt đầu áp dụng các chiến lược tương tự bằng cách mua ETF và bán khống hợp đồng tương lai Bitcoin trên CME. Tolson lưu ý rằng phương pháp này mang lại nhiều lợi nhuận hơn khi được thực hiện bằng các công cụ tiền điện tử gốc, chẳng hạn như mua tiền điện tử giao ngay và rút ngắn các giao dịch hoán đổi vĩnh viễn. Hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn là hợp đồng tương lai không có ngày hết hạn và chỉ dành cho khách hàng không ở Hoa Kỳ. Tolson, người trước đây từng là giám đốc công nghệ giao dịch tại Citadel Securities trước khi thành lập Kbit vào năm 2017, đã mô tả Kbit là một công ty giao dịch định lượng giao dịch bất kỳ tài sản nào có khối lượng và kém hiệu quả có thể khai thác được.
Theo Tolson, Kbit giao dịch khoảng 500 token khác nhau, bất kể nguyên tắc cơ bản của chúng là gì. Công ty đã tuyển dụng bảy nhân viên mới trong năm nay, bao gồm Thomas Johnson, cựu nhà phát triển lượng tử cấp cao tại Citadel, làm kỹ sư nghiên cứu chính và Sean Slotterback, người đã làm việc 5 năm tại một công ty khác. Việc mở rộng này phản ánh cam kết của Kbit trong việc tận dụng các chiến lược định lượng trong bối cảnh thị trường tiền điện tử đang phát triển.