Theo CryptoPotato, một báo cáo gần đây của nhà cung cấp thông tin thị trường tiền điện tử IntoTheBlock đã phác thảo các phương pháp điều chỉnh rủi ro hiệu quả nhất để kiếm lợi nhuận trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi). Mặc dù có rất nhiều chiến lược sẵn có, công ty gợi ý rằng những cách tiếp cận thành công nhất thường là những cách đơn giản nhất, tập trung vào một số nguyên tắc chính.

Chiến lược đầu tiên được IntoTheBlock nhấn mạnh là Cung cấp thanh khoản cho Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM). Theo cách tiếp cận này, người dùng DeFi gửi tài sản của họ vào nhóm AMM cho các cặp giao dịch khác nhau, từ đó cung cấp tính thanh khoản để tạo thuận lợi cho giao dịch. Người gửi tiền kiếm được lợi nhuận từ phí giao dịch mỗi khi người dùng hoán đổi giữa hai tài sản bằng cách sử dụng nhóm đó. Lợi suất AMM có xu hướng cao hơn đối với các cặp giao dịch trong đó hai tài sản có mối tương quan giá thấp. Tuy nhiên, sự biến động của tài sản ở các cặp này cũng có thể dẫn đến nguy cơ thua lỗ nhất thời cho nhà đầu tư.

Một nguồn lợi nhuận cao đầy hứa hẹn khác là cho vay đệ quy, trong đó người dùng giao thức có thể cung cấp và vay cùng một tài sản, thu lợi từ sự khác biệt giữa chi phí vay và ưu đãi của giao thức. Giống như các nhóm AMM, lợi suất giảm khi có nhiều vốn hơn được thêm vào chiến lược, do đó, IntoTheBlock khuyến nghị đòn bẩy thấp hơn khi gửi tài sản trên 3 triệu đô la.

Báo cáo cũng thảo luận về việc cho vay có giám sát, kết hợp hai kỹ thuật trước đó. Người dùng sử dụng một tài sản không sinh lời, chẳng hạn như BTC, làm tài sản thế chấp để vay, sau đó sử dụng số tiền vay của họ để mua một tài sản hiệu quả hơn để kiếm lợi nhuận ở một khu vực khác, chẳng hạn như nhóm AMM. Chiến lược này có thể có rủi ro vì lãi suất vay thường có thể vượt quá ưu đãi của giao thức và có nguy cơ thanh lý cũng như tổn thất do suy giảm giá trị.

Cuối cùng, báo cáo đề cập đến việc đặt cược có đòn bẩy như một chiến lược tạo ra lợi nhuận trung bình cho các tài sản như ETH hoặc SOL, những tài sản này có thể được đặt cược tự nhiên để mang lại lợi nhuận nhằm bảo đảm các chuỗi khối tương ứng của chúng. Lợi suất vẫn dương với chiến lược này miễn là lãi suất vay đối với tài sản vẫn thấp hơn lãi suất đặt cọc của chúng. Lợi nhuận tăng khi đòn bẩy tăng, có khả năng vượt quá 10% APY, so với lợi suất 2% đến 4% thường thấy khi đặt cược đơn giản.

IntoTheBlock cảnh báo rằng sự kết hợp của các chiến lược này có thể tạo ra một chuỗi cân nhắc rủi ro phức tạp khi tái cân bằng và chốt lời.