Theo Odaily Planet Daily, ba cựu giám đốc điều hành của tổ chức cho vay tiền điện tử Cred bị phá sản đã bị buộc tội tham gia vào các hoạt động lừa đảo chuyển khoản và rửa tiền trước khi tuyên bố phá sản vào tháng 11 năm 2020. Văn phòng Luật sư Hoa Kỳ tại Quận Bắc California tuyên bố trong một tuyên bố ngày 3 tháng 5 rằng việc truy tố này thể hiện quyết tâm của họ trong việc bảo vệ thị trường khỏi những kẻ lừa đảo và bảo vệ sự an toàn của các nhà đầu tư.
Cựu Giám đốc điều hành Daniel Schatt và Giám đốc tài chính Joseph Podulka phải đối mặt với 13 tội danh lừa đảo và rửa tiền, còn cựu COO James Alexander bị buộc tội 4 tội danh. Quyền Đặc vụ IRS phụ trách Điều tra Hình sự Mark Mosley cho biết điều này nêu bật một kế hoạch lừa đảo và lừa đảo liên quan đến việc lừa gạt các nạn nhân tiềm năng hàng trăm triệu đô la tiền điện tử.
Các công tố viên cáo buộc rằng ba giám đốc điều hành đã đánh lừa khách hàng về hoạt động cho vay và đầu tư của Cred. Cred tuyên bố chỉ tham gia vào “cho vay có thế chấp hoặc có bảo đảm”, rằng các khoản đầu tư tiền điện tử của Cred được “bảo hiểm rủi ro” và Cred duy trì “cách tiếp cận suốt ngày đêm” đối với các khoản đầu tư để bảo vệ khỏi sự biến động. Tuy nhiên, các công tố viên cho biết Cred tham gia cho vay "không có tài sản thế chấp hoặc bảo lãnh".
