Tác giả: Giao thức Apex
Giới thiệu về Giao thức Apex
ApeX Protocol là một nền tảng giao dịch phái sinh đa chuỗi phi tập trung được thành lập bởi Davion Labs, một công ty con của Bybit. Là một vườn ươm tập trung vào lĩnh vực blockchain và tiền điện tử, Davion Labs đã cam kết khám phá các dự án chất lượng cao trong lĩnh vực Web3. Ngoài ra, ApeX còn nhận được sự đầu tư và hỗ trợ từ nhiều tổ chức đầu tư nổi tiếng như Dragonfly Capital, Mirana Ventures, Tiger Global, Jump Trading, Kronos, CyberX và M77 Ventures.
Dex sổ đặt hàng đa chuỗi dựa trên ZK
Với tư cách là một dex, ApeX Pro mang lại trải nghiệm giao dịch hiệu quả cho người dùng bằng cách cung cấp mô hình giao dịch hợp đồng vĩnh viễn với mô hình sổ đặt hàng. Đồng thời, tài sản của người giao dịch hoàn toàn nằm trên chuỗi và người giao dịch kiểm soát khóa riêng. ApeX đảm bảo tính bảo mật cho tài sản của người dùng thông qua tài sản không giám sát. Và dựa vào giải pháp bảo mật và mở rộng ZK Rollup, ApeX đạt được tính nhất quán của dữ liệu và xác minh hoàn chỉnh trong và ngoài chuỗi, đảm bảo tính bảo mật và bảo vệ quyền riêng tư cho các giao dịch của người dùng. Đây là một sản phẩm ứng dụng đa chuỗi hoàn chỉnh trong lộ trình ZK. So với các sản phẩm tương tự dYdX và GMX, ApeX đã bổ sung các cơ chế như mua lại phần thưởng khai thác và phần thưởng đề xuất, cũng như cung cấp tỷ lệ giao dịch thuận lợi hơn và không thể đánh giá thấp tiềm năng phát triển của nó.
Mã thông báo APEX và mã thông báo khai thác BANA
Mã thông báo APEX là mã thông báo quản trị của giao thức ApeX và có tổng nguồn cung là 1 tỷ. 23% số token được phân bổ cho nhóm nòng cốt và các nhà đầu tư ban đầu, 77% còn lại được sử dụng để nhận phần thưởng khi tham gia xây dựng nền tảng, xây dựng hệ sinh thái và khuyến khích thanh khoản. Chủ sở hữu APEX có quyền tham gia quản lý nền tảng và chia sẻ các ưu đãi của thỏa thuận.
BANA là mã thông báo phần thưởng của ApeX Pro, kiếm được thông qua khai thác giao dịch (một chu kỳ khai thác mỗi tuần). Trong hoạt động khai thác giao dịch, tổng cộng 25 triệu khóa APEX được đúc vào BANA và thời gian khóa là 12 tháng ( Trong thời gian đó). trong thời gian khóa, BANA có thể được giao dịch lấy USDC, nhưng không thể đổi lấy APEX). Hiện tại, các nhà giao dịch có thể chọn thêm LP từ nhóm BANA-USDC để tăng thu nhập khai thác giao dịch. Sau khi khai thác xong, tức là vào tháng 11 năm nay, nền tảng sẽ đổi BANA lấy $APEX theo tỷ lệ quy đổi sau khi BANA được mua lại. và bị phá hủy.
Giới thiệu về đặt cược mã thông báo APEX
Token cam kết và tham gia trực tiếp vào cổ tức của nền tảng
ApeX Pro gần đây đã ra mắt chức năng Đặt cược. 5% phí xử lý do ApeX Pro tạo ra sẽ được phân bổ cho những người tham gia Đặt cược (sẽ tăng lên 30% trong tương lai). Người dùng cam kết mã thông báo $APEX/$esAPEX có thể trực tiếp nhận USDC. Dữ liệu chính thức hiện tại cho thấy APR của việc đặt cược trong tuần đầu tiên cao tới 40%.
So với các sản phẩm tương tự, dYdX có giá trị thị trường là 350 triệu đô la Mỹ, GMX có giá trị thị trường là 500 triệu đô la Mỹ và giá trị thị trường của APEX hiện chỉ khoảng 10 triệu đô la Mỹ. Tuy nhiên, DYDX không có cơ chế đặt cọc. GMX phân bổ 30% doanh thu nền tảng cho những người tham gia Đặt cược và ApeX đã chuyển mã thông báo. Mô hình đặt cược liên kết nhiều thu nhập dự án hơn cho chủ sở hữu mã thông báo.
Đề xuất giá trị cốt lõi của kế hoạch đặt cược ApeX:
Không có hạn chế. Người dùng có thể bắt đầu và hủy đặt cược bất kỳ lúc nào và tất nhiên người dùng đặt cược càng lâu thì phần thưởng càng lớn, vì vậy mọi người chơi ApeX có thể lập kế hoạch và tùy chỉnh chiến lược danh mục đầu tư của mình theo sở thích của họ trên ApeX Pro.
Thích hợp cho mọi loại hình thương nhân. Chỉ cần đặt cược mã thông báo esAPEX và/hoặc APEX để kiếm phần thưởng.
Phần thưởng đặt cược không chỉ tính đến tài sản đặt cọc mà hoạt động giao dịch của người dùng cũng sẽ tăng thu nhập của họ. Công thức phần thưởng đặt cược có tính đến điểm số của các hoạt động “t2e” để mang lại lợi ích bổ sung cho người dùng đặt cược.
Dựa trên nguyên tắc thiết kế, công thức tính phần thưởng đặt cược APEX có thể được chia thành ba phần:
Số lượng cam kết
APEX hoặc esAPEX do người dùng đầu tư là tham số tính toán trọng số lớn nhất của phần thưởng đặt cược và cũng là thành phần chi phí khi người dùng tham gia vào các hoạt động đặt cược.
Thời gian đặt cược
Phương pháp tính toán của phần này rất dễ hiểu. Thời gian đặt cược tích lũy của người dùng (số ngày)/365 là điểm số thời gian đặt cược của người dùng. Nó tiếp tục tích lũy khi thời gian đặt cược tăng lên. Sau hai năm đặt cược, giá trị tối đa có thể đạt được. thu được lúc 2.
điểm giao dịch
Điểm T2E trung bình mà người dùng đạt được trong 4 chu kỳ khai thác gần nhất là Điểm T2E Trung bình, do đó, điểm T2E đạt được càng lớn thì điểm cam kết của phần này càng cao. Điều đáng chú ý là sau khi điểm khai thác trung bình vượt quá 500, hệ số điểm giao dịch sẽ kích hoạt giới hạn trên là 2 và không còn ảnh hưởng đến phần thưởng đặt cược.
Khi tính tổng hệ số cam kết, ba hệ số này là phụ gia:
Vì thời gian đặt cược chỉ có thể đạt được thông qua tích lũy thời gian, nên nếu người dùng đặt cược muốn tăng tỷ lệ lợi nhuận cá nhân của họ (có được nhiều tỷ lệ phân bổ phần thưởng đặt cược hơn), thì việc nỗ lực để tăng điểm giao dịch cá nhân của họ có thể tăng thêm lợi nhuận.
Ví dụ: một người dùng đặt cược trong hình bên dưới đã tăng điểm t2e trung bình cá nhân của mình lên 500 (cố định), do đó, lợi tức đặt cược của anh ta đã tăng 200% và APR của nhóm đặt cược là 40% (số tiền thưởng hiện tại/tổng giá trị đặt cược pool APEX và esAPEX *52), nhưng APR cá nhân của nó là 120%, đó là kết quả của việc làm việc chăm chỉ để tăng điểm t2e.
Dữ liệu lợi nhuận APEX cam kết của người dùng
Dữ liệu điểm cam kết APEX của người dùng
Phân tích chuyên sâu về đặt cược mã thông báo APEX
Hiện tại, tổng số APEX và esAPEX đã cam kết là 4,3 triệu, trị giá 1,29 triệu USD, đang trong giai đoạn đầu của kế hoạch Stake. So với các gói Đặt cược hiện có trên thị trường, ngoài phần thưởng do mã thông báo đặt cược mang lại, người tham gia cũng có thể tận hưởng phương pháp tính toán phần thưởng đặt cược ban đầu của ApeX được liên kết với kết quả khai thác giao dịch, điều này tạo ra hiệu ứng bánh đà cho Đặt cọc và t2e cho cả Người tham gia. có thể nhận được những lợi ích bổ sung sau:
Chi phí giao dịch gần bằng 0
Theo thống kê hiện có, người dùng tham gia khai thác giao dịch ApeX Pro có thể nhận được phần thưởng tối thiểu là 45% phí giao dịch. Phần này có thể được coi là giảm giá giao dịch. Tỷ lệ giảm giá giao dịch phổ biến hiện nay trên thị trường là 40%. Pro, bạn có thể được hoàn lại tối thiểu 45%;
Nếu bạn tạo một lượng LP nhỏ và đầu tư khoảng 200 USD khi giá BANA thấp, phần thưởng khai thác có thể chiếm 70% phí giao dịch. Đây là tỷ lệ hoa hồng hiếm có trên thị trường và chi phí giao dịch rất lớn. giảm.
Việc ra mắt gói Đặt cược cho phép người dùng nhận thêm phần thưởng đặt cược trong khi nhận phần thưởng giao dịch. Điều này sẽ cho phép người dùng nhận được tổng số phần thưởng gần như có thể trang trải chi phí giao dịch của họ. Hiện tại, không có nền tảng phái sinh nào trên toàn bộ thị trường tiền điện tử có thể cung cấp tất cả. người dùng có Tổng chi phí giao dịch gần bằng 0 và người dùng giao dịch phái sinh cực kỳ nhạy cảm với chi phí giao dịch, do đó, sức hấp dẫn của ApeX Pro đối với các nhà giao dịch hợp đồng càng được nâng cao.
Phần thưởng USDC ổn định hơn
Phần thưởng đặt cược cho các Token khác nhau thường là cùng loại Token đã cam kết hoặc mã thông báo phần thưởng được phát hành riêng, có vấn đề chung là mất ổn định giá hoặc bị khóa thụ động trong trung và dài hạn, đồng thời phát hành phần thưởng đặt cược. cũng có thể mang lại lượng bán bổ sung cho Token gốc. Áp lực khiến giá token giảm, khiến APR tiếp tục giảm. Giá trị của token do người dùng cầm cố giảm xuống và người dùng rời bỏ và bán token, do đó hình thành một "chu kỳ tiêu cực" trong đó. giá, dẫn đến tổn thất nghiêm trọng về tiền gốc của người sử dụng.
Để tránh những vấn đề thường gặp nêu trên của các kế hoạch Stake trên thị trường hiện tại, Hệ sinh thái ApeX phân phối phần thưởng dưới dạng USDC là loại stablecoin uy tín nhất trên thị trường tiền điện tử. Người tham gia không cần lo lắng về những thay đổi trong việc đặt cược. phần thưởng khi giá mã thông báo thay đổi. Điều này tránh được. Điều này giúp loại bỏ nguy cơ kế hoạch Đặt cược khiến giá mã thông báo rơi vào "vòng xoáy tiêu cực".
Hiệu ứng khóa APEX
Số lượng token APEX lưu hành hiện tại là 70 triệu và 4,3 triệu đã bị khóa trong kế hoạch Đặt cược, với tỷ lệ khóa là 6,15%. So với tỷ lệ đặt cược trung bình trên thị trường khoảng 15-25%, mức này là thấp, chủ yếu là do để đặt cược Chương trình chỉ mới bắt đầu, vì vậy tỷ lệ này còn rất nhiều cơ hội để tăng trưởng.
Giá hiện tại của mã thông báo APEX là 0,31 đô la Mỹ. Nếu tỷ lệ cam kết trên được tăng lên 15%, 6,3 triệu APEX đang lưu hành trên thị trường (hiện trị giá 1,89 triệu đô la Mỹ) sẽ bị khóa trong kế hoạch cam kết. tháng trước trên dữ liệu Giao dịch Bybit, điều này sẽ đẩy giá tăng lên trên 0,6 USD (thông thường lệnh bán * 10 trong Sổ lệnh thị trường là số tiền chi thực tế của người mua để đẩy giá đến một vị trí nhất định).
Do đó, kế hoạch Đặt cược không chỉ có tác dụng khóa chặt việc lưu thông APEX mà khi kế hoạch tiếp tục tiến triển, nó cũng sẽ có tác động khuyến mãi lớn đối với giá của mã thông báo APEX.
Hiệu ứng bánh đà được làm nổi bật
Như đã đề cập ở trên, mối liên hệ giữa kế hoạch đặt cược và khai thác giao dịch xuất phát từ chi tiết thiết kế khai thác giao dịch: sau khi quá trình khai thác giao dịch kết thúc vào tuần thứ 52, BANA có thể được đổi theo tỷ lệ quy đổi vào cuối kỳ (vì BANA sẽ được mua lại và tiêu hủy, do đó tỷ lệ quy đổi sẽ lớn hơn 0,001 vào đầu kỳ, hiện tại là 0,00105), được chuyển đổi thành APEX, bất kể giá của APEX tại thời điểm đó là bao nhiêu. Vì vậy, những người tham gia khai thác giao dịch có tài liệu tham khảo “thực” về thu nhập khai thác:
Khi giá BANA thấp hơn giá APEX *tỷ lệ quy đổi, hãy chọn giữ BANA và đợi giá được liên kết lại trước khi bán hoặc chờ thời điểm trao đổi;
Khi giá BANA cao hơn giá APEX *tỷ lệ quy đổi, hãy bán APEX trực tiếp để nhận được lợi nhuận vượt mức;
Do đó, giá của token APEX là cơ sở giá trị của toàn bộ hệ sinh thái ApeX và việc phát triển kế hoạch Stake đã tạo ra “hiệu ứng bánh đà” cho toàn bộ hệ sinh thái.
Sơ đồ hiệu ứng bánh đà sinh thái Apex
Giá APEX tăng sẽ làm tăng giá trị của BANA. Giá trị BANA tăng sẽ làm tăng phần thưởng khai thác giao dịch. Sau khi phần thưởng khai thác giao dịch tăng lên, lợi nhuận của những người tham gia khai thác sẽ thu hút người dùng mới tham gia hoạt động khai thác giao dịch, do đó thúc đẩy ApeX. nền tảng chuyên nghiệp Thu nhập từ phí của nền tảng sẽ tăng tương ứng và 5% phí của nền tảng sẽ được phân bổ cho những người tham gia Đặt cược. APR của phần thưởng Đặt cược cũng sẽ tăng tương ứng, do đó thu hút nhiều người dùng tham gia gói Đặt cược hơn, dẫn đến mức giảm liên tục. trong APEX đang lưu hành trên thị trường. Đồng thời, những người tham gia đặt cược Hành vi mua càng đẩy giá token APEX lên cao và bánh đà sinh thái đã hoàn thành một chu kỳ hoàn chỉnh.
Tóm lại, kế hoạch Đặt cược của ApeX không chỉ tận dụng những lợi thế của kế hoạch đặt cược trên thị trường hiện tại mà còn đưa ra những đổi mới quan trọng dựa trên đặc điểm hoạt động kinh doanh chính là giao dịch phái sinh của nó, cho phép kế hoạch Đặt cược dường như độc lập kích hoạt hiệu ứng giá trị của toàn bộ hệ sinh thái Với sự hỗ trợ của hiệu ứng bánh đà, giá trị đầu tư của hệ sinh thái ApeX càng nổi bật hơn.
