Khám Phá Tiềm Năng của Bitcoin trong Danh mục Đầu Tư của Bạn
Là một nhà đầu tư đa tài sản, bạn có thể tò mò về việc bitcoin có thuộc về danh mục đầu tư của bạn hay không và nếu có, nên phân bổ bao nhiêu cho nó. Tin tốt là bằng cách trả lời ba câu hỏi đơn giản, bạn có thể xác định liệu bitcoin có phù hợp với mục tiêu đầu tư của bạn hay không và đưa ra quyết định thông minh về vị trí của nó trong danh mục đầu tư của bạn.
Phá bỏ một Mít thường gặp
Trước khi chúng ta đi sâu vào, hãy làm rõ: giá bitcoin chủ yếu bị thúc đẩy bởi cầu, không phải cung. Điều này có thể gây bất ngờ, nhưng đó là sự thật. Mỗi một trong năm thị trường tăng giá của bitcoin đều được thúc đẩy bởi những đổi mới giúp các nhà đầu tư dễ dàng tiếp cận tiền điện tử này.
Từ việc tạo ra các sàn giao dịch giao ngay đầu tiên đến việc giới thiệu hợp đồng tương lai, cho vay không có tài sản đảm bảo, quỹ ETF bitcoin giao ngay, và giờ đây là các tùy chọn trên những quỹ ETF này, bitcoin đang ngày càng được tích hợp vào các thị trường tài chính truyền thống. Hiểu Vai Trò của Bitcoin
Vậy, vai trò của bitcoin trong thế giới tài chính là gì?
Năm 2017, quyết định giữ kích thước khối 1 megabyte (MB) của Bitcoin đã đánh dấu một bước ngoặt trong lịch sử tiền điện tử. Bằng cách ưu tiên phi tập trung hơn là thông lượng giao dịch cao hơn, bitcoin đã củng cố vị thế của mình như là “vàng kỹ thuật số.” Khung này giúp các nhà đầu tư tài chính truyền thống hiểu giá trị của bitcoin như một công cụ giảm thiểu rủi ro, phòng ngừa lạm phát, và nơi lưu trữ giá trị.
Khám Phá Tiềm Năng Tăng Trưởng
Mặc dù bitcoin khó có thể làm gián đoạn thị trường trang sức (8 triệu tỷ đô la), nhưng nó có thể chiếm một phần đáng kể trong thị trường có thể tiếp cận trị giá 10 triệu tỷ đô la, bao gồm đầu tư tư nhân (4 triệu tỷ đô la), dự trữ ngân hàng trung ương (3,1 triệu tỷ đô la), và sử dụng công nghiệp (2,7 triệu tỷ đô la).
Với vốn hóa thị trường hiện tại của bitcoin là 2 triệu tỷ đô la, điều này gợi ý một tiềm năng tăng trưởng 5x khi nó củng cố vị thế của mình như vàng kỹ thuật số. Sức Mạnh của Hiệu Ứng Mạng
Bản chất của bitcoin như một công nghệ với hiệu ứng mạng mạnh mẽ khiến nó khác biệt so với vàng. Các công nghệ mạng thường theo mô hình chấp nhận “đường cong S”, với việc chấp nhận đại trà tăng tốc khi ngưỡng 8% quan trọng được vượt qua.
Với vốn hóa thị trường 2 triệu tỷ đô la, bitcoin chỉ đại diện cho 0,58% trong gần 400 triệu tỷ đô la danh mục tài sản tài chính toàn cầu. Phần này dự kiến sẽ tăng lên khi các nhà quản lý tài sản, quỹ hưu trí và quỹ tài sản quốc gia tích hợp bitcoin vào chiến lược đầu tư của họ. Ba Câu Hỏi Chính Cần Trả Lời
Để tích hợp bitcoin một cách chiến lược vào danh mục đầu tư của bạn, bạn cần trả lời ba câu hỏi chính:
1.
Bitcoin được kỳ vọng hoạt động như thế nào so với cổ phiếu? 2. Cổ phiếu sẽ hoạt động như thế nào so với trái phiếu? 3. Biến động tổng thể của danh mục mục tiêu là gì? Bằng cách trả lời những câu hỏi này, bạn có thể đưa ra quyết định thông minh về vị trí của bitcoin trong danh mục đầu tư của bạn và tối ưu hóa phân bổ tài sản của bạn. Một Ví dụ Thực Tế
Giả sử bạn kỳ vọng bitcoin sẽ hoạt động tốt hơn cổ phiếu Mỹ.
cổ phiếu tăng +30% vào năm 2025, cổ phiếu Mỹ sẽ hoạt động tốt hơn trái phiếu Mỹ +15%, và danh mục đầu tư của bạn nhắm đến mức biến động 12%. Sử dụng một khung tối ưu hóa Black-Litterman nhắm đến biến động, bạn có thể điều chỉnh danh mục đầu tư của mình như sau:
* Cổ phiếu tăng từ 19,1% lên 24,9% * Bất động sản giảm từ 16,8% xuống 0% * Thu nhập cố định tăng từ 44,6% lên 57,7% * Các lựa chọn thay thế (bao gồm cổ phần tư nhân, quỹ phòng hộ, vàng và bitcoin) giảm từ 19,5% xuống 17,4% * Phân bổ bitcoin tăng đáng kể — từ 0,58% lên 5,77%
Sự điều chỉnh này nâng cao lợi nhuận kỳ vọng của danh mục đầu tư của bạn từ 11,3% lên 14,1%, trong khi vẫn duy trì mức biến động phù hợp với khả năng chấp nhận rủi ro của bạn.
Kết luận
Bằng cách trả lời ba câu hỏi đơn giản và áp dụng một cách tiếp cận có suy nghĩ, bạn có thể xác định phân bổ bitcoin lý tưởng của mình và khai thác tiềm năng của nó trong danh mục đầu tư của bạn. Dù bạn là một nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm hay vừa mới bắt đầu, đã đến lúc xem xét vai trò mà bitcoin có thể đóng trong chiến lược đầu tư của bạn.
Nguồn: Coindesk.com
Bài viết Tối ưu hóa Phân bổ Bitcoin trong Danh mục Đầu tư Đa tài sản đã xuất hiện đầu tiên trên CoinBuzzFeed.
