Bài viết được sao chép từ: Felix
Tác giả: Ostium, nhà phân tích tiền điện tử
Biên dịch: Felix, PANews
Bài viết này sẽ giới thiệu 12 công cụ xác định chu kỳ và chỉ số thoát, trong đó hầu hết đều ít được biết đến. Dưới đây là chi tiết nội dung:
Chu kỳ PI
Chỉ số đỉnh chu kỳ PI đã thành công trong việc ghi nhận ba đỉnh chu kỳ trước. Chỉ số này sử dụng 111 ngày trung bình động (dMA) và giá 2 lần 350 dMA. Trong ba chu kỳ trước, khi 111 dMA vượt qua 2 lần 350 dMA, nó đánh dấu đỉnh chu kỳ của BTC/USD. Nó được gọi là đỉnh chu kỳ PI vì 350/111 = 3.153, không xa so với 3.142.
Dự kiến lần này có thể khác biệt, vì mức giá giao nhau dự kiến sẽ vượt quá 400.000 đô la (khó đạt được), nhưng có thể mong đợi rằng sau khi Bitcoin đạt 2 lần 350 dMA (hiện tại khoảng 126.000 đô la) sẽ có giai đoạn hưng phấn cuối cùng.
MVRV Z Score
Một chỉ số trên chuỗi khác đã được nhấn mạnh trước đó là MVRV Z-Score, là công cụ đánh giá các giai đoạn bong bóng cực đoan. MVRV Z-Score có thể giúp nhận diện vị trí của Bitcoin có thể bị đánh giá quá cao hoặc quá thấp so với giá trị hợp lý.
Chỉ số này sử dụng giá trị thị trường của Bitcoin (giá x nguồn cung lưu thông) và giá trị thực tế (giá trung bình lần di chuyển cuối cùng của mỗi Bitcoin x nguồn cung lưu thông), và tính toán Z-Score giữa chúng để nhận diện các giá trị cực đoan.
Lịch sử cho thấy BTC/USD đã hình thành đỉnh chu kỳ trong vài tuần sau khi tỷ lệ này đạt đỉnh. Dự kiến chỉ số này sẽ đạt ít nhất 4 trong chu kỳ này; nếu cao hơn mức này, có thể bắt đầu nghiên cứu các chỉ số thoát khác.
Một phiên bản thú vị hơn của chỉ số này ít được biết đến, là MVRV của cá voi (nắm giữ từ 1.000 đến 10.000 BTC), xem hình bên dưới:
Nguồn dữ liệu
VAPLI và Độ dao động suy giảm
Chỉ số Chỉ số Quyền lực Điều chỉnh Biến động (VAPLI) được xây dựng dựa trên khái niệm luật lực, dùng để đo lường độ lệch giữa giá Bitcoin và đường cong luật lực phù hợp, và điều chỉnh theo độ biến động để xem xét sự thay đổi cấu trúc thị trường theo thời gian. Nhìn vào biểu đồ bên dưới, có thể thấy giai đoạn chỉ số này hướng tới 100 rồi quay đầu và bắt đầu giảm tương ứng với đỉnh chu kỳ. Hiện tại, con số này lại một lần nữa vượt qua 100.
Nguồn dữ liệu
Tương tự như luật lực điều chỉnh theo độ biến động, kênh suy giảm luật lực dưới đây được mô hình hóa bởi Sminston With. Đỉnh của độ dao động này gần như khóa chặt đỉnh của một vài chu kỳ trước trong vài ngày, nhưng rõ ràng không có cách nào để thực sự xác định thời điểm sẽ đạt đỉnh: nhưng khi chỉ số này đạt trên 90%, sau đó xem xét các tín hiệu thoát khác, khả năng gần điểm bạn muốn thoát đạt 95%. Hiện tại, chỉ số này vẫn dưới 60%, cho thấy chu kỳ thị trường này vẫn đang trong giai đoạn tăng.
Mayer Multiple
Mayer Multiple là số lần của 200 dMA khi giao dịch giá. Mặc dù biểu đồ trên rất hữu ích, nhưng thực tế việc chuẩn hóa nó sẽ mang lại lợi ích hơn, vì độ biến động giảm theo thời gian. Biểu đồ bên dưới thể hiện chỉ số Mayer Multiple đã điều chỉnh. Hiện tại, nó còn xa mới đạt đến mức cao lịch sử so với 200 dMA, thực tế, nó thậm chí còn chưa quay lại mức cao vào tháng 3 năm 2024. Hy vọng sẽ vượt qua mức cao tháng 3 năm 2024, tiến tới vùng 0.9:
Nguồn dữ liệu
NUPL
NUPL, tức là lợi nhuận/lỗ chưa thực hiện ròng, sử dụng giá trị thị trường và giá trị đã thực hiện (như đã nhấn mạnh trong phần MVRV Z Score ở trên), trừ giá trị đã thực hiện khỏi giá trị thị trường. Sau đó chia cho giá trị thị trường, công thức là: (giá trị thị trường - giá trị đã thực hiện) / giá trị thị trường.
Biểu đồ này cung cấp cái nhìn trực quan về tâm lý thị trường và giai đoạn chu kỳ thị trường hiện tại có thể đang ở đâu. Theo lịch sử, khi gần hoặc vượt quá 75%, đỉnh chu kỳ không còn xa.
Giá Cổng
Giá Cổng là công cụ do nhà phân tích Checkmate tạo ra. Để tính toán chỉ số này, cần chia số ngày Bitcoin bị tiêu hủy cho nguồn cung Bitcoin hiện có và thời gian lưu thông của nó. Đây được coi là "giá chuyển nhượng", giá chuyển nhượng nhân với 21.
Cách sử dụng rất đơn giản, chỉ cần xem như một khu vực tham khảo, hy vọng đảm bảo rằng các vị thế được điều chỉnh theo tỷ lệ - hiện tại giá của nó là 180.000 đô la. Điều này không có nghĩa là phải đợi đến 180.000 đô la mới thoát khỏi bất kỳ vị thế dài hạn nào, mà là kết hợp với tất cả các chỉ số thoát khác. Khi tìm kiếm tín hiệu thoát, cần chú trọng hơn đến các chỉ số trên chuỗi khác đã được thảo luận.
Bội số MA 4 năm
Bội số MA 4 năm rất đơn giản: vẽ đường trung bình động 4 năm và tính toán độ lệch giá so với bội số này. Lịch sử cho thấy, đỉnh cao hơn 4,5 lần MA 4 năm, nhưng khi bội số này gần 4, cần bắt đầu chú ý đến tất cả các chỉ số thoát khác:
RSI 22 ngày
Chỉ số RSI 22 ngày rất hữu ích, tất nhiên cũng có thể sử dụng RSI 2 tuần hoặc hàng tháng, nhưng 22 ngày đặc biệt rõ ràng cho các điểm biến động chính. Thực tế, mỗi khi RSI 22 ngày đạt đỉnh trên 90, đỉnh chu kỳ thường sẽ hình thành trong 22 ngày tiếp theo (không bao gồm đỉnh ngày 21 tháng 11).
Có thể tham khảo RSI 22 ngày của BTC, khi chỉ số này cao hơn 90, có thể thoát khỏi vị thế trong 3-6 tuần tiếp theo:
Xếp hạng ứng dụng Coinbase / Phantom / Moonshot
Hiện nay, có nhiều bằng chứng hỗ trợ liên quan đến vòng đời của tiền điện tử, xếp hạng của cửa hàng ứng dụng Coinbase xếp hạng số một trong "tất cả ứng dụng" là một tín hiệu rõ ràng cho thấy đang ở thời điểm đỉnh của chu kỳ.
Phantom và Moonshot có thể là tín hiệu tiềm năng. Phantom xếp hạng số một trên tất cả các ứng dụng sẽ là một chỉ báo thoát không thể nghi ngờ. Thông thường, xu hướng xếp hạng trên Coinbase App Store có sự gia tăng và giảm sút trong vài tháng cuối của chu kỳ, khi nó xếp hạng số một trên tất cả ứng dụng, thường sẽ có một đỉnh lớn trong vòng chưa đến 4 tuần. Chỉ số này cũng cần được sử dụng kết hợp với các chỉ số khác.
Có thể sử dụng AppFigures để theo dõi thời gian thực, hoặc có thể theo dõi các bot như xếp hạng của cửa hàng ứng dụng Coinbase để có cập nhật hàng ngày. Bitcoindata21 cũng cung cấp các cập nhật định kỳ kèm theo phân tích tâm lý.
Xu hướng tìm kiếm
Có thể sử dụng xu hướng tìm kiếm Google để xác định tâm lý thị trường và hiểu những gì công chúng đang quan tâm vào bất kỳ thời điểm nào, nhưng hầu hết mọi người tìm kiếm các từ khóa rất đơn giản như "Bitcoin" hoặc "tiền điện tử". Bạn cần cụ thể hơn để thực sự có được một số tín hiệu. Ví dụ: BINANCE LOGIN, CRYPTO RẺ NHẤT, ỨNG DỤNG CRYPTO, COINMARKETCAP, MUA CRYPTO, GIÁ CRYPTO, v.v.
TOP X giá trị vốn hóa thị trường
Đây là một phương pháp theo dõi chu kỳ thị trường được giám sát từ năm 2020, rất hữu ích trong việc theo dõi đỉnh của chu kỳ giữa năm 2021. Nếu kỳ vọng là sự tăng trưởng lâu dài của tiền điện tử, thì dự kiến vốn hóa thị trường sẽ tăng trưởng toàn diện. Bất kể mức đỉnh của TOP 10, TOP 25 hay TOP 100 token trong chu kỳ trước là bao nhiêu, chu kỳ này sẽ vượt qua trước khi đến đỉnh.
Ví dụ, trong chu kỳ trước, để vào top 100 vào đỉnh tháng 11 năm 2021, vốn hóa thị trường cần đạt khoảng 1,2 tỷ đô la. Ngày nay, để vào top 100 của Coinmarketcap, vốn hóa thị trường cần 1,25 tỷ đô la. Hiện tại đã vượt qua một chút mức đỉnh của chu kỳ trước. Theo cái nhìn về tổng vốn hóa thị trường, kỳ vọng bảo thủ là, trước khi đạt đỉnh chu kỳ, vốn hóa thị trường của 100 đồng tiền hàng đầu ít nhất nên đạt khoảng 2 tỷ đô la. Khi đạt đến khu vực này, không còn nghi ngờ gì, nên bắt đầu tìm kiếm cơ hội thoát.
Chênh lệch hàng năm hóa 3 tháng
Chênh lệch hàng năm hóa 3 tháng chỉ là một cách nhanh chóng để hiểu bong bóng thị trường phái sinh, nhưng nó cũng giúp nhấn mạnh thời điểm nào nên cẩn thận giảm rủi ro, thay vì hoàn toàn thoát khỏi danh mục đầu tư hiện tại khi kỳ vọng đạt đỉnh chu kỳ. Tuy nhiên, theo lịch sử, khi chênh lệch hàng năm hóa 3 tháng vượt quá 30%, tình hình bắt đầu trở nên nguy hiểm. Bởi vì mức độ bong bóng của phái sinh tăng lên khi gần đến đỉnh chu kỳ (thậm chí là đỉnh giữa kỳ) thay vì giảm.
Nguồn dữ liệu
Đọc thêm: Quan điểm: Chu kỳ mega cuối cùng của BTC: Lý thuyết về giá trị và giá của BTC
