Trong hai ngày qua, dự án WLFI (World Liberty Fi) của gia đình Trump đã liên tục mua thêm AAVE, giá trị hiện tại của vị thế khoảng 1,5 triệu USD. Có thể do tin tức này, AAVE đã tăng vọt 20% trong 24 giờ, tính đến thời điểm viết bài là 385 USDT.


Dưới nền tảng của hiệu suất giá tốt, chúng ta có thể thấy TVL và dữ liệu thu nhập của giao thức Aave đều đạt mức cao mới. Đồng thời, phó giám đốc kỹ thuật của nhà phát triển Aave, Emilo, đã phát hành bài viết dài về triển vọng phiên bản Aave V4 sau 7 tháng. Trong nhiều khía cạnh sản phẩm, dữ liệu và giá coin, Aave đã trải qua một vòng phát triển bùng nổ mới, Odaily sẽ tổng hợp chi tiết về những khía cạnh này trong bài viết này.



Cơ bản


Tóm tắt hoạt động của Aave


Aave được khởi đầu vào năm 2017, tiền thân là ETHLend, hoạt động cốt lõi là giao thức cho vay, giao thức thu phí từ lãi suất người dùng vay để kiếm lợi nhuận, hiện Aave V3 đã được triển khai trên 11 chuỗi.


Ngoài giao thức cho vay, Aave đã phát hành stablecoin gốc GHO, nhưng hiện tại phạm vi ứng dụng còn nhỏ, không đề cập thêm tại đây.


Dữ liệu cốt lõi của giao thức


Theo dữ liệu từ DefiLlama, TVL, giá coin và tổng thu nhập của giao thức Aave đã tăng vọt trong vài tháng qua.


  • Trong đó TVL đã vượt qua mức cao lịch sử vào tháng 10 năm 2021, đạt 22 tỷ USD;

  • Giá coin thấp nhất trong năm khoảng 80 USDT, đã vượt qua mức cao nhất của tháng 3 năm nay là 140 USDT vào đầu tháng 9, bắt đầu tăng dần và bùng nổ vào cuối tháng 11;

  • Tổng thu nhập hàng ngày của giao thức đã vượt quá mức cao thứ hai vào tháng 9 năm 21, gần với mức cao nhất vào cuối tháng 10 năm 21. Còn thu nhập hàng tuần đã đạt mức cao kỷ lục mới, tuần này thu nhập đạt 22,97 triệu USD, vượt qua MakerDAO xếp thứ năm trên mạng Ethereum, chiếm 40% của Uniswap (thu nhập toàn chuỗi thì tương đương với Uniswap).


(Chú thích: tổng thu nhập giao thức chỉ hướng tới tất cả các khoản thu nhập vào Aave, trong DefiLlama được gọi là 'Fee', thu nhập người dùng là 'Revenue', trong Aave khoảng 20% tổng thu nhập giao thức.)



Phong trào gần đây


Các hoạt động gần đây của Aave chủ yếu là quảng bá về phạm vi kinh doanh và hợp tác, bao gồm việc triển khai Aave V3 trên mạng Linea, khuyến khích gửi tiền đối với PYUSD, hợp tác với Balancer, v.v.


  • Mở rộng mạng lưới: 3 ngày trước, Aave đã khởi động bỏ phiếu đề xuất triển khai Aave V3 trên Linea, điểm nổi bật là Aave DAO cam kết tái phân phối tất cả các chương trình thưởng airdrop từ khai thác thanh khoản, khuyến khích thanh khoản thứ cấp GHO hoặc hệ sinh thái Linea cho người dùng Aave. Đề xuất sẽ kết thúc vào 22 giờ hôm nay, tỷ lệ ủng hộ hiện tại là 100%.

  • Khuyến khích vốn: triển khai khuyến khích gửi tiền bổ sung hàng năm 4% cho PYUSD, khuyến khích này sẽ duy trì trong 6 tháng, tổng số tiền gửi mục tiêu là 75 triệu đơn vị, nếu số lượng gửi PYUSD vượt quá chỉ số này sẽ chia đều khuyến khích.

  • Hợp tác bên ngoài: bao gồm hợp tác với Balancer để đưa thanh khoản vào thị trường Aave, tối ưu hóa lợi nhuận cho nhà cung cấp thanh khoản; ra mắt stkGHO trên Pendle, v.v.


Triển vọng V4


Sáng nay, phó giám đốc kỹ thuật của nhà phát triển Aave, Emilo, đã phát hành bài viết dài về triển vọng phiên bản Aave V4, Aave đã chuyển tiếp và cho biết phiên bản V4 sắp ra mắt.



Thay đổi cốt lõi của V3 là gì?


Năm 2022, Aave đã phát hành phiên bản V3, trong đó những thay đổi cốt lõi trong hoạt động của giao thức cho vay bao gồm:


  • Hệ thống cổng: cho phép tài sản chảy giữa các thị trường Aave V3 qua các mạng khác nhau mà không gặp trở ngại, ví dụ như có thể đốt token A gốc trên Ethereum, sau đó tái tạo lại trên Polygon;

  • Chế độ hiệu quả (eMode): cho phép người vay tối đa hóa khả năng vay từ tài sản thế chấp của họ (phân loại tài sản để có tỷ lệ vay khác nhau theo loại token vay);

  • Chế độ cách ly: giới hạn sự phơi bày và rủi ro của tài sản mới niêm yết đối với giao thức bằng cách thiết lập giới hạn nợ cụ thể;


V4 muốn làm gì?


Theo đề xuất của cộng đồng Aave, V4 sẽ dựa trên các chức năng thành công của V3 (eMode, chế độ cách ly, v.v.), nâng cao hiệu quả vốn và tăng cường tích hợp với GHO. Mục tiêu cuối cùng là tạo ra một nền tảng tài chính thực sự, không thể thay đổi và không cần giấy phép.


Tầng thanh khoản thống nhất


V4 sẽ chuyển từ thiết kế đơn thể, thị trường độc lập của Aave V3 sang thiết kế linh hoạt hơn, hoàn toàn mô-đun - khái niệm thiết kế này được gọi là kiến trúc 'trung tâm tia' (hub-spoke), đây là một thiết kế trừu tượng hơn của khái niệm cổng vào phiên bản V3.


Tầng thanh khoản quản lý giới hạn cung và vay, lãi suất, tài sản và các biện pháp khuyến khích, cho phép các mô-đun khác rút thanh khoản từ đó. So với các phiên bản trước, tầng thanh khoản mới cho phép Aave DAO thêm các mô-đun cho vay mới trong tương lai và loại bỏ các mô-đun cũ mà không cần di chuyển thanh khoản.


Trong cấu trúc này, không còn chế độ eMode và có thể thực hiện các thao tác trước đây không hỗ trợ như thế chấp LP, cho vay tài sản RWA, v.v.


Trong đó chế độ cách ly cũng sẽ không còn tồn tại, tài sản dài sẽ nằm trên hub và spoke mới.