Bitcoin (BTC) vẫn đang tăng cao hơn gần 37.000 USD trong tuần mới khi dữ liệu kinh tế vĩ mô trở lại.
Tiền điện tử lớn nhất tiếp tục đạt mức cao nhất trong 18 tháng, với tâm lý được thúc đẩy bởi sự phấn khích về khả năng Hoa Kỳ chấp thuận các quỹ giao dịch trao đổi (ETF).
Tuy nhiên, tình hình đang trở nên tham lam hơn vì tình hình phù hợp với những gì đã thấy khi hành động giá BTC đạt mức cao nhất mọi thời đại hiện tại vào cuối năm 2021, theo Crypto Fear & Greed Index.
Điều gì có thể thay đổi hiện trạng và tạo ra biến động trong những ngày tới?
Các yếu tố kích hoạt bên ngoài có nhiều khả năng xảy ra trong tuần này. Một loạt dữ liệu vĩ mô của Hoa Kỳ, bao gồm Chỉ số giá tiêu dùng (CPI), có khả năng làm gián đoạn mọi hoạt động giao dịch đi ngang đối với các tài sản rủi ro.
Một số quan chức từ Cục Dự trữ Liên bang cũng sẽ phát biểu, trong khi tình hình địa chính trị không ổn định ở Trung Đông vẫn tiếp tục.
Trong khi đó, về mặt thể chế, tương lai của Bitcoin có vẻ chắc chắn sẽ tăng giá - NAV của Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) đang gần ngang bằng trước sự chấp thuận dự kiến của ETF.
Thị trường Bitcoin có thể ổn định và tránh được một đợt điều chỉnh lớn không? Cointelegraph xem xét các chất xúc tác biến động giá Bitcoin hàng tuần.
Tỷ lệ tài trợ có vẻ cảnh báo, giá BTC dao động ở mức 37.000 USD
Giá đóng cửa hàng tuần của Bitcoin đạt mức cao nhất trong 18 tháng vào ngày 12 tháng 11, nhưng những gì diễn ra sau đó không phải là mức tăng như các lần đóng cửa gần đây khác.
Biểu đồ BTC/USD 1 giờ
Theo dữ liệu từ Cointelegraph Markets Pro và TradingView, Bitcoin đã giảm xuống dưới 37.000 USD so với đồng đô la Mỹ trong phiên giao dịch châu Á, giữ nguyên phạm vi giao dịch mà nó đã giữ suốt cuối tuần.
Nhà giao dịch và phân tích nổi tiếng Credible Crypto đang theo dõi chặt chẽ các diễn biến và cho biết điều này sẽ sớm thay đổi. Ông cho biết lý do là lãi suất mở (OI) hiện đang ở mức cao nhất trong nhiều ngày, dễ bị biến động. “Lãi suất mở đã phục hồi từ mức thấp, điều đó có nghĩa là nhiều vị thế hơn có thể bị siết chặt”, một phần bài đăng của X.
Credible Crypto có mục tiêu giá là 36.600 USD, một mức thấp tiềm năng cục bộ, với một bài báo khác nói thêm rằng Bitcoin “rất gần” với mức tăng thêm.
Biểu đồ BTC/USD với OI.
Chống lại sự lạc quan trong hành vi thị trường ngắn hạn là tỷ lệ tài trợ. Những điều này không chỉ tích cực mà còn là mức cao nhất kể từ mức cao nhất mọi thời đại của Bitcoin vào tháng 11 năm 2021, cho thấy nhược điểm chung của việc mua BTC ở mức hiện tại.
Trader Daan Crypto Trades kết hợp dữ liệu từ tài nguyên giám sát CoinGlass để nhận xét rằng “tỷ lệ tài chính đã tăng lên trên diện rộng”.
“Mặc dù đây không phải lúc nào cũng là nguyên nhân trực tiếp gây ra sự bùng nổ, nhưng lý tưởng nhất là mọi thứ sẽ trở lại bình thường sau nhiều lần điều chỉnh phạm vi hơn. Điều đáng chú ý là điều này có thể tiếp tục trong các tuần hoặc thậm chí vài tháng có xu hướng tăng mạnh.”
Tỷ lệ tài trợ tiền điện tử tính đến 7 giờ sáng UTC ngày 13 tháng 11 (ảnh chụp màn hình)
Nhà phân tích nổi tiếng Caue Oliveira cũng lưu ý tình hình quan trọng trên mặt trận tài trợ và yêu cầu các nhà giao dịch tiến hành thận trọng.
“Giá trị này cho thấy sự lạc quan rộng rãi trên thị trường, thúc đẩy một số lượng lớn hợp đồng tương lai đặt cược vào mức giá cao hơn,” ông viết trong bản cập nhật thị trường Quicktake ngày 10 tháng 11 cho nền tảng phân tích trên chuỗi CryptoQuant.
“Tuy nhiên, thiết lập này rất nguy hiểm vì nó có thể báo hiệu tâm lý lạc quan quá mức và sự sụt giảm giá có thể gây ra một loạt đợt thanh lý.”
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) xuất hiện trong bối cảnh hỗn loạn trước việc chính phủ Mỹ mới đóng cửa
Tuần thứ ba của tháng 11 là một thiết lập vĩ mô cổ điển - Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) dẫn đến một loạt các công bố dữ liệu đã gây ra những biến động về tài sản rủi ro trong quá khứ.
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 10, công bố ngày 14/11, được các nhà theo dõi lạm phát theo dõi chặt chẽ, một ngày sau khi chỉ số giá sản xuất (PPI) được công bố.
Một số quan chức Fed cũng sẽ lên sân khấu phát biểu trong và sau khi công bố dữ liệu, đưa ra quan điểm của Fed về sức mạnh lạm phát trong thời gian thực.
“Đây là một tuần quan trọng đối với lạm phát và Fed,” nguồn bình luận tài chính Kobeissi Letter kết luận khi tải các ngày nhật ký vĩ mô quan trọng lên X.
Trong khi đó, nhà giao dịch nổi tiếng Skew lưu ý rằng lạm phát sẽ giảm bớt mặc dù có một số bất ngờ khó chịu trong dữ liệu tháng 10.
Về lý thuyết, điều này sẽ mang lại một luồng gió thuận lợi cho thị trường tiền điện tử, nhưng theo báo cáo của Cointelegraph, phản ứng của Bitcoin đối với việc bỏ lỡ mục tiêu lớn hơn đã bị tắt tiếng trong năm nay.
Thêm vào danh sách kết hợp này là một ký tự đại diện quen thuộc khác – việc chính phủ Hoa Kỳ sắp đóng cửa một phần. Mặc dù vẫn chưa có sự đồng thuận nào trong năm nay, nhưng nhu cầu đạt được thỏa thuận chi tiêu tại Quốc hội trước thời hạn ngày 17 tháng 11 một lần nữa đã trở nên thiết thực.
Nếu điều này xảy ra, chính phủ Mỹ sẽ đóng cửa lần thứ tư trong thập kỷ qua.
Altcoin chiếm vị trí trung tâm khi dòng vốn tiền điện tử quay trở lại
Dòng vốn vào lĩnh vực này đang được theo dõi chặt chẽ khi những người tham gia thị trường tiền điện tử luôn chú ý đến việc phê duyệt các quỹ ETF tiềm năng.
Sự quan tâm của người mua là yếu tố then chốt trong sự hồi sinh của thị trường giá lên và sự đảo chiều của dòng vốn vào đã thu hút sự chú ý chính thống.
“Lần đầu tiên sau nhiều năm, thị trường tiền điện tử bắt đầu chứng kiến lượng thanh khoản mới đáng kể,” Kobeissi viết trong một bài đăng X chuyên dụng.
Nó lưu ý rằng tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử đã tăng thêm 600 tỷ USD kể từ tháng 11 năm 2022, sau sự cố FTX và chu kỳ thấp của Bitcoin là 15.600 USD.
Nó nói thêm: “Tăng 75% trong một năm, trong khi Bitcoin tăng 120% so với năm ngoái.”
“Điều này xảy ra sau nhiều năm dòng tiền chảy ra liên tục từ thị trường tiền điện tử. Một điều mà chúng ta đã thấy nhiều lần trong quá khứ? Sự quay trở lại của thanh khoản luôn dẫn đến những động thái lịch sử trong tiền điện tử.”
Các nhà giao dịch và nhà phân tích cho biết, không chỉ Bitcoin mới cho thấy tiềm năng mà thị trường altcoin đang thức tỉnh.
Mặc dù sự thống trị của Bitcoin đối với tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử vẫn còn mạnh mẽ, nhưng các nhà phân tích của CryptoCon khuyên không nên coi đây là dấu hiệu cho thấy sự yếu kém tương đối của các altcoin.
“Một số người khuyên bạn nên bỏ qua hoàn toàn các altcoin vì sự thống trị của Bitcoin đang tăng lên, như bạn có thể nhận thấy, đây là một sai lầm nghiêm trọng,” anh ấy nói với những người đăng ký X vào cuối tuần qua.
Biểu đồ đi kèm cho thấy hành động giá của Bitcoin mỗi năm trong chu kỳ giảm một nửa, với các altcoin cũng cho thấy những phản ứng cụ thể.
Biểu đồ lý thuyết về chu kỳ giảm một nửa của Bitcoin.
Theo CryptoCon, Bitcoin sẽ đạt đỉnh chu kỳ “sớm” vào giữa năm 2024, trong đó các altcoin khó có thể gặp phải tình trạng phân phối dưới mức.
“Tôi nghĩ hiện tại các altcoin có thể đã chạm đáy trong chu kỳ và những người không làm gì sẽ phải mua cao hơn,” anh tiếp tục.
“Hãy tưởng tượng ai đó nói với tôi, ‘Hãy bỏ qua các altcoin đang ở mức thấp nhất và chỉ mua Bitcoin đã tăng giá.’” Đó là những gì đã xảy ra trong năm nay. Năm 2024 sắp đến gần và các altcoin đã sẵn sàng để mạnh mẽ hơn nữa! "
Biểu đồ thống trị vốn hóa thị trường bitcoin.
Giảm giá GBTC chạm mức thấp nhất trong hai năm
Mặc dù thiếu sự quan tâm bán lẻ, sự trở lại của Bitcoin được đánh giá bằng phương tiện đầu tư tổ chức lớn nhất của nó.
Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) đang nhanh chóng tiến gần đến mức ngang bằng với giá trị tài sản ròng (NAV) theo giá giao ngay của Bitcoin.
Trước đây, giá cổ phiếu ngụ ý của GBTC đã được giao dịch ở mức cao hơn BTC/USD, nhưng trong hai năm qua, mức chênh lệch này đã chuyển thành mức chiết khấu, có thời điểm đạt gần 50%.
Mức chiết khấu cho NAV hiện chỉ ở mức 10,35%, mức giảm nhỏ nhất kể từ tháng 8 năm 2021.
Biểu đồ GBTC Premium so với Asset Holdings so với BTC/USD (ảnh chụp màn hình).
Bình luận về hiện tượng này, William Clemente, đồng sáng lập công ty nghiên cứu thị trường Reflexivity, đã liên kết sự đảo ngược vận may của GBTC với việc phê duyệt ETF dự kiến.
Ông viết vào tuần trước: “Có vẻ như thị trường hiện đang định giá khả năng rất cao là BTC ETF sẽ được chấp thuận”.
Grayscale tiếp tục yêu cầu quyền chuyển đổi GBTC thành Bitcoin ETF giao ngay.
Các nhà đầu tư tiền điện tử vẫn tham lam
Sau một thị trường tiền điện tử giảm giá kéo dài kỷ lục, không thể bỏ qua mong muốn siết chặt lợi nhuận.
Liên quan: Giá BTC ‘Sụp đổ’ trước khi niêm yết ETF hay giảm xuống 150.000 USD vào năm 2025? Dự đoán bitcoin khác nhau
Điều này tiếp tục được nắm bắt một cách khéo léo bởi Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử, một chỉ báo tâm lý thị trường cổ điển hiện đang giao dịch ở mức được nhìn thấy lần cuối vào tháng 11 năm 2021.
Mặc dù chưa đạt đến mức cực đoan nhưng chỉ số này là một dấu hiệu rõ ràng cho thấy nhà đầu tư tiền điện tử thông thường đang tiến đến trạng thái hưng phấn phi lý.
Vào ngày 13 tháng 11, Fear and Greed có rating 72/100 và vào ngày 6 tháng 11 là 74/100.
Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử (ảnh chụp màn hình).
Bình luận về tâm lý thị trường hồi đầu tháng này, nhà giao dịch nổi tiếng Pentoshi nhắc nhở độc giả X rằng sự sợ hãi và tham lam tột độ có thể mang đến “cơ hội tốt nhất” cho những ai có thể nắm bắt và khai thác những biến động của thị trường ở mức độ cảm xúc cực độ.
Thông thường, sự đảo ngược xu hướng xảy ra trong thị trường tiền điện tử khi chỉ số di chuyển dưới 10/100 hoặc trên 90/100.
Sẵn sàng gửi mật khẩu, đảm bảo nhân đôi, người hâm mộ sẽ được thông báo