Các nhà nghiên cứu học thuật đã phát hiện ra rằng việc áp dụng giả thuyết thị trường hiệu quả (EMH) vào giao dịch Bitcoin có thể tạo ra lợi nhuận cao hơn so với việc chỉ nắm giữ.
EMH là một lý thuyết gây tranh cãi cho rằng giá cổ phiếu của một tài sản phản ánh giá trị thị trường hợp lý và tất cả các thông tin có thể áp dụng, khiến cho tài sản đó không thể hoạt động tốt hơn thị trường thông qua thời gian hoặc trực giác.
Thông thường, những người ủng hộ EMH khuyên bạn nên đầu tư vào danh mục đầu tư thụ động chi phí thấp hơn là cố gắng đánh bại thị trường.
Nhóm nghiên cứu ở Hy Lạp đã sử dụng bốn mô hình trí tuệ nhân tạo được đào tạo với nhiều bộ dữ liệu để kiểm tra ứng dụng EMH trên thị trường Bitcoin.
Sau khi đào tạo và thử nghiệm, họ đã chọn được mô hình tối ưu vượt trội hơn 297% lợi nhuận cơ bản.
Điều này tạo nên sự tin cậy cho ý tưởng rằng EMH có thể là một công cụ hữu ích cho các nhà giao dịch tiền điện tử khi muốn tránh sự biến động của thị trường.
Tuy nhiên, các tác giả đã tiến hành nghiên cứu bằng cách sử dụng dữ liệu lịch sử và mô phỏng quản lý danh mục đầu tư, do đó, kết quả sẽ không được tin tưởng lắm.
Cũng cần lưu ý rằng nghiên cứu này chỉ tập trung vào thị trường Bitcoin, vì vậy nó có thể không áp dụng được cho các loại tiền điện tử khác.
EMH vẫn là một khái niệm gây tranh cãi và những phát hiện này có thể không làm ảnh hưởng đến những người phản đối mạnh mẽ tính đúng đắn của nó.
Mặc dù vậy, các nhà nghiên cứu tin rằng nghiên cứu của họ cung cấp bằng chứng cho thấy EMH có thể là một giải pháp thay thế tiềm năng cho chiến lược nắm giữ truyền thống.
Nghiên cứu của họ cũng nhấn mạnh tầm quan trọng của việc sử dụng dữ liệu và mô hình để đưa ra quyết định sáng suốt trong thị trường tiền điện tử.
Những phát hiện này có thể đặc biệt hữu ích cho các nhà giao dịch đang tìm cách cải thiện lợi nhuận mà không phải chịu thêm rủi ro.
EMH cũng có thể có các ứng dụng rộng hơn ngoài thị trường tiền điện tử, vì nghiên cứu cho thấy nó vượt trội hơn chiến lược mua và giữ trong danh mục đầu tư mô phỏng.
Trong khi một số người có thể lập luận rằng có những nhà đầu tư đã liên tục đánh bại thị trường, nghiên cứu này cho thấy phương pháp tiếp cận EMH có thể vẫn có giá trị.
Cuối cùng, kết quả của nghiên cứu này cho thấy rằng việc khám phá các chiến lược thay thế, chẳng hạn như EMH, có thể mang lại lợi nhuận cao hơn cho các nhà giao dịch tiền điện tử.
