Viết bởi: Dịch vụ pháp lý Blockchain quận Mankun
Khi xem xét nơi thiết lập công cụ đầu tư để đầu tư vào tài sản ảo, cho dù là quỹ hay công cụ đầu tư của một văn phòng gia đình, vấn đề thuế nên là yếu tố hàng đầu. Hồng Kông nổi tiếng với chính sách thuế ưu đãi của mình, chẳng hạn, nó áp dụng nguyên tắc lãnh thổ, có nghĩa là doanh nghiệp chỉ bị đánh thuế trên lợi nhuận phát sinh trong lãnh thổ Hồng Kông. Điều này tạo ra một môi trường thuận lợi cho các công ty quốc tế, vì thu nhập nước ngoài không bị đánh thuế.
▲ Ảnh chụp màn hình tin tức Sina
Hiện tại, khi chúng ta nói về 'thuế lợi nhuận' của Hồng Kông, có một số quy định miễn thuế quan trọng. Tuy nhiên, cho đến gần đây, tài sản ảo đã không được đưa vào danh sách tài sản miễn thuế của Hồng Kông.
Tuy nhiên, tình hình này sắp thay đổi…
Những thay đổi đề xuất về thuế đối với tài sản ảo trong (i) quỹ đầu tư tư nhân và (ii) công cụ đầu tư của một văn phòng gia đình
Hiện tại, Hồng Kông đang công khai tham vấn, đề xuất sẽ giới thiệu chính sách miễn thuế lợi nhuận mới cho tài sản ảo. Cục Dịch vụ Tài chính và Kho bạc Hồng Kông trong bản tham vấn đề xuất mở rộng phạm vi miễn thuế lợi nhuận hiện có, bao gồm (i) quỹ đầu tư tư nhân và (ii) công cụ đầu tư của một văn phòng gia đình, cụ thể bao gồm nhưng không giới hạn ở:
Bất động sản nước ngoài
Tín dụng carbon và các sản phẩm phái sinh hoặc hạn ngạch phát thải
Đầu tư và cho vay tín dụng tư nhân
Tài sản ảo
(i) Quỹ đầu tư tư nhân
Tại Hồng Kông, có một hệ thống miễn thuế thống nhất, cung cấp miễn thuế lợi nhuận cho các quỹ tư nhân đủ điều kiện, bao gồm cả những quỹ được thành lập dưới hình thức quỹ đối tác hạn chế và công ty quỹ mở. Dưới hệ thống này, các quỹ tư nhân có thể được miễn thuế lợi nhuận đối với thu nhập phát sinh từ đầu tư của họ (như lợi nhuận vốn, lãi suất và cổ tức), với điều kiện những quỹ này đáp ứng các tiêu chuẩn nhất định. Các điều kiện này bao gồm việc được quản lý bởi các nhà quản lý đầu tư được cấp phép theo (Quy chế Chứng khoán và Hợp đồng tương lai), và hoạt động của quỹ phải chủ yếu liên quan đến đầu tư, chứ không phải hoạt động thương mại hoặc giao dịch.
Tuy nhiên, cho đến nay, vẫn còn tranh cãi về việc liệu tài sản ảo có thể được bao gồm trong quỹ tư nhân của Hồng Kông hay không, và điều này có ảnh hưởng đến tính áp dụng của hệ thống miễn thuế thống nhất của Hồng Kông hay không. Do đó, các đề xuất mới đã mang đến sự rõ ràng cần thiết cho vấn đề này, cho thấy tài sản ảo thực sự có thể được coi là 'đầu tư đủ điều kiện' và do đó được hưởng miễn thuế lợi nhuận.
Cần lưu ý rằng chính phủ có thể sẽ làm rõ thêm về cách xử lý thuế đối với các loại thu nhập hoặc sản phẩm phái sinh khác liên quan đến tiền điện tử trong bản tham vấn. Ví dụ, đối với thu nhập liên quan đến tiền điện tử như phần thưởng staking, hiện vẫn chưa rõ cách phân loại thuế tại Hồng Kông.
(ii) Công cụ đầu tư của một văn phòng gia đình
Hiện tại, Hồng Kông có một đạo luật đảm bảo rằng các công cụ đầu tư của một văn phòng gia đình đủ điều kiện có thể được hưởng ưu đãi thuế lợi nhuận, cung cấp tỷ lệ thuế ưu đãi 0% đối với lợi nhuận chịu thuế từ các giao dịch đủ điều kiện và giao dịch kèm theo. Tuy nhiên, tài sản ảo hiện không nằm trong phạm vi này. Do đó, nếu các đề xuất mới được nêu trong bản tham vấn có hiệu lực, phạm vi tài sản được chỉ định sẽ được mở rộng, bao gồm tài sản ảo. Tài sản ảo sẽ bao gồm các tài sản tiền điện tử phổ biến như Bitcoin, Ethereum, cũng như một số token tiện ích, token bảo mật và stablecoin.
Ảnh hưởng tiềm tàng của Hồng Kông với tư cách là trung tâm tài sản ảo
Hồng Kông triển khai chính sách miễn thuế lợi nhuận cho tài sản ảo sẽ có tác động sâu rộng đến toàn bộ ngành công nghiệp tiền điện tử. Dưới đây là một số ảnh hưởng tiềm tàng cụ thể:
▲ Ảnh chụp màn hình tin tức
1. Thu hút nhà đầu tư toàn cầu
Chính sách thuế mới sẽ thu hút các quản lý đầu tư và cá nhân có tài sản cao trên toàn cầu, xem Hồng Kông là trung tâm đầu tư tài sản ảo ưu tiên của họ. Đặc biệt là các quỹ phòng hộ và văn phòng gia đình đang tìm cách tối đa hóa lợi nhuận sau thuế sẽ có xu hướng thiết lập công cụ đầu tư tại Hồng Kông. Hơn nữa, chính sách này cũng có thể thu hút các sàn giao dịch tài sản ảo quốc tế, nhà cung cấp dịch vụ lưu ký và các bên tham gia hệ sinh thái khác mở rộng hoạt động tại Hồng Kông, từ đó củng cố vị thế của Hồng Kông trong ngành công nghiệp tiền điện tử toàn cầu.
2. Thúc đẩy tăng trưởng kinh tế địa phương
Với việc ngày càng nhiều nhà quản lý đầu tư và văn phòng gia đình đặt chân đến Hồng Kông, các ngành dịch vụ chuyên nghiệp địa phương như luật, kế toán, thuế, ngân hàng cũng sẽ được hưởng lợi từ nhu cầu gia tăng. Điều này không chỉ thúc đẩy sự tăng trưởng của các ngành liên quan mà còn tạo ra nhiều cơ hội việc làm. Đồng thời, chính phủ Hồng Kông thông qua chính sách như vậy thể hiện sự ủng hộ của họ đối với công nghệ tiền điện tử và tài sản ảo, đồng thời cung cấp sự tin tưởng cho việc thu hút nhiều doanh nghiệp công nghệ hơn.
3. Khuyến khích đổi mới và phát triển hệ sinh thái
Thái độ bao dung của Hồng Kông đối với tài sản ảo cùng chính sách thuế rõ ràng sẽ khuyến khích nhiều công ty khởi nghiệp, nhà phát triển và nhà đầu tư tham gia vào lĩnh vực tài sản ảo. Điều này có thể thúc đẩy sự đổi mới trong các lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi), cơ sở hạ tầng blockchain và tài sản token hóa. Sự phát triển nhanh chóng của các lĩnh vực mới nổi này sẽ khiến Hồng Kông không chỉ trở thành trung tâm tập trung vốn mà còn là phòng thí nghiệm đổi mới tiền điện tử toàn cầu.
4. Nâng cao sức cạnh tranh quốc tế
Hiện tại, Hồng Kông đang cạnh tranh gay gắt với Singapore trong việc giành vị trí trung tâm tài sản ảo ở châu Á. Bằng cách cung cấp chính sách thuế cạnh tranh, Hồng Kông có thể chiếm ưu thế trong cuộc cạnh tranh này, đặc biệt là trong việc thu hút quỹ tài sản ảo và văn phòng gia đình. Thuế hàng hóa và dịch vụ (GST) mà Singapore áp dụng đối với giao dịch tài sản ảo có thể khiến Hồng Kông trở nên hấp dẫn hơn trong vấn đề này. Hơn nữa, mối liên hệ chặt chẽ giữa Hồng Kông và Trung Quốc đại lục cũng cung cấp cho các nhà đầu tư quốc tế mong muốn gia nhập thị trường rộng lớn đại lục một lợi thế chiến lược độc đáo.
Các vấn đề cần chú ý tiếp theo
Thời gian tham vấn của bản tham vấn sẽ kết thúc vào ngày 3 tháng 1 năm 2025. Chúng tôi sẽ theo dõi sát sao bản tham vấn này và kết luận của nó để có thể chia sẻ với mọi người những thay đổi mới này ảnh hưởng đến ngành.
