Mục lục:
1. Đánh giá xu hướng và phân tích kỹ thuật trong một tuần của BTC;
2. Tổng quan về thị trường tiền điện tử, đọc nhanh sự tăng giảm của các loại tiền tệ phổ biến/dòng vốn ngành trong một tuần;
3. Dòng tiền vào và dòng tiền ra của các quỹ ETF giao ngay, với quy mô dòng tiền vào đạt kỷ lục trong một tháng;
4. Số dư BTC trên sàn giao dịch lại đạt mức thấp kỷ lục, chỉ có 3 công ty có đủ dự trữ;
5. Tỷ lệ tài trợ có trọng số cho các hợp đồng BTC đã giảm nhưng vẫn ở mức trung bình đến cao;
1. Đánh giá xu hướng và phân tích kỹ thuật trong một tuần của BTC:
Tuần trước, BTC đã giảm tổng thể và sau đó tăng lên trong một thị trường đầy biến động, giảm từ 99.000 USD xuống còn khoảng 90.866. Vị trí hỗ trợ phù hợp với dự đoán ban đầu của chúng tôi là nằm dưới mức phân phối chip là 91.000 USD và sau đó tăng trở lại mức tối đa. khoảng 98.713 trước khi giảm trở lại.
Chỉ báo xu hướng ở cấp độ 4 giờ đã hai lần chuyển tín hiệu, đầu tiên là phá vỡ 95,000 USD chuyển sang trạng thái giảm, khi thị trường phục hồi lên 97,000 USD lại trở thành trạng thái tăng, cũng có thể xác nhận rằng thị trường đang dao động trong khoảng 91,000-99,000 USD, không cho thấy tính liên tục của xu hướng. Ngày vẫn duy trì trạng thái giao nhau chết, hỗ trợ ngắn hạn tiếp tục tham khảo dưới 91,000 USD, hỗ trợ trung hạn ở quanh 87,000 và 85,000 USD. Kháng cự ngắn hạn phía trên tham khảo điểm cao gần đây 99,588 và mức cao nhất lịch sử.
2. Tổng quan thị trường tiền điện tử, nhanh chóng đọc tuần qua về biến động giá các đồng tiền phổ biến / dòng tiền theo lĩnh vực.
Trong tuần qua, thị trường tiền điện tử theo lĩnh vực khái niệm, quy mô dòng tiền chủ yếu tập trung vào các lĩnh vực như hệ sinh thái Arbitrum, hệ sinh thái Solana, hệ sinh thái Optimism và hệ sinh thái Ethereum, và ba lĩnh vực hàng đầu đều có quy mô trên 1.3 tỷ USD, trong khi hệ sinh thái Ethereum và Avalanche có dòng tiền ròng trên 400 triệu USD. Trong tuần qua, nhiều loại tiền tệ trong các lĩnh vực khái niệm này đã có sự tăng giá mạnh mẽ, chẳng hạn như các token VIRTUAL và ENS.
Ngoài ra, chúng ta cần lưu ý đến lý do chính của dòng tiền ròng lớn vào ba lĩnh vực khái niệm, đó là việc phát hành lớn USDC stablecoin với quy mô 1 tỷ USD, nếu loại bỏ những ảnh hưởng này, vẫn có dòng tiền ròng từ 300-400 triệu USD, cũng nằm trong danh sách hàng đầu.
3. Tình hình dòng tiền vào ra của ETF giao ngay.
Dòng tiền vào Bitcoin ETF giao ngay trong tháng đã tăng mạnh, lên tới 6.5 tỷ USD, con số này đã tạo ra mức đỉnh lịch sử mới, vượt xa các kỷ lục tháng trước đây. Xu hướng giá Bitcoin tăng liên tục đã thành công thu hút được nhiều nhà đầu tư tham gia. Đặc biệt là ở Phố Wall, giá Bitcoin nhiều lần lập đỉnh mới, khiến các nhà đầu tư Bitcoin ETF đều thu được lợi nhuận lớn. Hiện tại, ngưỡng giá 100,000 USD đang gần kề, sự nhiệt tình của thị trường vẫn tiếp tục tăng cao và không có dấu hiệu giảm. Các nhà đầu tư tổ chức đã đạt được lợi nhuận khổng lồ trong năm nay có thể sẽ nâng cao tỷ lệ phân bổ Bitcoin trong năm tới.
Dữ liệu cho thấy, tổng khối lượng nắm giữ của Bitcoin ETF giao ngay tại Mỹ đã đạt khoảng 1.132 triệu BTC, chiếm hơn 5.7% tổng cung BTC hiện tại, giá trị của khối lượng nắm giữ trên chuỗi đạt khoảng 103.157 tỷ USD.
Sự gia tăng đột biến về dòng tiền và khối lượng giao dịch cho thấy nhu cầu của thị trường đối với Bitcoin ETF giao ngay rất mạnh mẽ. Việc giá liên tục tăng đã thu hút thêm nhiều nhà đầu tư, đặc biệt là trong khu vực tài chính trọng điểm Phố Wall, cho thấy sự tự tin của thị trường đối với Bitcoin đang gia tăng. Sự hài lòng và lợi nhuận của các nhà quản lý rủi ro có nghĩa là quyết định của họ đã nhận được phản hồi tích cực từ thị trường. Sự bứt phá của khối lượng giao dịch và giá trị tăng cao hơn nữa phản ánh mức độ tích cực của thị trường và sự quan tâm của nhà đầu tư đối với nó.
4. Số dư BTC trên sàn giao dịch đã lập mức thấp lịch sử mới, chỉ có ba sàn giao dịch dự trữ có thể đáp ứng nhu cầu của người mua.
Dữ liệu cho thấy, số dư Bitcoin trên các sàn giao dịch tiền điện tử đã giảm xuống mức thấp lịch sử, giảm hơn 126,000 đơn vị trong tháng qua. Số lượng Bitcoin có thể sử dụng để mua sắm đã giảm mạnh. Điều này có nghĩa là Bitcoin có thể trực tiếp nhận được trên các sàn giao dịch trở nên cực kỳ khan hiếm, có thể ảnh hưởng đến sự tích cực và giá cả của giao dịch. Tình trạng hiện tại hoàn toàn khác với xu hướng giữa năm. Lúc đó, đã có một dòng tiền đột ngột tạm thời làm đầy dự trữ của các sàn giao dịch. Nhưng lần này, không có sự gia tăng nào của loại hàng tồn kho này, do đó càng làm trầm trọng thêm tình trạng thắt chặt nguồn cung. Tình hình giữa năm và hiện tại tạo ra sự tương phản rõ nét, tình trạng căng thẳng về nguồn cung hiện tại có thể gây ra sự thay đổi lớn trong sự cân bằng cung cầu của thị trường.
Thị trường tiền điện tử dẫn đầu bởi Bitcoin đang được thúc đẩy bởi các yếu tố thuận lợi, điều này báo hiệu một sự tăng trưởng bền vững trong năm tới. Phân tích chuỗi khối cho thấy, những người nắm giữ lâu dài thường được xem là lực lượng ổn định của thị trường, kiên định giữ lại vị thế của mình, hạn chế dòng Bitcoin vào các sàn giao dịch, dẫn đến sự giảm thanh khoản. Các chất xúc tác thuận lợi đã mang lại hy vọng cho sự tăng trưởng của thị trường, nhưng hành vi nắm giữ kiên định của những người nắm giữ lâu dài đã ảnh hưởng đến thanh khoản của thị trường ở một mức độ nhất định.
Hiện tại chỉ có ba sàn giao dịch chính (Bitfinex, Binance và Coinbase) tuyên bố có đủ dự trữ Bitcoin để đáp ứng nhu cầu của người mua. Các sàn giao dịch quy mô nhỏ đang gặp phải thách thức ngày càng nghiêm trọng trong việc duy trì thanh khoản, điều này có thể dẫn đến sự biến động giá mạnh hơn. Lợi thế tương đối của các sàn giao dịch chính và những khó khăn mà các sàn giao dịch nhỏ đang phải đối mặt có thể làm thay đổi cấu trúc giao dịch của thị trường, từ đó ảnh hưởng đến sự biến động giá.
5. Tỷ lệ phí vốn hợp đồng BTC đã giảm nhẹ nhưng vẫn ở mức trung bình cao.
Theo dữ liệu hợp đồng, từ ngày 14 tháng 9, tỷ lệ phí vốn hợp đồng BTC vẫn duy trì ở mức tích cực, tức là trạng thái long nhiều hơn short, từ mức 0.05% giữa tháng 11 giảm xuống mức 0.02% hiện tại, so với giai đoạn trước đó đã có sự giảm nhưng vẫn ở mức trung bình cao. Điều này cho thấy tâm lý FOMO của thị trường đã giảm nhẹ, tỷ lệ phí cũng đang dần trở về trạng thái khỏe mạnh. Mặt khác, do giá BTC gần đây tăng giảm lặp đi lặp lại, một phần vốn đầu cơ đã chuyển sang những đồng coin khác, cộng thêm việc vốn đầu tư ngắn hạn dần tham gia cũng đã có tác động điều chỉnh đến tỷ lệ này.
