Tuần trước là kỳ nghỉ Lễ Tạ ơn ở Mỹ, khối lượng giao dịch trên thị trường khá nhẹ, tổng thể duy trì trong trạng thái tích lũy. Thị trường chứng khoán Mỹ sắp tạo ra lịch sử một lần nữa, năm 2024 sẽ trở thành một trong những năm có hiệu suất tốt nhất trong lịch sử, và trong 6 năm qua, có 5 năm tỷ suất sinh lợi đạt hai con số.
Năm 2024 được kỳ vọng sẽ trở thành một trong những năm có hiệu suất tốt nhất trong lịch sử.
Độ rộng của thị trường vẫn hỗ trợ, sự chênh lệch giữa số lượng cổ phiếu đạt đỉnh và đáy trong 52 tuần trông vẫn khỏe mạnh, xu hướng tăng vẫn duy trì tốt, chỉ số biến động (VIX) đang có xu hướng giảm, trong khi đó, sau khi Trump công bố Scott Bessent sẽ giữ chức vụ Bộ trưởng Tài chính, thị trường trái phiếu Mỹ đã trở lại bình tĩnh, lợi suất kỳ hạn 10 năm đã giảm gần 35 điểm cơ bản từ mức cao của tháng 10.
Chỉ số kỹ thuật của SPX vẫn tốt.
Nguồn: Cam Hui
Nguồn: Cam Hui
Ngoài lập trường được gọi là 'hỗ trợ tiền điện tử', Bessent cũng là một nhà ủng hộ chính sách tài chính diều hâu và độc lập của Cục Dự trữ Liên bang, kế hoạch 3-3-3 mà ông đề xuất (giảm thâm hụt ngân sách xuống 3% GDP, tăng trưởng GDP thực tế lên 3%, tăng sản lượng năng lượng thêm 3 triệu thùng mỗi ngày) đã mang lại sự giảm nhẹ cho thị trường trái phiếu cố định của Hoa Kỳ. Kể từ khi ông được đề cử, sự chênh lệch lợi suất đã ổn định ở mức hiện tại. Mặc dù vẫn còn nghi ngờ về quan điểm cốt lõi của ông, nhưng các phóng viên trong quá trình nghiên cứu các bài phát biểu sớm của ông đã phát hiện ra rằng do ngân hàng trung ương tiếp tục tích lũy, ông 'lạc quan dài hạn' về vàng, điều này có thể mang lại hiệu ứng tràn cho Bitcoin, đặc biệt trong bối cảnh gần đây về thảo luận về danh mục dự trữ chiến lược? Ít nhất có thể nói rằng bốn năm tới chắc chắn sẽ rất thú vị.
Kể từ khi Bessent được xác định nắm giữ vị trí, thị trường trái phiếu đã ổn định.
Nguồn: Fred, Cam Hui Bessent được coi là 'lạc quan dài hạn' về vàng... còn BTC thì sao?
Các nhà giao dịch sẽ trở lại với một tuần bận rộn, đón nhận dữ liệu việc làm phi nông nghiệp cuối cùng của năm nay. Mặc dù lo ngại về lạm phát tăng trở lại mới chỉ nổi lên, nhưng thị trường vẫn dự đoán khả năng giảm lãi suất khoảng 65%, nhưng xem xét tình hình kinh tế mạnh mẽ, kỳ vọng giảm lãi suất trong tương lai từ năm 2025-2027 đã giảm mạnh. Về dữ liệu việc làm, thị trường dự kiến rằng tổng thể dữ liệu việc làm sẽ phục hồi lên khoảng +160,000, trong khi tỷ lệ thất nghiệp duy trì ở mức khoảng 4.3%. Với sự yếu kém của khảo sát PMI và dữ liệu việc làm cao cấp gần đây, kết quả cuối cùng cũng có khả năng thấp hơn kỳ vọng, nhưng trừ khi có kết quả cực kỳ bất ngờ, cảm xúc rủi ro có thể vẫn tích cực.
Thị trường lãi suất đã giảm mạnh kỳ vọng giảm lãi suất trong tương lai từ năm 2025 trở đi.
Nguồn: Citi
Phố Wall dự đoán dữ liệu việc làm phi nông nghiệp của tháng này sẽ xuất hiện sự phục hồi.
Nguồn: Citi Liệu lạm phát có trở lại vào năm 2025?
Tâm lý lạc quan trong thị trường tiền điện tử vẫn phổ biến, tuy nhiên, điểm nhấn của tuần này là Ripple, trong bối cảnh dự đoán chính phủ sẽ rút lại vụ kiện dài hạn của mình, XRP đã tăng vọt 73%, đợt tăng trưởng đáng kể này đã giúp XRP vượt qua USDT, trở thành loại tiền điện tử đứng thứ ba về vốn hóa thị trường. Dự đoán kịp thời về sự phát triển này, các địa chỉ cá voi đã tích cực mua (và hiện đang bán) XRP trong tháng qua.
Ripple đã vượt qua USDT, trở thành đồng tiền có giá trị vốn hóa lớn thứ ba.
Nguồn: Messari
Các nhà đầu tư lớn gần đây rất tích cực trong việc mua bán XRP.
Nguồn: Messari
Đà tăng hiện tại chủ yếu tập trung vào các đồng tiền chính (không bao gồm ETH), BTC dẫn đầu, trong khi các altcoin vẫn đang vật lộn để trở lại mức cao của tháng 1. Mặc dù gần đây, sự thành công của các blockchain chuyển đổi L2 và giao thức (ví dụ: Hyperliquid) vẫn dẫn dắt sự chú ý của thị trường tiền điện tử, nhưng chúng tôi đã thấy một số dấu hiệu tích cực từ Ethereum thông qua dòng vốn vào ETF ETH, với dòng vốn vào vượt qua 330 triệu USD vào thứ Sáu tuần trước. Liệu có thể thấy nhiều đồng tiền chính thứ cấp được kích thích phục hồi trước cuối năm không?
BTC vẫn dẫn đầu đà tăng từ đầu năm đến nay.
Sự thành công của phí giao dịch L2 và các dự án blockchain chuyển đổi giao thức DeFi (ví dụ: Hyperliquid) đã dẫn dắt câu chuyện gần đây trong lĩnh vực tiền điện tử.
Nguồn: Coingecko, Bloomberg
Dòng vốn vào ETF ETH cuối cùng đã bắt đầu phục hồi... Đây có phải là một dấu hiệu không?
Nguồn: Farside Investors
Dù sao đi nữa, các chỉ số cơ bản của tiền điện tử vẫn lạc quan, vốn hóa của stablecoin cuối cùng đã vượt qua mức cao của thời kỳ Terra-Luna. Stablecoin thường là điểm dừng đầu tiên của hầu hết người dùng tiền pháp định khi tham gia vào thị trường tiền điện tử, và mức vốn hóa cao hơn (giá cố định, do đó hoàn toàn do số lượng điều khiển) cho thấy sự tham gia của thị trường chính cao hơn.
Với việc các nhà đầu tư đổ thêm nhiều vốn mới, năm mới có thể xuất hiện sự tăng trưởng nhanh hơn không? Hy vọng là vậy!
Sự gia tăng vốn hóa của stablecoin thường có nghĩa là sự tham gia của thị trường chính cao hơn.
Đồng sáng lập Augustine Fan, SOFA.org
Augustine Fan là một chuyên gia với hơn 20 năm kinh nghiệm xuất sắc, hoạt động trong lĩnh vực Phố Wall, văn phòng gia đình, vốn tư nhân, hiện đang tham gia vào lĩnh vực tiền điện tử. Hiện tại, ông giữ vị trí lãnh đạo tại SOFA.org, đồng thời cũng là đối tác và Giám đốc Tài chính (CFO) của SignalPlus, công ty hàng đầu trong lĩnh vực phần mềm tài sản kỹ thuật số cho quyền chọn tiền điện tử.
Trước khi tham gia vào lĩnh vực tiền điện tử, Augustine đã làm việc tại Goldman Sachs trong mười năm, giữ vị trí giao dịch lãi suất Mỹ và chuyên gia vĩ mô, phục vụ tại các văn phòng ở New York, London, Tokyo và Hong Kong. Sau khi rời Phố Wall, ông gia nhập một văn phòng gia đình ở Hong Kong dựa trên ngành vận tải biển, hỗ trợ quản lý một trong những danh mục giao dịch vĩ mô thứ cấp năng động nhất ở châu Á. Sau đó, ông trở thành Giám đốc đầu tư (CIO) của một văn phòng gia đình khác ở Hong Kong, tập trung vào vốn tư nhân, tín dụng, bất động sản, công ty niêm yết và đầu tư vào thị trường tiên tiến.
Augustine là CFA (Chuyên gia phân tích tài chính được cấp phép), Leslie Wong Fellow, và tốt nghiệp với danh dự cao nhất từ Đại học British Columbia (UBC) ở Canada, nhận bằng cử nhân thương mại.
Bài viết này: Giai đoạn cuối: Ripple vươn lên vị trí thứ ba về vốn hóa thị trường, sự phục hồi đáng kinh ngạc của XRP có phải là dấu hiệu của một cấu trúc thị trường mới trong lĩnh vực tiền điện tử không? Xuất hiện đầu tiên trên Chain News ABMedia.
