Ngã tư thanh toán Web3: Tiền vui vẻ của những người quy phục hay mô hình mới của những kẻ nổi loạn?

Nguồn gốc bài viết: Whistle chói tai

Đây là bài viết thứ 18 của Whistle, về PayTech.

Tác giả| Bắc Trấn

Về thảo luận về PayTech ngày càng nhiều hơn, các ông lớn trong ngành crypto như Solana, Binance, Coinbase đều tập trung vào thanh toán Web3, trong khi các công ty tài chính truyền thống như Visa, Sequoia Capital, Temasek cũng liên tục đầu tư vào thanh toán crypto, khiến người ta cảm thấy có sự quen thuộc như những gì xảy ra trong DePIN vào đầu năm 2023 - đều là những vốn lớn có ảnh hưởng từ thế giới mới và cũ đang sắp xếp, và câu chuyện đều rơi vào việc thu hút nguồn lực từ thế giới thực. Ở Đông Nam Á, Nam Mỹ và các nước thế giới thứ ba khác, USDT thậm chí đã trở thành lựa chọn tốt hơn so với tiền pháp định của chính quốc gia đó.

Nhiều thông tin khác nhau ở nhiều khía cạnh và kênh đều chỉ về cùng một hướng, đó chính là thanh toán Web3 (PayFi / thanh toán crypto) đang nổi lên. Dù sao đi nữa, nếu so sánh thị trường thanh toán toàn cầu như một chiếc bánh cưới mơ ước, thì chỉ cần bánh rơi ra một chút vụn, cũng sẽ tạo nên một ông lớn trị giá hàng tỷ đô la, và cơn sốt vàng này mới chỉ bắt đầu.

Tuy nhiên, do khái niệm thanh toán Web3 bao gồm quá nhiều vấn đề không liên quan, nên chúng ta cần phải xác định rõ là FinTech (công nghệ tài chính) lấy USDT và các stablecoin khác làm trung tâm từ hệ thống tài chính truyền thống, hay là hệ thống thanh toán dựa trên công nghệ sổ cái phân tán (DLT) phát triển từ Bitcoin.

Thanh toán Web3 được thực hiện thông qua công nghệ tài chính chỉ đơn thuần là thêm vào các stablecoin như USDT trên nền tảng pháp định đã cung cấp, vẫn sử dụng hệ thống thanh toán thanh lý phức tạp truyền thống. Giá trị duy nhất của những sản phẩm này là giữ vai trò như đồng đô la bóng USDT và các stablecoin khác, nếu không thì chẳng khác gì hỗ trợ Q coin hay tiền vui vẻ.

Thanh toán Web3 được thực hiện dựa trên công nghệ sổ cái phân tán, hiện tại việc chuyển khoản đã rất tiện lợi, nhưng vẫn chưa thực hiện được thanh toán tần suất cao. Các hình thức thanh toán Web3 này thực sự là kết quả của tư tưởng kinh tế được ấp ủ hàng trăm năm, và trong hơn mười năm qua đã được kiểm nghiệm trong sân thử nghiệm tiền điện tử, trên con đường này, bạn sẽ phát hiện ra một hành trình vĩ đại đang bắt đầu vào lúc bình minh!

Một, thanh toán Web3 dưới hệ thống công nghệ tài chính truyền thống.

Hầu hết các sản phẩm thanh toán Web3 được gọi là Web3 thực chất chỉ đại diện cho các stablecoin như USDT, trên phương diện sản phẩm vẫn không khác gì so với các hình thức thanh toán Web2 khác, đều phát triển một ứng dụng dựa trên một khía cạnh nào đó trong hệ thống thanh toán truyền thống, chỉ khác là hỗ trợ các loại tiền tệ như USDT. Hơn nữa, do là gắn thêm một loại tiền tệ khác, nên chi phí kênh thực tế còn cao hơn so với tiền pháp định.

Chúng ta trước tiên hãy thoát khỏi những ngôn ngữ phức tạp của công nghệ và tài chính, để làm rõ bản chất của hệ thống thanh toán công nghệ tài chính truyền thống, từ đó về chất lượng của thanh toán Web3 cũng trở nên rõ ràng hơn.

1.1. Hệ thống thanh toán truyền thống và sự tiến hóa của PayTech.

Trước tiên, lấy ví dụ từ các tình huống thanh toán trong cuộc sống hàng ngày, phân tích quy trình xử lý thanh toán truyền thống. Khi chúng tôi thanh toán tại cửa hàng tiện lợi, chỉ cần quét mã trên điện thoại và xác nhận thanh toán là được, tuy nhiên, hành động chưa đầy một giây đó, phía sau có sáu bảy bên tham gia đã qua hàng chục quy trình mới hoàn thành.

Đầu tiên, khách hàng sẽ chọn phương thức thanh toán (như thẻ tín dụng, thẻ ghi nợ hoặc ví kỹ thuật số như Alipay), sau khi xác nhận, cổng thanh toán sẽ mã hóa thông tin giao dịch và truyền cho nhà xử lý thanh toán/thanh toán, kiểm tra không có bất thường thì sẽ cho phép, chuyển cho tổ chức thẻ (như Visa, MasterCard), tổ chức thẻ sẽ chuyển cho ngân hàng phát hành thẻ, xác minh nếu đủ số tiền, thì sẽ trừ tiền từ tài khoản của khách hàng (nhưng chú ý, không phải chuyển tiền trực tiếp, mà là trước tiên giữ lại), rồi thông tin sẽ trở về theo đường cũ, lần lượt qua tổ chức thẻ, nhà xử lý thanh toán/thanh toán, cổng thanh toán gửi đến thương nhân, thương nhân hiển thị thanh toán thành công. Nhưng thật sự đến tay khách hàng còn phải chờ ít nhất một ngày làm việc, quy trình thanh toán cũng rất phức tạp, không cần phải nhắc lại.

Quy trình xử lý phức tạp của hệ thống tài chính hiện đại đã được xây dựng dần dần trong thời kỳ xe ngựa bưu điện. Các công ty công nghệ tài chính không hề thay đổi hệ thống này, mà chỉ can thiệp vào một khía cạnh nào đó trong quy trình, chịu trách nhiệm tăng tốc độ xử lý thông tin, đó chính là giá trị cốt lõi của FinTech. Rốt cuộc, dưới sự tích lũy của vô số giao dịch, mỗi khía cạnh đều đồng nghĩa với một khối tài sản khổng lồ.

Mặc dù ngân hàng đã bắt đầu điện tử hóa từ những năm 1970, nhưng cách nghĩ FinTech vẫn luôn là chuyển dịch công việc lên mạng để tăng tốc xử lý. Cấu trúc và quy trình bên trong ngân hàng không thay đổi, tối đa chỉ là thúc đẩy xây dựng trung tâm để cạnh tranh với các công ty thanh toán bên thứ ba.

Các tổ chức thẻ như một mạng lưới thanh toán liên ngân hàng, hoạt động cốt lõi là giải quyết việc phát hành, thanh toán và đối chiếu giao dịch liên ngân hàng, cũng đã bắt đầu điện tử hóa từ những năm 1970, nhưng logic kinh doanh không khác gì so với thời kỳ hóa đơn giấy, FinTech chỉ là tăng tốc độ xử lý.

Tuy nhiên, tổ chức thẻ như Visa đã phát triển các đầu đọc thẻ thanh toán - máy POS trên nền tảng này, không chỉ nhanh chóng chiếm lĩnh thị trường thanh toán bán lẻ chính, mà từ đó, hệ sinh thái thanh toán đã quây quần xung quanh máy đầu đọc thanh toán. Ví dụ, đã tạo dựng một loạt các nhà sản xuất phần cứng đại diện như VeriFone, cũng như phân tách ra vai trò của nhà cung cấp dịch vụ thanh toán (PSP), và lại trừu tượng hóa nhiệm vụ của nhà cung cấp dịch vụ thanh toán thành các nhà xử lý thanh toán/thanh toán và cổng thanh toán.

Nếu tổ chức thẻ là thông qua việc xây dựng mạng lưới ngân hàng, để thương nhân có thể nhận chuyển khoản từ nhiều ngân hàng hơn, thì PSP (nhà cung cấp dịch vụ thanh toán) còn tiến xa hơn, cho phép thương nhân nhận chuyển khoản từ nhiều tổ chức thẻ và các kênh thanh toán khác (như PayPal sau này). Còn các nhà xử lý thanh toán/thanh toán và cổng thanh toán, thì có trách nhiệm truyền tải và kiểm tra thông tin ở các giai đoạn khác nhau.

Các khía cạnh FinTech ở trên đều đang tăng tốc độ xử lý thông tin, toàn bộ quy trình vẫn phức tạp và kéo dài, đương nhiên chi phí cũng rất cao. Chẳng hạn, chỉ riêng bộ xử lý thanh toán không đáng kể, dự đoán quy mô thị trường đến năm 2030 sẽ vượt quá 190 tỷ USD.

Thực sự có thể được coi là một FinTech cách mạng là PayPal năm 1998, người dùng đăng ký tài khoản/ví kỹ thuật số bằng email, nạp tiền sau đó có thể chuyển khoản không mất phí qua hệ thống tài chính truyền thống, chỉ khi rút tiền mới phải liên hệ với ngân hàng, mới phát sinh phí. Mặc dù cách xử lý của PayPal không khác gì với tiền vui vẻ của các công ty trò chơi, nhưng chính phương thức đơn giản này đã làm rách một lỗ hổng trong hệ thống tài chính truyền thống, khiến cho tài chính truyền thống cũng phải chậm chạp bước vào thời đại thanh toán internet, và cái giá phải trả là các công ty công nghệ tài chính đại diện cho PayPal liên tục phải đối mặt với việc bị kiện và bị đàn áp.

Mặc dù lĩnh vực thanh toán sau PayPal nhanh chóng phát triển, nhưng những tiến bộ trong FinTech chỉ dừng lại ở những cải tiến nhỏ như mã QR, không có cách mạng nào về cơ chế.

1.2. Thanh toán Web3 dựa trên công nghệ tài chính.

Hiện nay, bất kể là ông lớn tiền điện tử hay công ty thanh toán truyền thống, các dự án thanh toán Web3 mà họ phát hành đều không gì khác ngoài việc được xây dựng trên nền tảng của hệ thống thanh toán truyền thống, nhưng vẫn có thể phân biệt thêm một cách cụ thể.

1.2.1. Công ty thanh toán truyền thống: coi USDT như tiền vui vẻ.

Các công ty thanh toán truyền thống tích cực tham gia vào Web3, mặc dù cũng có tính toán thu hút người dùng mới, nhưng phần lớn vẫn là một kiểu phòng thủ tấn công, sợ bị bỏ lỡ xu hướng tiền điện tử. Giống như các ứng viên trong cuộc bầu cử Mỹ đều chạy đua tuyên bố ủng hộ tiền điện tử, chỉ tốn rất ít sức lực để tranh giành một chút tài nguyên ở những khu vực không quan trọng.

Thực tế là các công ty thanh toán truyền thống trước đây đã không thay đổi hệ thống tài chính truyền thống, bước vào Web3 cũng sẽ không thay đổi, họ chỉ đơn giản là tận dụng lợi thế chiếm thị trường đã có, trong nhiều dịch vụ cung cấp lại thêm loại tài sản tiền điện tử này, độ khó về công nghệ tương đương như thêm tiền vui vẻ.

Từ ngân hàng (như ZA Bank) đến tổ chức thẻ (như Visa) rồi đến nhà cung cấp dịch vụ thanh toán (như PayPal), họ tuyên bố ôm trọn crypto, và thực sự đã có những nghiên cứu sâu sắc, nhưng điều họ nói không quan trọng, điều quan trọng là họ thực sự đang làm gì. Tất cả các dịch vụ được tóm tắt lại chỉ là để người tiêu dùng có thể sử dụng thẻ ngân hàng để mua tiền điện tử và thực hiện chuyển khoản, tức là kiếm lợi từ "kênh trao đổi giữa tiền pháp định và tiền điện tử", điều này hoàn toàn là thị trường OTC. Còn những công nghệ như "giúp người tiêu dùng trải nghiệm liền mạch" thì cũng không có gì đặc biệt, vì tiền vui vẻ cũng thế.

Công ty thanh toán truyền thống có thể tiến xa hơn trong thanh toán Web3 chính là PayPal, họ đã phát hành stablecoin PYUSD (PayPal USD) trên Ethereum và Solana. PayPal tuyên bố nhằm "sử dụng công nghệ sổ cái phân tán (DLT), tính lập trình, hợp đồng thông minh và việc mã hóa để thực hiện thanh toán tức thì, và tương thích với các sàn giao dịch, ví và dApp được sử dụng rộng rãi nhất...", vì như vậy không chỉ có thể thu phí chuyển đổi giữa tiền pháp định và PYUSD, mà còn có thể kéo dài thời gian lưu giữ tiền, giống như mục đích ban đầu của Binance khi phát hành BUSD.

Mục tiêu xa hơn của PayPal là có khả năng thay thế thẻ ngân hàng trở thành kênh thanh toán chính. Dĩ nhiên, hiện tại mà nói, nó vừa không có nền tảng thương mại điện tử, vừa không chiếm lĩnh thị trường thương nhân offline, hơn nữa các nền tảng lớn cũng đều đang phát hành công cụ thanh toán của riêng mình (như Apple Pay), vì vậy có vẻ như cơ hội tái trở lại đỉnh cao thông qua PYUSD là rất nhỏ.

So với PayPal thiếu kịch bản thanh toán, nền tảng thanh toán Square được thành lập vào năm 2009 đã xây dựng một mạng lưới thanh toán thương nhân khổng lồ, và thông qua các phương thức giảm phí để quảng bá công cụ thanh toán riêng CashApp, dường như có xu hướng thay thế thẻ ngân hàng trở thành kênh thanh toán chính. Đáng chú ý là người sáng lập Square Jack Dorsey cũng là đồng sáng lập và cựu CTO của Twitter.

Square chính thức tiến vào Web3 bằng cách phát triển máy đào Bitcoin, nhưng cựu nhân viên của họ đã ra mắt vào năm 2023 thành lập công ty thanh toán Web3 Bridge, và đã nhận được 58 triệu USD đầu tư từ Sequoia Capital, Ribbit, Index và trong tháng 10 đã bán cho nhà xử lý thanh toán Stripe với giá 1,1 tỷ USD. Những gì Bridge thực hiện thực sự là để khách hàng gửi USD và EUR, tạo ra stablecoin, sau đó sử dụng stablecoin để chuyển tiền, coi stablecoin như tiền vui vẻ bạn sẽ hiểu rõ ngay. Tất nhiên, tôi không phê phán Bridge, thực tế Bridge đã lặng lẽ thực hiện những câu chuyện lớn mà Ripple đã hứa hẹn.

Một sản phẩm tương tự còn có 汇旺, được cho là đội ngũ từ Thành Đô, nhưng lý do chính để có thể phát triển sản phẩm nổi bật ở Đông Nam Á là vì chính sách ở đó khá thoải mái, công cụ thu tiền từ tội phạm trắng đen chắc chắn là một nhu cầu lớn.

Sản phẩm cơ bản hơn cả công cụ thanh toán chính là tiền tệ bản thân, hiện tại không chỉ có USDT, USDC, còn xuất hiện nhiều stablecoin trong các tình huống cụ thể, như OUSG và USDY do Ondo Finance phát hành dưới sự hỗ trợ của BlackRock, dùng để đầu tư vào trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn và tiền gửi ngân hàng.

Tóm lại, Web3 thanh toán của các công ty thanh toán truyền thống cũng giống như mức độ kỹ thuật của tiền vui vẻ, ngưỡng ở chỗ liệu có thể tìm thấy kịch bản thanh toán của riêng mình hay không.

1.2.2. Ông lớn tiền điện tử: đam mê phát hành thẻ ngân hàng đồng thương hiệu.

Nếu nói rằng tài chính truyền thống kiếm phí OTC bằng cách hỗ trợ tiền tệ vui vẻ, thì các ông lớn tiền điện tử lại kiếm phí OTC bằng cách hỗ trợ thẻ ngân hàng, tổng thể họ cùng nhau mở đường cho giao thông giữa thẻ ngân hàng và tiền tệ vui vẻ.

Các sàn giao dịch như Coinbase, Binance chọn hợp tác với các ông lớn thanh toán truyền thống như Visa, MasterCard để phát hành thẻ ngân hàng đồng thương hiệu tiền điện tử, không chỉ để tận dụng cơ sở hạ tầng tài chính truyền thống thu hút nhiều tài sản tiền điện tử hơn, mà còn vì một lý do bí mật, đó là xây dựng thương hiệu. Dù sao đi nữa, chỉ cần phát hành thẻ, họ có thể tuyên bố hỗ trợ "đổi và tiêu thụ tiền điện tử tại hơn 60 triệu thương gia trực tuyến và ngoại tuyến trên toàn cầu", thực tế chỉ cần hợp tác với một ngân hàng thành viên trong tổ chức quốc tế Visa, thậm chí có thể hoàn toàn thuê bên thứ ba phát hành thẻ.

Các trường hợp như vậy không hiếm, có phần giống như khoảng năm 2015 khi thanh toán di động bùng nổ, nhiều công ty khởi nghiệp thanh toán di động xuất hiện, công nghệ và giấy phép thậm chí đều là giả mạo, nhưng không ngăn cản được thị trường vốn yêu thích cơn gió mới này.

Chi phí hoạt động của thẻ đồng thương hiệu từ các ông lớn tiền điện tử thực sự khá cao, chẳng hạn như thẻ OneKey Card được ra mắt bởi ví phần cứng OneKey đã ngừng hoạt động sau hơn một năm. Theo thông báo, "Có rất nhiều thách thức ở đây, muốn đồng thời vận hành một nhóm nhỏ với chi phí thấp, phí giao dịch rẻ, thẻ hoạt động ổn định, chống lại tội phạm và tuân thủ... Cân bằng những yếu tố này là rất khó khăn."

Sau đó xuất hiện khái niệm PayFi, một hệ thống tài chính mới được xây dựng xung quanh việc gửi/nhận thanh toán, cố gắng định nghĩa lại thanh toán, tuyên bố "đã thoát khỏi sự ràng buộc của hệ thống ngân hàng truyền thống, cho phép người dùng gửi tiền điện tử trên toàn cầu với chi phí thấp và có thể chọn rút tiền điện tử một cách dễ dàng đến tay cá nhân". Nhưng nhìn vào giải pháp hiện tại, đều đang chiếm lĩnh thị trường của các thương nhân OTC trong khuôn khổ hệ thống thanh toán truyền thống, và tính tuân thủ của họ định nghĩa rằng cuối cùng sẽ không khác gì với hệ thống ngân hàng truyền thống và tiền tệ vui vẻ.

Giải pháp thanh toán Web3 thực sự có thể tạo ra cách mạng cơ chế cần phải dựa trên công nghệ sổ cái phân tán.

Hai, thanh toán blockchain: thanh toán blockchain trong và ngoài quy định là hai loài khác nhau.

Dù là CBDC của ngân hàng trung ương, tổ chức tư nhân hay chuỗi công khai, khi bàn về thanh toán Web3 đều không thể không nhắc đến công nghệ sổ cái phân tán (DLT), thậm chí nhiều người còn coi USDT như một loại tiền tệ vui vẻ để xử lý, nhưng ít nhất những đồng tiền vui vẻ ở đây được phát hành trên nền tảng DLT.

DLT về bản chất là một cơ sở dữ liệu được duy trì bởi nhiều nút, mỗi nút đều chia sẻ và đồng bộ các bản sao giống nhau. Blockchain là một loại DLT, nhưng DLT không nhất thiết phải là blockchain. Với sự ra đời của Bitcoin đã gây ra một cú sốc cho blockchain và tiền điện tử, DLT ngày càng được coi như cơ sở hạ tầng mới để thay thế các thực thể trung tâm truyền thống trong việc chuyển tiền, dĩ nhiên, đa số vẫn chỉ dừng lại ở giai đoạn thử nghiệm như một giải pháp thay thế.

Lợi thế lớn nhất của DLT là nó là một mạng lưới điểm đến điểm (P2P), vì vậy cả hai bên giao dịch không còn cần các tổ chức trung gian phức tạp, mà có thể xác minh giao dịch tài chính trực tiếp thông qua sổ cái công khai, từ đó thực hiện thanh toán và thanh lý, và DLT cũng hoạt động 24/7. Hơn nữa, việc thanh toán dựa trên DLT còn có một lợi thế nữa là tiền có thể lập trình - không chỉ có thể định nghĩa các quy tắc tiền tệ khác nhau thông qua hợp đồng thông minh, mà còn có thể thực hiện các chức năng phức tạp hơn khi tương tác với các hợp đồng thông minh khác.

Những lợi thế chung của việc thanh toán dựa trên DLT ở trên, nhưng vấn đề là sự khác biệt giữa các DLT lớn đến mức thậm chí tồn tại sự cách biệt sinh sản, chẳng hạn như chuỗi công khai và chuỗi liên minh. Hơn nữa, ngay cả khi đều là chuỗi công khai, chỉ khác nhau về loại thuật toán đồng thuận (như PoW và PoS), tốc độ xác nhận, cấu trúc chi phí có thể khác biệt rất lớn, huống chi là các ứng dụng thanh toán được xây dựng dựa trên các loại DLT khác nhau.

Ngành công nghiệp dường như đã bỏ qua những khác biệt này, chỉ quan tâm đến TPS nhanh hay chậm và việc tuân thủ hay không. Tuy nhiên, thị trường không giống như lĩnh vực học thuật dựa vào sự đánh giá đồng cấp (có thể số lượng bài báo xuất bản nhiều thì trở thành uy tín), sự phát triển của DLT cuối cùng sẽ được thị trường kiểm nghiệm.

2.1. Chuỗi liên minh và CBDC là sản phẩm phụ.

Chuỗi liên minh phần lớn là sản phẩm của hệ thống trung tâm - dựa trên công nghệ DLT và kiểm soát nghiêm ngặt quyền truy cập. Giải pháp dường như phi tập trung này có thể đáp ứng yêu cầu tuân thủ quy định, nhưng thực tế vẫn là một hệ thống khép kín. Điều này định nghĩa rằng nó chỉ có thể đóng góp vào một khía cạnh nào đó bên trong hệ thống tài chính truyền thống, mà không thay đổi bản chất của hệ thống.

Trong câu chuyện chính thống nhất, tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) dường như là điểm đến cuối cùng của thanh toán Web3. Mặc dù CBDC bản thân là một giả thuyết, không chỉ từ góc độ công nghệ, thậm chí từ góc độ tiền tệ cũng vậy. Và một số giải pháp CBDC còn không bằng chuỗi liên minh, vì nó chỉ đơn giản là một cơ sở dữ liệu tập trung, chỉ có thể nói là tham khảo một số đặc điểm công nghệ DLT, như nhiều nút, cơ chế đồng thuận. Nhưng điều vô lý hơn là, một số người đã kết hợp công nghệ của cơ sở dữ liệu tập trung tạo ra một cơ sở dữ liệu quan hệ có số phiên bản, không có khối, không có chuỗi, nhưng lại tự hào về sự đổi mới của chuỗi khối, chẳng hạn như Sui.

Vì vậy, các ứng dụng thanh toán dựa trên chuỗi liên minh và CBDC chỉ là những công cụ cải tiến cục bộ cho hệ thống thanh toán nội bộ của tổ chức, mà không phải là cuộc cách mạng hệ thống tài chính toàn diện. Hơn nữa, lý thuyết sẽ là hiệu quả hơn nếu trực tiếp sử dụng cơ sở dữ liệu tập trung cho những công cụ này.

Hiện tượng sử dụng công nghệ mới để lặp lại công việc cũ chỉ là một sản phẩm đặc biệt trong giai đoạn chuyển tiếp. Hồng Kông đã tích lũy không ít trường hợp trong việc xây dựng sản phẩm tài chính dựa trên DLT, nhưng hiện tại vẫn chưa mang lại bước nhảy vọt trong kinh doanh. Vì vậy, hãy tập trung vào những thanh toán Web3 thực sự được xây dựng trên chuỗi công khai.

2.2. Chuỗi công khai đang bắt chước chuỗi liên minh.

Thanh toán Web3 thực sự nên được xây dựng trên chuỗi công khai, đây cũng là tầm nhìn ban đầu của Bitcoin và blockchain. Trong những năm qua, theo hướng này không ngừng mở rộng, vào tháng 7 năm nay, chủ tịch quỹ Solana Lily Liu đã chính thức đề xuất khái niệm PayFi.

Cô ấy định nghĩa PayFi là "một ngôn ngữ tài chính mới được xây dựng xung quanh giá trị thời gian của tiền tệ", là sự đổi mới tài chính trên tầng thanh toán. DeFi giải quyết các vấn đề giao dịch, PayFi thì liên quan đến các hoạt động kinh tế rộng rãi hơn - gửi và nhận, như tài chính chuỗi cung ứng, cho vay lương, thẻ tín dụng, tín dụng doanh nghiệp, tái mua qua lại ngân hàng, v.v., vì vậy thị trường cũng lớn hơn.

Lily Liu cho rằng thành công của PayFi phải đáp ứng ba điều kiện: nhanh chóng và chi phí thấp, tiền tệ được sử dụng rộng rãi, và nhà phát triển, kết luận cuối cùng là chỉ có Solana mới có thể hoàn toàn đáp ứng. Những phân tích trước đó cũng không có điểm nào để chỉ trích, nhưng kết luận này chắc chắn sẽ nhận được phản đối từ nhiều đối thủ cạnh tranh, chẳng hạn như Ripple.

Ripple đã chính thức làm PayFi từ năm 2012 (khi đó còn chưa có từ này), với định vị là một blockchain cho phép các tổ chức tài chính toàn cầu chuyển khoản bằng XRP, từng được kỳ vọng sẽ phá vỡ sự độc quyền của SWIFT, và vào năm 2019 còn được chọn vào danh sách 50 công ty công nghệ tài chính sáng tạo nhất của Forbes.

Layer1 của Ripple là XRP Ledger, đây là một blockchain dựa trên học tập liên bang, nghiêm khắc mà nói là một chuỗi liên minh, mặc dù nó tự xưng là chuỗi công khai (chỉ có thể nói rằng nó mã nguồn mở). Công việc ban đầu là sao chép Bitcoin, chỉ nhanh hơn - cho phép mọi người sử dụng tài sản gốc XRP để chuyển khoản.

Nhóm Ripple nắm giữ một lượng lớn XRP và liên tục bán ra để thu lợi, và còn nhiều lần thông qua việc phát hành thông tin mua lại, hợp tác với các nhà tạo lập thị trường để tăng khối lượng giao dịch trên thị trường thứ cấp. Họ đã cố tình làm mờ mối quan hệ giữa XRP và cổ phần của Ripple khi bán XRP, vì vậy bị SEC theo dõi, vướng vào tranh chấp suốt bốn năm, gần đây có lẽ sẽ hòa giải, nhưng không ngăn cản thực tế rằng XRP không có giá trị sử dụng. Ripple cũng đã nhận ra rằng sẽ không có ai sử dụng XRP, một loại tiền tệ không ổn định, để thanh toán (thậm chí Bitcoin cũng không phù hợp cho thanh toán bán lẻ vì tính biến động), vì vậy đã thử nghiệm phát hành stablecoin RLUSD, xây dựng CBDC cho từng quốc gia, cung cấp dịch vụ mã hóa tài sản (Asset Tokenization) và lưu ký.

Nếu chỉ dựa vào tài liệu quảng cáo của Ripple để đánh giá, bạn sẽ cảm thấy Ripple với lợi thế hoàn thành thanh toán trong vài giây đã bao phủ hơn 80 thị trường thanh toán toàn cầu, xử lý khối lượng giao dịch vượt quá 50 tỷ USD. Nhưng thực tế xCurrent của Ripple dành cho ngân hàng chỉ đơn giản là ghi lại thông tin chuyển khoản giữa các ngân hàng trên blockchain của Ripple, công nghệ cốt lõi của công cụ kiểm tra tự động thực sự không khác gì so với các tổ chức thanh toán truyền thống. Ripple đã mua lại nhà cung cấp công nghệ lưu ký tài sản số Metaco vào năm 2023, giá trị của doanh nghiệp này chủ yếu nằm ở giấy phép và kênh. Còn việc sử dụng XRP, một loại tiền tệ không ổn định, để thực hiện thanh toán tiêu dùng thực sự là một giả thuyết sai lầm.

Nói tóm lại, Ripple đã đóng vai trò như một nhà tiếp thị hàng đầu trong thị trường PayFi. Giống như các công ty tiền điện tử đã đề cập trước đó, chỉ cần hợp tác với một ngân hàng thành viên nào đó trong tổ chức quốc tế Visa, họ có thể tuyên bố sản phẩm "có thể đổi và tiêu thụ tiền điện tử tại hơn 60 triệu thương gia trực tuyến và ngoại tuyến trên toàn cầu."

Tóm lại, gần như tất cả các chuỗi công khai khi nói về PayFi đều nhấn mạnh tốc độ nhanh nhẹn, chi phí rẻ, khả năng tuân thủ, nhưng sản phẩm PayFi dựa trên chuỗi công khai (như Huma Finance) vẫn chỉ là công cụ ghi chép blockchain trong hệ thống thanh toán truyền thống. Ngoài việc không có KYC, thì có gì khác biệt với chuỗi liên minh?

2.3. Mạng lưới Lightning của Bitcoin và những hạn chế của nó.

Vì vậy, vẫn cần phải nhìn vào các giải pháp bản địa hóa bằng crypto xây dựng trên chuỗi công khai, nhưng thường bị giới hạn bởi kích thước khối và thời gian xác nhận của chuỗi công khai, do đó chỉ có thể làm chuyển tiền, không thể hỗ trợ thanh toán nhỏ tần suất cao trong cuộc sống hàng ngày. Mạng lưới Lightning của Bitcoin là một giải pháp khá tốt.

Nói đơn giản, chính là xây dựng một kênh thanh toán (channel) ngoài chuỗi, kênh này tương đương với một ví đa chữ ký được tạo ra chung bởi tài khoản A và tài khoản B, cả hai đều nạp tiền vào ví đó, sau đó có thể chuyển khoản không giới hạn (mỗi lần chuyển khoản thực chất là cập nhật trạng thái phân phối số dư ví, tạo thành một UTXO mới, tức là đầu ra giao dịch chưa tiêu). Chỉ đến khi giao dịch cuối cùng, tức là khi đóng kênh, mới được giao cho mạng Bitcoin xác minh. Vì vậy, mạng lưới Lightning có thể thực hiện thanh toán tần suất cao mà không thay đổi cơ chế nền tảng của Bitcoin.

Có thể sẽ có một câu hỏi ở đây, đó là sự biến động của số dư trong kênh thanh toán không được ghi trên chuỗi, vậy làm thế nào để đảm bảo an toàn? An toàn của hệ thống tài chính truyền thống phụ thuộc vào sự bảo đảm tín dụng của tổ chức, nhưng mạng lưới Lightning đảm bảo an toàn cho kênh thanh toán thông qua các công nghệ mật mã như LN-Penalty, HTLC (hợp đồng khóa thời gian băm), không cần phải nhắc lại ở đây.

Cần lưu ý rằng, kênh an toàn được thảo luận ở trên là một đối một, nhưng trong thực tế chuyển khoản, không thể xây dựng một ví đa chữ ký riêng biệt với từng người, vì vậy đã xuất hiện giải pháp một đối nhiều, tức là công nghệ định tuyến nhiều bước. Nói một cách đơn giản, nếu giữa A và B có kênh thanh toán, và giữa B và C cũng có kênh thanh toán, thì A có thể chuyển khoản trực tiếp cho B, B lại chuyển khoản cho C, tài khoản B đóng vai trò như một nút trung gian, A và B không cần phải xây dựng kênh thanh toán riêng biệt. Theo lý thuyết sáu độ phân cách, qua sáu người bạn có thể biết bất kỳ ai trên thế giới.

Giải pháp một đối nhiều này yêu cầu người dùng trung gian phải trực tuyến thường xuyên và có đủ vốn, nếu không có thể giao dịch thất bại, mạng lưới Lightning đã sử dụng các công nghệ như định tuyến nhiều đường, dư thừa nút có thể đủ để vượt qua những thách thức này. Nhưng trong thực tế, thiết kế này có phần lý tưởng hóa quá mức - giả sử người dùng sẵn sàng khóa một lượng lớn vốn từ trước, giả sử người dùng sẵn sàng chịu đựng nhiều hạn chế kỹ thuật, tất cả đều trái ngược với vấn đề hiệu quả vốn mà PayFi ban đầu muốn giải quyết.

Giải pháp mạng lưới Lightning sau đó đã mở rộng từ Bitcoin sang các chuỗi công khai khác. Ví dụ, Fiber Network được xây dựng dựa trên Nervos CKB, có khả năng hợp đồng thông minh hoàn chỉnh Turing, linh hoạt hơn trong quản lý tài sản, nhưng vẫn không thoát khỏi những khó khăn do thiết kế kênh thanh toán.

Điều này đặt ra một câu hỏi vô cùng sâu sắc: tài chính là một hệ thống phức tạp, chỉ đơn thuần là sự đổi mới trên phương diện công nghệ, rất khó để tái cấu trúc toàn bộ hệ thống thanh toán. Vậy thiết kế như thế nào mới có thể đem lại cuộc cách mạng hệ thống?

Ba, điểm kết thúc của tiền tệ là không có tiền tệ.

Tài chính từ trước đến nay luôn tồn tại như một hệ thống phức tạp, chỉ đơn thuần là công nghệ rất khó mang lại sự thay đổi thực sự, vì vậy chúng ta cần xem xét lại hệ thống này.

Tài chính là một hệ thống công cụ phát triển để phục vụ giao dịch thực tế, trong đó tiền tệ đóng vai trò là đơn vị ghi chép giá trị, từ đó phát sinh ra một hệ thống giao dịch, hệ thống thanh toán và hệ thống tín dụng vô cùng phức tạp. Chính vì chúng ta không thể tránh khỏi tiền tệ, chính xác hơn là không thể tránh khỏi tiền pháp định, và còn chính xác hơn nữa là không thể tránh khỏi đồng đô la Mỹ, nên hiện tại thị trường thanh toán Web3 thậm chí toàn bộ thị trường crypto, mục tiêu cao nhất chính là được đưa vào hệ thống kinh tế bóng của đồng đô la Mỹ đại diện bởi USDT.

"May mắn lớn nhất của đàn ông là, bất kể là khi trưởng thành hay khi còn nhỏ, đều phải bước vào một con đường vô cùng gian khổ, nhưng đây là con đường đáng tin cậy nhất; bất hạnh của phụ nữ lại ở chỗ bị bao quanh bởi những cám dỗ gần như không thể kháng cự; cô ấy không được yêu cầu phải phấn đấu vươn lên, chỉ được khuyến khích trượt xuống để đạt được cực lạc. Khi cô nhận ra mình bị ảo tưởng lừa dối, đã quá muộn, sức mạnh của cô đã bị tiêu hao trong những cuộc phiêu lưu thất bại."

Câu này đến từ cuốn sách của Beauvoir xuất bản năm 1949 (Giới Tính Thứ Hai), tôi cho rằng "phụ nữ" hoàn toàn có thể thay thế bằng "crypto", ít nhất, đường đua thanh toán Web3 đang đi trên con đường trượt xuống cực lạc này mà quên đi. Và tôi muốn chỉ ra rằng, hoàn toàn có thể đi xuống một con đường cực kỳ gian khổ khác, con đường này là kết quả của tư tưởng kinh tế hàng trăm năm, và trong hơn mười năm qua đã được thử nghiệm trong sân thử nghiệm tiền điện tử!

3.1. Logic tiến hóa của tiền tệ.

Khi chúng ta xem xét lịch sử phát triển của tiền tệ từ vỏ sò đến tiền điện tử, chúng ta sẽ nhận được một kết luận thú vị - trung gian tiền tệ này có thể sẽ biến mất.

Trước khi tiền tệ ra đời, việc trao đổi hàng hóa là phổ biến, nhưng phương thức này hiệu quả quá thấp, không chỉ cần khớp chính xác nhu cầu của hai bên giao dịch, mà còn khó khăn trong việc đưa ra tỷ lệ trao đổi công bằng, hơn nữa hàng hóa cũng khó chia nhỏ.

Vì vậy, một cách tự nhiên, các hàng hóa dễ dàng lưu trữ và có nhu cầu phổ biến đã được sử dụng làm hàng hóa chung, bước vào giai đoạn tiền tệ hàng hóa. Ví dụ như da thú, gia súc (nói đến nhiều ngôn ngữ có nguồn gốc từ từ "tiền" liên quan đến gia súc), ngũ cốc, vải, muối và những đồ trang sức như vỏ sò.

Sau đó, với quy mô thương mại mở rộng, yêu cầu về tính tiện lợi, độ bền, khả năng phân chia và các đặc tính khác ngày càng cao, tiền tệ bắt đầu tập trung vào kim loại, bước vào giai đoạn tiền kim loại.

Tuy nhiên, với sự phát triển quy mô thương mại, ngay cả tiền tệ quý kim cũng không tiện cho thương nhân lưu trữ và mang theo, họ chọn lưu trữ tiền kim loại quý tại thợ kim hoàn có kho bảo hiểm và người canh gác, sau đó trực tiếp mang theo giấy tờ lưu trữ giống như giấy chứng nhận kho hàng để giao dịch trên thị trường, và loại giấy tờ này dần được pháp luật công nhận như một loại tiền tệ.

Vì thông thường sẽ không có ai thường xuyên rút kim loại quý mà mình lưu trữ, nên thợ kim hoàn thường phát hành quá mức chứng từ, lúc này giá trị của chứng từ đó được xây dựng dựa trên tín dụng của thợ kim hoàn. Sau đó, từ thợ kim hoàn đã tiến hóa thành những ngân hàng chuyên nghiệp hơn (trong thế kỷ 18, hầu hết các ngân hàng London vẫn là thành viên của hiệp hội thợ kim hoàn), từ đó dựa trên tín dụng của các tổ chức, trực tiếp bước vào giai đoạn tiền giấy, tất nhiên cũng đã thiết lập các quy tắc phát hành và thanh toán tiền tệ tương đối quy chuẩn.

Nói đến giao tử, với tư cách là tiền giấy đầu tiên, bối cảnh phát hành vào thời kỳ Nam Tống cũng khá tương tự, và con đường phát triển sau đó cũng gần giống nhau, đều là các tổ chức thương mại tư nhân đầu tiên phát hành và cạnh tranh tự do, sau đó bị chính phủ độc quyền, với tín dụng quốc gia làm bảo đảm, tập trung quyền phát hành vào ngân hàng trung ương, và buộc in ra tiền pháp định lưu thông (điều này cực kỳ tồi tệ!).

Khi bước vào giai đoạn tiền tệ tín dụng quốc gia, quyền phát hành tiền tệ đã trở thành một phần của chủ quyền quốc gia, bản thân tiền tệ không còn thay đổi lớn hơn (chỉ là được giải phóng khỏi sự ràng buộc của chế độ bản vị vàng sau sự sụp đổ của hệ thống Bretton Woods, tiến thêm một bước nữa), sự phát triển tiếp theo mới là về công nghệ.

Với quy mô thương mại ngày càng mở rộng, tiền giấy (về bản chất là chứng từ) không thể đáp ứng được nhu cầu. Nhưng nếu cả hai bên đều mở tài khoản tại cùng một ngân hàng, thì họ thực sự không cần sử dụng tiền giấy, thông qua chuyển khoản ngân hàng, chỉ cần ghi chép sổ cái thuần túy cũng có thể hoàn thành giao dịch, chỉ cần ngân hàng thực hiện các thanh toán phức tạp phía sau. Tất nhiên, quy trình thanh toán này cũng có thể phục vụ cho việc chuyển khoản giữa các ngân hàng khác nhau, do đó dần hình thành mạng lưới ngân hàng và hệ thống tín dụng ngân hàng, bao gồm cả thẻ tín dụng mà chúng ta quen thuộc và thanh toán điện tử cũng đều nằm trong hệ thống này. Đây chính là lý do tại sao hệ thống tài chính ngày nay lại cồng kềnh đến vậy, là kết quả tích lũy trong quá trình tiến hóa lịch sử, mang tính phụ thuộc lối đi rất mạnh.

Quay lại đây, chúng ta có thể nhận ra rằng tiền tệ là sản phẩm của thương mại, nhằm hiệu quả khớp cung cầu, từ tiền tệ hàng hóa đến tiền tệ tín dụng, ngay cả tiền tệ tín dụng quốc gia cũng không ngoại lệ.

Tuy nhiên, tiền tệ tín dụng quốc gia phụ thuộc vào sự điều chỉnh của ngân hàng trung ương, không nói gì đến việc điều chỉnh của ngân hàng trung ương có đúng hay không, nhưng mỗi ngân hàng trung ương của mỗi quốc gia đều có điểm xuất phát lợi ích không nhất quán, vì vậy những chính sách này cuối cùng sẽ làm rối loạn cấu trúc giá cả ban đầu, dẫn dắt tài nguyên vào hướng sai, những sai lầm tích tụ cho đến khi cuối cùng kết hợp lại bị thanh lý. Vì vậy, Hayek đã đề xuất phi quốc gia hóa tiền tệ, cần một phong trào tiền tệ tự do như phong trào thương mại tự do thế kỷ 19, sau đó hình thành hệ thống ngân hàng mới.

Nếu với sự tiến hóa của cơ chế trao đổi (đặc biệt là hệ thống thanh toán), tiền tệ đã từ một phương tiện trao đổi vật chất chuyển thành đơn vị ghi chép trừu tượng, liệu có thể tiến thêm một bước nữa để thực hiện việc trao đổi hàng hóa và dịch vụ trực tiếp? Dù sao đi nữa, sự ra đời của tiền tệ chỉ để vượt qua những giới hạn của việc trao đổi hàng hóa.

Nhưng với sự mở rộng của quy mô thị trường và sự tiến hóa của cơ chế trao đổi, tất cả những điều này đều có thể vượt qua. Thực tế vào những năm 90 ở Argentina, một số cộng đồng đã thử nghiệm sử dụng phiếu tín dụng nội bộ như một loại tiền tệ thay thế, giúp các nhóm yếu thế tham gia các hoạt động kinh tế bằng cách trao đổi hàng hóa, và đã đạt được thành công giai đoạn (đỉnh điểm có 6 triệu người sử dụng), chỉ là sau đó vì phát hành tràn lan đã dẫn đến tình trạng như các trái phiếu rác mà chính quyền địa phương phát hành ngày nay, nhưng thế giới crypto đã ngăn chặn khả năng thất bại này về mặt kỹ thuật.

Tuy nhiên, cần phải bổ sung một điểm, tác giả không cực đoan cho rằng nên hoàn toàn tiêu diệt tiền tệ, chỉ đơn giản là cho rằng trong tương lai không còn cần tiền tệ làm trung gian giao dịch, nhưng vẫn cần một tiêu chuẩn tham chiếu giá trị chung, dù sao đi nữa, tỷ lệ giữa hàng triệu sản phẩm là gần như vô tận. Đơn vị đo lý tưởng không nên là tiền pháp định có lạm phát không giới hạn, nhưng cũng không nên là vàng, Bitcoin và các tài sản có nguồn cung hạn chế, vì điều này có nghĩa là chi phí của những người đến sau chắc chắn sẽ cao hơn những người nắm giữ sớm hơn, cũng sẽ dẫn đến việc những người nắm giữ có xu hướng tích trữ, cuối cùng gây ra sự giảm phát không cần thiết.

3.2. Thí nghiệm của những người punk mã hóa đại diện cho Bitcoin.

Công nghệ chạm vào các hệ thống tài chính sâu hơn này chính là blockchain mà Bitcoin khởi đầu. Là một hệ thống trao đổi giá trị không cần lòng tin, có thể trực tiếp bỏ qua hệ thống thanh toán nhiều cấp trong tài chính truyền thống (những gì họ làm cũng chỉ là tính toán số tiền).

Hơn nữa, trong thế giới blockchain, mỗi loại token đều đại diện cho một giá trị, quyền sở hữu thậm chí là quyền truy cập, tức là chúng tự nhiên trở thành hàng hóa hoặc dịch vụ bản địa trên chuỗi, chúng có thể được trao đổi thông qua DEX (sàn giao dịch phi tập trung), bỏ qua trung gian tiền tệ và tính toán tỷ lệ trao đổi, vì vậy không chỉ không cần tiền tệ thực, mà thậm chí không cần tiền tệ.

Giải pháp này có vẻ như là một câu chuyện ngụ ngôn từ những khe đá mà Satoshi Nakamoto nhảy ra, nhưng thực tế đã từ năm 1875, nhà kinh tế học và nhà logic học người Anh William Stanley Jevons trong tác phẩm (Tiền tệ và cơ chế trao đổi) đã suy diễn ra con đường phát triển của tiền tệ, cho rằng trong tương lai sẽ tiến vào giai đoạn trao đổi hàng hóa, và ông đã tiên đoán rằng đồng đô la đang kiên định hướng tới vai trò tiền tệ quốc tế.

Hơn nữa, thực tế trong vài thập kỷ qua về thực hành mật mã cũng đã xác thực giả thuyết này. Nếu chúng ta truy ngược lại điểm khởi đầu, thực tế đã sớm hơn nhiều so với white paper Bitcoin được Satoshi Nakamoto công bố vào năm 2008, thậm chí vào năm 1982 khi internet chưa mở cửa, nhà mật mã David Chaum đã đề xuất ý tưởng về tiền điện tử ẩn danh, đại khái là thông qua bản ghi công cộng về sự đồng thuận của các thành viên để lưu trữ hệ thống, có thể nói là hình mẫu của blockchain, và năm sau đã được thực hiện, đó chính là Ecash. Tuy nhiên, đồng tiền số CyberBucks được đề cập ở đây thực chất là hình thức điện tử của tiền pháp định.

Ecash đã hợp tác với một số ngân hàng, tầm nhìn và phương thức của nó tương tự như hầu hết các thanh toán Web3 ngày nay. Bill Gates cũng từng tiếp xúc với nhóm Ecash, khi đó muốn tích hợp nó vào hệ thống Windows 95 để thực hiện thanh toán toàn cầu, nhưng cuối cùng không thành công. Nói đến ý tưởng này tương tự như việc Zuckerberg muốn phát hành một rổ tiền tệ Libra và tích hợp vào Facebook hơn ba mươi năm sau, chỉ là cái sau có phần quyết liệt hơn, trực tiếp phát hành tiền.

Việc tạo ra tiền thực sự bắt nguồn từ B-money do sinh viên đại học Wei Dai đề xuất vào năm 1998, đó là một tuyên ngôn đầy cảm hứng, bắt đầu với một câu tuyên bố rõ ràng: "Tôi rất quan tâm đến chủ nghĩa vô chính phủ của Tim May. Khác với các cộng đồng thường liên quan đến từ "vô chính phủ", trong chủ nghĩa vô chính phủ tiền điện tử, chính phủ không chỉ bị phá hủy tạm thời mà còn bị cấm vĩnh viễn và vĩnh viễn không cần thiết. Đây là một cộng đồng mà mối đe dọa bạo lực không thể làm gì được, vì bạo lực là không thể. Bạo lực là không thể, vì những người tham gia không thể liên kết với tên thật hoặc vị trí thực tế của họ."

Mười năm sau, ý tưởng cơ bản của Bitcoin ra đời chính là từ bài viết này (đặc biệt là việc liên kết tiền tệ với chi phí tính toán), có thể nói crypto từ lúc mới ra đời đã mang màu sắc sâu sắc của chủ nghĩa punk mã hóa, định mệnh chính là với tư cách là những kẻ nổi loạn sử dụng mật mã để theo đuổi ý chí tự do và quyền lực phân quyền, và cuối cùng mở rộng từ không gian mạng ra thế giới thực, để tái cấu trúc tài chính, truyền thông và quản trị, thật đáng buồn là Web3 ngày nay lại mở ra con đường hành hương theo chiều ngược lại.

Vào năm B-money được đề xuất, nhà mật mã Nick Szabo cũng đã độc lập đưa ra ý tưởng về Bit Gold (nhưng không ai giúp ông viết mã), có thể nói Bitcoin về mặt công nghệ có sự kế thừa trực tiếp, chẳng hạn như cơ chế PoW, dấu thời gian và cấu trúc chuỗi. Hơn nữa, ông đã nghiên cứu hợp đồng thông minh từ rất sớm vào năm 1996.

Sau nhiều giả thuyết và thử nghiệm về tư tưởng và công nghệ, cuối cùng đã dẫn đến việc Satoshi Nakamoto công bố (Bitcoin: Một hệ thống tiền điện tử điểm đến điểm) vào năm 2008, ông đã kết hợp giữa thuật toán đồng thuận và mật mã khóa công khai trên nền tảng của những người đi trước, thực sự hiện thực hóa một loại tiền tệ phi tập trung, mở ra kỷ nguyên blockchain.

Tuy nhiên, ông đã cứng đầu cho rằng Bitcoin không cần hệ thống script, điều này đã tạo cơ hội cho những người đi sau. Ví dụ, vào năm 2012, Yoni Assia đã đề xuất khái niệm Colored Coins (tiền màu), đây là một lớp giao thức được xây dựng trên Bitcoin để phát hành tài sản nằm giữa FT và NFT, mỗi thuộc tính tương đương với một màu, cuối cùng nhiều tham số đã tạo thành tiền màu, do đó có thể ánh xạ các tài sản đa chiều trong thế giới thực, như cổ phiếu, taxi, phiếu mua hàng, dịch vụ đăng ký, thậm chí là bản gốc của những bức tranh nổi tiếng.

Colored Coins cho phép Bitcoin đại diện cho các tài sản số khác nhau, nhưng do hạn chế về chức năng của Bitcoin, chỉ có thể phát hành và giao dịch, vẫn không thể hỗ trợ script hoàn toàn Turing. Vì vậy, thành viên cốt lõi của nhóm Vitalik Buterin đã bắt đầu một dự án mới và phát hành white paper Ethereum (nền tảng hợp đồng thông minh và ứng dụng phi tập trung thế hệ tiếp theo), từ đó, blockchain với ngôn ngữ lập trình hoàn chỉnh Turing chính thức ra đời, cho phép bất kỳ ai cũng có thể viết hợp đồng thông minh và ứng dụng phi tập trung.

Đến đây, từ sự chuẩn bị lý thuyết kinh tế đến nền tảng công nghệ mật mã đều đã đầy đủ, đã đến lúc chào đón cuộc cách mạng mô hình thực sự.

Kết luận

Cuộc cách mạng thực sự không phải là con đường hành hương của những người từ bỏ trật tự cũ, mà là sự khám phá thế giới mới một cách kiên định bên ngoài kinh nghiệm, như những kẻ nổi loạn.

Trong khu vườn ngã rẽ của thanh toán Web3 này, những người quy phục đang thể hiện những trò ảo thuật tiền vui vẻ thu hút vô số khán giả. Trên con đường của những người nổi loạn thì đầy chông gai, định mệnh là "bước vào một con đường vô cùng gian khổ, nhưng đây là con đường đáng tin cậy nhất".

Từ Jevons đến Hayek, các nhà kinh tế học tự do đã dự đoán rằng tiền sẽ cuối cùng trở về hình thức trao đổi nguyên chất hơn. Từ cyberpunk đến vô chính phủ tiền điện tử, các nhà sáng tạo và nhà mật mã đã cho chúng ta thấy khả năng này trong sân thử nghiệm của thế giới tiền điện tử.

Chúng ta đã phát hiện ra một mô hình mới đáng tin cậy, trong bài viết tiếp theo, sẽ trình bày cách xây dựng một mô hình thanh toán hoàn toàn khác dựa trên sự hiểu biết sâu sắc về các đặc tính của blockchain, và trong tương lai với các xu hướng như tài chính nhúng và ngân hàng mở, cố gắng trở thành một thế giới tài chính hoàn toàn mới.

Trên con đường khó khăn nhưng đáng tin cậy này, chúng tôi hy vọng có thêm nhiều đồng sự cùng chí hướng tham gia, cùng nhau đóng góp sức lực vào công nghệ và lĩnh vực thương mại, mở ra cuộc cách mạng hệ thống thuộc về chúng ta. Chào mừng sự quan tâm và thảo luận!