Tác giả: Weilin, PANews
Thị trường altcoin đã yên tĩnh từ lâu cuối cùng cũng phục hồi.
Vào ngày 2 tháng 12, giá của altcoin lâu đời XRP đã đạt mức cao nhất trong bảy năm, vốn hóa thị trường vượt qua Solana, trở thành tâm điểm chú ý rộng rãi trong thị trường tiền điện tử. Đồng thời, với dự đoán về sự rõ ràng ngày càng tăng của môi trường quản lý ở Mỹ, nhu cầu đối với ETP tiền điện tử đang tăng vọt, nhiều tổ chức đang tham gia đăng ký ETF altcoin, như Bitwise, Canary, 21Shares, WisdomTree. Tại châu Âu, mặc dù quy mô quản lý tài sản còn kém xa so với Mỹ, nhưng do ảnh hưởng của khung pháp lý, vị thế của ETP tiền điện tử như một công cụ đầu tư đã được củng cố và cũng có nhiều tổ chức tham gia, như Bitwise, 21Shares, công ty nghiên cứu tiền điện tử Kaiko và nhiều hơn nữa.
Thị trường altcoin phục hồi: Vốn hóa thị trường XRP vượt qua Solana
Vào ngày 2 tháng 12, vốn hóa thị trường XRP vượt qua Solana (SOL), nhảy lên vị trí thứ tư trong bảng xếp hạng vốn hóa thị trường tiền điện tử. Theo dữ liệu từ Coingecko, XRP đã tăng 17.6% trong 24 giờ, giá đạt 2.28 đô la, vốn hóa thị trường khoảng 130.1 tỷ đô la. Sự tăng trưởng này đánh dấu điểm cao nhất của XRP trong bảy năm qua.
Tiến trình vụ kiện giữa Ripple và SEC là lý do trực tiếp thúc đẩy sự tăng trưởng của XRP. Vào ngày 1 tháng 12, cựu chủ tịch CFTC Chris Giancarlo trong tuần này đã thảo luận về vụ kiện nổi bật của SEC chống lại Ripple liên quan đến XRP. Giancarlo cho rằng SEC nên xem xét lại cách làm của mình, đặc biệt là khi xem xét đến những kết quả pháp lý gần đây và môi trường quản lý có thể thay đổi. Khi được hỏi liệu SEC có từ bỏ vụ kiện Ripple hay không, Giancarlo cho biết: Tôi nghĩ họ nên... Tôi cá là họ sẽ làm.
Ngoài ra, nhờ sự thúc đẩy từ XLM (Stellar) và XRP, giá trị danh mục đầu tư của Grayscale đã tăng 85% trong tháng qua. Đặc biệt là sự tăng vọt giá của XLM, một phần do Grayscale gần đây đã nộp tài liệu 10-K cho Grayscale Stellar Lumens Trust, trong đó 34,875,230 token XLM (tổng giá trị khoảng 3,923 đô la) đã được thêm vào quỹ, thúc đẩy sự gia tăng tổng tài sản của quỹ.
Dữ liệu từ ETF Ethereum ở Mỹ cũng phản ánh sự xuất hiện của mùa altcoin. Vào ngày 29 tháng 11, ETF Ethereum giao ngay của Mỹ đã thiết lập kỷ lục mới về dòng tiền trong một ngày. Theo dữ liệu từ Farside, 9 ETF Ethereum giao ngay đã thu hút tổng cộng 332.9 triệu đô la, vượt qua kỷ lục 295.5 triệu đô la được thiết lập vào ngày 11 tháng 11, tăng 37.4 triệu đô la. Nhiều nhà bình luận tiền điện tử chỉ ra rằng vào ngày 29 tháng 11, dòng tiền vào ETF Ethereum đã vượt qua dòng tiền vào ETF Bitcoin (BTC) trong ngày, với con số là 320 triệu đô la.
Người sáng lập Hartmann Capital, Felix Hartmann cho rằng đây là dấu hiệu phố Wall 'chính thức tham gia' vào vòng quay altcoin.
Các tổ chức tham gia, nhiều quỹ ETF altcoin đang trong quá trình đăng ký
Kể từ khi cơn sốt ETF Bitcoin giao ngay bắt đầu vào đầu năm nay, sự tham gia của các gã khổng lồ phố Wall như BlackRock, Fidelity đánh dấu sự xâm nhập sâu hơn của Bitcoin vào thị trường chính thống, cũng có nghĩa là sự hội nhập giữa TradFi và Crypto. Đồng thời, thị trường đã bắt đầu thảo luận rộng rãi về token có khả năng thu hút sự đầu tư của các gã khổng lồ phố Wall tiếp theo, PANews đã từng viết về Solana, vì vốn hóa thị trường và tiềm năng của nó, từng được coi là một trong những lựa chọn khả thi nhất.
Hiện tại, cũng có 3 đơn đăng ký ETF dự kiến nắm giữ tài sản tiền điện tử lớn thứ tư, XRP. Bitwise, Canary và 21Shares đều đã nộp đơn cho ETF XRP giao ngay. Ngoài ra, công ty quản lý đầu tư toàn cầu WisdomTree, nổi tiếng với các quỹ ETF của mình, đã nộp đơn tại Delaware với kế hoạch thành lập một ETF XRP, đánh dấu sự quan tâm ngày càng tăng của WisdomTree đối với việc mở rộng trong lĩnh vực tiền điện tử. WisdomTree hiện đang quản lý tài sản khoảng 113 tỷ đô la trên toàn cầu.
Trước đó, công ty quản lý tài sản này đã giới thiệu Wisdomtree Physical XRP (XRPW) tại các sàn giao dịch nổi tiếng châu Âu như Deutsche Börse Xetra, SIX Swiss Exchange và Euronext ở Paris và Amsterdam. Công ty đã định vị XRPW là sản phẩm đầu tư XRP tốt nhất về chi phí ở châu Âu.
Nhu cầu ETP tiền điện tử tăng vọt: Thị trường Mỹ và châu Âu đồng thời thúc đẩy
ETP là một thuật ngữ chung, bao gồm nhiều loại như ETF (quỹ giao dịch trên sàn), ETN (chứng chỉ giao dịch trên sàn), ETC (hàng hóa giao dịch trên sàn) và nhiều loại khác. Mặc dù ETP là tên gọi chung cho các sản phẩm như vậy, nhưng thuật ngữ ETP đôi khi cũng được sử dụng để chỉ các sản phẩm giao dịch chứng khoán nợ.
Giám đốc nghiên cứu của CoinShares, James Butterfill, đã chỉ ra vào ngày 22 tháng 11 rằng tổng tài sản quản lý của ETP tài sản kỹ thuật số lần đầu tiên vượt qua 150 tỷ đô la. Theo dữ liệu từ CoinShares, các sản phẩm đầu tư tài sản kỹ thuật số niêm yết tại Đức, Thụy Điển và Thụy Sĩ quản lý tổng cộng khoảng 13.64 tỷ đô la. So với đó, quy mô tài sản quản lý của các sản phẩm liên quan tại Mỹ khoảng 88.78 tỷ đô la.
Tại thị trường châu Âu, vị thế dẫn đầu của ETP tiền điện tử đang được củng cố, sự tham gia của các tổ chức ngày càng gia tăng. Tính đến ngày 28 tháng 11, thị trường châu Âu có tổng cộng 221 ETP tiền điện tử, với tài sản quản lý (AUM) đạt 18.132 tỷ đô la, trong 6 tháng qua, số tiền ròng chảy vào là 549 triệu đô la. ETP cung cấp cho các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức một cách thức thuận tiện, được quản lý và chi phí thấp để đầu tư vào tiền điện tử, so với việc mua tài sản tiền điện tử trực tiếp, ETP có thể giúp các nhà đầu tư tránh được một số rủi ro biến động tiềm ẩn.
Do quy định UCITS (Quy chế đầu tư tập thể chứng khoán có thể chuyển nhượng) ở châu Âu, hiện tại thiếu các quỹ ETF tiền điện tử thực sự. Quy tắc UCITS yêu cầu đa dạng hóa cao cho các quỹ, hạn chế việc phát hành ETF tài sản đơn lẻ. Ví dụ, yêu cầu đa dạng hóa của UCITS bao gồm bất kỳ tài sản đơn lẻ nào không được vượt quá 10% quỹ, và tài sản cơ sở phải là công cụ tài chính đủ điều kiện. Vào tháng 6 năm 2023, Ủy ban châu Âu đã giao cho Cơ quan quản lý chứng khoán và thị trường châu Âu (ESMA) xem xét xem có cần cập nhật quy tắc UCITS và tập trung vào tài sản tiền điện tử hay không. Tuy nhiên, mục đích của động thái này có vẻ là xác định xem có cần thêm quy tắc và bảo vệ nhà đầu tư hay không, chứ không phải mở rộng loại sản phẩm đủ điều kiện.
Dù vậy, quy mô và tiềm năng phát triển của thị trường ETP tiền điện tử ở châu Âu vẫn không thể xem thường. Các công ty như CoinShares, Bitwise, 21Shares đã chiếm vị trí quan trọng trong lĩnh vực này, và với sự nới lỏng quy định dần dần trong tương lai, tiềm năng phát triển của ETF tiền điện tử trên thị trường châu Âu là rất lớn.
Sự tham gia của các tổ chức thúc đẩy sự biến đổi của thị trường ETP
Ngay từ ngày 20 tháng 10, Giám đốc điều hành công ty quản lý tài sản VanEck, Jan van Eck, cho biết công ty hiện có 12 sản phẩm dựa trên token đang giao dịch trên thị trường châu Âu. Hiện tại, quy mô ETP tiền điện tử của VanEck ở châu Âu đã đạt 2 tỷ euro, nhưng một phần lớn trong số đó đến từ các nhà đầu tư cá nhân, sự tham gia của nhà đầu tư tổ chức còn thấp, các công ty quản lý tài sản không có sự phân bổ và họ thậm chí chưa bắt đầu hành động. Ngoài ra, Jan van Eck cũng cho biết rất ít ngân hàng tư nhân thực sự phê duyệt đầu tư vào Bitcoin hoặc Ethereum, cũng không có động thái đáng kể nào khác về tài sản tiền điện tử.
Tuy nhiên, tiếp theo, với kết quả của cuộc bầu cử ở Mỹ, tình hình đã thay đổi nhanh chóng. Các nhà phát hành ETP tổ chức đã có nhiều động thái mới trong tháng 11. Vào ngày 12 tháng 11, công ty nghiên cứu tiền điện tử Kaiko đã thông báo mua lại nhà cung cấp chỉ số tiền điện tử châu Âu Vinter, việc mua lại nhằm mở rộng thị trường dữ liệu tiền điện tử của Kaiko, nâng cao dịch vụ cung cấp cho các nhà quản lý tài sản và khách hàng tổ chức. Kaiko và Vinter sẽ cùng cung cấp các sản phẩm được quản lý, như các sản phẩm phái sinh, ETF và ETP.
Vào ngày 27 tháng 11, Ripple thông báo sẽ đầu tư vào quỹ Bitwise Physical XRP ETP được đổi tên (trước đây gọi là “European XRP ETP”). Giám đốc điều hành Ripple, Brad Garlinghouse cho biết, quyết định đầu tư vào quỹ Bitwise (có mã giao dịch là GXRP) phù hợp với sự quan tâm ngày càng tăng đối với ETP liên quan đến tài sản tiền điện tử.
Ông nói: “Khi môi trường quản lý tiền điện tử ở Hoa Kỳ cuối cùng trở nên rõ ràng, xu hướng này có thể được đẩy nhanh, thúc đẩy thêm nhu cầu đối với ETP tiền điện tử, chẳng hạn như Bitwise Physical XRP ETP.”
Vào ngày 28 tháng 11, công ty quản lý tài sản của Thụy Sĩ 21Shares đã thêm bốn ETP vào các sản phẩm châu Âu của mình, bao gồm PYTH, ONDO, RNDR và NEAR, liên quan đến lĩnh vực oracle giá, tài sản token hóa, tính toán phi tập trung và trí tuệ nhân tạo. Tất cả bốn ETP sẽ được giao dịch trên các sàn giao dịch tại Amsterdam và Paris.
Tổng thể, gần đây XRP và các altcoin khác đã nhận được sự chú ý chưa từng có, câu chuyện về ETF altcoin có thể trở thành động lực tăng trưởng tiếp theo, mang lại sức sống mới cho tài sản tiền điện tử. Khi môi trường quản lý ngày càng rõ ràng, ETP tiền điện tử như một công cụ đầu tư được quản lý và thuận tiện, dự kiến sẽ tiếp tục thu hút nhiều nhà đầu tư hơn, thúc đẩy thị trường phát triển thêm.
