Tác giả: Weilin, PANews
Thị trường altcoin đã chìm vào im lặng một thời gian dài cuối cùng đã hồi sinh.
Vào ngày 2 tháng 12, giá XRP - một altcoin lâu đời - đã đạt mức cao nhất trong bảy năm qua, vượt qua Solana, trở thành tâm điểm chú ý mới trong thị trường tiền điện tử. Đồng thời, với sự dự đoán rằng môi trường quy định tại Mỹ sẽ ngày càng rõ ràng, nhu cầu về ETP tiền điện tử (sản phẩm giao dịch trao đổi) đang tăng vọt, nhiều tổ chức đang vào cuộc nộp đơn xin ETF altcoin, chẳng hạn như Bitwise, Canary, 21Shares, WisdomTree. Tại châu Âu, mặc dù quy mô quản lý tài sản không bằng Mỹ, nhưng do ảnh hưởng của khung quy định, vị thế của ETP tiền điện tử như một công cụ đầu tư đã được củng cố, và ngày càng có nhiều tổ chức tham gia vào việc xây dựng, chẳng hạn như Bitwise, 21Shares, công ty nghiên cứu tiền điện tử Kaiko, v.v.
Thị trường altcoin hồi sinh: Giá trị vốn hóa XRP vượt qua Solana.
Vào ngày 2 tháng 12, giá trị vốn hóa XRP đã vượt qua Solana (SOL), nhảy lên vị trí thứ tư trong bảng xếp hạng vốn hóa thị trường tiền điện tử. Theo dữ liệu từ Coingecko, XRP đã tăng 17.6% trong 24 giờ, đạt giá 2.28 USD, vốn hóa khoảng 130.1 tỷ USD. Sự tăng giá này đánh dấu mức cao nhất của XRP trong bảy năm qua.
Tiến triển trong vụ kiện của Ripple với SEC là nguyên nhân trực tiếp thúc đẩy sự tăng giá của XRP. Vào ngày 1 tháng 12, cựu Chủ tịch CFTC Chris Giancarlo đã thảo luận về vụ kiện nổi bật của SEC Mỹ đối với Ripple về XRP trong một cuộc phỏng vấn tuần này. Giancarlo cho rằng SEC nên xem xét lại cách tiếp cận của mình, đặc biệt là khi xem xét các kết quả pháp lý gần đây và môi trường quy định có thể thay đổi. Khi được hỏi liệu SEC có từ bỏ vụ kiện Ripple hay không, Giancarlo cho biết: Tôi nghĩ họ nên... Tôi cược rằng họ sẽ làm.
Hơn nữa, nhờ vào sự thúc đẩy từ các altcoin như XLM (Stellar) và XRP, giá trị danh mục đầu tư của Grayscale đã tăng 85% trong tháng qua. Đặc biệt, sự tăng vọt của giá XLM một phần được cho là nhờ vào tài liệu 10-K mà Grayscale gần đây đã nộp cho Grayscale Stellar Lumens Trust, trong đó 34,875,230 mã XLM (tổng giá trị khoảng 3,923 USD) đã được thêm vào quỹ, thúc đẩy sự gia tăng ròng tài sản của quỹ này.
Dữ liệu về ETF Ethereum tại Mỹ cũng phản ánh sự xuất hiện của mùa altcoin. Vào ngày 29 tháng 11, ETF Ethereum giao ngay tại Mỹ đã lập kỷ lục mới về dòng tiền vào trong một ngày. Theo dữ liệu từ Farside, 9 ETF Ethereum giao ngay đã thu hút tổng cộng 332.9 triệu USD dòng tiền vào, vượt qua kỷ lục dòng tiền vào 295.5 triệu USD được thiết lập trước đó vào ngày 11 tháng 11, tăng 37.4 triệu USD. Nhiều nhà bình luận tiền điện tử đã chỉ ra rằng vào ngày 29 tháng 11, lượng tiền vào ETF Ethereum đã vượt qua lượng tiền vào của ETF Bitcoin giao ngay (BTC) trong ngày, với 320 triệu USD.
Người sáng lập Hartmann Capital Felix Hartmann cho rằng đây là dấu hiệu cho thấy Phố Wall đã 'chính thức tham gia' vào làn sóng altcoin.
Sự tham gia của các tổ chức, nhiều ETF altcoin đang được nộp đơn.
Kể từ đầu năm nay, cơn sốt ETF Bitcoin đã khởi đầu, sự tham gia của các ông lớn Phố Wall như BlackRock, Fidelity đã đánh dấu sự thâm nhập sâu hơn của Bitcoin vào thị trường chính thống, cũng như sự hòa nhập giữa TradFi và Crypto. Trong khi đó, thị trường đã diễn ra nhiều cuộc thảo luận rộng rãi về mã thông báo tiếp theo có thể thu hút sự đầu tư từ các ông lớn Phố Wall; PANews đã từng giới thiệu Solana như một trong những lựa chọn có khả năng nhất do giá trị vốn hóa và tiềm năng của nó.
Đồng thời, hiện có 3 đơn xin ETF dự kiến sẽ nắm giữ tài sản tiền điện tử lớn thứ tư XRP. Bitwise, Canary và 21Shares đều đã nộp đơn xin ETF XRP giao ngay. Ngoài ra, công ty quản lý đầu tư toàn cầu WisdomTree, nổi tiếng với các ETF đa dạng, đã nộp đơn tại Delaware để thành lập một ETF XRP, đánh dấu sự gia tăng sự quan tâm của WisdomTree đối với việc mở rộng lĩnh vực tiền điện tử. WisdomTree hiện đang quản lý tài sản khoảng 1130 tỷ USD trên toàn cầu.
Trước đó, công ty quản lý tài sản đã ra mắt Wisdomtree Physical XRP (XRPW) trên các sàn giao dịch châu Âu nổi tiếng như Deutsche Börse Xetra, Six Swiss Exchange, cũng như Euronext tại Paris và Amsterdam. Công ty đã định vị XRPW là sản phẩm đầu tư XRP tại châu Âu có chi phí hiệu quả nhất.
Nhu cầu về ETP tiền điện tử gia tăng mạnh: Thị trường Mỹ và châu Âu cùng thúc đẩy.
ETP là một thuật ngữ chung, bao gồm nhiều loại như ETF (quỹ giao dịch trao đổi), ETN (chứng khoán giao dịch trao đổi), ETC (hàng hóa giao dịch trao đổi), v.v. Mặc dù ETP là tên gọi chung cho các sản phẩm như vậy, nhưng từ ETP đôi khi cũng được sử dụng để chỉ các sản phẩm giao dịch chứng khoán nợ.
Giám đốc nghiên cứu CoinShares James Butterfill đã chỉ ra vào ngày 22 tháng 11 rằng tổng tài sản quản lý của ETP tài sản số lần đầu tiên vượt mốc 1500 tỷ USD. Theo dữ liệu của CoinShares, các sản phẩm đầu tư tài sản số niêm yết tại Đức, Thụy Điển và Thụy Sĩ đang quản lý khoảng 13.64 tỷ USD tài sản. So với đó, quy mô tài sản của các sản phẩm liên quan tại Mỹ khoảng 88.78 tỷ USD.
Tại thị trường châu Âu, vị thế dẫn đầu của ETP tiền điện tử đã được củng cố, sự tham gia của các tổ chức ngày càng gia tăng. Tính đến ngày 28 tháng 11, có tổng cộng 221 ETP tiền điện tử ở thị trường châu Âu, với tổng tài sản quản lý (AUM) đạt 18.132 tỷ USD, trong 6 tháng qua, số tiền ròng đổ vào là 549 triệu USD. ETP cung cấp cho các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức một cách tiện lợi, được quản lý và chi phí thấp để đầu tư vào tiền điện tử, so với việc mua tài sản tiền điện tử trực tiếp, ETP có thể giúp các nhà đầu tư tránh được một số rủi ro biến động tiềm ẩn.
Do các quy định UCITS (Quy định về quỹ đầu tư tập thể chứng khoán có thể chuyển nhượng) ở châu Âu hạn chế, hiện tại châu Âu thiếu các quỹ ETF tiền điện tử thực sự. Quy tắc UCITS yêu cầu đa dạng hóa quỹ cao, hạn chế việc phát hành ETF tài sản đơn lẻ. Ví dụ, yêu cầu đa dạng hóa UCITS bao gồm việc không có tài sản đơn lẻ nào vượt quá 10% của quỹ và tài sản cơ sở phải là công cụ tài chính đủ điều kiện. Vào tháng 6 năm 2023, Ủy ban Châu Âu đã giao cho Cơ quan Chứng khoán và Thị trường Châu Âu (ESMA) điều tra xem có cần cập nhật quy tắc UCITS hay không và chú ý đến tài sản tiền điện tử. Tuy nhiên, mục đích của hành động này dường như là để xác định xem có cần thêm quy tắc và bảo vệ nhà đầu tư hay không, chứ không phải để mở rộng loại sản phẩm đủ điều kiện.
Dù vậy, quy mô và tiềm năng phát triển của thị trường ETP tiền điện tử ở châu Âu vẫn không thể xem nhẹ. Các công ty như CoinShares, Bitwise, 21Shares đã chiếm vị trí quan trọng trong lĩnh vực này, và trong tương lai, với sự nới lỏng quy định dần dần, tiềm năng phát triển ETF tiền điện tử tại thị trường châu Âu là rất lớn.
Sự tham gia của các tổ chức thúc đẩy nhanh chóng sự chuyển mình của thị trường ETP.
Cách đây không lâu vào ngày 20 tháng 10, CEO của công ty quản lý tài sản VanEck Jan van Eck cho biết, hiện công ty có 12 sản phẩm dựa trên token đang giao dịch tại thị trường châu Âu, hiện tại quy mô ETP tiền điện tử của VanEck tại châu Âu đã đạt 2 tỷ euro, nhưng một phần lớn trong số đó đến từ các nhà đầu tư cá nhân, sự tham gia của nhà đầu tư tổ chức là khá thấp, các công ty quản lý tài sản chưa thực hiện phân bổ, họ thậm chí còn chưa bắt đầu hành động. Ngoài ra, Jan van Eck cũng cho biết rất ít ngân hàng tư nhân thực sự phê duyệt đầu tư vào Bitcoin hoặc Ethereum, cũng không có các động thái đáng kể nào khác trong lĩnh vực tài sản tiền điện tử.
Tuy nhiên, sắp tới, với kết quả bầu cử Mỹ được công bố, tình hình đã nhanh chóng thay đổi. Các nhà phát hành ETP tổ chức đã có nhiều động thái mới vào tháng 11. Vào ngày 12 tháng 11, công ty nghiên cứu tiền điện tử Kaiko đã công bố việc mua lại nhà cung cấp chỉ số tiền điện tử châu Âu Vinter, việc mua lại nhằm mở rộng thị trường dữ liệu tiền điện tử của Kaiko, nâng cao dịch vụ cung cấp cho các nhà quản lý tài sản và khách hàng tổ chức. Kaiko và Vinter sẽ cùng cung cấp các sản phẩm được quản lý, chẳng hạn như phái sinh, ETF và ETP.
Vào ngày 27 tháng 11, Ripple đã công bố sẽ đầu tư vào quỹ Bitwise Physical XRP ETP được đổi tên (trước đây được gọi là “Quỹ ETP XRP Châu Âu”). CEO Ripple Brad Garlinghouse cho biết quyết định đầu tư vào quỹ Bitwise (mã giao dịch là GXRP) hoàn toàn phù hợp với sự quan tâm ngày càng tăng đối với ETP liên quan đến tài sản tiền điện tử.
Ông cho biết: “Khi môi trường quy định về tiền điện tử ở Mỹ cuối cùng cũng trở nên rõ ràng, xu hướng này có khả năng tăng tốc, thúc đẩy thêm nhu cầu đối với ETP tiền điện tử, chẳng hạn như Bitwise Physical XRP ETP.”
Vào ngày 28 tháng 11, công ty quản lý tài sản Thụy Sĩ 21Shares đã thêm bốn ETP vào sản phẩm châu Âu của mình, bao gồm PYTH, ONDO, RNDR và NEAR, liên quan đến các lĩnh vực oracle giá, token hóa tài sản, tính toán phi tập trung và trí tuệ nhân tạo. Tất cả bốn ETP sẽ được giao dịch trên các sàn giao dịch tại Amsterdam và Paris.
Tổng thể, các altcoin gần đây như XRP đã nhận được sự chú ý chưa từng có, câu chuyện về ETF altcoin có thể trở thành động lực tăng trưởng tiếp theo, thổi một luồng sinh khí mới vào tài sản tiền điện tử. Khi môi trường quy định ngày càng rõ ràng, ETP tiền điện tử như một công cụ đầu tư được quản lý và tiện lợi dự kiến sẽ tiếp tục thu hút nhiều nhà đầu tư hơn, thúc đẩy thị trường phát triển thêm.
