Có người đang đầu tư, có người đang đầu cơ.
Bài viết: Zhou Yixiao, Silicon Star Pro
Sau khi Trump thắng cử tổng thống Mỹ, thị trường kỳ vọng ông sẽ nới lỏng quy định đối với tiền điện tử, Trump từng cho biết sẽ tập trung khai thác Bitcoin tại Mỹ, nhưng chính sách này có thể ảnh hưởng đến ngành AI. Vào rạng sáng ngày 23 tháng 11, giá Bitcoin đã đạt 99,660 đô la, một lần nữa thiết lập mức cao kỷ lục, tiến gần đến ngưỡng 100,000 đô la.
Bởi vì khai thác Bitcoin và đào tạo AI đều cần rất nhiều năng lượng và sức mạnh tính toán. Sự phát triển đồng bộ của cả hai chắc chắn sẽ tạo ra sự cạnh tranh về điện và tài nguyên phần cứng. Điều này có nghĩa là doanh nghiệp đào tạo AI có thể bị ảnh hưởng bởi sự biến động giá Bitcoin, đặc biệt là khi các thợ mỏ tranh giành tài nguyên phần cứng có hạn. Nói cách khác, sự tăng giá của Bitcoin có thể dẫn đến sự gia tăng chi phí đào tạo AI.
AI VS BTC
Với sự thành công lớn của ChatGPT, các công ty AI đang đua nhau đào tạo và vận hành mô hình của riêng họ, với hy vọng vượt qua sản phẩm chủ lực của OpenAI. Điều này tạo ra một nhu cầu lớn: quá trình suy diễn của mô hình AI phức tạp hơn rất nhiều so với quá trình lập chỉ mục và truy xuất của công cụ tìm kiếm, năng lượng tiêu thụ cho một lần truy vấn ChatGPT gấp khoảng mười lần so với tìm kiếm Google.
Điều này khiến các công ty AI khẩn thiết tìm kiếm năng lượng giá rẻ và diện tích lớn để chứa các thiết bị liên quan. Ở Bắc Mỹ, một số khu vực đã triển khai hệ thống xếp hàng, chờ đợi các trung tâm dữ liệu lớn kết nối vào lưới điện. Tuy nhiên, một khi công ty nhận được sự chấp thuận ban đầu, việc xây dựng trung tâm dữ liệu từ đầu có thể mất nhiều năm, tốn hàng triệu đô la, và phải trải qua quy trình phê duyệt quy định và hành chính kéo dài.
Trên thế giới, khai thác Bitcoin quy mô lớn từ lâu đã là một ngành cực kỳ có lợi nhuận. Tuy nhiên, nó cũng bị ảnh hưởng bởi thị trường tiền điện tử biến động mạnh. Sau sự sụp đổ của thị trường tiền điện tử vào năm 2022, nhiều thợ mỏ đã buộc phải phá sản hoặc hoàn toàn đóng cửa hoạt động.
Trong năm 2023 và đầu năm 2024, các công ty khai thác đã vượt qua giai đoạn trầm lắng của thị trường và thu lợi nhuận. Tuy nhiên, việc giảm một nửa Bitcoin (phần thưởng cho thợ mỏ giảm một nửa) năm nay không gây ra sự tăng giá mạnh của Bitcoin như trong các chu kỳ tiền điện tử trước đây để bù đắp cho việc giảm thưởng. Kể từ tháng 4 năm nay, việc giá Bitcoin ổn định đã nén không gian lợi nhuận của các thợ mỏ, buộc một số thợ mỏ phải tìm kiếm đa dạng hóa mô hình kinh doanh để phòng ngừa rủi ro do biến động giá tiền điện tử.
Bốn năm trước, khi công ty trung tâm dữ liệu kiêm khai thác Bitcoin IREN xem xét tham gia vào đào tạo AI, họ cho rằng từ góc độ thương mại, khối lượng công việc vào thời điểm đó chưa đủ. Nhưng bây giờ, ngày càng nhiều công ty khai thác Bitcoin lớn đã bắt đầu thay thế một phần thiết bị khai thác, chuyển sang sử dụng thiết bị để vận hành và đào tạo hệ thống AI. Những công ty này cho rằng việc cung cấp sức mạnh tính toán cho các công ty AI có thể mang lại nguồn thu nhập an toàn và ổn định hơn so với khai thác.
Hiện nay, sự hợp tác giữa ngành trí tuệ nhân tạo và khai thác Bitcoin là điều hiển nhiên, nhu cầu của cả hai bên đều phù hợp, các công ty AI cần địa điểm đã có sẵn của các thợ mỏ Bitcoin, nguồn năng lượng giá rẻ đã kết nối và cơ sở hạ tầng. Trong khi đó, các thợ mỏ Bitcoin lại tìm kiếm nguồn thu nhập ổn định từ các hoạt động AI và lợi nhuận tiềm năng từ cơn sốt AI hiện tại.
Một số công ty khai thác Bitcoin đã chọn thuê địa điểm của họ cho các khách hàng AI. Vào tháng 6 năm nay, công ty khai thác Bitcoin Core Scientific, gần như phá sản vào năm 2022, đã công bố sẽ lưu trữ hơn 200 megawatt GPU cho công ty khởi nghiệp AI CoreWeave. Core Scientific cho biết các công ty AI đã bắt đầu mua lại các cơ sở khai thác với giá cao hơn so với thị trường khai thác, họ gọi các cơ sở khai thác Bitcoin là "vỏ năng lượng của ngành trung tâm dữ liệu".
Một số công ty khai thác Bitcoin khác thì tự vận hành GPU. Công ty khai thác Bitcoin Hut 8 đã nhận được 150 triệu đô la đầu tư từ Coatue Management để xây dựng cơ sở hạ tầng AI. Một số cơ sở của công ty khai thác có trụ sở tại Úc, IREN, chia sẻ cùng một không gian cho GPU dùng cho AI và thiết bị ASIC dùng cho khai thác Bitcoin. Bitcoin mang lại thu nhập ngay lập tức nhưng có sự biến động lớn. AI phụ thuộc vào khách hàng, một khi có khách hàng, sẽ ổn định hơn. Công ty niêm yết Nasdaq, Bitdeer, cũng đang xây dựng trung tâm dữ liệu AI của riêng mình tại Singapore.
Có vẻ như là một thương vụ đẹp
Tuy nhiên, chỉ có một số công ty khai thác ở nước ngoài có thể thực hiện được chuyển đổi này. Thứ hai, thiết bị dùng để khai thác Bitcoin được gọi là ASIC, viết tắt của mạch tích hợp chuyên dụng, "chuyên dụng" có nghĩa là nó không thể được sử dụng cho các nhiệm vụ khác. Các công ty khai thác không thể "kết nối liền mạch" thiết bị khai thác vào các tình huống AI.
Một người làm việc trong ngành cơ sở hạ tầng AI cho Silicon Star biết, "Chẳng hạn như việc đào tạo mô hình thường sử dụng H100, trong khi khai thác sẽ dùng 4090."
Nói cách khác, để phục vụ ngành AI, các thợ mỏ Bitcoin phải mua thiết bị hoàn toàn mới, và yêu cầu của trung tâm dữ liệu cho AI và khai thác Bitcoin là khác nhau, việc gia nhập một ngành nghề hoàn toàn mới và phức tạp đã khó khăn, chưa kể còn phải cạnh tranh với các gã khổng lồ công nghệ như Google, Amazon, Microsoft.
Vì vậy, không phải tất cả các công ty khai thác đều có thể sao chép sự hợp tác cao giữa Core Scientific và CoreWeave. Đặc biệt là đối với những thợ mỏ quy mô nhỏ, họ thực sự không có nhiều tài nguyên để cung cấp cho ngành AI.
Trong nước đã cấm khai thác tiền ảo, không có thợ mỏ nào chuyển sang AI, nhưng cũng có những doanh nghiệp từ các ngành khác muốn tham gia vào làn sóng AI, họ hoặc là trực tiếp tham gia, hoặc thành lập các công ty con về sức mạnh tính toán, bắt đầu kinh doanh "thuê sức mạnh tính toán". Theo thống kê, đã có hơn 100 công ty niêm yết trên A-Share liên quan đến mô hình thuê sức mạnh tính toán, bao gồm "vua in vé số" Hongbo Holdings, "vua bột ngọt" Lianhua Holdings, v.v. Trên các nền tảng video, thậm chí có nội dung như "đã phá một căn nhà cũ, mua 800 card đồ họa, cùng với bạn học cấp hai hợp tác làm thuê sức mạnh tính toán".
Trong trạng thái lý tưởng, mô hình kinh doanh thuê sức mạnh tính toán chỉ cần đầu tư ban đầu vào thiết bị máy chủ GPU, lưu trữ phần cứng tại các trung tâm trí tuệ nhân tạo chuyên nghiệp, và sau đó cho thuê sức mạnh tính toán cho người dùng cuối, bảo trì phần cứng và dịch vụ phần mềm đều do trung tâm trí tuệ nhân tạo chịu trách nhiệm.
Chỉ là trong thực tế, điều này có thể không phải là một thương vụ tốt. Nhu cầu thuê sức mạnh tính toán đến từ sự phát triển của ngành công nghiệp mô hình AI lớn, trong khi chi phí thuê phần cứng cao cấp để đào tạo AI đang giảm mạnh. CEO của Featherless.Ai, Eugene Cheah, đã chỉ ra rằng giá thuê H100 ở nước ngoài đã từng lên tới 8 đô la mỗi giờ, nhưng hiện nay đã giảm xuống dưới 2 đô la mỗi giờ. Nguyên nhân chủ yếu là do một số công ty đã ký hợp đồng thuê sức mạnh tính toán từ sớm, để tránh lãng phí công suất không sử dụng, họ bắt đầu bán lại tài nguyên tính toán đã dự trữ, trong khi thị trường chủ yếu chọn mô hình mã nguồn mở, dẫn đến nhu cầu về mô hình mới giảm.
Thị trường thuê sức mạnh tính toán trong nước cũng đang trải qua hiện tượng "thừa sức mạnh" tương tự, nhưng "thị trường thuê không có khả năng giảm giá, vì đều được mua với giá cao trong giai đoạn đầu", một người làm việc trong ngành trí tuệ nhân tạo cho Silicon Valley Star biết.
"Vẫn là cái này nhanh hơn"
Trong thế giới tiền điện tử có một câu nói nổi tiếng "tính toán là quyền lực", sức mạnh tính toán chính là quyền lực, câu nói này hiện đang lan truyền trong giới AI.
Sức mạnh tính toán gắn liền với năng lượng, các nước phát triển có mối quan hệ chặt chẽ với tiêu thụ năng lượng cao, nếu chúng ta so sánh bằng lượng điện tiêu thụ bình quân đầu người (kWh), có thể thấy rõ. Nói cách khác, việc thu được năng lượng dư thừa là điều kiện cần thiết để thể hiện sự tiến bộ của nền văn minh. Dù sao, ở mức độ cơ bản của sự sinh tồn như nông nghiệp, đã có các tầng mới như sản xuất, vận tải, dịch vụ công cộng, đô thị hóa và tính toán, tất cả đều cần sự hỗ trợ của năng lượng.
Trong khía cạnh này, cơ sở hạ tầng được xây dựng để phục vụ tiền điện tử trước đây đang cung cấp giải pháp cho nhu cầu sức mạnh tính toán của thời đại AI. Điều này chắc chắn là một cơ hội để ngành khai thác tiền điện tử số đã luôn mong muốn thoát khỏi sắc thái đầu cơ chứng minh giá trị của mình. Chỉ cần làn sóng này vẫn tiếp tục, các nhà cung cấp hàng đầu sẽ thu lợi từ sự nhiệt tình và thanh khoản mà AI mang lại.
Trong mỗi làn sóng cách mạng công nghệ, luôn có một "cuộc đua khai thác vàng". Đối với những người đầu cơ trong số đó, họ luôn theo đuổi lợi nhuận, cho dù đối tượng là tiền điện tử, trí tuệ nhân tạo hay là hoa tulip cách đây ba trăm năm, dường như đều không quan trọng.
Sau khi Bitcoin giảm một nửa, một số thợ mỏ đang phải đối mặt với lựa chọn khó khăn: hoặc tiếp tục khai thác và tích trữ, mong đợi giá Bitcoin tăng; hoặc chuyển sang thiết lập trung tâm dữ liệu AI, hy vọng bắt kịp với trí tuệ nhân tạo, kiếm được một khoản tiền nhanh chóng. Hiện tại, giá tiền đã lập kỷ lục mới, một số người lại bắt đầu than phiền: "Vẫn là cái này nhanh hơn." Nhưng trong thế giới tiền điện tử còn có một câu nói nổi tiếng khác, "Giữ tiền còn khó hơn giữ trinh tiết."
Khi mọi người dao động giữa thế giới tiền điện tử và thế giới AI, quá trình lặp đi lặp lại này làm người ta nhớ đến câu nói của Keynes: Những người đầu cơ không quan tâm ai là đẹp nhất, chỉ quan tâm đến ai sẽ được chọn trong cuộc thi sắc đẹp.
Và cuộc "thi sắc đẹp" này sẽ tiếp tục mãi mãi.
