Vào lúc 16:00 chiều 28 tháng 11, biên tập viên AICoin đã thực hiện chia sẻ hình ảnh và văn bản về "Từ 0 đến 1: Làm thế nào để chơi arbitrage?" trong mục 【AICoin PC端-群聊-直播】, dưới đây là tổng hợp nội dung buổi phát trực tiếp.
Một. Nguyên lý arbitrage
(Một) Arbitrage phí vốn
Arbitrage phí vốn là một chiến lược giao dịch sử dụng cơ chế tỷ lệ phí vốn trong thị trường hợp đồng vĩnh cửu, đồng thời mở các vị thế giao ngay và hợp đồng vĩnh cửu có giá trị tương đương và hướng đối lập cùng một loại tiền điện tử.
Khi tỷ lệ phí vốn là dương, bên mua sẽ trả cho bên bán; khi tỷ lệ phí vốn là âm, bên bán sẽ trả cho bên mua.
Mục tiêu của arbitrage phí vốn là thu lợi từ việc giao dịch giữa thị trường giao ngay và thị trường hợp đồng vĩnh cửu để kiếm được lợi nhuận ổn định từ phí vốn.
Arbitrage phí vốn của AICoin chủ yếu chia thành hai loại:
Arbitrage tích cực: Tỷ lệ phí vốn là dương, vay tiền để mua giao ngay, bán khống hợp đồng vĩnh cửu.
Arbitrage ngược: tỷ lệ phí vốn là âm, vay tiền để bán ra thị trường giao ngay, mua vào hợp đồng vĩnh cửu.
Arbitrage ngược có rủi ro cao hơn, khuyên nên thực hiện arbitrage theo hướng tích cực.
Lấy arbitrage theo hướng tích cực làm ví dụ:
Giả sử giá BTC hiện tại là 95,000 USDT, tỷ lệ phí vốn là 0.03%, sử dụng 4,000 USDT để thực hiện arbitrage phí vốn, với tỷ lệ ký quỹ 1 lần. Thao tác như sau:
1. Mua 2,000 USDT BTC trên thị trường giao ngay, đồng thời bán khống 2,000 USDT BTC trên thị trường hợp đồng vĩnh cửu.
2. Giả sử tỷ lệ phí vốn không thay đổi, mỗi 8 giờ sẽ nhận được thu nhập phí 2,000 USDT × 0.03% = 0.6 USDT.
3. Mỗi ngày có thể nhận được 0.6 USDT × 3 = 1.8 USDT, tỷ suất sinh lời hàng năm là 32.85%.
Chú ý: Tính toán lợi suất hàng năm: 1.8×365÷2000=32.85%.
(Hai) Arbitrage chênh lệch giá
Arbitrage chênh lệch giá là phương pháp kiếm lợi từ sự khác biệt giá giữa thị trường giao ngay và thị trường hợp đồng (bao gồm hợp đồng vĩnh cửu và hợp đồng giao ngay). Nó chủ yếu được chia thành hai loại: arbitrage giữa giao ngay và hợp đồng tương lai và arbitrage theo thời gian.
Arbitrage giữa giao ngay và hợp đồng tương lai là việc tận dụng sự chênh lệch giá lớn giữa thị trường giao ngay và thị trường hợp đồng tương lai của cùng một loại tiền điện tử. Do giá của hợp đồng tương lai sẽ quay về giá giao ngay khi đến hạn, nên ta có thể nắm bắt cơ hội quay về này.
Arbitrage theo thời gian là việc tìm kiếm chênh lệch giá giữa các hợp đồng có thời hạn khác nhau để kiếm lời.
Lấy arbitrage giữa giao ngay và hợp đồng tương lai làm ví dụ:
1. Giá giao ngay < Giá hợp đồng tương lai
Chiến lược: Mua vào giao ngay, bán khống hợp đồng (giá trị của hai bên giống nhau), khi chênh lệch giá quay về (giảm chênh lệch), thu lợi và đóng vị thế.
2. Giá giao ngay > Giá hợp đồng tương lai
Chiến lược: Bán ra giao ngay, mua vào hợp đồng (giá trị của hai bên giống nhau), khi chênh lệch giá quay về (giảm chênh lệch), thu lợi và đóng vị thế.
Giả sử giá BTC giao ngay là 95,000U, trong khi giá hợp đồng quý là 99,000U, chênh lệch giữa hai bên là 4000U.
Giá hợp đồng cao hơn, vì vậy mua vào giao ngay, bán khống hợp đồng.
Nếu là xu hướng giảm một bên, chẳng hạn như giá giao ngay giảm xuống 88,000U, hợp đồng giao ngay ở 90,000U, chênh lệch giá thu hẹp xuống 2000U, đóng vị thế.
Lỗ từ giao ngay: 95,000U - 88,000U = 7000U
Lợi nhuận từ hợp đồng: 99,000U - 90,000U = 9000U
Lợi nhuận cuối cùng: 9000U - 7000U = 2000U (thực tế còn phải trừ phí giao dịch).
Nếu giá tăng lên, tương tự như vậy.
(Hai) Arbitrage chênh lệch giá - Phiên bản mô tả chi tiết
Arbitrage chênh lệch giá là phương pháp kiếm lợi từ sự khác biệt giá giữa thị trường giao ngay và thị trường hợp đồng (bao gồm hợp đồng vĩnh cửu và hợp đồng giao ngay). Nó chủ yếu được chia thành hai loại: arbitrage giữa giao ngay và hợp đồng tương lai và arbitrage theo thời gian. Nhà đầu tư có thể sử dụng các công cụ arbitrage chuyên nghiệp, như AICoin, để thực hiện giao dịch cùng một loại tiền điện tử nhằm thu lợi từ chênh lệch giá.
1. Arbitrage giữa giao ngay và hợp đồng tương lai
Arbitrage giữa giao ngay và hợp đồng tương lai là việc tận dụng sự chênh lệch giá lớn giữa thị trường giao ngay và thị trường hợp đồng tương lai của cùng một loại tiền điện tử. Do giá của hợp đồng tương lai sẽ quay về giá giao ngay khi đến hạn, nên ta có thể nắm bắt cơ hội quay về này.
Quá trình arbitrage có thể được mô tả đơn giản như sau:
a. Nhận diện cơ hội: Giả sử giá BTC trên thị trường giao ngay là 65,000U, trong khi giá trên thị trường hợp đồng tương lai là 69,000U, có sự chênh lệch 4000U giữa hai thị trường.
b. Thao tác mở vị thế:
- Bán khống 1 BTC trên thị trường hợp đồng (bán 69,000U).
- Mua 1 BTC trên thị trường giao ngay (chi phí 65,000U).
c. Đóng vị thế thu lợi: Khi chênh lệch giá thu hẹp, chẳng hạn như giá trên thị trường hợp đồng giảm xuống 60,000U, giá trên thị trường giao ngay giảm xuống 58,000U:
- Lợi nhuận từ hợp đồng: 69000U - 60000U = 9000U
- Lỗ từ giao ngay: 58000U - 65000U = 7000U
- Lợi nhuận cuối cùng là 9000U - 7000U = 2000U (thực tế còn phải trừ phí giao dịch).
2. Arbitrage theo thời gian
Arbitrage theo thời gian là việc tìm kiếm chênh lệch giá giữa các hợp đồng có thời hạn khác nhau để kiếm lời. Nhà đầu tư thực hiện mua bán trong các hợp đồng có ngày đáo hạn khác nhau với mục đích thu lợi từ sự biến động của chênh lệch giá.
Quá trình arbitrage được đơn giản hóa thành:
- Khi chênh lệch giá giữa các hợp đồng khác nhau mở rộng, bán khống hợp đồng giá cao, mua vào hợp đồng giá thấp.
- Khi chênh lệch giá thu hẹp, đóng vị thế để thu lợi khi điều kiện chín muồi.
Ví dụ:
Giả sử giá hợp đồng sắp tới của BTC là 10,000U, trong khi giá hợp đồng tuần tới là 10,050U, lúc này có chênh lệch 500U, thao tác mở vị thế như sau:
a. Mua vào trên thị trường hợp đồng sắp tới (mua 10,000U).
b. Bán khống trên thị trường hợp đồng tuần tới (bán 10,050U).
c. Đóng vị thế khi chênh lệch giá thu hẹp, bất kể biến động ra sao, lợi nhuận sẽ được thực hiện thông qua sự quay về của chênh lệch giá.
Cốt lõi của arbitrage chênh lệch giá là khai thác hợp lý sự chênh lệch giá giữa thị trường giao ngay và hợp đồng, cũng như giữa các hợp đồng có thời hạn khác nhau, thông qua việc mua thấp bán cao để đạt được lợi nhuận.
Hai. Phương pháp thu thập cơ hội arbitrage theo thời gian thực
Cách đơn giản nhất: cảnh báo + tìm kiếm một cách mù quáng!
1. Tỷ lệ
Nói chung, trong xu hướng tăng, tỷ lệ phí vốn là dương, tỷ lệ càng cao, cảm xúc của bên mua càng mạnh, lợi nhuận từ arbitrage sẽ càng lớn. Nhưng tỷ lệ phí vốn không phải lúc nào cũng cố định.
Chúng ta cần theo dõi tình hình tỷ lệ, quá thấp thì không được, có thể chuyển sang âm bất cứ lúc nào; quá cao cũng không được, quá fomo, thị trường có thể điều chỉnh lại.
Vì vậy, chúng ta cần xác định một ngưỡng.
Khi tỷ lệ đạt đến ngưỡng này, có thể chú ý đến cơ hội arbitrage phí vốn.
Nhưng việc theo dõi thị trường liên tục rõ ràng là không hợp lý.
Lúc này, cảnh báo tỷ lệ của chúng ta đã phát huy tác dụng.
Ví dụ, hợp đồng vĩnh cửu BTC của Binance, theo hiệu suất trong quá khứ, khi tỷ lệ phí vốn lớn hơn 0.03%, có cơ hội arbitrage rất tốt, vì vậy chúng ta có thể thiết lập cặp tiền Binance BTC/USDT, cảnh báo khi tỷ lệ đạt 0.03%.
Các cặp tiền khác cũng tương tự, khuyên nên chú ý đến những dự án có vốn hóa lớn, độ sâu tốt và khối lượng giao dịch tăng lên.
2. Chênh lệch giá
Lấy ví dụ từ giao ngay và hợp đồng tương lai của OKX.
Bước đầu tiên, cũng là xác định ngưỡng chênh lệch giá, lý thuyết thì chênh lệch giá càng lớn, cơ hội lợi nhuận của arbitrage càng cao.
Vậy làm thế nào để xác định ngưỡng?
Phương pháp nguyên bản, tính toán bằng tay sự chênh lệch giữa hợp đồng tương lai và cặp tiền giao ngay, sau đó so sánh từng cái một, xác định ngưỡng sau khi đặt ra, thiết lập cảnh báo gia tăng arbitrage.
Nhưng điều này tốn thời gian và phức tạp.
Phương pháp đề xuất:
1. Sử dụng tổ hợp K-line, tự động tính toán và tổng hợp K-line mới, trực tiếp là OKX BTC/28MAR25-OKX BTC/USDT, sau đó nhận được K-line tổ hợp mới.
Khi phát hiện chênh lệch giá bắt đầu mở rộng, có thể xem xét cơ hội arbitrage chênh lệch giá.
K-line tổ hợp cũng có thể được sử dụng để so sánh tình trạng chênh lệch giá, chẳng hạn như giữa giao ngay của Binance và Coinbase, giữa giao ngay của Binance và Upbit (chênh lệch giá kim chi).
2. Chỉ số tùy chỉnh
Lợi thế lớn nhất của phương pháp này là có thể vẽ nhiều chênh lệch giá của các cặp tiền cùng một lúc.
Sau khi vẽ, có thể so sánh với các xu hướng trong quá khứ, sau đó đặt một ngưỡng cảnh báo.
Ví dụ, tìm kiếm một cách mù quáng phát hiện rằng khi chênh lệch giá giữa hợp đồng quý và giao ngay đạt 2200, có không gian arbitrage chênh lệch giá lớn, vì vậy chúng ta có thể định nghĩa điều kiện cảnh báo và sau đó thiết lập cảnh báo.
Mở rộng:
Dựa vào tỷ lệ phí vốn và quy luật chênh lệch giá, sử dụng chỉ số tùy chỉnh trong thực tế.
Ba. Các hướng dẫn liên quan
Hướng dẫn thao tác chi tiết như sau:
Hướng dẫn thao tác: https://www.aicoin.com/zh-Hans/article/430710
Hướng dẫn cho người mới: https://www.aicoin.com/zh-Hans/article/396797
Giải thích thuật ngữ arbitrage: https://www.aicoin.com/zh-Hans/article/396815
Trên đây là toàn bộ nội dung của buổi phát trực tiếp～
Cảm ơn mọi người đã theo dõi, hãy giữ kết nối với chúng tôi trong buổi phát trực tiếp.
Trong thị trường tăng trưởng, chúng ta cùng nhau khám phá thị trường, tìm kiếm cơ hội giao dịch! Sử dụng tốt AICoin để kiếm sống tự do.
Đề xuất đọc
1. Xu hướng thị trường tăng trưởng chính xác: Arbitrage phí vốn, khóa lợi nhuận trong tương lai.
2. Ngày thứ 50 của chiến thần 20U: Hành trình lưới AI mới
3. Sự thật của thị trường: khối lượng trước, giá sau.
Để biết thêm thông tin phát trực tiếp, hãy theo dõi AICoin "AICoin - Nền tảng dữ liệu và công cụ thông minh hàng đầu", chào mừng tải AICoin - Nền tảng dữ liệu và công cụ thông minh hàng đầu.
