Trong bài viết này, bạn sẽ tìm hiểu về pool thanh khoản (Constant Product Pool) là gì và tại sao không DEX nào có thể hoạt động mà không có nó. Bạn cũng sẽ khám phá các điểm tinh tế của việc cung cấp thanh khoản trên STON.fi.
Pool thanh khoản là gì?
Một pool thanh khoản là một bể chứa cryptocurrency bao gồm hai tài sản. Tổng giá trị của cả hai tài sản trong pool là bằng nhau.
Ví dụ, trong một pool thanh khoản TON/USDT, tổng giá trị của TON và USDT phải bằng nhau về mặt tiền tệ. Điều này có nghĩa là nếu có $6 trị giá TON trong pool, thì cũng phải có $6 trị giá USDT, bất kể số lượng mỗi tài sản.
Tại sao các pool thanh khoản lại cần thiết?
Các pool thanh khoản là điều cần thiết cho giao dịch tự động (AMM).
Khi các giao dịch token xảy ra trên một DEX AMM, chẳng hạn như STON.fi, các tài sản bạn nhận được đến trực tiếp từ pool thanh khoản cho cặp đó, trong khi các tài sản bạn cung cấp sẽ được thêm vào pool thanh khoản. Điều này cho phép giao dịch tự động.
Các pool thanh khoản cũng tính toán tỷ giá dựa trên tỷ lệ token.
Ví dụ:
Nếu pool chứa 1 TON và 6 USDT, tỷ lệ được tính bằng cách chia USDT cho TON (USDT/TON), dẫn đến 1 TON = 6 USDT.
Ngược lại, 1 USDT = 0.1666 TON.
Đây là cách tỷ giá được xác định trong quá trình hoán đổi trên AMM DEXs.
Các pool thanh khoản cho phép giao dịch bất kỳ lúc nào mà không cần tìm một người mua cho các token của bạn, như là điều cần thiết trên các sàn giao dịch tập trung (CEX) với sổ đặt hàng. Thay vì tương tác trực tiếp với một người mua, bạn tương tác với một nhà cung cấp thanh khoản và một hợp đồng thông minh.
Tại sao cần cung cấp thanh khoản?
Bằng cách cung cấp thanh khoản, bạn sẽ kiếm được phí từ các giao dịch trong cặp tương ứng.
Trên STON.fi, phí giao dịch là 0.3%, trong đó 0.2% dành cho các nhà cung cấp thanh khoản và 0.1% cho nền tảng.
Khi bạn cung cấp thanh khoản, bạn nhận được token LP, được hiển thị trên trang pool. Các token này phục vụ như bằng chứng về việc cung cấp thanh khoản của bạn. Nếu farming (Farm) có sẵn trong pool thanh khoản của bạn, bạn có thể đặt cược token LP của mình để kiếm thêm phần thưởng.
Hướng dẫn: Farming là gì?
Cách Farming trên STON.fi?
Bạn có muốn cung cấp thanh khoản không?
Đi đến phần “Pools” trên STON.fi.
Tại đó, bạn sẽ tìm thấy số lượng lớn nhất các pool thanh khoản trên blockchain TON. Nhớ rằng, để cung cấp thanh khoản, bạn sẽ cần giá trị bằng nhau ở cả hai token.
Cần trợ giúp?
Đây là hướng dẫn về cách cung cấp thanh khoản trên STON.fi.
Cạm bẫy của việc cung cấp thanh khoản
Phí:
Khi cung cấp thanh khoản trên STON.fi, phí blockchain (0.05–0.3 TON) và phí nền tảng (0.3%) được tính cho mỗi token.Tổn thất tạm thời:
Tổn thất tạm thời xảy ra khi giá trị của một hoặc cả hai token trong pool thay đổi đáng kể sau khi bạn đã cung cấp thanh khoản.
Ví dụ:
Hãy tưởng tượng một pool TON/USDT nơi bạn đã cung cấp thanh khoản dưới dạng 10 TON và 50 USDT (tổng cộng $100). Tỷ lệ hiện tại là 1 TON = 5 USDT, và thanh khoản của bạn đại diện cho 10% tổng thanh khoản của pool (100 TON/500 USDT).
Theo thời gian, giá của TON tăng lên 20 USDT mỗi TON.
Do sự tăng trưởng 4x này, các tài sản trong pool không còn cân bằng. Thay vì tỷ lệ 1:1, bây giờ pool phản ánh tỷ lệ 4:1.
Pool tự động cân bằng lại các tài sản để bình đẳng hóa giá trị của chúng.
Pool hiện có 50 TON và 1000 USDT.
Phần chia sẻ của bạn (10%) trở thành 5 TON và 100 USDT, trị giá $200. Trong khi tài sản của bạn đã tăng trưởng, nếu bạn không thêm chúng vào pool, bạn bây giờ sẽ có 10 TON (trị giá $200) và 50 USDT, tổng cộng là $250.
Điều này có nghĩa là bạn đã mất $50 do tổn thất tạm thời ($250 — $200).
Tổn thất tạm thời hoạt động tương tự nếu một tài sản giảm giá trị. Tổn thất tăng lên đáng kể nếu một tài sản tăng trong khi tài sản khác giảm. Tuy nhiên, nếu các tài sản trở lại giá trị ban đầu, tổn thất tạm thời sẽ biến mất, do đó có thuật ngữ “tạm thời.”
Bạn có thể tính toán số tiền bạn có thể mất do tổn thất tạm thời bằng cách sử dụng máy tính này.
Các chỉ số về Pool
APR: Tỷ suất lợi nhuận hàng năm, được biểu thị dưới dạng phần trăm.
APR 24h: APR trung bình trong 24 giờ qua.
TVL: Tổng giá trị bị khóa trong pool, được biểu thị bằng đô la.
Khối lượng 24h: Khối lượng giao dịch trong cặp tương ứng trong 24 giờ qua.
Thanh khoản của tôi: Phần chia sẻ của bạn trong thanh khoản.
Tỷ lệ Token: Tỷ lệ trao đổi hiện tại cho các token.
Dự trữ Pool: Số lượng tài sản trong pool.
APR 7d: APR trung bình trong 7 ngày qua.
APR 30d: APR trung bình trong 30 ngày qua.
Mạng xã hội STON.fi:
Twitter - @ston_fi Telegram - @stonfidex Reddit - r/STONFi
