Bài viết: Chris Burnisks, Đối tác Placeholder
Biên dịch: 1912212.eth, Tin tức Foresight
Nếu bạn của bạn liên hệ với bạn và hỏi về bitcoin, ethereum và các loại tiền điện tử khác, từ tình hình hiện tại (BTC gần 100.000 đô la), hướng dẫn họ không phải là điều dễ dàng. Điều này càng khó khăn hơn khi họ là những nhà đầu tư mới thiếu kinh nghiệm. Dưới đây là một số bài học tôi đã quan sát và học được trong hơn mười năm qua.
Đảm bảo rằng những hành động họ thực hiện đều là trách nhiệm của chính họ. Bạn có thể có nhiều kinh nghiệm hơn, nhưng điều đó không có nghĩa là bạn luôn đúng. Không ai hiểu mọi điều đang xảy ra trên thị trường này. Nếu một người nào đó tuyên bố rằng họ hiểu rõ, thì họ chắc chắn đang nói dối.
Bạn có thể cố gắng giải thích cho họ rằng chúng ta hiện đang ở giai đoạn nào của chu kỳ thị trường. Đối với tôi, chúng ta đã vào chu kỳ bò này được 2 năm rồi. (Đáy trong hình dưới là tháng 11 năm 2022)
Nếu tính từ đáy cách đây 2 năm, BTC đã tăng hơn 6 lần, ETH đã tăng hơn 4 lần, SOL đã tăng hơn 30 lần.
Sự thật đau lòng là, khi giá token tăng lên, sự chú ý của mọi người sẽ ngày càng nhiều, và sự chú ý này sẽ chuyển hóa thành sức mua. Do đó, giá càng tăng nhiều, sự chú ý của mọi người càng tập trung vào không gian lợi nhuận sắp tới, nhưng nhìn chung, chúng ta càng vào 'chu kỳ chú ý' muộn, vị trí mà chúng ta đang ở càng bất lợi.
Vì vậy, thời điểm tốt nhất để vào thị trường thường là khi gần như không ai quan tâm, nhưng đó là chuyện của 2 năm trước. Họ nóng lòng muốn mua token, ngay cả khi thời điểm vào hiện tại không phải là tốt nhất, thì phải làm sao?
Giữ cho đơn giản: đối với tôi, nếu họ là những người mới, tôi sẽ có xu hướng khuyên họ giữ một tỷ lệ nhất định của BTC, ETH và SOL (50/25/25%), phần còn lại rủi ro do họ tự chịu. Ít nhất, nếu họ mắc sai lầm với 'vào/thoát đỉnh', họ vẫn có thể duy trì một số vốn nhất định. Nếu họ chọn tiền điện tử nhỏ, hãy khuyến khích họ học hỏi, để nó dưới 10% tổng phân bổ vốn nhằm giảm thiểu rủi ro.
Từ giá vào hiện tại, nếu họ gấp đôi số tiền, thì khuyến khích họ rút vốn tại thời điểm đó, điều này cũng đảm bảo lợi nhuận. Sau đó, nếu vốn của họ đã gấp 3 lần, họ có thể rút tất cả hoặc nếu họ muốn mạo hiểm một chút, có thể rút ra số tiền đã kiếm được gấp 2 lần, duy trì lại một lần vốn (chi phí), nhưng cố gắng để họ hiểu về sự sụt giảm điên cuồng có thể xảy ra trong thị trường gấu. (Nếu họ là những người ủng hộ bitcoin kiên định, có thể họ sẽ không bao giờ muốn bán, cũng không sao, nhưng phải chuẩn bị sẵn sàng để đối mặt với khó khăn vào một lúc nào đó)
Việc bán tháo trong thị trường gấu là do hoảng sợ gây ra, nhưng trong thị trường bò, việc rời khỏi thị trường trở nên tương đối khó khăn hơn, đôi khi nếu họ cảm thấy bán quá sớm, họ sẽ ghét bạn, nhưng sau này họ vẫn sẽ cảm ơn bạn.
Họ cũng cần phải cẩn thận, nếu chọn chốt lời và sau đó lại không thể cưỡng lại việc vào lại, đầu tư lại những lợi nhuận đó, nếu thị trường tiếp tục tăng, điều này sẽ trở thành FOMO - thường suy nghĩ này sẽ dẫn đến hậu quả bất lợi.
Bởi vì nếu thị trường đột ngột sụp đổ, họ có thể cuối cùng nhận ra rằng, trong trường hợp tài sản giảm giá mạnh, họ cần phải trả thuế cho lợi nhuận đã thực hiện nhiều hơn so với tài sản mà họ cuối cùng còn lại (tình huống này thường xảy ra).
Mỗi lần bán bất kỳ tài sản tiền điện tử nào đều là một sự kiện chịu thuế, ngay cả khi đổi tiền điện tử này lấy tiền điện tử khác cũng không ngoại lệ. Khi tôi bắt đầu thực sự rút tiền, tôi dự định sẽ lưu giữ nó trong tài khoản tiết kiệm có lãi suất bảo toàn trong tài chính truyền thống (TradFi) trong 12 đến 18 tháng - tài khoản tiền ổn định tiền điện tử có lãi suất cao không được tính vào danh mục tiền mặt, vì những tài khoản này vẫn có rủi ro từ thị trường tiền điện tử, và đòn bẩy tích lũy trong thị trường bò có thể khiến bạn mất hết vốn. Đầu tiên, tôi sẽ thanh toán nghĩa vụ thuế của mình, sau đó mới bắt đầu tìm kiếm cơ hội đầu tư mới, điều này thường xảy ra khi mọi người mất lý trí vì hoảng sợ, hoặc trong tình huống lý tưởng hơn, khi nhiệt độ thị trường giảm đi, mọi người rơi vào sự thờ ơ (điều này thường xảy ra hơn 12 tháng sau khi thị trường đạt đỉnh).
Mặc dù quỹ giao dịch trên sàn (ETF) và hành vi mua sắm tiềm năng của các quốc gia có thể có nghĩa là bitcoin (BTC) trong tương lai sẽ không phải đối mặt với thị trường gấu quá nghiêm trọng, nhưng mỗi khi thị trường bò đến, mọi người luôn tìm ra nhiều lý do để chứng minh rằng giá sẽ tăng lên mức cao phi lý, hoặc tuyên bố rằng sẽ không xảy ra thị trường gấu.
"Siêu chu kỳ" đều là ảo tưởng tập thể.
Tôi có thể thấy lý do chu kỳ lặp lại (đạt đỉnh vào quý 4 năm 2025) và cũng có thể thấy lý do chu kỳ kéo dài và phá vỡ mô hình bốn năm. Mặc dù có thể chúng ta sẽ có sự hợp nhất sau khi tổng thống mới của Mỹ nhậm chức, nhưng tôi không tin vào lý thuyết về việc chu kỳ ngắn lại. Điều này chỉ là hậu quả của rối loạn căng thẳng sau chấn thương trong thị trường gấu (PTSD).
Nói như vậy, từ góc độ cấu trúc, bất cứ thứ gì tăng trưởng với tốc độ 100 lần, đến một thời điểm nào đó đều dễ dàng xảy ra sự giảm giá ít nhất 80-90% - chủ yếu là do quá nhiều lợi nhuận đã được thực hiện.
Nếu SOL tăng lên 800 đô la trong chu kỳ này, thì trong tương lai (chẳng hạn như năm 2027) nó có thể giảm xuống còn 80-160 đô la. Vì vậy, nếu ai đó mua vào với giá 240 đô la và kiên định giữ, thì khi đến thị trường gấu tiếp theo, họ sẽ thua lỗ. Người ta rất khó để nhận ra điều này từ sự cuồng nhiệt của thị trường bò, nhưng một khi bạn đã trải qua, bạn hiểu, bây giờ bạn có thể dạy họ :)
Từ giá hiện tại (SOL đã tăng hơn 30 lần từ đáy), không ai có thể trở nên giàu có hoặc đạt được lợi nhuận điên cuồng từ điều này, nhưng họ sẽ thấy có người kiếm được rất nhiều tiền, vì vậy rất khó để chống lại cám dỗ - nếu bạn nói với họ không mua, mà chờ đợi, vì 'cú sụp đổ cuối cùng' sẽ khiến giá thấp hơn mức hiện tại, họ sẽ cảm thấy đau đớn, vì tùy thuộc vào tài sản, giá vẫn có thể tăng từ 2-5 lần hoặc thậm chí cao hơn trước khi đạt đỉnh, vì vậy mọi thứ rất không ổn định.
Điều cuối cùng, tôi muốn làm rõ hơn, nhiều nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm thường nghĩ bằng đô la ($) thay vì X (số lần) hoặc phần trăm (%) để suy nghĩ. Ví dụ, nếu bạn nói SOL có thể tăng lên 1000 đô la, họ sẽ nghĩ, ôi! Vậy mỗi SOL sẽ tăng giá trị thêm 760 đô la! Tuy nhiên, từ 8 đô la tăng lên 240 đô la chỉ có nghĩa là mỗi SOL tăng giá trị thêm 232 đô la.
Nhưng họ không nhận ra rằng từ 8 đô la tăng lên 240 đô la là mức tăng 30 lần, trong khi từ đây tăng lên 1000 đô la chỉ là mức tăng 4 lần. Đối với nhà đầu tư, việc thực sự hiểu điều này là rất quan trọng.
