Một số tài sản vẫn có không gian tăng giá 2-5 lần hoặc thậm chí cao hơn trước khi đạt đỉnh.
Bài viết: Chris Burnisks, Đối tác Placeholder
Biên dịch: 1912212.eth, Tin tức Foresight
Nếu bạn của bạn liên hệ với bạn và hỏi về Bitcoin, Ethereum và các loại tiền điện tử khác, từ tình hình hiện tại (BTC gần 100.000 đô la), để hướng dẫn họ không hề dễ dàng. Đặc biệt là khi họ là những nhà đầu tư mới thiếu kinh nghiệm. Dưới đây là một số bài học mà tôi đã quan sát và học được trong hơn 10 năm qua.
Đảm bảo rằng những hành động mà họ thực hiện đều là trách nhiệm của chính họ. Bạn có thể có nhiều kinh nghiệm hơn, nhưng điều đó không có nghĩa là bạn luôn đúng. Không ai hiểu mọi thứ đang xảy ra trên thị trường này. Nếu ai đó tuyên bố họ hiểu rõ, thì chắc chắn họ đang nói dối.
Bạn có thể cố gắng giải thích cho họ về giai đoạn mà chúng ta đang ở trong chu kỳ thị trường hiện tại. Đối với tôi, chúng ta đã vào chu kỳ thị trường tăng giá này được 2 năm rồi. (Hình bên dưới cho thấy đáy vào tháng 11 năm 2022)
Tính từ đáy 2 năm trước, BTC đã tăng hơn 6 lần, ETH đã tăng hơn 4 lần, SOL đã tăng hơn 30 lần.
Sự thật đau lòng là, khi giá token tăng lên, sự chú ý của mọi người ngày càng nhiều, và sự chú ý này sau đó sẽ chuyển hóa thành sức mua. Do đó, giá càng tăng, sự chú ý của mọi người càng tập trung vào không gian lợi nhuận tiếp theo là bao nhiêu, nhưng nhìn chung, chúng ta càng vào 'chu kỳ sự chú ý' muộn, vị trí của chúng ta sẽ càng bất lợi.
Vì vậy, thời điểm tốt nhất để vào lệnh thường là khi gần như không ai quan tâm, nhưng đó là chuyện của 2 năm trước. Họ không thể chờ đợi để mua token, ngay cả khi thời điểm vào lệnh không phải là tốt nhất, thì phải làm sao?
Giữ cho mọi thứ đơn giản: về phần tôi, nếu họ là người mới, tôi sẽ có xu hướng khuyên họ nên nắm giữ một tỷ lệ nhất định của BTC, ETH và SOL (50/25/25%), phần còn lại rủi ro do họ tự chịu. Ít nhất, nếu họ làm hỏng việc 'vào lệnh / chốt lời', họ vẫn có thể duy trì một số vốn nhất định. Nếu họ chọn các đồng coin nhỏ, thì khuyến khích họ học hỏi, giữ dưới 10% tổng vốn phân bổ để giảm rủi ro.
Từ mức giá vào lệnh hiện tại, nếu họ nhân đôi số tiền, hãy khuyến khích họ rút vốn gốc vào thời điểm đó, như vậy cũng đảm bảo lợi nhuận. Sau đó, nếu vốn của họ đã gấp 3 lần, họ có thể rút toàn bộ số vốn, hoặc nếu họ muốn mạo hiểm hơn, họ có thể rút 2 lần số vốn đã kiếm được, duy trì lại 1 lần vốn còn lại (chi phí), nhưng hãy cố gắng để họ hiểu về sự sụt giảm điên cuồng có thể xảy ra trong thị trường gấu. (Nếu họ là những người ủng hộ Bitcoin kiên định, có thể sẽ không bao giờ muốn bán, cũng không sao, nhưng phải chuẩn bị sẵn sàng để đối mặt với khó khăn vào một thời điểm nào đó)
Việc bán tháo trong thị trường gấu là do sự hoảng sợ, nhưng trong thị trường tăng giá, việc ra khỏi thị trường trở nên tương đối khó khăn, đôi khi nếu họ cảm thấy bán quá sớm, họ sẽ ghét bạn, nhưng sau này họ vẫn sẽ cảm ơn bạn.
Họ cũng cần phải cẩn thận, nếu chọn chốt lời và sau đó không thể cưỡng lại việc vào lệnh trở lại, tái đầu tư những lợi nhuận này, nếu thị trường tiếp tục tăng, sẽ trở thành FOMO - thường thì suy nghĩ này dẫn đến những hậu quả không mong muốn.
Bởi vì nếu thị trường đột ngột sụp đổ, họ có thể cuối cùng phát hiện ra rằng, trong tình huống tài sản giảm mạnh, họ cần phải trả thuế cho những lợi nhuận đã thực hiện nhiều hơn số tài sản còn lại mà họ đang nắm giữ (tình huống này thường xảy ra).
Mỗi lần bán một tài sản tiền điện tử đều là một sự kiện chịu thuế, ngay cả khi trao đổi tài sản tiền điện tử với tài sản tiền điện tử khác cũng không phải là ngoại lệ. Một khi tôi bắt đầu thực sự rút vốn, tôi dự định sẽ giữ nó trong tài khoản bảo toàn vốn có lãi suất trong tài chính truyền thống (TradFi) từ 12 đến 18 tháng - tài khoản ổn định tiền điện tử có lãi suất cao không được tính vào nhóm bảo quản tiền mặt, vì những tài khoản này vẫn có rủi ro từ thị trường tiền điện tử, đòn bẩy tích lũy trong thị trường tăng giá có thể khiến bạn mất trắng. Đầu tiên, tôi sẽ thanh toán các khoản nợ thuế của mình, sau đó mới tìm kiếm cơ hội đầu tư mới, điều này thường xảy ra khi mọi người mất lý trí vì hoảng sợ, hoặc trong tình huống lý tưởng hơn là khi sự nhiệt tình của thị trường giảm và mọi người rơi vào sự thờ ơ (điều này thường xảy ra hơn 12 tháng sau khi thị trường đạt đỉnh).
Mặc dù quỹ giao dịch trên sàn (ETF) và hành động mua vào của các quốc gia có chủ quyền có thể có nghĩa là Bitcoin (BTC) trong tương lai sẽ không gặp phải một cuộc suy thoái quá nghiêm trọng, nhưng mỗi khi thị trường tăng giá, mọi người lại tìm ra đủ lý do để chứng minh rằng nó sẽ tăng lên mức cao không tưởng, hoặc khẳng định rằng sẽ không có cuộc suy thoái nào.
"Chu kỳ siêu" không có ngoại lệ nào là không phải là ảo tưởng tập thể.
Tôi có thể thấy lý do chu kỳ lặp lại (đạt đỉnh vào quý 4 năm 2025) và lý do chu kỳ kéo dài và phá vỡ mô hình bốn năm. Mặc dù chúng ta có thể có sự hợp nhất sau khi tổng thống mới của Mỹ nhậm chức, nhưng tôi không tin vào quan điểm về việc chu kỳ rút ngắn. Đây chỉ là hậu quả của hội chứng căng thẳng sau chấn thương trong thị trường gấu (PTSD).
Nói như vậy, từ góc độ cấu trúc, bất cứ thứ gì tăng trưởng với tốc độ 100 lần, vào một thời điểm nào đó cũng dễ dàng bị giảm ít nhất 80-90% - chủ yếu là do việc chốt lời quá nhiều.
Nếu SOL tăng lên 800 đô la trong chu kỳ này, thì trong tương lai (ví dụ năm 2027) nó có thể giảm xuống 80-160 đô la. Vì vậy, nếu ai đó mua vào giá 240 đô la và kiên định nắm giữ, thì trong đợt suy thoái tiếp theo, họ sẽ bị lỗ. Người ta rất khó để nhận ra điều này từ sự cuồng nhiệt của thị trường tăng giá, nhưng một khi bạn đã trải qua, bạn sẽ hiểu, bây giờ bạn có thể dạy họ :)
Từ mức giá hiện tại (SOL đã tăng hơn 30 lần từ đáy), không ai có thể trở nên giàu có hoặc đạt được lợi nhuận điên rồ, nhưng họ sẽ thấy người khác kiếm được nhiều tiền, vì vậy rất khó để cưỡng lại cám dỗ - nếu bạn nói với họ không nên mua mà hãy chờ đợi, vì 'cuộc sụp đổ cuối cùng' sẽ khiến giá thấp hơn mức hiện tại, họ sẽ cảm thấy đau đớn, vì tùy thuộc vào từng loại tài sản, giá vẫn có không gian tăng 2-5 lần hoặc thậm chí cao hơn trước khi đạt đỉnh, vì vậy mọi thứ đều rất không ổn định.
Điểm cuối cùng, tôi muốn làm rõ thêm, nhiều nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm thường nghĩ bằng đô la ($) thay vì dùng X (hệ số) hoặc phần trăm (%). Ví dụ, nếu bạn nói SOL có thể tăng lên 1000 đô la, họ sẽ nghĩ, wow! Vậy mỗi SOL sẽ tăng thêm 760 đô la! Tuy nhiên, từ 8 đô la lên 240 đô la, chỉ tăng thêm 232 đô la cho mỗi SOL.
Nhưng họ không nhận ra rằng, từ 8 đô la lên 240 đô la là một mức tăng 30 lần, trong khi từ đây lên 1000 đô la chỉ là một mức tăng 4 lần. Đối với nhà đầu tư, việc thực sự hiểu điều này rất quan trọng.
