Chúng tôi đã duy trì tỷ lệ thắng cao như thế nào trong bầu không khí của thị trường khỉ và Fud VC

Tác giả: Armonio, Kelsey; @armonio_liang, @KelseyWeb3VC

Triết lý đầu tư của AC Capital: kiên trì tư duy độc lập, tạo ra chuẩn mực trong ngành.

Các chuyên gia Crypto sâu sắc của ngành có thể đã nghe nói: AC Capital đã tham gia đầu tư vào một loạt các dự án nổi tiếng, bao gồm @CetusProtocol, @Scallop_io, @MyCoralApp, @swellnetworkio và @TakoProtocol. Tuy nhiên, ngoài điều đó, ít người bên ngoài biết rằng tất cả các dự án phát hành vào năm 2024 mà chúng tôi đầu tư gần như đạt tỷ lệ thành công 100%.

Mặc dù môi trường thị trường không còn như giai đoạn 2019-2021 'thuận lợi', nhưng chúng tôi vẫn giao nộp một bảng thành tích đáng tự hào. Thành tích này không chỉ thể hiện khả năng chuyên môn và nỗ lực không ngừng của đội ngũ chúng tôi, mà còn nhờ vào sự tin tưởng và hỗ trợ từ các đối tác trong ngành. Đối mặt với môi trường thị trường đầy thách thức, chúng tôi hiểu rằng mỗi thành quả đều không thể thiếu sự cam kết lâu dài đối với ngành và tinh thần cùng nhau xây dựng.

01 Thấu hiểu bề nổi, đào sâu giá trị

Trong thị trường năm nay, nhiều người có thể sẽ cho rằng thành công của chúng tôi là nhờ vào mô hình 'KOL toàn cầu', mô hình này thực sự dễ dàng bị nhìn thấy từ bên ngoài. Tuy nhiên, điều mà thị trường không thể thấy được là chúng tôi đã đầu tư bao nhiêu công sức vào nghiên cứu sâu sắc và hỗ trợ có hệ thống để đạt được những thành quả này.

Trong năm nay, nhiều người có thể sẽ cho rằng thành công của chúng tôi là nhờ vào mô hình 'KOL toàn cầu', mô hình này thực sự dễ dàng bị nhìn thấy từ bên ngoài. Tuy nhiên, điều mà thị trường không thể thấy được là chúng tôi đã đầu tư bao nhiêu công sức vào nghiên cứu sâu sắc và hỗ trợ có hệ thống để đạt được những thành quả này.

Đằng sau điều này không chỉ là hoạt động thị trường đơn giản, mà còn là sự thể hiện của việc chúng tôi luôn kiên định với các giá trị cốt lõi sau đây:

• Tư duy độc lập và nghiên cứu sâu sắc: Chúng tôi không bao giờ đi theo tiếng ồn của thị trường, mà thông qua phân tích nghiêm ngặt và hiểu biết, phát hiện ra giá trị thực sự bị bỏ qua.

• Chủ nghĩa dài hạn và lý tưởng: Đầu tư không chỉ là lợi nhuận kinh tế ngắn hạn, mà còn là cam kết sâu rộng đối với tương lai của ngành.

• Lý thuyết dẫn dắt và tâm lý của người xây dựng: Chúng tôi không chỉ đóng vai trò là nhà cung cấp vốn, mà còn với tư cách là những người xây dựng ngành, cùng phát triển với dự án.

• Lấy con người làm trung tâm, thấy được những điều nhỏ nhặt: đầu tư vào dự án cũng là đầu tư vào con người. Sự sáng tạo của con người là động lực chính của các ngành mới nổi. Những doanh nhân tự thúc đẩy có khả năng lãnh đạo sẽ phát huy tối đa khả năng thực thi của đội ngũ. Ngoài việc thẩm định nền tảng của người sáng lập và đội ngũ, chúng tôi cũng đánh giá khả năng thực hiện các hoạt động trực tuyến và ngoại tuyến, khả năng nắm bắt nhịp độ kế hoạch của dự án, cũng như khả năng giao hàng của dự án để đánh giá chất lượng của người sáng lập và đội ngũ. Những người sáng lập xuất sắc, đội ngũ xuất sắc, dù có thất bại tạm thời cũng có thể đứng lên trở lại.

02 Bản chất của VC: khả năng tư duy độc lập

Chúng tôi tin tưởng rằng khả năng tư duy độc lập là nền tảng sống còn của các tổ chức đầu tư mạo hiểm. Nếu mất đi khả năng phán đoán độc lập, chỉ đơn giản là đi theo dòng chảy, các tổ chức đầu tư mạo hiểm cuối cùng sẽ trở thành 'cỏ dại' của thị trường, phải gánh chịu sự quá nhiệt và phi lý của ngành.

Tại AC Capital, chúng tôi luôn xem xét ngành công nghiệp với thái độ lý trí, hiểu sâu sắc logic đứng sau mỗi lĩnh vực và dự án. Sự kiên định này không chỉ giúp chúng tôi đứng vững trong thị trường biến động, mà còn tạo ra giá trị lâu dài và thúc đẩy sự phát triển ổn định của toàn ngành.

Đầu năm 2024, đầu tư vào hệ sinh thái BTC đang diễn ra sôi nổi trong ngành. AC Capital cuối cùng đã từ bỏ tất cả các cơ hội đầu tư trong đó. Một mặt, điều này thực sự là do hầu hết các dự án có định giá quá cao, mặt khác, chúng tôi cho rằng nhiều người vẫn chưa làm rõ BTC phi tập trung hoặc nói một cách khác, cơ chế PoW của Satoshi Nakamoto đã mang lại sự khác biệt như thế nào cho thị trường.

Chúng tôi cho rằng phi tập trung là một dịch vụ đặc biệt. Nó hoàn toàn khác với dịch vụ tập trung. Mở, không cần giấy phép là giá trị cốt lõi của dịch vụ phi tập trung. Kháng kiểm duyệt là nền tảng của sự không cần giấy phép. Một sản phẩm kháng kiểm duyệt không phải để chống lại pháp luật, mà là thông qua việc chống lại pháp luật để có được cơ hội giành được lợi ích từ các mối quan hệ sản xuất cũ. Một sản phẩm nếu ngay từ đầu đã chủ động tuân thủ, hòa nhập vào thể chế cũ, những kẻ ăn bám ở vị thế cao làm sao có thể chia sẻ lợi ích với bạn? Cấu trúc như vậy làm sao có thể thay đổi mối quan hệ sản xuất. Nếu không thể thay đổi mối quan hệ sản xuất, thì ngoại tác kinh tế lớn nhất của blockchain cũng sẽ không còn nữa. Hiện tại, chỉ có mạng PoW như BTC, không có bên chủ đạo thực sự, mới có tính kháng kiểm duyệt. Các lớp BTC đầu tiên tích cực làm PoS, chủ động giảm tính kháng kiểm duyệt. Rõ ràng, chúng ta có thể di chuyển BTC sang các mạng khác, kế thừa giá trị thị trường của BTC dưới dạng token. Giá trị cốt lõi của BTC là giá trị phi tập trung, chứ không phải giá trị thị trường. Tất cả các mạng L2 hiện tại đều không thể kế thừa giá trị mạng phi tập trung của BTC, đó chính là khả năng kháng kiểm duyệt. Tương lai của RGB có thể rất tốt, nhưng mọi thứ vẫn còn quá sớm, không phải là tài sản đầu tư vào giai đoạn hiện tại. Tinh thần tư duy độc lập trong lĩnh vực đầu tư sinh thái BTC đã giúp chúng tôi tránh được một số đối kháng PvP không đủ ngoại tác và vị thế không tốt.

Phần lớn VC người Hoa đều bị kẹt trong 'chủ nghĩa ngắn hạn'. Bị giới hạn bởi chu kỳ huy động vốn của chúng tôi, tỷ suất lợi nhuận của vốn, AC Capital chúng tôi chắc chắn cũng sẽ xem xét chu kỳ quay vòng vốn. Tuy nhiên, trong danh mục tài sản của chúng tôi, thực sự cũng có các khoản đầu tư theo chủ nghĩa dài hạn và hướng đến nghiên cứu.

Năm nay, sự hỗ trợ lâu dài của chúng tôi đối với @CetusProtocol đã mang lại cho chúng tôi những khoản lợi nhuận tốt nhất. Chúng tôi đầu tư vào Cetus vào năm 2023, khi ngành bước vào thời kỳ u ám. Chúng tôi công nhận tương lai mà Sui đã lên kế hoạch, nhưng do thiếu vốn và sức mạnh, chúng tôi không thể tham gia đầu tư vào Sui với chi phí hợp lý, vì vậy chúng tôi đã chọn DeFi hàng đầu mà chúng tôi tin rằng có khả năng thành công nhất trên Sui. Khi đó, chúng tôi chú trọng đến khả năng thực thi và khả năng giao hàng của sản phẩm. Trong môi trường ngôn ngữ mới, việc giao hàng nhanh chóng các sản phẩm DeFi phức tạp đã khiến họ chiếm vị trí đầu tiên trong lĩnh vực DeFi của hệ sinh thái Sui vào thời điểm đó. Các cân nhắc đầu tư cụ thể đã được thể hiện trong bài viết của chúng tôi: AC Capital: Tại sao chúng tôi đầu tư vào Cetus【1】.

@CetusProtocol

Khoản đầu tư này là một trong những khoản đầu tư đã vượt qua cả thị trường bò và gấu trong năm nay. Trong quá trình hợp tác lâu dài sau đầu tư, mối quan hệ giữa chúng tôi và Cetus ngày càng trở nên gần gũi, niềm tin ngày càng sâu sắc. Chính nhờ mối quan hệ giữa hai bên, Cetus cũng đã giới thiệu cho chúng tôi những dự án chất lượng như Scallop, Navi.

Chúng tôi nhận thấy các dự án trong hệ sinh thái Sui có mối quan hệ hòa hợp. Sự tán dương lẫn nhau giữa các dự án không phải là hiếm, trong hội thảo do Sui và Navi tổ chức, chúng tôi đã phát hiện ra nhiều sự giới thiệu tương tự. Đối với chúng tôi, đây là hiện tượng tốt mà cộng đồng những nhà xây dựng nên có: cùng nhau hợp tác với những người được công nhận lẫn nhau, hình thành cộng đồng những nhà xây dựng. Không giống như sự bài trừ và cạnh tranh mà chúng tôi thấy trong các hệ sinh thái khác, mà chúng tôi cũng đã có cơ hội đầu tư vào các dự án chất lượng nhờ mối quan hệ hợp tác lâu dài tốt đẹp với Cetus.

@MyCoralApp

Năm nay, một trong những khoản đầu tư thành công nhất của chúng tôi là CoralApp. DePIN+2C là một thử nghiệm hoàn toàn mới trong ngành công nghiệp mã hóa. Không chỉ Solana phát hành điện thoại của mình, mà Ton và Sui cũng đang phát triển điện thoại mã hóa và máy chơi game của riêng họ. Điều này cho thấy DePIN+2C là sự đồng thuận giữa các hệ sinh thái khác nhau trong ngành, thì liệu hệ sinh thái Binance có cần một sản phẩm tương tự không? Do đó, CoralApp đã tạo ra một vị trí trong hệ sinh thái BSC, tất cả các dự án trong hệ sinh thái BSC như thể đã gắn kết lại thành một sợi dây, hợp lực để mở rộng hiệu ứng sinh thái, thì CoralApp chính là bộ khuếch đại tốt nhất. Trong giai đoạn ngành chưa hình thành những bước đột phá công nghệ đáng kể, logic của chu kỳ ngành này chính là sự chú ý. Solana đã đặt cược lớn vào lĩnh vực Meme khi người khác không thèm để ý, đã giành được sự chú ý của tất cả những người cược trong ngành. Logic thương mại của DePIN tiêu dùng là giành được sự chú ý của những người yêu thích phân tách bằng tên hàng tiêu dùng. Cũng là Meme, nhưng quy tắc chơi là khác nhau. BSC đã tắt tiếng trong sự đổi mới cách chơi Meme ở vòng này, chúng tôi cho rằng DePIN+meme launcher có thể là một trong những điểm đổi mới của lĩnh vực ứng dụng.

Làm điều đúng đắn, còn phải tìm kiếm những người đúng. Theo hiểu biết của chúng tôi, CoralApp không chỉ sở hữu một đội ngũ Web3 trưởng thành và giàu kinh nghiệm, mà còn có sự đầu tư và hỗ trợ từ Binance, ít nhất trong giai đoạn hiện tại, việc quảng bá trên thị trường sẽ dễ dàng hơn, và hoạt động lưu lượng có thể đạt hiệu quả rất cao. Phần cứng kết nối trực tiếp với chuỗi cung ứng phát triển ở Thâm Quyến, khả năng giao hàng được đảm bảo. Có thể cung cấp phần cứng đáng tin cậy và cũng có thể vận hành sự chú ý của Web3, đội ngũ như vậy đủ sức hỗ trợ sự đổi mới của DePIN+Meme.

@swellnetworkio

Theo sự nâng cấp của mạng Ethereum và sự phổ biến của ứng dụng, LSD (sản phẩm phái sinh từ staking thanh khoản) đã trở thành một trong những câu chuyện trung tâm của hệ sinh thái này. Mặc dù thị trường vẫn có những hoài nghi về giá ETH, nhưng tác giả cho rằng, tỷ giá ETH hiện tại đã gần chạm đáy. Nhìn về quý 1 năm 2025, hệ sinh thái Ethereum có thể trải qua một giai đoạn cửa sổ lớn với sự phục hồi về tỷ giá và hoạt động, hứa hẹn sẽ thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ kéo dài trong vài tháng tới, điều này giải phóng tiềm năng tăng trưởng lớn cho các lĩnh vực liên quan, bao gồm cả LSD.

LSD là một trong những động lực quan trọng cho sự phát triển của hệ sinh thái DeFi, nó giải phóng tính thanh khoản của tài sản đã được stake, cho phép người dùng nhận phần thưởng staking đồng thời tham gia các hoạt động DeFi. Điều này không chỉ nâng cao hiệu suất sử dụng tài sản mà còn rút ngắn khoảng cách giữa Staking và DeFi. Hiện tại, lượng ETH đã được stake khoảng 11% tổng cung lưu thông, và sự tăng trưởng lớn vẫn chưa đến.

So với Lido, người dẫn đầu trong lĩnh vực này, sự khác biệt quan trọng nhất của Swell là việc tích hợp các khoản gửi nguyên tử: cho phép người dùng trực tiếp gửi ETH vào các xác thực mà họ chọn, từ đó tạo ra thị trường staking thực tế đầu tiên.

Cấu trúc của AC Capital trong lĩnh vực LSD tập trung vào dự án biểu tượng Swell Network, Swell thể hiện giá trị đầu tư rất cao:

Ưu thế độc đáo của Swell Network

Là một tên tuổi mới trong lĩnh vực LSD, Swell Network đã nổi bật với những thiết kế đổi mới và tiềm năng thị trường sau đây:

• Mô hình phi tập trung không giám sát: cung cấp dịch vụ staking an toàn, với ngưỡng thấp, đảm bảo sự an toàn cho tài sản của người dùng.

• Tối ưu hóa thanh khoản: sau khi staking ETH, người dùng có thể nhận được swETH để sử dụng trong các ứng dụng DeFi hoặc chiến lược chồng lấp nhằm tăng lợi nhuận.

• Đổi mới công nghệ: tiên phong áp dụng công nghệ xác thực phân tán (DVT), tăng cường hiệu suất vốn cho các nhà điều hành nút và sự phi tập trung của mạng.

• Thân thiện với người dùng: phát động kế hoạch 'Voyage', với phần thưởng 50 triệu SWELL token và cơ chế trò chơi hóa nhằm tăng cường sự gắn bó của người dùng, đồng thời hỗ trợ các nhà điều hành nút xây dựng giao diện tùy chỉnh (chức năng nhãn trắng).

Với những lợi thế toàn diện về công nghệ, an toàn và cơ chế khuyến khích, Swell Network có tiềm năng trở thành người chơi cốt lõi trong lĩnh vực LSD. Trong chu kỳ phục hồi của Ethereum, kết hợp với sự hỗ trợ của AC Capital, Swell có khả năng mang lại lợi nhuận dài hạn đáng kể cho các nhà đầu tư thông qua sự đổi mới và tăng trưởng.

@memeficlub

Sự bùng nổ của lĩnh vực Meme không chỉ là tâm điểm chú ý của thị trường hiện tại, mà còn có thể là dấu hiệu quan trọng cho sự phục hưng của DeFi. Các đặc điểm giao dịch trên chuỗi của token Meme cho thấy tần suất cao, độ trễ thấp, chi phí thấp và độ ổn định cao, trong khi các lợi thế này đến từ sự hoàn thiện không ngừng của công nghệ blockchain nền tảng, bao gồm sự tiến bộ của giao thức truyền thông Solana, nâng cấp ETH Cancun, cũng như sự phổ biến của đồng thuận bất đồng bộ và thực thi đồng thời. MemeFi không chỉ thuận theo làn sóng công nghệ này mà còn mở ra một lĩnh vực hoàn toàn mới với vị trí độc đáo của mình.

MemeFi là một trò chơi Web3 dựa trên Telegram và Sui, kết hợp sâu sắc tương tác xã hội với các lối chơi PvP/PvE, xây dựng một hệ sinh thái kinh tế động. Người chơi có thể tăng cường sức mạnh thông qua việc nhận chìa khóa xã hội và $PWR, hoàn thành nhiệm vụ, thử thách Boss và tham gia các hoạt động clan, kiếm phần thưởng bằng token cốt lõi $MEMEFI.

MemeFi đã giảm bớt rào cản tương tác trên chuỗi cho người dùng, thông qua quản lý tài sản trên chuỗi bằng tài khoản mạng xã hội hoặc Web2, và thực hiện việc tổng hợp giao dịch hiệu quả hơn. Thiết kế này không chỉ thu hẹp khoảng cách trải nghiệm giữa DeFi và CeFi mà còn phù hợp hơn với xu hướng chuyển đổi thói quen người dùng hiện tại, mở rộng không gian thị trường tiềm năng hơn nữa.

Hiệu suất dữ liệu nổi bật và tiềm năng thị trường

• Cơ sở người dùng: có 55 triệu người dùng, 28 triệu người dùng hoạt động hàng tháng, 7 triệu người dùng hoạt động hàng ngày, là cộng đồng lớn thứ 5 toàn cầu trên Telegram.

• Khả năng tạo ra doanh thu mạnh mẽ: doanh thu trong ứng dụng của người dùng đạt 11 triệu đô la trong 30 ngày, mạng quảng cáo B2B đạt 9 triệu đô la doanh thu trong 5 tháng.

• Tích hợp hệ sinh thái: đứng đầu về doanh thu trò chơi nhỏ trên Telegram, đứng đầu về hoạt động người dùng thị trường DappRadar (UAW), thể hiện vị thế lãnh đạo của nó trong lĩnh vực kết hợp giữa xã hội và blockchain.

Ý nghĩa chiến lược và vị thế ngành

Trong lĩnh vực blockchain mà 'lưu lượng chính là công lý', MemeFi đã trở thành người tiên phong thông qua việc đào sâu vào cộng đồng và chuyển đổi lưu lượng một cách hiệu quả. Đối với AC Capital, đầu tư vào MemeFi không chỉ là một sự bố trí sâu sắc trong lĩnh vực, mà còn là để đóng vai trò chủ động trong việc thúc đẩy sự hòa nhập sâu sắc giữa công nghệ blockchain và kinh tế xã hội.

Ngoài những dự án đã được phát hành, chúng tôi cũng nhìn nhận tích cực một số dự án trong danh mục đầu tư sẽ ra mắt vào cuối năm nay hoặc đầu năm sau, mọi người có thể chú ý đến:

@TakoProtocol

@TakoProtocol là dự án hàng đầu trong lĩnh vực mạng xã hội. Vị thế của nó trong hệ sinh thái mạng xã hội Web3 và liên kết với vốn, dự án không cần phải bàn cãi. Chúng tôi AC Capital rất vinh dự khi được hỗ trợ cho cơ sở hạ tầng cốt lõi của ngành, đó là thành quả của việc chúng tôi giữ vững ngành trong thời gian dài. Những lợi thế của dự án không cần phải nói thêm, chúng tôi còn chú trọng đến cách mà mạng xã hội có thể cung cấp tài sản vô hình cho thế giới tương lai. (Memecoin từ góc độ này chỉ là lựa chọn thứ hai sau khi mục tiêu ngắn hạn không đạt được: tìm kiếm một loại tài sản không có giá trị neo.)

Mạng xã hội là một trong những cổng vào lưu lượng quan trọng của Internet, đặc biệt là trong thế giới giá trị nơi sự chú ý có thể được chuyển đổi thành lợi nhuận. Hiện tại, mặc dù Meme và thị trường dự đoán đã dẫn đầu, nhưng hướng lớn của mạng xã hội vẫn có giá trị. Những ứng dụng này giống như Tinder, Snapchat, từ một góc độ để tiếp cận một phân khúc xã hội liên quan đến giá trị. Tako cũng có tiềm năng như vậy, đặc biệt là danh tiếng trên chuỗi, là điểm dừng chân của giá trị xã hội. Chúng tôi mong đợi rằng sự khám phá của Tako sẽ nở hoa kết trái.

@0xpioneer

Đây là một dự án trong lĩnh vực trò chơi ZK hardcore.

Tỷ suất đầu tư hiện tại trong lĩnh vực ZK không lý tưởng, nhưng giống như nhiều VC khác, AC Capital vẫn rất lạc quan về triển vọng tương lai của sự kết hợp giữa ZK và mật mã học. Một trong những công nghệ cốt lõi giúp BTC thành công là công nghệ chữ ký mã hóa, là một dạng chứng minh không kiến thức (người chứng không cần cho người khác biết khóa bí mật của mình, nhưng có thể chứng minh cho người xác thực biết người chứng giữ khóa bí mật của một khóa công khai nào đó). Sự phát triển của ngành công nghiệp mã hóa nhờ vào sự lan tỏa và phát triển của công nghệ mã hóa. Sự tiến bộ về năng suất xuất phát từ việc công nghệ mã hóa vượt ra ngoài các lĩnh vực ứng dụng truyền thống như bảo mật thông tin. Các dự án công nghệ mã hóa gốc, như trò chơi ZK, chính là việc đưa công nghệ mã hóa vào một lĩnh vực hoàn toàn mới. Chúng tôi lạc quan về những đồng xu vàng có thể nảy sinh từ sự đổi mới như vậy.

Ngoài ra, về xu hướng ngành, ZK luôn là một trong những hướng phát triển quan trọng của ngành, là tâm điểm chú ý của vốn và nhà đầu tư. Dù là chuyến lưu diễn toàn cầu, điểm dừng đầu tiên ở Chiang Mai hay lần Devcon này, ZK đều dưới ánh đèn sân khấu trong sự phát triển của ngành. Gần đây, Vitalik đã mua ANON cũng có nền tảng ZK, công nghệ nền tảng cũng liên tục đạt được những bước tiến, hiệu suất ngày càng cao. Sự bùng nổ có thể chỉ xảy ra trong chớp mắt.

0xpioneer là một đội ngũ sử dụng công nghệ ZK để gắn kết toàn bộ trò chơi trên chuỗi. Sức mạnh công nghệ này là điều hiếm thấy trong lĩnh vực trò chơi blockchain. Công nghệ và cách làm của họ đã nhận được sự công nhận từ Scroll và Movement.

Chúng tôi biết rằng ZK là một công nghệ rất khó khăn. Công nghệ này rất có triển vọng, dễ dàng tạo ra một môi trường thông tin cạnh tranh hoàn toàn mới. Nhưng không chỉ khó phát triển, tỷ lệ tái sử dụng thấp, mà hiện tại các trường hợp thương mại有效 rất khó tìm. Trò chơi là trường hợp chính ngoài zk-rollup. Chúng tôi hy vọng môi trường thông tin mở, công bằng và minh bạch có thể tạo ra các mô hình thương mại hoàn toàn mới.

0xpioneer đã làm một điều rất tuyệt vời, họ đã tận dụng thế mạnh công nghệ ZK của mình để tạo ra một thế giới độc lập mà không làm tổn hại đến trải nghiệm trò chơi. Chúng ta đều biết, trò chơi là cổng vào lưu lượng của Web3. Tất cả các hệ sinh thái đều mong đợi sự chấp nhận hàng loạt từ người dùng. Không có 'chiêu thức' nào mà Web2 không thể làm được, thì người dùng sẽ đến với lý do gì?

0xpioneer ở vị trí sinh thái của Scroll xứng đáng được chú ý. Những người làm dự án đều biết rằng tài nguyên là tương hỗ, 0xpioneer có công nghệ tương đối cứng cáp, đội ngũ vận hành trưởng thành và giàu kinh nghiệm, sự kết hợp như vậy dưới bất kỳ hệ sinh thái nào cũng là đối tượng được tranh giành tích cực. Từ góc nhìn của chúng tôi, chúng tôi cho rằng 0xpioneer và Scroll sẽ gắn bó và hợp tác sâu sắc hơn trong tương lai.

Trong giai đoạn đầu của hệ sinh thái Scroll, các dự án như 0xpioneer có đặc điểm sinh thái nổi bật sẽ cùng nhau vinh quang. Đầu tư là tìm kiếm những cơ hội như thế này, tôi thua, ông lớn cũng thua nhiều hơn.

@POMONetwork

Thị trường bò bắt đầu từ năm 2023 là một cuộc đua song sinh, một bên là cơn sốt Meme hợp pháp, một bên là sự phát triển của Web2.5 phát triển từ truyền thống.

Nếu ngành công nghiệp dựa vào cờ bạc, thì hiện tại người dùng đã bao gồm hầu hết các người dùng mục tiêu, làm thế nào để đưa người dùng mục tiêu vào bàn cược của mình chính là sự chấp nhận hàng loạt. Nếu dựa vào việc phục vụ nền kinh tế toàn cầu, trở thành xương sống của hệ thống kinh tế toàn cầu thế hệ tiếp theo, thì sự chấp nhận hàng loạt của chúng tôi mới chỉ bắt đầu.

Chúng tôi AC Capital tin rằng: POMONetwork là một thí nghiệm nhỏ trong 'kinh tế mở' trong phong trào kinh tế này, là một thử nghiệm của sự chấp nhận hàng loạt.

Cụm từ 'kinh tế mở' ở đây xuất phát từ 'tài chính mở', là việc kết nối dữ liệu thế giới vật lý, dữ liệu xã hội và dữ liệu hành vi kinh tế thông qua tài khoản mã hóa, nâng cao giá trị nội tại của thông tin, và làm cho khai thác dữ liệu trở thành khả thi, mong đợi dữ liệu mở có thể mang lại sự phân bổ tài nguyên hiệu quả hơn, để Web3 thực sự kết nối thị trường tiêu dùng quy mô hàng triệu tỷ.

POMO dùng hệ thống quản lý người dùng CRM để kết nối với các doanh nghiệp, sử dụng cơ sở hạ tầng PayFi để đưa dữ liệu tiêu dùng lên chuỗi, thu hút người dùng thông qua việc trình bày thông tin xã hội và lối sống dựa trên thông tin địa lý. Kết hợp giữa DePIN để thu thập dữ liệu và quảng cáo xã hội làm bối cảnh ứng dụng dữ liệu, có thể hình thành vòng lặp logic cho doanh nghiệp. Dữ liệu cao cấp đã được tích hợp vượt xa tập dữ liệu web2, có thể cung cấp nhiều giá trị hơn cho người dùng.

Trong vòng lặp logic của doanh nghiệp, không chỉ người tiêu dùng tiến hóa thành nhà sản xuất dữ liệu, cửa hàng nhận được dịch vụ dữ liệu tốt hơn, mà AI có thể khai thác thêm giá trị thông tin. Tất cả các bên sẽ được lợi từ mạng lưới của POMO. Mô hình như vậy, kết hợp với một đội ngũ có khả năng thực thi mạnh mẽ đã có tỷ lệ cược tốt.

Sản phẩm như vậy là một dự án có dòng tiền, có người dùng mới và câu chuyện mới. Trong biển cả Meme, chúng tôi biết rằng việc tạo Meme là đơn giản, rủi ro thấp. Có thể là sự kỳ vọng, có thể là trách nhiệm, chúng tôi đặc biệt mong đợi sự ra đời của sản phẩm blockchain có ngoại tác kinh tế. Là một VC, những dự án như vậy thể hiện sứ mệnh của chúng tôi.

@honeypotfinance

Ngoài việc công nhận về khả năng hoạt động và thực thi của đội ngũ dự án, chúng tôi còn đánh giá cao sự kiên trì của Berachain trong việc giải quyết thanh khoản. Ngành công nghiệp lớn nhất trên blockchain là DeFi, và vấn đề lớn nhất của DeFi là không đủ thanh khoản. Để giải quyết vấn đề thanh khoản, một mặt cần nâng cao hiệu suất mạng, giảm chi phí hoạt động của các chiến lược thanh khoản, mặt khác cần khuyến khích thanh khoản. Breachain chú trọng đến thanh khoản ngay từ tầng mạng và đưa khuyến khích thanh khoản vào cơ sở hạ tầng đồng thuận. Thanh khoản như một dịch vụ, tôi thích điều đó. Honeypot, là dự án DeFi gắn chặt với Berachain, chắc chắn sẽ được hưởng lợi trực tiếp từ chiến lược thanh khoản cấp hệ sinh thái.

Là một nhà đầu tư lâu dài của Honeypot Finance, chúng tôi tin rằng tầm nhìn chiến lược và năng lực đổi mới mà dự án thể hiện trước khi ra mắt mạng chính của Berachain sẽ thúc đẩy dự án tạo ra giá trị lâu dài. Dưới đây là logic đầu tư và điểm chú ý của chúng tôi:

1. Sản phẩm cốt lõi do đổi mới thúc đẩy

Honeypot Finance đã định nghĩa lại giá trị chức năng của nền tảng DeFi thông qua 'meme launchpad' sáng tạo của mình:

- Tích hợp thanh khoản tập trung theo mô-đun: cung cấp giá trị lâu dài cho các token meme trên nền tảng Pot2Pump.

- Cơ chế khuyến khích người dùng: thông báo quỹ khuyến khích trị giá 4 triệu đô la, kết hợp với giải pháp thanh khoản sáng tạo, đã kích thích mạnh mẽ sự quan tâm của người dùng và sự chú ý của thị trường.

2. Sự kết hợp sâu sắc giữa DeFi và GameFi

Honeypot Finance khéo léo kết hợp DeFi và GameFi, tạo ra trải nghiệm sinh thái vừa giải trí vừa mang lại lợi nhuận:

- Cơ chế thưởng liên kết với các hoạt động DeFi thực tế, cung cấp phần thưởng staking, đồng thời tăng cường quỹ thưởng thông qua dòng thưởng của Dreampad.

- Người dùng nhận được trải nghiệm 'chơi và kiếm tiền' thông qua cơ chế này, đồng thời nâng cao sự phụ thuộc và lòng trung thành đối với nền tảng.

3. Chiến lược mở rộng liên chuỗi và toàn cầu hóa

Chiến lược vòng quay chuỗi chéo của dự án thể hiện tham vọng không chỉ giới hạn ở Berachain:

- Bằng cách kết nối nhiều hệ sinh thái, Honeypot Finance cam kết thu hút người dùng và thanh khoản rộng rãi hơn.

- Sự bố trí liên chuỗi này tăng cường khả năng chống chu kỳ và tỷ lệ thâm nhập thị trường của dự án, đặt nền tảng cho sự tăng trưởng lâu dài.

4. Cam kết mài giũa công nghệ và xây dựng hệ sinh thái

Honeypot Finance đã thể hiện sự chú ý cao độ đến các chi tiết công nghệ và sự hợp tác trong hệ sinh thái:

- Mã được viết từ con số 0 thể hiện sự kiên định của đội ngũ về tính bảo mật và tính độc quyền.

- Với tư cách là 'Người bản địa Crypto và người xây dựng hệ sinh thái', đội ngũ đã đào sâu vào Berachain, thúc đẩy sự phát triển toàn bộ của hệ sinh thái.

Năng lực đổi mới, tầm nhìn chiến lược và sự chú ý đến từng chi tiết của Honeypot Finance đã khiến nó trở thành một trong những dự án có tiềm năng nhất trong hệ sinh thái Berachain và lĩnh vực blockchain rộng lớn hơn. Chúng tôi tin rằng dự án này không chỉ có thể nổi bật sau khi ra mắt trên mạng chính mà còn mang lại lợi nhuận ổn định và phong phú cho các nhà đầu tư dài hạn.

Ngoài việc giới thiệu hệ sinh thái và dự án, chúng tôi còn kết nối với nhiều dự án chất lượng cũng vì vị trí của chúng tôi là những người xây dựng hệ sinh thái. Trong giai đoạn tối tăm nhất của thị trường năm 2023, khi nhiều nhà xây dựng rút lui và vốn rút lui, AC Capital đã phát động và tổ chức nhiều sự kiện như BuilderCon2023, Fueling up HK 2023, Genesis Demo Day ở Hong Kong và Bangkok trong vòng một năm. Trong bóng tối sâu thẳm nhất, thử thách là niềm tin crypto chân thành nhất. Những hội nghị này đã giúp chúng tôi gặp gỡ một số nhà xây dựng crypto tài năng và kiên định nhất ở châu Á. Ví dụ như các dự án chất lượng trong hệ sinh thái Sui như Scallop, Movebite, Typus đều đã được kết nối vào thời điểm đó. Các tài sản đầu tư không phải tự nhảy vào bát của mình sao?

Năm 2024 sắp kết thúc, nhìn lại những kinh nghiệm thành công trong toàn bộ chu kỳ, chúng tôi cho rằng yếu tố then chốt có thể được tóm gọn trong ba điểm sau:

1. Tôn trọng xây dựng ảnh hưởng: không chỉ là đầu tư, mà còn là tham gia sâu sắc vào hệ sinh thái ngành, AC Capital thông qua tiếng nói liên tục và hành động thực tế đã tự xây dựng mình thành một nhà lãnh đạo tư tưởng và người truyền bá giá trị trong ngành.

2. Kết hợp chủ nghĩa lý tưởng, chủ nghĩa dài hạn và chủ nghĩa thực dụng: tạo khoảng cách với các VC truyền thống, thông qua việc kiên định với logic đầu tư dựa trên giá trị, cân bằng giữa lý tưởng và nhu cầu thực tiễn, hình thành 'gu đầu tư' độc đáo trong ngành, vừa có tầm nhìn xa mà cũng chú trọng đến thực tiễn.

3. Có tính bản địa Crypto và định vị xây dựng hệ sinh thái: đào sâu vào ngành công nghiệp mã hóa, gắn bó với hệ sinh thái cốt lõi, không chỉ đóng vai trò là nguồn vốn, mà còn thúc đẩy sự phát triển của dự án và hoàn thiện hệ sinh thái với tâm lý của người xây dựng.

Ba điểm này không chỉ là bí quyết chiến thắng của chúng tôi trong việc đối phó với các chu kỳ phức tạp, mà còn là nền tảng quan trọng để tiếp tục mở rộng không gian và ảnh hưởng của thị trường trong tương lai.

Liên kết tham khảo

【1】AC Capital: Tại sao chúng tôi đầu tư vào Cetus

https://medium.com/@ACCapital1/ac-capital-why-were-investing-in-cetus-5fcbbd92fe34【2】Tóm tắt sự kiện丨BuidlerCon2023 Thành công tổ chức, các nhà xây dựng không phải EVM tụ họp tại Hong Kong

https://medium.com/@BuidlerCon2023/event-recap丨buidlercon2023-successfully-held-non-evm-builders-gathered-in-hong-kong-2376e172d7d0

【3】Điểm nổi bật của sự kiện丨 Fueling up HK 2023

https://foresightnews.pro/article/detail/30913