Dữ liệu chỉ ra rằng nhiều nhà đầu tư vào thị trường tiền điện tử vẫn đang đặt cược vào giá Ethereum (ETH). Bất chấp những nghi ngờ nảy sinh về tương lai của nó. Điều này được chứng minh bằng sự quan tâm mở đối với hợp đồng tương lai Ethereum tăng lên mức kỷ lục, trùng hợp với sự gia tăng giá trị tài sản bị khóa trong các ứng dụng được xây dựng trên mạng của nó, cho thấy niềm tin ngày càng tăng.
Chiến thắng của Donald Trump trong nhiệm kỳ tổng thống Mỹ đã mang lại một số hy vọng cho sự trở lại của thị trường tài chính phi tập trung tăng giá, điều này đã thúc đẩy nhu cầu về Ethereum. Nhưng cô ấy không đơn độc trên đấu trường, vì cô ấy phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt từ Solana và Tron, những người có thể lấy đi rất nhiều tiền thanh khoản từ cô ấy.
Các nhà đầu tư tương lai đang đặt cược vào giá Ethereum (ETH) tăng
Theo dữ liệu của CoinGlass, tổng số lãi mở đối với hợp đồng vĩnh viễn và hợp đồng tương lai truyền thống đạt mức cao kỷ lục 6,32 triệu ETH. Với giá trị vượt quá 27 tỷ USD, tăng 17% kể từ đầu tháng.
Khối lượng quan tâm mở đối với Ethereum trên các sàn giao dịch. Nguồn: CoinGlass.
Được biết, sự gia tăng lãi suất mở cùng với việc tăng giá được coi là một chỉ báo về xu hướng tăng. Giá Ethereum đã tăng 35% lên 3.400 USD trong tháng này, bù đắp cho mức tăng mà Bitcoin đạt được.
Mặt khác, dữ liệu Velo cho thấy sự khác biệt giữa hợp đồng tương lai Ethereum ba tháng và giá giao ngay. Phí bảo hiểm, hay còn gọi là phí bảo hiểm, đã tăng lên 16% so với cùng kỳ năm ngoái trên các sàn giao dịch nước ngoài như Binance, OKX và Deribit.
Trong khi đó, phí bảo hiểm cho hợp đồng tương lai CME tháng đầu tiên đã tăng lên 14%. Điều này đáng chú ý vì phí bảo hiểm cao hơn có thể kích thích sự quan tâm nhiều hơn đến các giao dịch chênh lệch giá tiền mặt để nắm bắt sự chênh lệch giữa hai thị trường. Dẫn đến dòng vốn vào các quỹ ETF Bitcoin giao ngay được niêm yết tại Hoa Kỳ tăng lên.
Phí bảo hiểm thị trường tương lai đề cập đến sự khác biệt giữa giá tương lai và giá thị trường giao ngay của tài sản.
Khi giá tương lai cao hơn giá giao ngay của một tài sản thì được cho là có phần bù dương. Điều này thường cho thấy kỳ vọng rằng giá sẽ tiếp tục tăng, khiến các nhà đầu tư phải trả nhiều tiền hơn để mua hợp đồng tương lai so với mức giá hiện tại.
Sự gia tăng phí bảo hiểm này có thể là tín hiệu cho thấy các nhà đầu tư ngày càng quan tâm đến việc thu lợi nhuận từ biến động giá trong tương lai của tài sản. Nó cũng thường được sử dụng trong các chiến lược như chênh lệch giá tiền mặt để kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá giữa hai thị trường.
Khối lượng tài sản bị khóa (thế chấp) lớn
Giá Ethereum tăng đã góp phần nâng giá trị tài sản bị khóa trong các ứng dụng được xây dựng trên mạng Ethereum lên 65 tỷ USD tính đến thứ Tư, một mức chưa được ghi nhận kể từ tháng 5 năm 2022.
Điều đáng chú ý là một phần lớn các tài sản này bị khóa trong ba ứng dụng chính, với giao thức đặt cược chất lỏng Lido nắm giữ hơn 32 tỷ đô la Ethereum. Trong khi giao thức cho vay Aave nắm giữ 26 tỷ USD tài sản khác nhau thì nền tảng tái thế chấp EigenLayer nắm giữ 14 tỷ USD.
Dữ liệu cũng cho thấy sự gia tăng về doanh thu, phí, ví mới và khối lượng hoạt động trực tuyến trong mạng Ethereum. Tháng trước chứng kiến mức độ hoạt động cao so với khoảng thời gian từ tháng 5 đến tháng 9. Tuy nhiên, các chỉ số này vẫn còn cách xa mức đỉnh hàng năm được thấy vào tháng 3 khi sự quan tâm đến các quỹ ETF Ethereum lên đến đỉnh điểm.
Điều này có ý nghĩa gì đối với giá Ethereum (ETH)?
Tăng giá trị của tài sản bị khóa (TVL - Tổng giá trị bị khóa) trong mạng tiền điện tử, chẳng hạn như Ethereum. Nó đề cập đến số lượng tài sản kỹ thuật số ngày càng tăng được gửi hoặc sử dụng trong các ứng dụng phi tập trung (DeFi) trên mạng đó.
Khi giá trị của tài sản bị khóa tăng lên, điều đó có nghĩa là người dùng và nhà đầu tư ngày càng quan tâm đến việc sử dụng mạng này.
Đối với giá tiền điện tử, TVL tăng thường là một dấu hiệu tích cực. Nó cho thấy rằng ngày càng có nhiều người tin tưởng vào mạng và các ứng dụng được xây dựng trên đó, đồng thời ngày càng có nhiều người đảm bảo tài sản của họ trong đó. Cho dù đó là hưởng lợi từ các lợi ích của DeFi, thế chấp, cho vay hay các dịch vụ khác.
Sự quan tâm tăng lên này có thể dẫn đến nhu cầu tăng lên đối với loại tiền cơ bản của mạng, chẳng hạn như Ethereum. Điều này góp phần nâng cao giá của nó theo thời gian do mức độ sử dụng và tin tưởng ngày càng tăng.
Sự cạnh tranh gay gắt từ Solana và Tron
Mặc dù vậy, mạng Solana và các ứng dụng của nó vẫn tiếp tục thống trị hoạt động tài chính phi tập trung (DeFi) nhờ sức hấp dẫn rộng rãi hơn với người dùng bán lẻ và mức phí thấp hơn.
Ngược lại, dữ liệu của stablecoin cho thấy mạng Ethereum hiện có khối lượng USDT lớn hơn Tron. Tổng USDT trên mạng Ethereum đạt 60,3 tỷ USD so với 57,94 tỷ USD trên mạng Tron, lần đầu tiên kể từ tháng 6 năm 2022.
Xét về yếu tố cảm xúc, chiến thắng tổng thống của Donald Trump đã mang lại một số hy vọng về sự trở lại của thị trường tài chính phi tập trung (DeFi). Ít nhất là trong số một số nhà đầu tư, điều này đã thúc đẩy nhu cầu về Ethereum.
Chiến dịch bầu cử chỉ ra xu hướng giảm gánh nặng pháp lý đối với các loại tiền kỹ thuật số. Điều này có thể giúp các nền tảng DeFi hoạt động dễ dàng hơn ở Hoa Kỳ, một lời hứa đã thúc đẩy sự phát triển của Ethereum và các loại tiền tệ DeFi chính kể từ đầu tháng 11.
