Vào cuối năm 2021, Semler Scientific, một công ty công nghệ y tế đầy hứa hẹn có trụ sở tại Santa Clara, đã phải đối mặt với một thế giới đầy rắc rối. Tăng trưởng đang chậm lại và công ty nhỏ đã vừa mới bỏ lỡ mục tiêu doanh thu và lợi nhuận quý 3. Phố Wall đã trừng phạt cổ phiếu, khiến nó giảm 80%, khi nó bị cuốn vào đợt giảm của Nasdaq đầu năm 2022 do lo ngại lạm phát và sự thắt chặt của Fed. Sau đó vào năm 2023, sau khi 800 triệu đô la trong vốn hóa 1 tỷ đô la của nó đã bay hơi, Medicare Advantage công bố những thay đổi đe dọa đến khoản hoàn trả cho sản phẩm cốt lõi của nó, QuantaFlo, phần mềm được bán cho các bác sĩ để phát hiện dấu hiệu của bệnh động mạch ngoại biên trong một lần thăm khám 5 phút. QuantFlo chiếm hơn 80% trong số 68 triệu đô la doanh thu hàng năm của Semler.
Cổ phiếu của Semler Scientific đã rơi vào tình trạng khó khăn, vì vậy công ty đã đưa Eric Semler, con trai của người sáng lập và nhà quản lý quỹ đầu cơ từ TCS Capital Management ở New York City, nổi tiếng với việc làm khó các công ty như Angie’s List, Yelp và Nielsen/Net Rating. Giải pháp của ông? Sử dụng tiền mặt của mình để mua bitcoin.
“Chúng tôi phải tìm cách tối đa hóa giá trị của tiền mặt và cổ phiếu của mình,” Semler, 59 tuổi, hiện là Chủ tịch hội đồng quản trị, người đã mô tả công ty gia đình của mình là một công ty ma. “Không có mục tiêu mua lại nào hứa hẹn, và việc mua lại cổ phiếu không được ưa chuộng vì công ty đã có một khối lượng giao dịch nhỏ và giao dịch ít, vì vậy không có lý do gì để làm cho khối lượng nhỏ hơn.”
Các công ty vi mô đặt cược vào Bitcoin
Trong tháng qua, 3 cổ phiếu nhỏ này đã trải qua sự gia tăng sau khi sao chép sách hướng dẫn của MicroStrategy có vốn hóa lớn.
Giá Semler Scientific Inc (SMLR) % Thay đổi
Giá Genius Group Ltd (GNS) % Thay đổi
Giá MicroStrategy Inc (MSTR) % Thay đổi
Giá Metaplanet Inc (MTPLF) % Thay đổi
Vào tháng 5 năm 2024, với công ty phần mềm chuyển đổi thành quỹ bitcoin, MicroStrategy, làm mô hình, Semler đã công bố Chiến lược Kho bạc Bitcoin của riêng mình, với mục tiêu “các khoản lợi nhuận tiềm năng, đa dạng hóa và phòng ngừa lạm phát.” Công ty sẽ sử dụng hơn 60 triệu đô la tiền mặt trong bảng cân đối kế toán, cộng với số tiền thu được từ một đợt phát hành cổ phiếu do Cantor Fitzgerald quản lý để mua bitcoin.
Trong sáu tháng qua, Semler đã tích lũy 1,570 token trị giá 149 triệu đô la với giá trung bình là 75,000 đô la. Lợi nhuận bitcoin của họ đạt 31 triệu đô la cho năm 2024, cao hơn 50% so với thu nhập ròng của công ty là 20.6 triệu đô la cho năm 2023. Giống như CEO triệu phú của MicroStrategy, Michael Saylor, Semler thậm chí đã đi xa đến mức ca ngợi lợi suất BTC gần đây của công ty là 58.4%, một chỉ số đáng nghi ngờ về sự thay đổi tỷ lệ phần trăm trong tỷ lệ nắm giữ bitcoin của nó so với số cổ phiếu phổ thông đang lưu hành.
Cổ phiếu của Semler đã tăng 112% kể từ khi công ty bắt đầu mua bitcoin vào tháng 5, nhiều hơn gấp ba lần mức tăng giá 34% của bitcoin trong cùng khoảng thời gian. Và giống như công ty phần mềm MicroStrategy, cổ phiếu của họ đã tăng 3.150% kể từ khi bắt đầu mua bitcoin vào năm 2020 và tăng 538% tính đến nay, Semler nói rằng ông không từ bỏ lĩnh vực thiết bị y tế, “Chúng tôi rất cam kết với lĩnh vực y tế của mình. Chúng tôi tin rằng nó có tiềm năng tốt,” Semler cho biết. Tuy nhiên, Semler, người đang điều hành TCS Capital, hiện đang dành nhiều thời gian để thu hút những người hâm mộ crypto trong các cuộc phỏng vấn trên Youtube, podcast và xuất hiện tại các sự kiện crypto.
Semler Scientific là một phần của làn sóng các công ty công khai nhỏ đang tìm cách hồi sinh cổ phiếu suy giảm của họ với bụi phép thuật thúc đẩy thị trường tăng giá hiện tại trong crypto, theo cách mà MicroStrategy có vốn hóa 90 tỷ đô la đã làm bằng cách tích trữ bitcoin. Trong thị trường crypto, các giá trị được thúc đẩy nhiều như bởi niềm tin cũng như bởi các yếu tố cơ bản. Dogecoin, một loại token được gọi là meme có logo là một chú chó Shiba Inu, có vốn hóa thị trường 60 tỷ đô la, tăng 200% trong 30 ngày qua. Đây là một triệu chứng của sự phấn khích không hợp lý giống như cơn sốt dotcom của năm 1998 và 1999, khi mọi loại công ty, từ Pets.com đến Boo.com và eToys.com, đều thêm “.com” vào tên của họ và các cụm từ như “mạng toàn cầu” vào tuyên bố sứ mệnh của họ. Hầu như tất cả những cổ phiếu bong bóng này đã sụp đổ khi các cổ phiếu internet lao dốc vào năm 2000.
Metaplanet có trụ sở tại Nhật Bản là một người chuyển đổi khác theo sách hướng dẫn của MicroStrategy. “Khả năng của [Saylor] trong việc diễn đạt vai trò của Bitcoin như một tài sản dự trữ vượt trội và một phương pháp phòng ngừa chống lại việc giảm giá tiền tệ đã khiến tôi cảm thấy sâu sắc,” CEO Metaplanet Simon Gerovich, từ Tokyo, cho biết. “Ngoài ra, sự sẵn lòng của ông ấy trong việc chia sẻ sách hướng dẫn của mình, từ các kỹ thuật huy động vốn đến những phức tạp trong việc điều hướng kế toán Bitcoin, đã cho chúng tôi sự tự tin để điều chỉnh một chiến lược tương tự cho Metaplanet, đặc biệt trong bối cảnh kinh tế độc đáo của Nhật Bản.”
Vào đầu năm 2024, Metaplanet rất cần một sự khởi đầu lại. Ban đầu được thành lập như một công ty bất động sản với 34 triệu đô la tài sản và tập trung vào khách sạn, công ty đã phải đối mặt với một cuộc khủng hoảng sinh tồn khi đại dịch covid xảy ra. “Trong thời gian COVID, quyết định đóng cửa biên giới của Nhật Bản đã khiến doanh thu từ kinh doanh khách sạn của chúng tôi giảm xuống gần như bằng không chỉ qua một đêm,” ông nói. “Mất doanh thu đột ngột đã tiết lộ sự dễ bị tổn thương của mô hình của chúng tôi trước những gián đoạn như vậy.” Cổ phiếu của nó trên Sở Giao dịch Chứng khoán Tokyo đã giảm 85% từ năm 2020 đến đầu năm 2024.
Gerovich quyết định rằng các khách sạn quá rủi ro và ông cần phải chuyển sang kỹ thuật số. “Bằng cách chuyển sang Bitcoin, chúng tôi đã chuyển từ một mô hình kinh doanh dễ bị tổn thương bởi các yếu tố bên ngoài sang một mô hình được xây dựng xung quanh một tài sản phi tập trung, bền bỉ và phù hợp với các xu hướng của nền kinh tế toàn cầu ưu tiên kỹ thuật số,” Gerovich nói.
Vì vậy, bắt đầu từ tháng 4, Metaplanet đã huy động hơn 70 triệu đô la thông qua các khoản vay, bán cổ phiếu cho các cổ đông hiện tại, và các đợt phát hành riêng lẻ và bắt đầu mua bitcoin trên thị trường mở. Đến nay, trong năm 2024, công ty đã mua 1,142 bitcoin và đang ngồi trên khoản lãi khoảng 30 triệu đô la. Mỗi giao dịch mua trên thị trường mở đi kèm với thông cáo báo chí công bố các giao dịch mua và Gerovich đã trở thành một gương mặt quen thuộc tại các hội nghị bitcoin, bao gồm một lần xuất hiện ở Nashville tại Bitcoin2024, nơi cựu Tổng thống Trump là người nổi bật. Cổ phiếu của Metaplanet đã tăng vọt. Cổ phiếu của nó, được giao dịch bằng yên, đã tăng 1,571% tính đến nay trong năm, cơ sở cổ đông của nó đã bùng nổ từ 5,000 lên 50,000 và vốn hóa thị trường của nó là 612 triệu đô la.
Metaplanet đã thực hiện việc cải cách công ty đi xa hơn cả Semler Scientific hoặc MicroStrategy. Nó đã bán mọi tài sản ngoại trừ một khách sạn và sử dụng số tiền thu được để tài trợ cho các khoản mua crypto của mình. Một yếu tố thúc đẩy sự gia tăng giá cổ phiếu của Metaplanet là các luật ở Nhật Bản mà không khuyến khích đầu tư trực tiếp vào crypto, vì nó bị đánh thuế ở mức thu nhập thông thường, có thể lên tới 55%, theo Gerovich. Lợi nhuận vốn từ việc sở hữu cổ phiếu của Metaplanet sẽ bị đánh thuế ở mức 20%.
Gerovich nói, “Bằng cách điều chỉnh chiến lược công ty của chúng tôi với Bitcoin, chúng tôi đã tạo ra một phương tiện hiệu quả về thuế cho các cá nhân và tổ chức muốn tiếp xúc với bitcoin mà không phải đối mặt với các hệ quả thuế khắc nghiệt của việc sở hữu trực tiếp.”
Genius Group của Singapore, là một công ty công khai nhỏ khác đang theo đuổi sự giàu có từ bitcoin. Trong vài tuần qua, nó đã chuyển từ một startup edtech sử dụng AI thành “một nhóm giáo dục và tăng tốc hàng đầu, ưu tiên bitcoin, được hỗ trợ bởi AI.”
Dưới đây là giải thích của CEO Genius Group Roger Hamilton về sự chuyển hướng gần đây của họ:
“Năm 2025 sẽ là năm mà chúng ta thấy sự khởi đầu rõ ràng của một cuộc sụp đổ lớn [trong đồng đô la Mỹ]. Đây cũng là năm mà chúng ta có Elon Musk và Sam Altman nói rằng chúng ta có thể mong đợi trí tuệ nhân tạo tổng quát. Hai người họ có liên quan đến nhau. Khoảnh khắc bạn có điều gì đó nhanh hơn hoặc thông minh hơn trí thông minh của con người trên hành tinh, và họ đang tạo ra hệ thống tiền tệ của riêng họ, họ sẽ áp dụng Bitcoin. Đó là cược của tôi.”
Genius đã công bố chiến lược kho bạc bitcoin của mình vào ngày 12 tháng 11 và thực hiện giao dịch mua bitcoin đầu tiên là 110 bitcoin với giá 10 triệu đô la vào ngày 18 tháng 11, với giá trung bình là 91,372 đô la.
Nó đã được đền đáp. Cổ phiếu vi mô của nó đã tăng 150% trên Arca của NYSE sau thông báo, và mặc dù đã giảm lại, nó vẫn tăng 40%, mang lại cho nó một vốn hóa thị trường gần 16 triệu đô la. Hamilton nói rằng mục tiêu của ông là thu được 1,000 bitcoin, điều này sẽ tương đương với một kho bạc 1 tỷ đô la nếu bitcoin đạt 100,000 đô la.
Đó là một mục tiêu tham vọng, xem xét công ty đã thua lỗ 5.7 triệu đô la trên 23 triệu đô la doanh thu trong năm 2023. Ngoài bất kỳ lợi nhuận bitcoin nào, có khả năng công ty sẽ lại thua lỗ vào năm 2024.
“Chúng tôi không tập trung vào việc gõ cửa các nhà đầu tư ở Manhattan,” Hamilton nói, “Tập trung của chúng tôi là đến với cộng đồng Bitcoin và nói, nhìn xem, đây là cách để bạn vượt trội hơn bitcoin vì bạn đang mua một cái gì đó có sự tăng trưởng giá trị tương tự nhưng có thêm một lớp giá trị phía trên, đó là những gì chúng tôi đang làm với giáo dục.”
M
Những người tham gia vào làn sóng bitcoin sẽ xuất hiện khi giá của loại tiền điện tử chuẩn tiến gần đến $100,000. Chỉ trong tuần trước, ba cổ phiếu vi mô thua lỗ, Cosmos Health ở Chicago, Thumzup Media Corp có trụ sở tại Los Angeles và Solidion Technology, một nhà sản xuất pin ở Dallas, đều công bố kế hoạch thêm bitcoin vào bảng cân đối kế toán của họ.
“Tôi gặp gỡ các công ty mọi lúc, luôn hỏi họ về việc mua bitcoin,” Semler, chủ sở hữu 8.5% công ty của mình, cho biết, vốn hóa thị trường của họ đã tăng gấp đôi lên 445 triệu đô la dưới kế hoạch mua bitcoin mới của ông. “Tôi muốn thấy nhiều công ty làm điều đó, nhưng họ vẫn cười nhạo bạn.”
