Theo dõi Trump, mở ra chế độ dễ dàng cho mùa bò này

Trong chu kỳ này, có nhiều người chơi lâu năm và các nhà đầu tư cũ cảm thấy rằng phong cách của mùa bò năm 2024 khác biệt hoàn toàn, không giống như năm 2021. Khó khăn nằm ở chỗ không có câu chuyện gốc phát triển, không có nhà đầu tư mới tham gia, không có dự án FDV cao thu hút, và những khao khát đã nhiều năm về việc áp dụng đại chúng vẫn chưa có dấu hiệu gì.

Tuy nhiên, như Dickens đã nói, "Đây là thời đại tốt nhất, cũng là thời đại tồi tệ nhất". Mã số của sự giàu có thường được viết trên bề mặt.

Theo dõi Trump để tham gia vào mùa bò

Vào khoảnh khắc Bitcoin được thông qua ETF, tài sản tiền điện tử đã trở thành thị trường do phương Tây dẫn dắt. Tất cả các tin tức tích cực và đổi mới trong kể chuyện lần này hầu như đều đến từ vốn phương Tây, bất kể là SocialFi, DePIN hay Restaking. Trong "thị trường bò khó khăn nhất lịch sử", thực ra chỉ cần theo dõi Trump và các khái niệm của phương Tây là có thể chuyển sang chế độ dễ dàng.

Meme được hưởng lợi từ Trump

BTC

Sau khi Trump lên nắm quyền, BTC dẫn đầu. Do sự thịnh vượng của năm 2021 còn rõ ràng, nhiều người chơi lâu năm vẫn hy vọng tái hiện mùa altcoin trước đó, trong khi người chơi mới chìm đắm trong ảo tưởng "đầu tư vào altcoin, nằm mơ làm giàu". Tuy nhiên, trong mùa bò này, nếu nắm giữ BTC tốt, tỷ suất sinh lợi đã vượt xa danh mục "đầy altcoin".

Kể từ đầu năm, BTC đã tăng từ 40.000 lên khoảng 98.000, đạt tỷ suất sinh lợi trên 200%. Trong cùng thời gian, chỉ có meme và một số token chính thống (ví dụ: SOL, SUI) vượt qua BTC, còn hầu hết altcoin vẫn không có nhiều thay đổi so với đầu năm.

Trước cuộc bầu cử, Trump đã luôn công khai quảng bá BTC. Tại hội nghị Bitcoin 2024 tổ chức ở Nashville, Trump đã xuất hiện và phát biểu gần 1 giờ, tuyên bố "sẽ sa thải chủ tịch SEC", "không bao giờ bán Bitcoin của bạn". Đồng thời, sẽ xây dựng chiến lược dự trữ quốc gia Bitcoin, đảm bảo Mỹ trở thành trung tâm tiền điện tử thế giới và siêu cường Bitcoin. Các chính sách và cam kết tích cực về Bitcoin từ Trump sau khi ông đắc cử là rất hiếm thấy trên thị trường vốn toàn cầu. Nhờ sự hỗ trợ từ Trump, BTC đã vượt qua sức ép tại mức 70.000 và đạt mức tăng 40% trong thời gian ngắn.

Ngoài ETF, chiến lược dự trữ quốc gia và siêu cường Bitcoin đã trở thành câu chuyện lớn nhất của BTC.

DOGE

Dogecoin như là tổ phụ của các đồng meme, có mối quan hệ sâu sắc với Musk và Trump. Vào tháng 4 năm 2019, Musk đã nói trên Twitter rằng Dogecoin là đồng tiền điện tử yêu thích của ông, cho rằng Dogecoin "rất tuyệt". Trong chương trình (Saturday Night Live) vào tháng 5 năm 2021, Musk tự gọi mình là "Dogefather" và gọi Dogecoin là "đồng tiền điện tử của nhân dân". Theo thời gian, Musk đã dần dần gắn bó sâu sắc với Dogecoin, thậm chí trở thành người đại diện cho hình ảnh của Dogecoin trong nhận thức của công chúng. Đến nay, DOGE đã trải qua 4 đợt thị trường bò và gấu nhưng vẫn giữ vững vị trí trong top 10 vốn hóa tiền điện tử.

Đa số mọi người giữ quan điểm "vốn hóa quá lớn không thể kéo lên" và "mua mới không mua cũ", nên không chú trọng đến DOGE. Tuy nhiên, sau khi DOGE khởi động, nó đã ngay lập tức có một xu hướng độc lập, khiến mọi người kinh ngạc với "con đường tăng giá" của mình. Trong năm qua, nó đã tăng gấp 4 lần, trong tháng qua đã tăng gấp đôi, và đang nhắm tới 1 đô la cho mỗi đồng.

PEPE

Tên Pepe xuất phát từ nhân vật Pepe the Frog do họa sĩ Mỹ Matt Furie sáng tạo, lần đầu tiên xuất hiện trong tác phẩm (Boy's Club) của ông. Nhân vật này được yêu thích vì hình ảnh dễ thương và biểu cảm hài hước, và đã nhận được sự chú ý nhất định trên internet. Pepe the Frog lần đầu tiên xuất hiện trong một cuốn truyện tranh vào năm 2005 và sau đó trở thành một meme nổi tiếng trong văn hóa internet. Pepe Coin được phát hành trên Ethereum vào tháng 4 năm 2023, sau gần một năm rửa tiền, đã bắt đầu tăng giá mạnh vào tháng 2 năm nay. Kể từ đó, vốn hóa của nó đã duy trì trong khoảng vài tỷ đô la.

Pepe như một meme phổ biến ở phương Tây đã được ra mắt trên Robinhood và Coinbase sau nửa năm im ắng. Robinhood, sàn giao dịch lớn nhất ở Mỹ, chỉ có DOGE và SHIB là hai memecoin, việc ra mắt PEPE cho thấy sự chú ý của thị trường Mỹ đối với PEPE. Đây là một lợi thế lớn mới cho sự phát triển của PEPE trên thị trường Mỹ, trực tiếp khiến vốn hóa của PEPE duy trì ở mức 6 tỷ đô la và tăng mạnh 50%, vượt qua ngưỡng 10 tỷ trong thời gian ngắn.

WIF

Cuối tháng 12 năm 2019, hình ảnh các biểu tượng và hình ảnh được thêm vào mũ len đã trở nên phổ biến trên Twitter như hình ảnh hồ sơ cá nhân trong các tổ chức thể thao điện tử và người nổi tiếng. WIF viết tắt là dogwifhat, hình ảnh được tạo cảm hứng từ meme tổ phụ "DOGE", đồng thời cũng thêm vào đặc điểm của mũ len có khả năng lan truyền.

WIF có con đường phát triển tương tự như PEPE, có thể nói là em trai của PEPE. Vào ngày 14 tháng 11, Coinbase đã niêm yết dogwifhat (WIF), ngay ngày hôm đó đã tăng hơn 30%, gần chạm mức cao trước đó. Ngoài việc đã niêm yết trên Coinbase, vào ngày 25 tháng 11, Robinhood cũng đã niêm yết WIF, khiến WIF trở thành memecoin Solana đầu tiên được niêm yết trên Robinhood.

PNUT

PNUT là một trong những meme động vật được Musk kêu gọi nhiều nhất trong chu kỳ này, bên cạnh DOGE.

Hình ảnh con sóc của PNUT xuất phát từ một con sóc tên là Mark mà một kỹ sư tên Mark đã nuôi dưỡng cách đây 7 năm. Mark thường chia sẻ những video tương tác giữa mình và Peanut trên Instagram và dần dần thu hút hàng trăm ngàn người theo dõi. Nhưng có một cư dân gần đó đã khiếu nại với Cơ quan Bảo vệ Môi trường bang New York (DEC), cho rằng Peanut mang bệnh truyền nhiễm. Điều kỳ lạ là, DEC đã xâm nhập vào nhà Mark Longo mà không có lệnh khám xét và bắt Peanut đi. Vì vậy, Mark Longo đã khởi động một bản kiến nghị trên mạng xã hội và hàng chục ngàn người theo dõi đã ký tham gia. Thật không may, Peanut cuối cùng vẫn bị DEC xử lý bằng cách an tử.

Sau khi Peanut bị xử lý, Dogecoin đã đăng bài chỉ trích Đảng Dân chủ, Musk cũng đã đăng bài tưởng niệm Pnut và tuyên bố rằng Trump lên nắm quyền sẽ cứu Peanut. Hình ảnh động vật mà Peanut đại diện không chỉ là một meme mà còn bắt đầu tích lũy buff có màu sắc chính trị "Trump".

PNUT đã trải qua một đợt tăng giá nhanh chóng, có nhiều nhà đầu tư "bám đuôi", do đó đã bắt đầu một quá trình rửa tiền kéo dài 9 ngày. Hôm nay, PNUT đã ổn định ở mức thấp và cho thấy dấu hiệu hồi phục.

Tác giả trong bài viết trước "Mùa bò" đã phân tích chi tiết về PNUT ((Tại sao $PNUT là alpha lớn nhất trong vòng này? | Danh sách mua đáy mùa bò)), trong đó đưa ra giải thích chính xác về lý do tại sao PNUT có thể duy trì ổn định trên 1 tỷ đô la, trong khi hầu hết các memecoin không thể vượt qua mức trần 1 tỷ đô la.

Ngoài các meme này, còn có DOGE (liên quan chặt chẽ đến Musk sau khi Trump lên nắm quyền) và Banana (logo trên tên lửa của Musk). Về DOGE, bạn có thể tham khảo bài viết trước của tôi: (500 tỷ DOGE, làm thế nào để Musk vào được bộ máy chính phủ mới của Mỹ?).

Doanh nghiệp hưởng lợi từ Trump

Mọi người thường dựa vào kinh nghiệm lịch sử của các mùa bò trước đây để đầu tư, thường là logic "ly rượu kim tự tháp": BTC dẫn đầu, dòng tiền chảy vào ETH và các đồng tiền chính khác, sau đó lại chảy vào altcoin có vốn hóa thấp hơn, dẫn đến "mùa altcoin". Trong mùa BTC này ở Mỹ, thị trường dần nhận ra rằng có vẻ như không còn mùa altcoin. "BTC luôn dẫn đầu, dòng tiền chưa bao giờ chảy ra".

Tuy nhiên, mùa altcoin không phải đã biến mất, mà là đã thay đổi hình thức tồn tại: tiền vào sau khi BTC dẫn đầu đã chảy sang các chỉ số chứng khoán Mỹ liên quan đến BTC.

COIN

COIN là cổ phiếu của Coinbase, đã đạt mức tăng 800% trong năm nay. Trước cuộc bầu cử, Coinbase đã chứng kiến giá cổ phiếu liên tục tăng do sự bùng nổ của thị trường Crypto, mặc dù COIN đã gặp phải sự hồi phục giữa năm, nhưng giá cổ phiếu của Coinbase đã tăng 31% vào ngày 6 tháng 11 năm 2024 do kết quả bầu cử, từ 193.96 đô la lên 254.31 đô la. Đầu tư vào COIN tương đương với đầu tư vào β của "tài sản tiền điện tử Mỹ", bất kỳ tin tốt nào liên quan đến tài sản tiền điện tử gần như sẽ được giá cổ phiếu của COIN hấp thụ.

Ngoài COIN, các chỉ số chứng khoán Mỹ liên quan đến tiền điện tử khác cũng có cảm giác mạnh mẽ.

MSTR

MicroStrategy là một công ty làm phần mềm thông minh kinh doanh, nhưng vào năm 2020, MicroStrategy đã bắt đầu chiến lược "phát hành trái phiếu để mua tiền điện tử". Đến nay, MicroStrategy đã sở hữu 1,2% tổng cung lưu hành Bitcoin, trở thành công ty niêm yết công khai nắm giữ nhiều Bitcoin nhất trên toàn cầu. Giá cổ phiếu của MicroStrategy đã tăng vọt 1000% trong vòng một năm, vượt xa lợi nhuận của Bitcoin.

Chiến lược phát hành trái phiếu để mua tiền điện tử của MicroStrategy đã khiến nhiều người lo lắng rằng MSTR sẽ là LUNA tiếp theo, nhưng thực tế là sự an toàn của MicroStrategy tốt hơn nhiều so với LUNA. Hơn nữa, thời hạn thanh toán gần nhất của nó là vào năm 2027, thời gian vẫn còn xa.

Ngoài MicroStrategy, những công ty "cổ phiếu nhỏ" khác cũng bắt đầu bắt chước chiến lược của MicroStrategy. Ví dụ, công ty thiết bị thể dục Interactive Strength (TRNR) cho biết, sau khi hội đồng quản trị phê duyệt việc sử dụng tiền điện tử làm tài sản dự trữ, công ty có kế hoạch mua Bitcoin trị giá lên đến 5 triệu đô la. Sau khi thông báo, cổ phiếu của công ty đã tăng vọt hơn 80%. Tương tự, các công ty "cổ phiếu nhỏ" như LQR House (LQR), Cosmos Health (COSM), Nano Labs (NA), Gaxos (GXAI), Solidion Technology (STI) và Genius Group (GNS) cũng đã chứng kiến cổ phiếu tăng vọt sau khi công bố kế hoạch dự trữ Bitcoin.

Chuỗi công cộng có khái niệm phương Tây

Ngoài các đồng tiền có liên quan chặt chẽ đến Trump, việc Tổng thống Bitcoin lên nắm quyền là một lợi ích lớn cho tất cả các dự án tiền điện tử có gốc rễ ở phương Tây. Không chỉ việc quản lý tài sản tiền điện tử ở Mỹ sẽ được nới lỏng, mà còn tạo điều kiện cho dòng vốn truyền thống đổ vào tài sản tiền điện tử. Trong số các đồng tiền được niêm yết trên Coinbase, các công ty môi giới truyền thống ở Mỹ có thể tiếp cận đầu tiên ngoài BTC ETH là ADA, BCH, DOT, XRP, v.v. Tương tự, khi dòng tiền dồi dào, nó sẽ chỉ chảy vào những nơi có "chậu lớn".

SOL

Solana, như một trong những chuỗi công cộng hiệu suất cao thách thức Ethereum trong chu kỳ trước, có vẻ như đã "nửa" thay thế vị trí của Ethereum trong hệ sinh thái tiền điện tử trong chu kỳ này. Trong chu kỳ trước, Solana đã có sự hỗ trợ từ FTX, nhưng sau khi FTX sụp đổ, Solana đã trở thành đối tượng bị mọi người nghi ngờ, với mức thấp chỉ 11 đô la. Kể từ tháng 9 năm 2023, Solana đã có xu hướng tăng trưởng của riêng mình. Trong vòng một năm, Solana với đặc điểm hiệu suất cao và GAS thấp đã trở thành chuỗi meme thực sự trong toàn bộ Crypto, hình thành một cách chơi độc đáo tập trung vào meme, thành công vượt qua 200 đô la và một lần nữa tấn công mức cao trước đó.

XRP

XRP đã gặp phải những rắc rối pháp lý và sự kiểm soát thị trường từ SEC khi bắt đầu chu kỳ này. Vào tháng 12 năm 2020, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) đã kiện Ripple Labs, cáo buộc họ đã phát hành chứng khoán chưa đăng ký thông qua việc bán XRP. SEC cho rằng XRP phù hợp với tiêu chuẩn chứng khoán, do đó cần được đăng ký và tuân thủ luật chứng khoán liên bang. Do vụ kiện của SEC và sự không chắc chắn trong việc phân loại XRP, một số sàn giao dịch tiền điện tử, bao gồm cả Coinbase, đã gỡ bỏ XRP khỏi niêm yết. Vào ngày 7 tháng 8 năm 2023, tòa án đã đưa ra phán quyết cuối cùng, yêu cầu Ripple trả 125.0351 triệu đô la tiền phạt dân sự và cấm công ty này vi phạm (luật chứng khoán) thêm nữa.

CEO Ripple tuyên bố trên FOX News rằng sẽ có XRP ETF vào năm 2025

Nhưng sau khi Trump lên nắm quyền, XRP không chỉ xóa tan bóng ma của các vấn đề quản lý trước đây, mà nhiều tổ chức cũng bắt đầu nộp đơn xin ETF cho XRP.

Vào đầu tháng 10, Bitwise và Canary Capital lần lượt nộp đơn xin ETF XRP cho SEC. Ngày 2 tháng 11, 21Shares đã nộp đơn xin ETF XRP "21Shares Core XRP TRUST" cho SEC Mỹ, cũng tham gia vào hàng ngũ xin phê duyệt ETF XRP. Vào ngày 25 tháng 11, WisdomTree Funds đã nộp đơn đăng ký quỹ mang tên "WisdomTree XRP Fund" tại Delaware và chuẩn bị nộp S-1 cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ.

Mặc dù hiện tại SEC vẫn chưa phê duyệt bất kỳ ETF nào, nhưng khi Trump chính thức lên nắm quyền, các tài sản tiền điện tử ETF có thể sẽ được phê duyệt hàng loạt.

UNI

Uniswap như là ứng dụng hàng đầu của Crypto, đã trở thành "trạm dừng đầu tiên trên chuỗi" của nhiều người. Đến ngày nay, nó vẫn là Dapp tạo ra doanh thu lớn nhất. Nó chiếm 50% khối lượng giao dịch trong tất cả các DEX và vẫn giữ vững vị trí dẫn đầu DEX. Tuy nhiên, UNI không có trong danh mục đầu tư của hầu hết mọi người, lý do lớn nhất không gì khác ngoài "70 tỷ đô la vốn hóa thị trường quá lớn, không có hiệu ứng kiếm tiền" và "UNI là đồng tiền ảo, không có tác dụng thực tế".

Tiềm năng của Uniswap không chỉ dừng lại ở vị trí dẫn đầu DEX. Vào tháng 10 năm nay, Uniswap đã công bố ra mắt Unichain được thiết kế dành riêng cho DeFi, và lợi ích lớn nhất của token UNI vẫn chưa được phát hành. Uniswap, như là DEX lớn nhất trong Crypto, SEC cũng luôn chực chờ muốn thu phí bảo vệ. Vào ngày 10 tháng 4 năm nay, SEC đã gửi cảnh báo cho Uniswap, dự định thực hiện hành động pháp lý đối với công ty này. Điểm tranh cãi chính nằm ở chỗ nếu token UNI muốn thực hiện cấp quyền, phân chia phí giao dịch của Uniswap cho các chủ sở hữu token, thì UNI sẽ xung đột với (luật chứng khoán). Nếu Trump lên nắm quyền, UNI sẽ không bị giới hạn bởi quản lý. Tính chất "cổ tức" của nó sẽ nâng UNI lên một tầm cao mới.

BASE

Base là Layer2 được hỗ trợ bởi Coinbase. Mặc dù hiện tại chưa phát hành token, nhưng cơ bản của Base vượt xa các L2 khác. Không chỉ trải nghiệm giao dịch mượt mà hơn mạng chính, mà nhiều câu chuyện gốc cũng đã xuất hiện trên Base, chẳng hạn như nhiều dự án SocialFi. Trong lĩnh vực meme, Base cũng không chịu thua, bắt đầu từ Solana để giành lấy miếng bánh lớn "AI meme". Dù là VIRTUAL hỗ trợ AI Agent phát hành hàng loạt, hay Pump.fun CLANKER trên Base, làn sóng AI đã âm thầm nổi lên trên Base. Tôi đã từng tổng kết các mục tiêu trong hệ sinh thái AI của Base (Những mục tiêu nào trong hệ sinh thái Base đang âm thầm ủng hộ cơ hội gấp trăm lần?). Trong đó, Clanker hôm nay đã vượt qua 100 triệu đô la vốn hóa, phá vỡ nhiều ấn tượng cố hữu về trần tài sản trên chuỗi Base.

Cũng có DOT, ADA và những "dự án cũ" khác do vốn hóa lớn và thời gian quá sớm.

Tổng kết

Trong nghiên cứu và phân tích, nhiều người thường rơi vào sai lầm tâm lý "trong thế giới chỉ có tôi", tìm kiếm những alpha chỉ có một số ít người chú ý.

Từ nhỏ, chúng ta đã nghe quá nhiều loại tiếng ồn như vậy: trong giáo dục truyền thống, giáo viên thường chú ý nhiều hơn đến những học sinh có thể giải bài toán bằng phương pháp mới; trong tiểu thuyết võ hiệp, những người có võ công cao cường thường có "bí quyết riêng". Bị ảnh hưởng bởi thói quen xã hội như vậy, thường khi đến thị trường cũng sẽ bị ảnh hưởng bởi "trong thế giới chỉ có tôi" này.

Phần lớn các nhà giao dịch bình thường không đánh giá cao các đồng tiền nằm trong top 100 vốn hóa, thậm chí top 10, thường sẽ tìm kiếm những đồng tiền nhỏ với vốn hóa hàng triệu để tìm kiếm "cơ hội làm giàu". Thay vì dành nhiều năng lượng để theo dõi alpha ở các lĩnh vực khác nhau, có thể nghiên cứu tốt "Trump" như một alpha là cách tiết kiệm chi phí nhất.