Bộ "Tổng thống crypto" trị giá hàng tỷ đô la, âm mưu của Trump trong thị trường tăng giá | Hướng dẫn mua đáy trong thị trường tăng giá

Trong chu kỳ này, nhiều người chơi cũ và những nhà đầu tư "cũ" cảm thấy rằng phong cách thị trường tăng giá năm 2024 khác biệt, không giống như năm 21. Khó khăn không chỉ ở chỗ không có câu chuyện gốc mới, mà còn không có nhà đầu tư mới tham gia, khó khăn ở chỗ các dự án có FDV cao vào thời điểm này thu hút sự chú ý, khó khăn ở chỗ khái niệm Mass adaption mà họ mong chờ suốt nhiều năm vẫn chưa có dấu hiệu....

Tuy nhiên, như Dickens đã nói, "Đây là thời đại tốt nhất, cũng là thời đại tồi tệ nhất". Bí mật của sự giàu có thường được viết ngay trên bề mặt của nó.

Thị trường tăng giá theo dõi Trump

Khi Bitcoin thông qua ETF, tài sản crypto dường như đã trở thành một thị trường do phương Tây dẫn dắt. Hầu hết tất cả các tin tốt lớn và đổi mới trong việc kể chuyện đều đến từ vốn phương Tây, cho dù là SocialFi, DePIN hay Restaking. Trong "thị trường tăng giá khó khăn nhất mọi thời đại" này, thực ra chỉ cần theo dõi Trump và các khái niệm phương Tây là có thể chuyển sang chế độ dễ dàng.

Meme được Trump ủng hộ

BTC

Sau khi Trump lên nắm quyền, BTC là đồng đầu tiên tiên phong. Do sự thịnh vượng của năm 21, nhiều người chơi cũ vẫn hy vọng tái hiện mùa altcoin như chu kỳ trước, trong khi những người mới đắm chìm trong giấc mơ "đầu tư altcoin và nằm chờ làm giàu". Tuy nhiên, trong mùa tăng giá này, chỉ cần nắm giữ BTC tốt, tỷ suất lợi nhuận đã vượt xa so với danh mục đầu tư "đầy altcoin".

Kể từ đầu năm, BTC đã tăng từ 40.000 đến khoảng 98.000, đạt tỷ suất lợi nhuận trên 200%. Trong cùng thời kỳ, chỉ có meme và một số token blockchain chủ đạo (ví dụ: SOL, SUI) vượt trội hơn BTC, hầu hết các altcoin đến nay vẫn không có gì khác biệt so với giá đầu năm.

Trước cuộc bầu cử, Trump đã luôn công khai quảng bá BTC. Tại hội nghị Bitcoin 2024 diễn ra ở Nashville, Trump đã xuất hiện và có một bài phát biểu gần 1 giờ, tuyên bố "sẽ sa thải chủ tịch SEC", "đừng bao giờ bán Bitcoin của bạn". Đồng thời, ông sẽ xây dựng dự trữ chiến lược quốc gia cho Bitcoin, đảm bảo rằng Mỹ sẽ trở thành trung tâm crypto thế giới và là cường quốc Bitcoin. Các chính sách và cam kết có lợi cho Bitcoin sau khi Trump đắc cử là rất hiếm trong thị trường vốn toàn cầu. Nhờ vào sự ủng hộ của Trump, BTC đã mạnh mẽ vượt qua ngưỡng 70.000 đô la đã bị áp lực lâu nay và đạt mức tăng 40% trong thời gian ngắn.

Ngoài ETF, dự trữ chiến lược quốc gia và cường quốc Bitcoin đã trở thành câu chuyện lớn nhất của BTC.

DOGE

Dogecoin, như tổ tiên của meme coin, có mối quan hệ sâu sắc với Musk và Trump. Vào tháng 4 năm 2019, Musk đã tuyên bố trên Twitter rằng Dogecoin là đồng tiền crypto yêu thích của anh, cho rằng Dogecoin "rất tuyệt". Trong chương trình (Saturday Night Live) vào tháng 5 năm 2021, Musk tự xưng là "Dogefather" và gọi Dogecoin là "đồng tiền của nhân dân". Theo thời gian, Musk đã gắn bó sâu sắc với Dogecoin, thậm chí trở thành người đại diện cho hình ảnh Dogecoin trong nhận thức công chúng. Đến nay, DOGE đã trải qua 4 vòng thị trường tăng giảm, nhưng vẫn ngồi vững trên ngai vàng trong top mười vốn hóa crypto.

Hầu hết mọi người giữ quan niệm "vốn hóa quá lớn không thể kéo" và "mua mới không mua cũ", không coi trọng DOGE. Tuy nhiên, DOGE đã khởi động và ngay lập tức chạy theo một xu hướng độc lập, khiến mọi người kinh ngạc bởi "con đường tăng trưởng" của nó. Trong vòng một năm qua, nó đã tăng gấp 4 lần, trong vòng một tháng qua đã tăng gấp đôi, thẳng tiến đến 1 đô la cho mỗi đồng.

PEPE

Tên Pepe xuất phát từ nhân vật Pepe the Frog do họa sĩ truyện tranh Mỹ Matt Furie sáng tạo, lần đầu tiên xuất hiện trong tác phẩm (Boy's Club). Nhân vật này đã chiếm được cảm tình nhờ hình ảnh dễ thương và biểu cảm hài hước, đồng thời đã thu hút được sự chú ý nhất định trên internet. Pepe the Frog lần đầu tiên xuất hiện trong truyện tranh vào năm 2005, sau đó trở thành meme nổi tiếng trong văn hóa mạng. Pepe coin được phát hành trên Ethereum vào tháng 4 năm 2023, sau gần một năm rửa tiền, đã bắt đầu tăng giá vào tháng 2 năm nay. Kể từ đó, nó luôn duy trì trong khoảng dao động hàng chục tỷ đô la.

Pepe, như một meme nổi tiếng ở phương Tây, đã ra mắt trên Robinhood và Coinbase sau 6 tháng im ắng. Robinhood, là sàn giao dịch lớn nhất của thị trường chứng khoán Mỹ, từ trước chỉ có DOGE và SHIB, sự xuất hiện của PEPE cho thấy sự chú trọng của thị trường Mỹ đối với PEPE. Sự phát triển của Pepe trên thị trường Mỹ là một tin tốt lớn, ngay lập tức khiến vốn hóa duy trì ở mức 6 tỷ đô la, tăng vọt 50%, tạm thời vượt qua ngưỡng 10 tỷ đô la.

WIF

Cuối tháng 12 năm 2019, hình ảnh thêm logo và hình ảnh lên mũ len đã trở nên phổ biến trên Twitter trong các tổ chức thể thao điện tử và người nổi tiếng. WIF là viết tắt của dogwifhat, hình ảnh này được lấy cảm hứng từ meme tổ tiên "DOGE", đồng thời cũng mang những đặc điểm của mũ len lan truyền mạnh mẽ.

WIF và PEPE có hướng đi tương tự, có thể nói là học trò của PEPE. Vào ngày 14 tháng 11, Coinbase đã niêm yết dogwifhat (WIF) với mức tăng trên 30% trong ngày, gần chạm mức cao trước đó. Ngoài việc đã được niêm yết trên Coinbase, vào ngày 25 tháng 11, Robinhood cũng đã niêm yết WIF, khiến WIF trở thành meme coin Solana đầu tiên được niêm yết trên Robinhood.

PNUT

PNUT là meme động vật mà ngoài DOGE, Musk đã kêu gọi nhiều nhất trong chu kỳ này.

Hình ảnh con sóc của PNUT xuất phát từ một con sóc tên là Mark mà một kỹ sư gọi là Mark đã nhận nuôi cách đây 7 năm. Mark thường xuyên chia sẻ video tương tác giữa mình và Peanut trên Instagram và dần dần thu hút hàng trăm ngàn người hâm mộ. Tuy nhiên, một cư dân gần đó đã khiếu nại Peanut với Sở Bảo vệ Môi trường New York (DEC) cho rằng nó mang bệnh truyền nhiễm. Điều đáng ngạc nhiên là DEC đã xông vào nhà Mark Longo mà không có lệnh khám xét và bắt Peanut. Do đó, Mark Longo đã phát động một bản kiến nghị trên mạng xã hội, và có hàng chục ngàn người hâm mộ tham gia ký tên. Đáng tiếc rằng Peanut cuối cùng đã bị DEC xử lý bằng cách an tử.

Sau cái chết của Peanut, Dogecoin đã lên tiếng chỉ trích Đảng Dân chủ, Musk cũng đã tweet tưởng niệm Pnut và tuyên bố rằng Trump lên nắm quyền sẽ cứu Peanut. Hình ảnh động vật mà Peanut đại diện không chỉ là một meme nổi tiếng mà còn bắt đầu tích lũy những yếu tố chính trị "Trump".

Do sự tăng trưởng nhanh chóng trước đó, PNUT đã thu hút một lượng lớn nhà đầu tư nhỏ lẻ "bám vào", vì vậy đã bắt đầu một quá trình rửa tiền kéo dài 9 ngày. Hôm nay, PNUT đã ổn định ở mức nhỏ và cho thấy dấu hiệu phục hồi.

Tác giả trong bài viết trước về loạt bài "Mua đáy trong thị trường tăng giá" đã phân tích chi tiết về PNUT (Tại sao $PNUT là alpha lớn nhất trong đợt này? | Danh sách mua đáy trong thị trường tăng giá), và lý do được đưa ra trong bài viết chính là PNUT có thể duy trì ổn định trên mức 1 tỷ đô la, trong khi hầu hết các memecoin không thể vượt qua ngưỡng 1 tỷ đô la.

Ngoài những meme này còn có DOGE liên quan chặt chẽ với Musk (mới được thành lập trong chính phủ của Musk sau khi Trump lên nắm quyền), Banana (logo trên tên lửa của Musk). Về DOGE, có thể tham khảo bài viết trước của tác giả: (500 tỷ Dogecoin, đã giúp Musk vào được chính phủ mới của Mỹ như thế nào?)

Các công ty được Trump ủng hộ

Mọi người thường dựa vào kinh nghiệm lịch sử từ những thị trường tăng giá trước đây để đầu tư, logic đầu tư thông thường là logic "cốc rượu kim tự tháp": BTC dẫn đầu, tiền dư dồn vào ETH và các đồng tiền chủ đạo khác, sau đó lại dồn vào các altcoin có vốn hóa thấp hơn, tạo ra "mùa altcoin". Trong chu kỳ BTC này, mọi người dường như đã phát hiện ra rằng không có mùa altcoin nào cả. "BTC vẫn dẫn đầu, tiền chưa bao giờ dồn ra ngoài".

Tuy nhiên, mùa altcoin không phải là không tồn tại, mà là đã chuyển sang một hình thức tồn tại khác: Sau khi BTC dẫn đầu, dòng tiền đã chảy vào các cổ phiếu crypto liên quan đến BTC.

COIN

COIN là cổ phiếu của Coinbase, đạt được mức tăng trưởng siêu cao 800% trong năm nay. Trước cuộc bầu cử, giá cổ phiếu Coinbase đã tăng liên tục nhờ vào sự phục hồi của thị trường crypto, mặc dù COIN đã có sự điều chỉnh giữa năm, nhưng giá cổ phiếu Coinbase đã tăng 31% vào ngày 6 tháng 11 năm 2024 do kết quả bầu cử, từ 193,96 đô la lên 254,31 đô la. Đầu tư vào COIN tương đương với việc đầu tư vào β của "tài sản crypto của Mỹ", bất kỳ tin tốt nào liên quan đến tài sản crypto hầu như đều được hấp thụ bởi giá cổ phiếu của COIN.

Ngoài COIN, cảm giác kéo của các cổ phiếu crypto khác cũng rất mạnh.

MSTR

Microstrategy bản thân là một công ty phần mềm thông minh kinh doanh, nhưng vào năm 2020, Microstrategy đã bắt đầu chiến lược "phát hành trái phiếu để mua coin". Đến nay, Microstrategy đã sở hữu 1,2% tổng cung lưu hành của Bitcoin, là công ty niêm yết sở hữu nhiều Bitcoin nhất thế giới. Giá cổ phiếu của Microstrategy đã tăng vọt 1000% trong vòng một năm, vượt xa lợi nhuận của Bitcoin.

Chiến lược phát hành trái phiếu để mua coin của Microstrategy đã khiến nhiều người lo lắng rằng MSTR sẽ là LUNA tiếp theo, nhưng thực sự sự an toàn của Microstrategy tốt hơn nhiều so với LUNA. Hơn nữa, kỳ hạn trả nợ gần nhất của họ là vào năm 2027, thời gian vẫn còn xa.

Ngoài Microstrategy, những công ty "cổ phiếu nhỏ" khác cũng bắt đầu bắt chước chiến lược của Microstrategy. Ví dụ, công ty thiết bị thể dục Interactive Strength (TRNR) hôm thứ Năm cho biết, sau khi hội đồng quản trị phê duyệt việc sử dụng crypto làm tài sản dự trữ của kho bạc, công ty có kế hoạch mua Bitcoin trị giá lên tới 5 triệu đô la. Sau khi tin tức được công bố, cổ phiếu của công ty đã tăng vọt hơn 80%. Tương tự, LQR House (LQR), Cosmos Health (COSM), Nano Labs (NA), Gaxos (GXAI), Solidion Technology (STI) và Genius Group (GNS) cũng đã công bố kế hoạch kho dự trữ Bitcoin vào tháng 11, dẫn đến giá cổ phiếu tăng trong thời gian ngắn.

Blockchain công khai theo khái niệm phương Tây

Ngoài những đồng tiền có mối liên hệ chặt chẽ với Trump, việc tổng thống Bitcoin này lên nắm quyền cũng mang lại lợi ích rất lớn cho tất cả các dự án crypto có nguồn gốc từ phương Tây. Không chỉ quản lý tài sản crypto ở Mỹ sẽ được nới lỏng, mà còn thuận tiện cho dòng tiền từ tài chính truyền thống chảy vào tài sản crypto. Trong số các đồng đã lên sàn Coinbase, các nhà môi giới chứng khoán truyền thống ở Mỹ có thể tiếp cận ADA, BCH, DOT, XRP ngoài BTC và ETH. Tương tự, khi dòng tiền lớn chảy vào, nước cũng chỉ chảy về những chỗ có bồn lớn.

SOL

Solana, như một trong những blockchain công khai hiệu suất cao thách thức Ethereum trong chu kỳ trước, dường như đã "bán phần" cho Ethereum trong hệ sinh thái crypto trong chu kỳ này. Trong chu kỳ trước, Solana đã phát triển mạnh mẽ nhờ vào FTX, tuy nhiên sau khi FTX sụp đổ, Solana thường xuyên trở thành mục tiêu FUD của mọi người, với mức đáy chỉ có 11 đô la. Kể từ tháng 9 năm 2023, Solana đã bắt đầu có một xu hướng tăng trưởng. Trong vòng một năm, Solana với những đặc điểm hiệu suất cao và phí GAS thấp đã trở thành mạng meme thực sự trong toàn bộ Crypto, hình thành một lối chơi độc đáo lấy meme làm trung tâm, thành công vượt mốc 200 đô la và lại một lần nữa tấn công mức cao trước đó.

XRP

XRP đã bị vướng vào cuộc tranh chấp pháp lý với SEC và những rắc rối quản lý thị trường ngay từ đầu chu kỳ này. Vào tháng 12 năm 2020, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) đã kiện Ripple Labs, cáo buộc rằng họ đã phát hành chứng khoán không đăng ký thông qua việc bán XRP. SEC cho rằng XRP đáp ứng các tiêu chí của chứng khoán, vì vậy cần phải đăng ký và tuân thủ luật chứng khoán liên bang. Do vụ kiện của SEC và sự không chắc chắn về phân loại XRP, một số sàn giao dịch crypto, bao gồm Coinbase, đã gỡ bỏ XRP. Vào ngày 7 tháng 8 năm 2023, tòa án đã đưa ra phán quyết cuối cùng, yêu cầu Ripple phải trả 125.0351 triệu đô la tiền phạt dân sự và cấm công ty này vi phạm thêm luật (chứng khoán).

CEO Ripple đã tuyên bố trên FOX News rằng XRP ETF sẽ được ra mắt vào năm 2025.

Tuy nhiên, sau khi Trump lên nắm quyền, XRP không chỉ xóa tan bóng ma của những vấn đề quản lý trước đây, mà nhiều tổ chức cũng bắt đầu đua nhau xin cấp ETF cho XRP.

Vào đầu tháng 10, Bitwise và Canary Capital lần lượt nộp đơn xin ETF XRP lên SEC. Vào ngày 2 tháng 11, 21Shares đã nộp đơn xin ETF XRP "21Shares Core XRP TRUST" lên SEC Mỹ và cũng tham gia vào hàng ngũ tìm kiếm phê duyệt ETF XRP. Vào ngày 25 tháng 11, WisdomTree Funds đã nộp đơn đăng ký quỹ có tên "WisdomTree XRP Fund" tại Delaware và chuẩn bị nộp S-1 lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ.

Mặc dù hiện tại SEC vẫn chưa phê duyệt bất kỳ ETF nào, nhưng sau khi Trump chính thức lên nắm quyền, tài sản crypto ETF có thể sẽ được phê duyệt hàng loạt.

UNI

Uniswap, như một ứng dụng hàng đầu của Crypto, đã trở thành "trạm dừng đầu tiên trên chuỗi" của nhiều người. Đến nay, nó vẫn là Dapp tạo ra doanh thu lớn nhất. Trong tất cả các DEX, nó chiếm 50% khối lượng giao dịch và vẫn giữ vững vị trí dẫn đầu DEX. Tuy nhiên, UNI không nằm trong danh mục đầu tư của hầu hết mọi người, lý do lớn nhất không gì khác ngoài "vốn hóa 7 tỷ đô la quá lớn, không có hiệu ứng lợi nhuận" và "UNI là đồng tiền không có giá trị thực".

Tiềm năng của Uniswap không chỉ dừng lại ở DEX dẫn đầu. Vào tháng 10 năm nay, Uniswap đã công bố ra mắt Unichain được thiết kế riêng cho DeFi (Unichain vội vàng ra mắt, hiện có những dự án nào có thể bứt phá?), và lợi ích lớn nhất của token UNI vẫn chưa được phát huy. Là DEX lớn nhất trong Crypto, SEC cũng luôn tìm cách thu tiền bảo vệ. Vào ngày 10 tháng 4 năm nay, SEC đã gửi cảnh báo tới Uniswap, dự định thực hiện hành động pháp lý đối với công ty này. Điểm tranh cãi chính là nếu token UNI muốn thực hiện quyền lực hóa, phân chia phí giao dịch của Uniswap cho những người nắm giữ token, thì UNI sẽ xung đột với luật chứng khoán. Nếu Trump lên nắm quyền, UNI sẽ không bị các hạn chế quản lý. Bản chất "cổ tức" của nó sẽ nâng UNI lên một tầm cao mới.

BASE

Base là Layer2 được Coinbase hỗ trợ. Mặc dù hiện tại chưa phát hành token, nhưng cơ bản của Base vượt xa các L2 khác. Không chỉ trải nghiệm giao dịch mượt mà hơn mạng chính, mà nhiều câu chuyện gốc cũng đã xuất hiện trên Base, như hàng loạt dự án SocialFi. Trong lĩnh vực meme, Base cũng không chịu kém, bắt đầu giành lấy "AI meme" từ Solana. Bất kể là VIRTUAL hỗ trợ phát hành hàng loạt AI Agent, hay Pump.fun CLANKER trên Base, làn sóng AI đã âm thầm dâng cao trên Base. Tác giả đã từng tổng kết các mục tiêu của hệ sinh thái AI Base (Hệ sinh thái Base đang âm thầm ấp ủ cơ hội gấp trăm lần, có những mục tiêu nào được thổi phồng?). Trong đó, Clanker đã vượt qua 1 triệu vốn hóa vào hôm nay, phá vỡ những ấn tượng cố hữu của nhiều người về trần vốn hóa tài sản trên chuỗi Base.

Cũng có DOT, ADA và các "dự án cũ" khác do vốn hóa quá lớn và thời gian quá sớm.

Tóm tắt

Khi nghiên cứu và phân tích, nhiều người thường rơi vào tâm lý "chỉ có mình tôi", tìm kiếm những alpha mà chỉ có một số ít người chú ý.

Từ nhỏ, xung quanh chúng ta có quá nhiều tiếng ồn như vậy: Trong giáo dục truyền thống, giáo viên thường chú ý nhiều hơn đến những học sinh có thể giải quyết bài toán bằng phương pháp mới; trong tiểu thuyết võ hiệp, những người có võ công cao thường có "bí quyết độc môn" của riêng mình. Bị ảnh hưởng bởi thói quen xã hội như vậy, thường đến thị trường cũng sẽ rơi vào cái bẫy "chỉ có mình tôi".

Hầu hết các trader bình thường không coi trọng những đồng trong top 100, thậm chí top 10, thường đi tìm những đồng có vốn hóa nhỏ hàng triệu để tìm kiếm "cơ hội làm giàu". Thay vì dành quá nhiều năng lượng để theo dõi alpha từ nhiều lĩnh vực, có thể nghiên cứu kỹ "Trump" như một alpha có hiệu suất cao nhất.