Khi BTC tiến gần đến ngưỡng 100.000 USD, tuần qua mỗi nhà quan sát vĩ mô dường như đã trở thành chuyên gia về trái phiếu chuyển đổi MSTR, tiền điện tử lại một lần nữa trở thành tâm điểm chú ý của truyền thông, thu hút được sự chú ý của chính thống nhiều nhất kể từ sự kiện FTX.
Như chúng tôi đã đề cập trước đây, giai đoạn “dễ dàng” đã kết thúc, với việc các nhà đầu tư đến muộn mang theo nhiều đòn bẩy vào thị trường, sự biến động của thị trường trong tương lai sẽ gia tăng đáng kể.
Microstrategy đã thành công trong việc thực hiện quyền chào bán thêm 400 triệu USD trên cơ sở trái phiếu chuyển đổi ban đầu 2,6 tỷ USD (lãi suất 0%, chênh lệch 55%), nâng quy mô cuối cùng lên 3 tỷ USD. Theo báo cáo của Cointelegraph, Allianz Insurance là một trong những người tham gia chính trong giao dịch này, lô trái phiếu chuyển đổi đáo hạn vào năm 2029 đã vượt qua giá đóng cửa 104 USD trong ngày giao dịch đầu tiên.
Sự mỉa mai của Phố Wall là rõ ràng. Trong nhiều năm, họ đã chỉ trích tiền điện tử vì có rủi ro cao và thiếu giá trị cơ bản, nhưng giờ đây các ngân hàng này đang tranh nhau để dẫn đầu giao dịch này. Thực tế, khi BTC ở mức 6.000 đến 60.000 USD, những ngân hàng này đều tuyên bố BTC không có giá trị, nhưng bây giờ, những người bảo lãnh này lại ngụ ý rằng các nhà đầu tư nên trả 55% chênh lệch giá dựa trên mức giá 95.000 USD, và việc mua BTC thông qua một công cụ cổ phiếu gián tiếp là “hợp lý”. Chúng tôi sẽ không đi sâu vào việc MSTR đã trở thành công cụ tài chính chuyển đổi cho các nhà đầu tư TradFi như thế nào, nhưng chúng tôi phải thừa nhận rằng những “người giữ cửa” chính thống này (bao gồm cả các cơ quan quản lý) đang đưa các nhà đầu tư chính thống vào thị trường này thông qua cấu trúc khó tin này, mặc dù tất cả dường như hợp lý và hợp pháp vì diễn ra qua “chứng khoán được quản lý”, thật sự là một kiểu chơi tài chính truyền thống điển hình, phải không?
Các tổ chức chính thống chắc chắn sẽ không bỏ lỡ cơ hội như vậy, nhanh chóng ra mắt ETF đòn bẩy Microstrategy (MSTX, MSTU), cho phép các nhà đầu tư cá nhân có nhiều cách thức “thứ hai” hơn để giao dịch đòn bẩy BTC giao ngay. Theo báo cáo của Bloomberg, nhu cầu đối với các ETF đòn bẩy này đã gây áp lực lên các nhà môi giới chính chịu trách nhiệm cho việc cho vay chứng khoán, quy mô tài sản liên quan đã tăng vọt lên gần 5 tỷ USD trong tuần qua.
(Lời nhắc nhở: Ngoài giao dịch ngắn hạn, không nên mua ETF đòn bẩy, vì ETF đòn bẩy được thiết kế về mặt toán học để mất giá trị dần theo thời gian, hãy Google cách tính toán lợi nhuận hàng ngày của nó để biết thêm chi tiết.)
Các nhà môi giới chính - các đơn vị hợp tác với khách hàng để thực hiện cho vay chứng khoán - đã đạt trần mà họ sẵn sàng cung cấp cho quỹ ETF T-Rex 2X Long MSTR Daily Target ETF (MSTU) này, quỹ chỉ mới thành lập được khoảng một tháng. Theo một số chỉ số, quỹ này là ETF có độ biến động lớn nhất lịch sử Phố Wall khi ra mắt. -- Bloomberg
Cơn sốt chính thống đã khuyến khích thêm bong bóng thị trường gần đây, các bình luận viên truyền hình nổi tiếng đột ngột chuyển sang ủng hộ tiền điện tử, khiến cho thị trường có sự gia tăng đòn bẩy đáng kể ở mức hiện tại và dẫn đến sự biến động thực tế tăng mạnh. Theo báo cáo, do giá không thể vượt qua ngưỡng, gần 500 tỷ USD trong các vị thế mua đã bị thanh lý trong vài ngày qua, có thể là một trong những đợt thanh lý lớn nhất trong lịch sử.
Như chúng tôi đã nhắc nhở từ lâu, thị trường tiền điện tử sẽ rất biến động trong ngắn hạn. Các chỉ số kỹ thuật của BTC cho thấy tình trạng mua quá mức nghiêm trọng, trong khi công chúng đang phát triển tâm lý FOMO đối với loại tài sản này. Nếu giá BTC có thể thành công vượt qua ngưỡng tâm lý 100.000 USD, giá có thể có cơ hội tăng thêm lên khoảng 120.000 đến 130.000 USD, nhưng chúng tôi không lạc quan về triển vọng giá tăng ổn định, vì toàn bộ thị trường tài sản đang ở trạng thái mua quá mức. Bán quyền chọn bán như một chiến lược thu nhập hoặc mua mục tiêu có thể vẫn hấp dẫn trong ngắn hạn (DYOR: không phải lời khuyên đầu tư).
Nói về quyền chọn, sau khi Nasdaq ra mắt quyền chọn ETF IBIT, CBOE sẽ ra mắt quyền chọn thanh toán bằng tiền mặt đầu tiên trong ngành, chúng tôi vẫn dự đoán rằng thị trường quyền chọn sẽ trở thành chất xúc tác tăng trưởng quan trọng trong ngành sau năm 2025, SignalPlus sẽ cung cấp hỗ trợ toàn diện cho hành trình quyền chọn của bạn!
Lutnick (Bộ trưởng Thương mại mới của Trump) và công ty của ông, Cantor, gần đây có những động thái trong lĩnh vực tiền điện tử có thể có ảnh hưởng tích cực đến sự phát triển cấu trúc dài hạn của hệ sinh thái, theo thông tin được tiết lộ gần đây, công ty này ngoài việc là người quản lý Tether, còn đầu tư 600 triệu USD để có 5% cổ phần của Tether (định giá công ty là 12 tỷ USD), công ty này cũng sẽ ra mắt dịch vụ tài chính Bitcoin (ngoài chuỗi), cung cấp khoản vay tiền pháp định cho khách hàng với BTC làm tài sản thế chấp, củng cố thêm vai trò của Bitcoin như một tài sản trên bảng cân đối kế toán của hệ sinh thái chính thống.
Quay trở lại với TradFi, vào thứ Tư tuần trước, báo cáo tài chính của Nvidia vượt kỳ vọng, chỉ số người tiêu dùng có thu nhập cao đạt mức cao kỷ lục, phản ánh sức mua mạnh mẽ của nhóm (thu nhập cao) ở Mỹ, thị trường chứng khoán đã phục hồi mạnh mẽ từ sự rút lui trước đó. Chỉ số bất ngờ kinh tế đã phục hồi trở lại mức mạnh mẽ của quý đầu tiên, trong khi dữ liệu lạm phát chưa tăng vọt, giữ lại khả năng giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (khả năng tháng 12 = 56%), kịch bản hạ cánh mềm vẫn vững chắc. Ngoài ra, Ngân hàng Mỹ báo cáo rằng đã có hơn 448 tỷ USD tiền chảy vào thị trường chứng khoán Mỹ trong năm nay, phá vỡ kỷ lục của năm 2021, đạt mức chưa từng có.
Thị trường Mỹ sẽ đón kỳ nghỉ lễ Tạ ơn vào thứ Năm, và hoạt động giao dịch trong tuần này có thể sẽ rất ảm đạm. Hy vọng rằng điều này cũng sẽ mang lại cho chúng ta thời gian để thở, chào đón tháng cuối cùng của năm.
Bạn có thể sử dụng chức năng chỉ báo giao dịch SignalPlus tại t.signalplus.com để có thêm thông tin tức thì về tiền điện tử. Nếu bạn muốn nhận các cập nhật ngay lập tức, hãy theo dõi tài khoản Twitter của chúng tôi @SignalPlusCN, hoặc tham gia nhóm WeChat của chúng tôi (thêm trợ lý nhỏ WeChat: SignalPlus123), nhóm Telegram và cộng đồng Discord, để giao lưu và tương tác với nhiều bạn bè hơn.
Trang web chính thức của SignalPlus: https://www.signalplus.com
