Sắp xếp, biên soạn: ShenChao TechFlow
Khách mời: Michael Saylor, người sáng lập MicroStrategy
Người dẫn chương trình: Bonnie
Nguồn podcast: Bonnie Blockchain
Tiêu đề gốc: Chúa Jesus Bitcoin Michael: Cơ hội phục hồi của thế hệ này! Bạn chỉ cần làm như vậy!
Ngày phát sóng: 16 tháng 11 năm 2024
Thông tin bối cảnh
Michael, được gọi là «Chúa Jesus của Bitcoin», cùng với công ty niêm yết tại Mỹ mà ông thành lập, MicroStrategy, được xem là một trong những nhà phát hành chứng khoán Bitcoin tiên phong nhất thế giới. Ông đã dẫn dắt công ty từ lĩnh vực phần mềm truyền thống chuyển đổi thành một trong những công ty có hiệu suất tốt nhất trên thị trường chứng khoán Mỹ vào năm 2024 với chiến lược đầu tư táo bạo và niềm tin kiên định vào Bitcoin. Dưới đây, chúng tôi sẽ khám phá con đường thành công của ông và những cái nhìn độc đáo của ông về tương lai của doanh nghiệp, cá nhân và Bitcoin.
Cuộc thi đọc sách thời thơ ấu
Quá trình trưởng thành của Michael
Ở đầu podcast, Michael chia sẻ về trải nghiệm đọc sách thời thơ ấu của mình. Cha của ông phục vụ trong không quân, vì vậy ông đã sống ở nhiều quốc gia khác nhau, bao gồm Nhật Bản và New Zealand, cũng như nhiều tiểu bang ở Mỹ. Ông nhớ lại niềm đam mê truyện tranh của mình khi học lớp một, mặc dù lúc đó mỗi cuốn truyện tranh có giá 25 cent, ông không đủ khả năng chi trả. Để khuyến khích ông đọc, cha mẹ đã hứa sẽ thưởng 10 cent cho ông mỗi khi ông đọc xong một cuốn sách.
Cảm hứng từ cuộc thi đọc sách
Giáo viên của Michael đã tổ chức một cuộc thi đọc sách, khơi dậy tinh thần cạnh tranh của ông. Ông phát hiện ra rằng có thể mượn bảy cuốn sách một lần và bắt đầu mượn sách khoa học viễn tưởng. Trong suốt mùa hè, ông đã đọc rất nhiều sách để kiếm tiền mua truyện tranh. Cuối cùng, ông không những hoàn thành cuộc thi mà còn phát triển được sở thích thực sự với việc đọc, đặc biệt là yêu thích văn học khoa học viễn tưởng và tiếp cận các tác phẩm của Robert Heinlein, Arthur Clarke và Isaac Asimov.
Ảnh hưởng của việc đọc
Michael cho biết trải nghiệm này đã thúc đẩy sự phát triển trí tuệ của ông và ảnh hưởng sâu sắc đến cuộc sống sau này của ông. Mặc dù giờ đây không còn đọc truyện tranh như trước, nhưng tình yêu đọc sách của ông vẫn còn.
Phân tán rủi ro
Chiến lược đầu tư của Microstrategy
· Bonnie hỏi Michael về chiến lược đầu tư của Microstrategy, đặc biệt là quyết định tập trung vào đầu tư Bitcoin.
· Michael xác nhận rằng Microstrategy hiện nắm giữ 252,220 Bitcoin, trong khi số lượng Bitcoin cá nhân của ông đã tăng nhẹ so với 17,730 Bitcoin mà ông đã công bố cách đây bốn năm. Ông chỉ ra rằng mặc dù các quan điểm tài chính truyền thống khuyến khích đầu tư đa dạng, nhưng trong một số trường hợp, đầu tư tập trung có thể khôn ngoan hơn.
Logic của đầu tư tập trung
· Michael giải thích quan điểm của ông về việc phân tán rủi ro. Ông cho rằng đầu tư phân tán phù hợp với những trường hợp có nhiều lựa chọn và rủi ro cao, nhưng nếu chỉ có một lựa chọn khả thi, thì đầu tư tập trung là lựa chọn tốt hơn. Ông dùng phép ẩn dụ về một con tàu bị chìm và một chiếc thuyền cứu sinh để minh họa điều này: nếu chỉ có một chiếc thuyền cứu sinh an toàn, thì không phải là lựa chọn khôn ngoan khi phân tán mọi người trên các thuyền khác nhau. Trong bối cảnh kinh tế phải đối mặt với siêu lạm phát, việc lựa chọn đầu tư phân tán chỉ dẫn đến rủi ro lớn hơn.
Đặc điểm độc đáo của Bitcoin
· Michael giải thích thêm về lý do Microstrategy chọn Bitcoin làm đầu tư. Ông chỉ ra rằng khi công ty có 500 triệu đô la tiền mặt, lãi suất sinh ra là 0%, trong khi chi phí vốn lại từ 15% đến 20%. Trong tình huống này, việc giữ tiền mặt thực sự dẫn đến thua lỗ cho công ty, vì vậy họ cần tìm một khoản đầu tư có thể mang lại lợi suất cao hơn. Bitcoin được coi là hàng hóa thực sự khan hiếm duy nhất trên thế giới, có thể vượt qua hiệu suất của chỉ số S&P 500 trong dài hạn.
Lợi thế đầu tư của Bitcoin
· Ông nhấn mạnh rằng Bitcoin không chỉ là hàng hóa số duy nhất mà còn không có người phát hành, điều này mang lại lợi thế về quy định. Đối với các công ty giao dịch công khai, việc nắm giữ hơn 40% tài sản trong chứng khoán là một hạn chế, khiến Bitcoin trở thành một lựa chọn đầu tư lý tưởng. Microstrategy, khi phải đối mặt với tình huống sống còn, đã chọn đổi mới và thử nghiệm các ý tưởng đầu tư mới, từ đó đạt được bước ngoặt.
Tôi cần thuyết phục bản thân trước
Thách thức trong quá trình thuyết phục
· Bonnie hỏi Michael rằng liệu có khó để thuyết phục người khác chấp nhận Bitcoin hay không, vì vào thời điểm đó vẫn có nhiều người nghĩ rằng Bitcoin là một trò lừa đảo.
· Michael chia sẻ về quá trình thuyết phục bản thân mình vào năm 2013. Ông ban đầu nghi ngờ Bitcoin, cho rằng nó có thể thất bại. Ông đề cập rằng giá trị của Bitcoin thường phụ thuộc vào việc mọi người có cần nó hay không, nhiều người sẽ coi nó như một thứ lạ lùng khi không có nhu cầu cấp bách.
Sự tiến hóa từ hoài nghi đến tin tưởng
· Michael mô tả cách mà ông dần dần thay đổi quan điểm của mình. Ông cho rằng mọi người đều là những người hoài nghi ngay từ đầu, và sau vài giờ suy nghĩ, họ có thể nhận ra rằng Bitcoin là một tài sản, sau đó chuyển sang trở thành nhà giao dịch và bắt đầu giao dịch Bitcoin. Sau khoảng 100 giờ học tập, ông bắt đầu xem Bitcoin như một khoản đầu tư, cho rằng nó giống như «ngân hàng trong mạng», có thể chuyển tiền mà không cần trung gian.
Triết lý đầu tư Bitcoin
· Sau 1000 giờ nghiên cứu sâu sắc, Michael tự coi mình là «người ủng hộ cực đoan Bitcoin». Ông cho rằng Bitcoin không chỉ là một khoản đầu tư mà còn là công cụ cấp quyền sở hữu tài sản cho 8 tỷ người trên toàn cầu. So với tài sản truyền thống, Bitcoin trao quyền sở hữu tài sản tương tự cho mọi người, bất kể họ đang ở đâu. Ông nhấn mạnh rằng việc mua Bitcoin có nghĩa là bạn tham gia vào một mạng lưới toàn cầu, nơi các thành viên đang nỗ lực nâng cao tài sản của bạn.
Ý nghĩa đạo đức của Bitcoin
· Michael cho rằng Bitcoin không chỉ là một công cụ kinh tế mà còn là một phương tiện trao quyền kinh tế, có thể mang lại cơ hội cho mọi người, mọi quốc gia và mọi tổ chức. Ông nhấn mạnh rằng đây là lần đầu tiên trong lịch sử nhân loại có thể truyền đạt quyền sở hữu tài sản theo một cách mà những quyền này không dễ bị tước đoạt. Ý tưởng này rất sâu sắc và quan trọng đối với ông.
Lựa chọn duy trì tính linh hoạt
Lý do chọn Bitcoin
· Bonnie bày tỏ quan điểm của bà về Bitcoin, cho rằng nếu muốn mua một tài sản có thể truyền lại cho nhiều thế hệ, nên chọn tài sản mà chính phủ không thể tùy ý phát hành, chẳng hạn như Bitcoin. Bà đề cập đến một tin tức gần đây về một ví có thể thuộc về chính phủ Mỹ đã bị hacker tấn công và đánh cắp 20 triệu đô la. Điều này đã khiến bà suy nghĩ về phương thức lưu trữ Bitcoin.
Phương pháp tốt nhất để lưu trữ Bitcoin
· Michael trả lời rằng không có phương thức lưu trữ «tốt nhất», đặc biệt là khi xem xét thời gian và nhu cầu cá nhân. Ông chỉ ra rằng thời gian càng dài, việc giữ cho các lựa chọn linh hoạt càng quan trọng. Ông đã đưa ra một vài ví dụ:
· Nhà đầu tư ngắn hạn: Nếu bạn 75 tuổi, có một nhà môi giới chứng khoán, có thể gọi điện để nhờ anh ta giúp bạn mua Bitcoin, có thể bạn sẽ chọn mua Bitcoin dưới dạng ETF qua các công ty như Fidelity hoặc Blackrock.
· Doanh nghiệp lớn: Nếu là một công ty lớn, các doanh nghiệp được quản lý có thể có xu hướng mua Bitcoin trực tiếp thay vì ETF và chọn một người giữ tài sản tuân thủ quy định.
· Cá nhân ở các quốc gia không ổn định: Nếu bạn sống trong một quốc gia có sự sụp đổ tiền tệ hoặc chính phủ không ổn định, việc tự bảo quản Bitcoin có thể là lựa chọn tốt hơn. Trong trường hợp này, Michael gợi ý thực hiện giao dịch qua các thực thể nước ngoài hoặc tự bảo quản hoàn toàn.
Chọn phương thức lưu trữ theo tình huống
· Michael nhấn mạnh rằng lựa chọn phương thức lưu trữ phụ thuộc vào loại thực thể (cá nhân, gia đình, nhà thờ, công đoàn, thành phố hoặc ngân hàng, v.v.) và môi trường mà họ đang ở (ví dụ: khu vực chiến tranh hoặc quốc gia ổn định). Thời gian cũng là một yếu tố quan trọng. Ví dụ, nếu bạn muốn để Bitcoin cho cháu gái của mình và cô ấy có thể sống ở quốc gia khác, thì tốt hơn hết là chọn một phương thức tự bảo quản mà cô ấy có thể hoàn toàn kiểm soát.
Tầm quan trọng của việc duy trì tính linh hoạt
· Michael tổng kết rằng việc giữ cho các lựa chọn linh hoạt là rất quan trọng. Ông cho rằng nếu phải tóm tắt những gì được học ở trường kinh doanh bằng một câu, thì đó là «giữ cho các lựa chọn mở». Do đó, việc sở hữu Bitcoin và hiểu cách tự bảo quản là cách tốt nhất để duy trì tính linh hoạt.
MicroStrategy là công ty có hiệu suất tốt nhất trên thị trường chứng khoán Mỹ
So sánh Bitcoin với MicroStrategy
· Bonnie đề cập đến một số con số ấn tượng: Trong năm qua, Bitcoin đã tăng 97%, TSMC tăng 116%, Nvidia tăng 222%, trong khi MicroStrategy đã tăng 455%. Bà hỏi các nhà đầu tư nên nhìn nhận sự khác biệt này như thế nào và tại sao cổ phiếu của MicroStrategy lại giao dịch với mức giá cao hơn tài sản cơ sở của nó.
Nhiều giá trị của việc nắm giữ
· Michael lấy dầu làm ví dụ, giải thích sự khác biệt giữa đầu tư vào Bitcoin và đầu tư vào các công ty liên quan đến Bitcoin. Ông cho biết giá trị của một thùng dầu là rõ ràng, nhưng nếu một công ty dầu còn sở hữu một nhà máy lọc dầu có thể sản xuất nhiều loại sản phẩm hóa dầu, thì giá trị của công ty đó không chỉ đơn thuần là giá trị dự trữ dầu của nó. MicroStrategy, với tư cách là một công ty dự trữ Bitcoin, sở hữu Bitcoin trị giá 17 tỷ đô la, điều này mang lại cho nó một giá trị đáng kể.
Điều đặc biệt của MicroStrategy
· Michael chỉ ra rằng sự độc đáo của MicroStrategy là nó đã chứng khoán hóa Bitcoin. MicroStrategy đã tạo ra một loạt các chứng khoán, thu hút những nhà đầu tư trên thị trường vốn không muốn nắm giữ Bitcoin trực tiếp. Những nhà đầu tư này sẵn sàng chọn các công cụ đầu tư có hiệu suất cao hơn, thay vì chỉ đơn giản là Bitcoin. Ví dụ, cổ phiếu của MicroStrategy cung cấp đòn bẩy 1.5 lần so với Bitcoin, điều này có nghĩa là sự biến động và tỷ lệ hoàn vốn của nó cao hơn Bitcoin.
Lựa chọn đầu tư có đòn bẩy cao
· Michael giải thích thêm rằng có những nhà đầu tư với nhu cầu khác nhau trên thị trường. Một số nhà đầu tư muốn có sự đầu tư vào Bitcoin với đòn bẩy cao hơn, chẳng hạn như các sản phẩm phái sinh của MicroStrategy (như MSTU và MSTX), những sản phẩm này cung cấp đòn bẩy gấp 2 lần so với MicroStrategy, thực tế đạt được 3 lần đầu tư Bitcoin. Ngoài ra, thị trường quyền chọn của MicroStrategy cũng cho thấy sự quan tâm mở lớn, vượt quá 40 tỷ đô la.
· MicroStrategy tạo ra đòn bẩy bằng cách phát hành trái phiếu chuyển đổi, loại trái phiếu này cung cấp cho nhà đầu tư một lựa chọn đầu tư tương đối an toàn. Các nhà đầu tư có thể nhận được bảo vệ vốn vào thời điểm trái phiếu đáo hạn, đồng thời hưởng lợi từ tiềm năng tăng giá khi cổ phiếu của công ty tăng lên. Michael đề cập rằng một giao dịch trái phiếu chuyển đổi gần đây đã hoạt động rất tốt, tăng 45% chỉ trong bốn tuần.
Tính thanh khoản và sự biến động
· Michael nhấn mạnh rằng tính thanh khoản cao và tính biến động cao của MicroStrategy cho phép nó vay tiền với lãi suất thấp, vì các khoản cho vay muốn nhận được sự biến động này. Nếu MicroStrategy đầu tư vào trái phiếu chính phủ có tính biến động thấp, điều đó sẽ làm giảm khả năng tạo ra giá trị của nó. Ông so sánh sự biến động này với nhiệt độ của động cơ ô tô, cho rằng để lái nhanh, động cơ phải được giữ ở nhiệt độ cao.
Sự biến động và rủi ro không giống nhau
Định nghĩa về sự biến động và rủi ro
· Bonnie hỏi Michael rằng liệu ông có cảm thấy lo lắng khi giá Bitcoin giảm không.
· Michael trả lời rằng ông không cảm thấy lo lắng và chỉ ra sự khác biệt giữa sự biến động và rủi ro. Ông giải thích rằng sự biến động đề cập đến sự dao động hoặc biến động mạnh của một thứ gì đó, trong khi rủi ro đề cập đến việc bạn dự đoán giá trị của một tài sản sẽ giảm xuống bằng không. Bitcoin là biến động, nhưng sự biến động này không có nghĩa là nó có rủi ro cao.
Tính thanh khoản và đòn bẩy của Bitcoin
· Michael giải thích thêm về tính thanh khoản và đặc tính đòn bẩy của Bitcoin. Ông cho biết nếu vào tối thứ Bảy bạn cần bán Bitcoin trị giá 1 tỷ đô la với đòn bẩy 10 lần, bạn chỉ cần cung cấp 100 triệu đô la tài sản thế chấp là có thể hoàn thành giao dịch. Trong khi đó, trong các thị trường tài sản khác như vàng hoặc bất động sản, điều này không thể thực hiện được.
· Michael nhấn mạnh rằng mạng lưới Bitcoin cung cấp tính thanh khoản và đòn bẩy cực cao, điều này khiến nó vẫn hấp dẫn ngay cả khi thị trường có sự biến động.
Giới hạn của các tài sản khác
Ông chỉ ra rằng các tài sản khác (như vàng và bất động sản) thiếu tính thanh khoản và tín dụng trong thời điểm thị trường căng thẳng hoặc hoảng loạn, điều này khiến chúng trở nên kém hữu ích. Ví dụ, trong thời điểm khủng hoảng, mọi người có thể muốn bán tài sản, nhưng việc bán một số lượng lớn tài sản trong các thị trường này không dễ dàng. Ngược lại, sự biến động của Bitcoin phản ánh tính thực tiễn và tính linh hoạt của nó như một công cụ tài chính.
Có sự biến động thì có năng lượng
· Michael so sánh tính biến động của Bitcoin với nhiệt độ trong động cơ phản lực, nhấn mạnh rằng sự biến động này là năng lượng thúc đẩy hiệu suất của hệ thống tài chính. Ông cho biết mặc dù động cơ phản lực phát ra tiếng ồn lớn và thải ra không khí nóng khi hoạt động, nhưng điều này không đáng sợ, vì đó là động lực cần thiết để bay từ New York đến Tokyo. Tương tự, sự biến động của Bitcoin là biểu hiện của năng lượng tài chính của nó và là yếu tố chính thúc đẩy hiệu suất vượt trội của nó.
· Quan điểm của Michael là sự biến động không đồng nghĩa với rủi ro. Sự biến động cao của Bitcoin thực sự phản ánh tính thanh khoản và đặc tính đòn bẩy của nó, cho phép nhà đầu tư giao dịch linh hoạt hơn khi điều kiện thị trường thay đổi. Đặc tính này mang lại giá trị và sức hấp dẫn độc đáo cho Bitcoin trên thị trường tài chính.
Các hoạt động tài chính cực đoan
Đặc điểm của trái phiếu chuyển đổi
· Bonnie hỏi về tình huống của những người nắm giữ trái phiếu chuyển đổi, khi trái phiếu đến hạn và MicroStrategy bắt đầu phải trả lại vốn, sẽ xảy ra điều gì?
· Michael giải thích rằng khi trái phiếu chuyển đổi đến hạn, người nắm giữ có thể chọn chuyển đổi trái phiếu của họ thành cổ phiếu của MicroStrategy. Ông đề cập rằng giá chuyển đổi của lô trái phiếu đầu tiên mà MicroStrategy phát hành khoảng 39 đô la, trong khi giá cổ phiếu hiện tại đã vượt xa mức giá này, những người nắm giữ trái phiếu này đã thu được lợi nhuận vốn khổng lồ.
Chuyển đổi trái phiếu và chiến lược công ty
· Michael chỉ ra rằng hiện tại hầu hết các trái phiếu phát hành đều đã vượt quá giá chuyển đổi của chúng. Ông cho rằng không có khả năng sẽ thanh toán vốn cho các trái phiếu này, mà thay vào đó dự đoán rằng các trái phiếu này cuối cùng sẽ chuyển đổi thành cổ phiếu. Ông liệt kê các giá chuyển đổi của các trái phiếu khác nhau và nhấn mạnh rằng khi giá Bitcoin tăng, việc chuyển đổi trái phiếu sẽ trở nên phổ biến hơn.
Kỳ vọng tăng trưởng của Bitcoin
· Dự đoán lâu dài của Michael về Bitcoin là tăng trưởng trung bình 29% mỗi năm. Ông đề cập rằng ngay cả trong môi trường thị trường hiện tại, tốc độ tăng trưởng của Bitcoin cũng vượt quá kỳ vọng này. Ông giải thích rằng nếu tài sản tăng trưởng 21% mỗi năm, thì trong khoảng ba năm nó sẽ gấp đôi. Do đó, thời gian tồn tại của nợ khoảng năm năm, điều này cho phép MicroStrategy tăng giá trị vốn vào thời điểm nợ đáo hạn.
Đòn bẩy và chiến lược đầu tư
· Michael nhấn mạnh rằng mục tiêu của MicroStrategy là duy trì đòn bẩy vừa phải để giữ cho công ty cạnh tranh trên thị trường. Ông cho rằng nếu công ty không có đòn bẩy, nó có thể phải đối mặt với sự biến động tương tự như Bitcoin, trong khi các nhà đầu tư của công ty đều là những người ủng hộ Bitcoin. Ông so sánh công ty với một công ty bất động sản và chỉ ra rằng chiến lược đầu tư bằng cách sử dụng khoản vay lãi suất thấp hấp dẫn hơn so với chiến lược không có đòn bẩy.
Mục tiêu tăng cường nắm giữ Bitcoin
· Bonnie tóm tắt rằng mục tiêu cuối cùng của MicroStrategy là tăng số lượng Bitcoin trên mỗi cổ phiếu.
· Michael xác nhận điều này, cho biết công ty tập trung vào việc thu mua Bitcoin nhiều hơn một cách sáng tạo và tạo giá trị. Ông giới thiệu khái niệm «lợi suất Bitcoin» (BTC yield), đây là chỉ số đo lường sự tăng trưởng trên mỗi cổ phiếu Bitcoin.
Tính toán lợi suất Bitcoin
· Michael giải thích cách tính toán lợi suất Bitcoin, tức là số lượng Bitcoin nắm giữ chia cho số cổ phiếu đã pha loãng hoàn toàn, để có được tỷ lệ tăng trưởng mỗi cổ phiếu Bitcoin. Ông chỉ ra rằng nếu công ty trong một năm nào đó tăng số lượng Bitcoin, và lợi suất Bitcoin là dương, thì cổ đông sẽ không bị pha loãng mà ngược lại còn được hưởng lợi.
10 năm nữa bạn sẽ có bao nhiêu tiền
Kỳ vọng lâu dài của Bitcoin
· Bonnie hỏi Michael về giá tương lai và tiềm năng tăng trưởng của Bitcoin.
· Michael cho biết rằng kỳ vọng cơ bản của ông là Bitcoin sẽ tiếp tục phát triển như một loại tài sản số và trở thành công cụ lưu trữ giá trị lâu dài toàn cầu. Hiện tại, Bitcoin chỉ chiếm 0,1% tài sản toàn cầu, khoảng 1,4 triệu tỷ đô la, trong khi tổng tài sản toàn cầu khoảng 900 triệu tỷ đô la. Ông cho rằng thị trường có thể tiếp cận cho vốn dài hạn toàn cầu vào khoảng 450 triệu tỷ đô la, vì vậy thị trường tiềm năng của Bitcoin vẫn rất lớn.
Mục tiêu giá của Bitcoin
· Michael dự đoán rằng Bitcoin sẽ dần tăng lên chiếm 7% tài sản toàn cầu, điều này có nghĩa là mỗi Bitcoin sẽ có giá 1,3 triệu đô la. Mục tiêu này dự kiến sẽ đạt được vào năm 2045. Ông chỉ ra rằng trong bốn năm qua, tỷ lệ tăng trưởng hàng năm của Bitcoin khoảng 50%, nhưng khi thị trường mở rộng và tỷ lệ áp dụng tăng lên, tỷ lệ tăng trưởng này sẽ dần chậm lại. Ông đề cập rằng cung tiền đô la đã tăng khoảng 7% mỗi năm trong 100 năm qua, vì vậy ông tin rằng sự tăng trưởng của Bitcoin cũng sẽ duy trì xu hướng tương tự trong 20 đến 30 năm tới.
So sánh Bitcoin với các tài sản khác
· Michael phân tích thêm sự so sánh giữa Bitcoin và các loại tài sản khác. Ông cho rằng Bitcoin sẽ vượt qua vàng, bất động sản và một số chỉ số cổ phiếu, trở thành lựa chọn chính cho người giàu để lưu trữ tài sản. Ông dự đoán rằng tỷ lệ tăng trưởng của Bitcoin sẽ dần tiến gần đến tỷ suất sinh lợi của chỉ số S&P 500 (khoảng 10-12%), và khi ngày càng nhiều công ty bắt đầu mua Bitcoin, ranh giới giữa vốn truyền thống và vốn số sẽ càng trở nên mờ nhạt.
Sự biến động và cơ hội đầu tư
· Michael đề cập rằng tính biến động của Bitcoin (khoảng 55) vẫn cao so với tính biến động của thị trường truyền thống (khoảng 15-16). Ông cho rằng khối lượng giao dịch Bitcoin và khả năng giao dịch toàn cầu của nó mang lại tiềm năng hoàn vốn cao hơn. Ông cũng đề cập rằng có thể tải xuống «Mô hình Bitcoin 24» để thực hiện dự đoán tài chính tùy chỉnh nhằm mô phỏng theo các yếu tố kinh tế vĩ mô và kỹ thuật khác nhau.
Lời khuyên cho nhà đầu tư trẻ
· Lời khuyên của Michael dành cho các nhà đầu tư trẻ là rằng mỗi Bitcoin mà họ mua hôm nay có thể trị giá 1,3 triệu đô la sau 21 năm. Nếu một người có thể sở hữu 5 Bitcoin, thì sau 21 năm, họ sẽ có 65 triệu đô la. Mặc dù sức mua trong tương lai có thể bị ảnh hưởng bởi lạm phát, nhưng Bitcoin vẫn được coi là một lựa chọn đầu tư tốt hơn so với các tài sản khác.
Bitcoin làm cho người giàu ngày càng giàu hơn? Hay trao quyền cho người nghèo?
Trao quyền cho mọi người
· Bonnie hỏi Michael rằng tác động của Bitcoin là làm cho người giàu ngày càng giàu hơn hay trao quyền cho người nghèo.
· Michael cho biết Bitcoin sẽ trao quyền cho 8 tỷ người trên toàn cầu, đặc biệt là tầng lớp công nhân, một cách lớn lao, điều này không thể so sánh với bất kỳ tài sản tài chính nào khác. Ông nhấn mạnh rằng điều độc đáo của Bitcoin là bất kỳ ai cũng có thể tham gia vào tài sản này với chi phí thấp qua điện thoại thông minh, nhận được quyền sở hữu tài sản tương tự như các tỷ phú.
Sự bình đẳng của Bitcoin
· Michael chỉ ra rằng việc sử dụng Bitcoin, quyền sở hữu tài sản của người bình thường thậm chí còn tốt hơn cả những người giàu nhất thế giới (như Jeff Bezos, Elon Musk hoặc Bill Gates). Tính thanh khoản và khả năng giao dịch của Bitcoin cho phép mọi người mua bán bất cứ lúc nào mà không bị ràng buộc bởi hệ thống tài chính truyền thống.
Người giàu và nền kinh tế số
· Đối với những người từ chối chấp nhận Bitcoin và nền kinh tế tiền điện tử, Michael cho rằng họ sẽ phải đối mặt với rủi ro mất tài sản. Họ có thể tiếp tục dựa vào tỷ suất sinh lợi đầu tư truyền thống (thường từ 7% đến 12%), trong khi những người sẵn sàng chấp nhận nền kinh tế số sẽ trở nên giàu có hơn và có khả năng giúp đỡ tầng lớp công nhân và người nghèo cùng chia sẻ cơ hội tăng trưởng tài sản này.
Tác động của Bitcoin đến thị trường vốn
· Michael cho rằng Bitcoin sẽ thúc đẩy chuyển đổi số trong thị trường vốn. Mọi chứng khoán liên quan đến Bitcoin sẽ mang lại lợi nhuận và hiệu suất tốt hơn cho các nhà đầu tư. Ông đề cập rằng gián tiếp, Bitcoin cũng sẽ mang lại lợi ích cho quỹ hưu trí, người về hưu và những người nắm giữ tài sản liên quan đến Bitcoin. Hiện tại, khoảng 250 triệu người đang nắm giữ tài sản trực tiếp hoặc gián tiếp liên quan đến Bitcoin, con số này dự kiến sẽ mở rộng lên 1 tỷ người.
Muốn kiếm nhiều tiền
Sử dụng Bitcoin để tạo ra của cải
· Khi thảo luận về cách kiếm được nhiều tài sản, Michael đã đưa ra một chiến lược táo bạo. Ông gợi ý rằng nếu bạn muốn kiếm được nhiều tiền, hãy định vị podcast của mình như một podcast về Bitcoin và định giá nó ở mức 10 triệu đô la. Sau đó, bạn có thể bán 25% cổ phần cho các nhà đầu tư mạo hiểm tin tưởng vào Bitcoin và tương lai số để có được vốn.
Đầu tư vào Bitcoin
· Giả sử bạn nhận được 3 triệu đô la đầu tư, bạn có thể đầu tư toàn bộ số tiền này vào Bitcoin. Michael cho rằng Bitcoin có thể tăng gấp đôi sau mỗi ba năm, vì vậy nếu bạn có 6 triệu đô la sau ba năm, giá trị của podcast cũng có thể tăng lên 15 triệu đô la. Sau đó, bạn có thể tái tài trợ 5 triệu đô la, tiếp tục đầu tư vào Bitcoin và có thể tăng giá trị tài sản lên 30 triệu hoặc 40 triệu đô la trong vòng mười năm.
Đầu tư có đòn bẩy cao
· Michael nhấn mạnh rằng điều quan trọng là «đầu tư đòn bẩy tích cực». Bằng cách sử dụng dòng tiền và đầu tư vốn của công ty vào Bitcoin, lợi nhuận của doanh nghiệp có thể tăng gấp đôi hoặc gấp ba. Ông giải thích cách tăng rủi ro và tận dụng tiềm năng hoàn vốn cao của Bitcoin để đạt được sự tăng trưởng tài sản.
So sánh với đầu tư bất động sản
· Ông so sánh chiến lược này với đầu tư bất động sản, chỉ ra rằng bất động sản thường cần thời gian dài hơn để tăng giá trị, trong khi tốc độ tăng trưởng của Bitcoin nhanh hơn. Bằng cách đơn giản đầu tư toàn bộ vốn vào Bitcoin, thay vì chọn bất động sản cụ thể, các nhà đầu tư có thể nhanh chóng đạt được sự tăng trưởng tài sản.
Lời khuyên cho người bình thường
· Đối với người bình thường, Michael khuyên nên đầu tư một phần của vốn mà họ hy vọng sẽ giữ lâu dài vào Bitcoin. Ông gợi ý dành thời gian để học về Bitcoin và quyết định tỷ lệ đầu tư dựa trên khả năng chịu rủi ro của bản thân. Ông cho rằng các nhà đầu tư thông minh nên cố gắng chuyển hướng cấu trúc vốn của họ sang Bitcoin để đạt được lợi nhuận cao hơn.
Chấp nhận sự biến động
· Michael cũng nhấn mạnh rằng trí tuệ tài chính truyền thống thường cho rằng sự biến động là rủi ro, nhưng ông cho rằng sự biến động thực sự là sự sống động. Bằng cách chấp nhận sự biến động của Bitcoin, các doanh nghiệp có thể thu hút nhiều vốn hơn và đạt được tốc độ tăng trưởng nhanh hơn. Ông lấy MicroStrategy làm ví dụ để minh họa cách mà việc đưa Bitcoin vào bảng cân đối kế toán có thể tạo ra sự tăng trưởng giá trị doanh nghiệp lớn.
Giải cứu các công ty Đài Loan
Thách thức của ngành sản xuất Đài Loan
· Bonnie đề cập rằng nền tảng kinh tế của Đài Loan được tạo ra từ nhiều công ty sản xuất nhỏ và vừa, và khi ngành sản xuất chuyển sang các quốc gia khác, những công ty này đang phải đối mặt với thách thức sinh tồn.
· Michael cho biết nhiều công ty đang ở trong trạng thái «công ty xác sống», mặc dù họ vẫn có lãi, nhưng thiếu động lực tăng trưởng, trở nên nhàm chán và bị mắc kẹt.
Tìm kiếm cơ hội chuyển đổi
· Michael gợi ý rằng nếu thảo luận trong hội đồng quản trị về cách cứu một công ty có doanh thu hàng năm 500 triệu đô la và tỷ lệ tăng trưởng hàng năm chỉ 2%, ông sẽ đề xuất thực hiện một cuộc mua lại mang tính cách mạng. Ông hình dung việc tìm kiếm một công ty có giá 2,5 triệu đô la với tỷ lệ tăng trưởng hàng năm đạt 50% và cho rằng công ty này sẽ tăng trưởng từ 20% đến 40% mỗi năm trong 20 năm tới. Ông cho rằng loại công ty này độc quyền trên thị trường và có sản phẩm không thể ngăn cản.
Bitcoin như một giải pháp
· Ông tiếp tục đề xuất rằng Bitcoin có thể được coi là một «công ty công nghệ toàn cầu», có thể được mua với tỷ lệ 1 lần doanh thu. Michael so sánh Bitcoin với một «đối tác sáp nhập phổ quát» có thể giúp các công ty toàn cầu hóa, tăng tỷ lệ tăng trưởng và sức hấp dẫn của cổ phiếu. Ông nhấn mạnh rằng giá trị của Bitcoin nằm ở tiềm năng tăng trưởng và khả năng tiếp cận thị trường toàn cầu của nó.
Đánh bại tư duy truyền thống
· Michael chỉ ra rằng nhiều công ty thường do dự khi đối mặt với việc chuyển đổi, thích lựa chọn cái chết từ từ hơn là mạo hiểm. Ông sử dụng cuộc cách mạng điện như một phép ẩn dụ, khuyến khích các công ty và cá nhân phải dũng cảm chấp nhận công nghệ mới, giống như khi chấp nhận điện trong quá khứ. Ông cho rằng năng lượng số (Bitcoin) có thể được sử dụng để hồi sinh doanh nghiệp và sản phẩm của công ty.
· Thông điệp cốt lõi của Michael là các công ty sản xuất ở Đài Loan cần phải suy nghĩ lại mô hình kinh doanh của mình, dám mạo hiểm, chấp nhận công nghệ mới như Bitcoin để đạt được sự tăng trưởng và chuyển đổi. Bằng cách đưa Bitcoin vào bảng cân đối kế toán, các doanh nghiệp không chỉ có thể tăng giá trị mà còn nâng cao khả năng cạnh tranh của mình trên thị trường, tránh khỏi việc bị lạc hậu theo thời gian.
Cơ hội
Cảm hứng từ lửa
· Michael dùng phép ẩn dụ về lửa để giải thích tầm quan trọng của công nghệ. Ông cho biết khi con người phát hiện ra lửa, không phải ai cũng ngay lập tức hiểu được nhiều công dụng của nó, nhưng theo thời gian, mọi người dần học cách sử dụng lửa để cải thiện cuộc sống, như nấu ăn, dọn dẹp đất đai và chế tạo công cụ. Cuối cùng, sự tiến bộ công nghệ này đã cho phép con người tạo ra những thành tựu vĩ đại như tòa nhà chọc trời.
Sự chấp nhận và học hỏi công nghệ
· Michael nhấn mạnh rằng sự tiến bộ của nền văn minh phụ thuộc vào việc chấp nhận và học hỏi công nghệ mới. Ông khuyến khích mọi người bất kể ở đâu (như Đài Loan, Châu Phi hay Nam Mỹ) nên dũng cảm đối mặt với công nghệ mới thay vì sợ hãi. Đặc biệt trong bối cảnh toàn cầu hóa, nhiều quốc gia không thể đầu tư vào công nghệ cao hoặc bất động sản như Mỹ, vì vậy việc tìm kiếm cơ hội mới là rất quan trọng.
Cơ hội từ Bitcoin
· Ông chỉ ra rằng Bitcoin cung cấp cơ hội cho những người không thể tiếp cận trực tiếp với thị trường Mỹ. Bitcoin không chỉ đại diện cho con đường vào thị trường tốt nhất mà còn có thể cho phép mọi người vượt qua thị trường truyền thống để tiếp cận những thị trường tốt hơn. Michael cho rằng Bitcoin là giải pháp phổ quát cho vấn đề, đặc biệt là đối với những người cảm thấy bất an và bị loại trừ.
Tìm kiếm những đối tượng có nhu cầu
· Michael đề cập rằng nhiều người giàu có và quyền lực thường không nhận thấy vấn đề của chính mình vì họ quá tự mãn và thoải mái. Ông gợi ý tìm những người nhận thức được rằng họ đang phải đối mặt với vấn đề và cung cấp Bitcoin như một giải pháp cho họ. Đối với những người sống ở các quốc gia không ổn định về kinh tế, như Argentina hay Nigeria, Bitcoin có thể là lối thoát cho họ.
Liên kết gốc
