MARA Holdings Inc., công ty khai thác bitcoin lớn nhất được giao dịch công khai, đã hoàn tất đợt phát hành trái phiếu cao cấp chuyển đổi 0% trị giá 1 tỷ đô la có thời hạn đáo hạn vào năm 2030.

Công ty khai thác Bitcoin được niêm yết trên Nasdaq là MARA mua 5.771 Bitcoin sau khi bán trái phiếu chuyển đổi

MARA Holding, được niêm yết là MARA trên Nasdaq, tuyên bố rằng số tiền này sẽ được dùng để mua bitcoin (BTC), tái cấp vốn cho các khoản nợ hiện có và các nhu cầu chung khác của công ty. Được công bố vào thứ Sáu, đợt phát hành đã được hoàn tất vào ngày 20 tháng 11 năm 2024 và bao gồm 150 triệu đô la tiền trái phiếu bổ sung được cung cấp thông qua một điều khoản tùy chọn cho các nhà đầu tư ban đầu.

MARA tiết lộ rằng các trái phiếu này đã được bán riêng cho những người mua tổ chức đủ điều kiện theo Quy tắc 144A của Đạo luật Chứng khoán năm 1933. Sau khi trang trải các chi phí liên quan, công ty đã bảo đảm được khoảng 980 triệu đô la. Trong số này, 199 triệu đô la đã được sử dụng để hoàn trả 212 triệu đô la tiền gốc của các trái phiếu chuyển đổi năm 2026.

Số tiền thu được còn lại chủ yếu hỗ trợ cho việc mua lại bitcoin. MARA đã thêm 5.771 BTC vào lượng nắm giữ của mình với mức giá trung bình là 95.554 đô la cho mỗi bitcoin, nâng tổng dự trữ của mình lên khoảng 33.875 BTC. Lượng nắm giữ này, dựa trên giá giao ngay là 99.000 đô la cho mỗi BTC tại thời điểm công bố trên X, được định giá khoảng 3,4 tỷ đô la.

Trái phiếu chuyển đổi 0% là trái phiếu cấp cao không được bảo đảm đáo hạn vào ngày 1 tháng 3 năm 2030. Chúng có tỷ lệ chuyển đổi là 38,5902 cổ phiếu MARA trên mỗi 1.000 đô la tiền gốc, tương đương với giá chuyển đổi là 25,91 đô la cho mỗi cổ phiếu—cao hơn 42,5% so với giá trung bình theo khối lượng giao dịch của cổ phiếu tại thời điểm phát hành.

Sau tin tức này, đồng sáng lập Microstrategy Michael Saylor đã lên tiếng trên X, tuyên bố, "MARA là một công ty theo Tiêu chuẩn Bitcoin". Trong khi đó, nhà phê bình bitcoin Peter Schiff đã phản pháo, nói rằng, "Vậy là một kẻ lừa đảo khác hiện đang nhắm vào mục tiêu của bạn. Điều này hẳn rất thú vị". Tổng giám đốc điều hành MARA Fred Thiel đã trả lời, "Chúng tôi tập trung vào việc tạo ra giá trị và tích lũy bitcoin. Không có tài sản nào tốt hơn trên thế giới".

Nhận xét của Schiff phản ánh sự hoài nghi ngày càng tăng về Microstrategy, gần đây được thúc đẩy bởi những lời chỉ trích từ những người bán khống như Citron Research. Chiến lược dựa vào trái phiếu chuyển đổi để tài trợ cho các vụ mua lại tiền điện tử của công ty cho thấy một cách tiếp cận táo bạo để mở rộng danh mục đầu tư bitcoin của mình thông qua nợ. Những trái phiếu này, tránh được các khoản thanh toán lãi suất ngay lập tức, đi kèm với một sự đánh đổi—khả năng pha loãng vốn chủ sở hữu khi chuyển đổi thành cổ phiếu.

Chiến lược này liên kết trực tiếp các công ty với biến động giá không thể đoán trước của bitcoin, khiến họ dễ bị tổn thương trước sự sụt giảm định giá đáng kể nếu giá BTC bị ảnh hưởng. Mặc dù vậy, các công ty như Microstrategy, Metaplanet, Semler Scientific, Acurx Pharmaceuticals, Cosmos Health, MARA và một số công ty khác coi bitcoin là một biện pháp phòng ngừa đáng tin cậy chống lại lạm phát và sự xói mòn giá trị. Đối với MARA, trở thành một công ty khai thác bitcoin cũng có nghĩa là hưởng lợi từ sức mạnh tính toán của mình, biến hoạt động của mình thành nguồn vàng kỹ thuật số.

Khi quỹ đạo thị trường bitcoin mở ra, cách tiếp cận Bitcoin Standard có thể đóng vai trò là chuẩn mực cho các công ty điều hướng các cơ hội tương tự. Thành công của đợt phát hành phản ánh cả nhu cầu của nhà đầu tư đối với các dự án tập trung vào bitcoin và sự chấp nhận ngày càng tăng đối với tài sản kỹ thuật số như là tài sản nắm giữ chiến lược. Chiến lược này sẽ không chỉ xác định tương lai của MARA mà còn có thể định hình động lực thị trường rộng lớn hơn cho một loạt các doanh nghiệp tập trung vào bitcoin.
#binance #wendy #bitcoin $BTC