Thị trường phái sinh của Ethereum có thể đang báo hiệu đà tăng giá khi lãi suất mở tương lai tăng vọt hơn 12% lên mức cao nhất mọi thời đại là 20,8 tỷ đô la vào thứ sáu. Điều này diễn ra sau mức tăng giá 7% trong 24 giờ qua đã đẩy Ethereum lên 3.365 đô la, theo trang giá của The Block.
Lãi suất mở, đo lường tổng số hợp đồng đang lưu hành trên thị trường phái sinh, đã đạt đến mức chưa từng có đối với Ethereum. Các nhà phân tích cho rằng sự gia tăng này là do tâm lý lạc quan gia tăng trong số các nhà giao dịch phái sinh.
Theo báo cáo của CryptoQuant, tỷ lệ tài trợ tương lai theo trọng số OI của Ethereum đã tăng đột biến nhiều lần trong tuần qua để đạt mức cao kỷ lục mới, báo hiệu sự thống trị của các nhà giao dịch vị thế dài. Theo dữ liệu của Coinglass, hiện tại là 0,0374%. "Điều này cho thấy tâm lý thị trường ủng hộ xu hướng giá tăng trong ngắn hạn", báo cáo của CryptoQuant cho biết thêm.
Lãi suất mở hợp đồng tương lai Ethereum trên tất cả các sàn giao dịch đã đạt mức cao kỷ lục mới. Ảnh: CryptoQuant.
Thị trường tương lai Ethereum đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể trong những tháng gần đây. Theo dữ liệu của CryptoQuant, lãi suất mở của Ethereum đã tăng hơn 40% trong bốn tháng qua, vượt qua mốc 20 tỷ đô la và vượt qua mức cao trước đó là hơn 17 tỷ đô la vào tháng 5.
Một nhà phân tích của CryptoQuant cho biết: "Hoạt động trên thị trường phái sinh của Ethereum phản ánh sự tham gia ngày càng tăng của các nhà đầu tư, với mức lãi suất mở tương lai gần đây đã vượt quá 20 tỷ đô la lần đầu tiên".
Tỷ lệ tài trợ hiện đang ở mức dương, báo hiệu thị trường đang nghiêng về các vị thế mua dài hạn hoặc đặt cược vào giá tăng. Ngoài ra, tỷ lệ đòn bẩy ước tính của Ethereum—một thước đo về lãi suất mở chia cho dự trữ giao dịch—đã tăng lên mức kỷ lục mới là 0,40. Điều này cho thấy các nhà giao dịch chấp nhận rủi ro nhiều hơn vì họ sử dụng đòn bẩy cao hơn để khuếch đại lợi nhuận tiềm năng.
Tuy nhiên, báo cáo của CryptoQuant cảnh báo rằng đòn bẩy cao và sự thống trị của các vị thế mua dài hạn có thể làm tăng nguy cơ siết chặt mua dài hạn. "Biến động giá đột ngột có thể gây ra thanh lý, dẫn đến điều chỉnh thị trường", báo cáo của CryptoQuant cho biết thêm.
Ngoài các sản phẩm phái sinh, khối lượng giao dịch trên chuỗi của Ethereum cũng đã tăng đáng kể vào tháng 11. Sau một năm chậm chạp với tâm lý ngại rủi ro, khối lượng giao dịch trên chuỗi đã tăng vọt 85% chỉ trong hai tuần, tăng từ 3,84 tỷ đô la vào ngày 1 tháng 11 lên 7,13 tỷ đô la vào ngày 15 tháng 11.
Sự hồi sinh hoạt động này có thể được thúc đẩy bởi một số yếu tố, bao gồm dòng tiền lớn từ các quỹ giao dịch trao đổi Ethereum và sự tự tin mới của thị trường sau chiến thắng trong cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ của Donald Trump.
Chiến thắng của Trump vào ngày 5 tháng 11 đã khuyến khích các nhà đầu tư tiền điện tử, những người mong đợi một chế độ mới thân thiện hơn với ngành công nghiệp này. Đợt tăng giá gần đây của Bitcoin lên mức cao kỷ lục mới là hơn 99.000 đô la trong tuần này đã đóng vai trò là chất xúc tác chính cho sự tăng giá của altcoin, với Cardano tăng 46% và Solana tăng 22% trong tuần qua.
Theo nhà phân tích Valentin Fournier của BRN, các nhà đầu tư tổ chức đang thúc đẩy phần lớn đà tăng trưởng gần đây của bitcoin, trong khi sự tham gia của các nhà đầu tư bán lẻ cũng tăng đều đặn.
"Với các chất xúc tác mạnh mẽ còn nguyên vẹn, bitcoin đang trên đà đạt 120.000 đô la vào cuối năm", Fournier cho biết trong email gửi The Block. Tuy nhiên, ông cảnh báo rằng vượt qua mốc 100.000 đô la có thể dẫn đến sự biến động gia tăng và khả năng thanh lý các vị thế đòn bẩy.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: The Block là một kênh truyền thông độc lập cung cấp tin tức, nghiên cứu và dữ liệu. Tính đến tháng 11 năm 2023, Foresight Ventures là nhà đầu tư phần lớn của The Block. Foresight Ventures đầu tư vào các công ty khác trong lĩnh vực tiền điện tử. Sàn giao dịch tiền điện tử Bitget là LP chủ chốt của Foresight Ventures. The Block tiếp tục hoạt động độc lập để cung cấp thông tin khách quan, có tác động và kịp thời về ngành công nghiệp tiền điện tử. Sau đây là các tiết lộ tài chính hiện tại của chúng tôi.
© 2024 The Block. Bảo lưu mọi quyền. Bài viết này chỉ được cung cấp cho mục đích thông tin. Bài viết không được cung cấp hoặc có ý định sử dụng làm tư vấn pháp lý, thuế, đầu tư, tài chính hoặc tư vấn khác.
