Trong số báo hôm nay, Kevin Tam từ Raymond James sẽ đưa chúng ta qua tiến trình phát triển của bitcoin trong năm 2024, cùng với cái nhìn tổng quan về Hồ sơ SEC 13F gần đây.
Sau đó, Federico Brokate từ 21Shares sẽ trả lời các câu hỏi về quyền nuôi con và các quy định trong mục Hỏi chuyên gia.
– Sarah Morton
Bạn đang đọc Crypto for Advisors, bản tin hàng tuần của CoinDesk, bản tin giải thích về tài sản kỹ thuật số dành cho các cố vấn tài chính. Đăng ký tại đây để nhận bản tin vào thứ năm hàng tuần.
2024 - Năm Bitcoin trở nên phổ biến
Năm 2024 là năm có nhiều tiến triển đáng kể đối với ngành công nghiệp tiền điện tử, khi việc áp dụng bitcoin đạt đến tầm cao mới và sự rõ ràng về mặt quy định đã xuất hiện. Từ đầu tư của tổ chức đến sự công nhận của công chúng, năm nay đã chứng kiến sự thay đổi lớn về cách thế giới nhìn nhận và tương tác với tài sản kỹ thuật số. Trong phần tóm tắt này, chúng ta sẽ xem xét kỹ hơn các sự kiện và xu hướng chính đã định hình không gian tiền điện tử.
Vào tháng 1 năm 2024, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đã chấp thuận 11 ETF bitcoin giao ngay. Sự kiện này đánh dấu bước ngoặt lớn đối với ngành công nghiệp tiền điện tử, chứng minh thiện chí của SEC trong việc quản lý và chấp thuận các ETP bitcoin. Dựa trên sự chấp thuận của ETF bitcoin, SEC đã chấp thuận các ETF ether giao ngay vào tháng 7. Việc chấp thuận các ETF bitcoin và ether giao ngay thể hiện sự phát triển quan trọng trên thị trường tài chính, mang đến một cách trực tiếp và minh bạch hơn để các nhà đầu tư tổ chức có thể tiếp cận một loại tài sản chất lượng cao.
Những sự kiện đáng chú ý trong năm nay:
Ngân hàng New York Mellon chuẩn bị bước vào lĩnh vực tiền điện tử khi SEC chấp thuận các dịch vụ lưu ký tài sản kỹ thuật số, một động thái có thể mang lại tính hợp pháp hơn nữa cho ngành này.
BlackRock's iShares Bitcoin Trust vừa nhận được sự thúc đẩy lớn với sự chấp thuận của SEC đối với các tùy chọn ETF bitcoin giao ngay. Điều này giúp mở đường cho khả năng tiếp cận đầu tư rộng rãi hơn với tính thanh khoản tăng lên, mang đến các chiến lược phòng ngừa rủi ro tinh vi và phát triển các lệnh mua có bảo đảm bằng bitcoin từ các đơn vị phát hành ETF khác.
Thượng nghị sĩ Cynthia Lummis đã đề xuất một quỹ dự trữ bitcoin chiến lược trị giá 67 tỷ đô la để củng cố đồng đô la Mỹ. Kế hoạch này nhằm mục đích đa dạng hóa Chú Sam thành bitcoin, đảm bảo vị thế tiền tệ dự trữ toàn cầu của đồng đô la. Đề xuất bao gồm chương trình mua 1 triệu đơn vị BTC, phản ánh quy mô dự trữ vàng của Hoa Kỳ. Đạo luật BITCOIN sẽ thiết lập một quỹ dự trữ bitcoin chiến lược để đóng vai trò là kho lưu trữ giá trị bổ sung nhằm củng cố bảng cân đối kế toán của Hoa Kỳ và đảm bảo việc quản lý minh bạch các khoản nắm giữ bitcoin của chính phủ liên bang.
Chúng tôi đã chứng kiến Hạ viện thông qua Đạo luật Đổi mới Tài chính và Công nghệ cho Thế kỷ 21 (“FIT21”) để bảo vệ người tiêu dùng tốt hơn và đảm bảo tính chắc chắn về mặt quy định cần thiết để cho phép đổi mới tài sản kỹ thuật số phát triển mạnh mẽ tại Hoa Kỳ. Quy định này giúp xác định vai trò của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) và SEC để có một khuôn khổ tiền điện tử rõ ràng.
Theo hồ sơ SEC 13F, State of Michigan Retirement System là quỹ hưu trí nhà nước đầu tiên mua một ETF ether. Quỹ này sở hữu 460.000 cổ phiếu, trị giá 11 triệu đô la, của Grayscale ETH Trust, ngoài khoản nắm giữ 6,9 triệu đô la của Ark 21Shares bitcoin ETF từ mùa hè này.
Một hồ sơ 13F cho thấy năm ngân hàng lớn nhất của Canada, RBC, TD Bank, Scotiabank, BMO và CIBC, tiếp tục bổ sung thêm các quỹ ETF bitcoin và ether vào danh mục nắm giữ của tổ chức. Tổng số tiền mà các ngân hàng Canada nắm giữ là hơn 38 triệu đô la, trong đó Bank of Montreal nắm giữ 16,7 triệu đô la.
Các hồ sơ nộp từ tháng 1 đến tháng 3 năm 2025 sẽ rất thú vị. Chúng sẽ tiết lộ những ngân hàng và tổ chức mới nào đã mua vào vào mùa thu năm 2024, khi phép tính mua bitcoin thay đổi.
Kết quả tài chính quý 3 năm 2024 gần đây của MicroStrategy đã công bố chiến lược Công ty Kho bạc Bitcoin. Trong ba năm tới, công ty đặt mục tiêu huy động 42 tỷ đô la để đầu tư vào bitcoin, một nửa được huy động thông qua cổ phiếu và một nửa thông qua chứng khoán có thu nhập cố định. Đến cuối tháng 10, lượng bitcoin nắm giữ của MicroStrategy lên tới 252.220, trị giá khoảng 18 tỷ đô la.
Tương tự như lớp blockchain Bitcoin cung cấp nền tảng an toàn và ổn định cho sự tăng trưởng được hỗ trợ bởi 700 EH/giây năng lượng, những tiến bộ đạt được vào năm 2024 đã thiết lập nền tảng vững chắc cho sự phát triển trong tương lai của ngành công nghiệp tiền điện tử.
Thông tin trong bài viết này được lấy từ các nguồn được cho là đáng tin cậy, tuy nhiên, chúng tôi không thể khẳng định rằng thông tin này là chính xác hoặc đầy đủ. Bài viết được cung cấp như một nguồn thông tin chung và không được coi là lời khuyên đầu tư cá nhân hoặc lời chào mời mua hoặc bán chứng khoán. Quan điểm là của tác giả, Kevin Tam và không nhất thiết là của Raymond James Ltd. Các nhà đầu tư đang cân nhắc bất kỳ khoản đầu tư nào nên tham khảo ý kiến của Cố vấn đầu tư để đảm bảo rằng khoản đầu tư đó phù hợp với hoàn cảnh và khả năng chịu rủi ro của nhà đầu tư trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. Raymond James Ltd. là Quỹ bảo vệ nhà đầu tư thành viên của Canada.
- Kevin Tam, chuyên gia nghiên cứu tài sản kỹ thuật số và giám sát tuân thủ chi nhánh cấp cao, Raymond James Ltd.
Hỏi chuyên gia
H. Triển vọng của ngành tài sản kỹ thuật số và hiệu suất tiền điện tử là gì? Đây có còn là mức giá tốt cho các nhà đầu tư không?
Tương lai của ngành tài sản kỹ thuật số có vẻ tươi sáng. Những lý do để lạc quan bao gồm:
· Việc cắt giảm lãi suất tạo ra bối cảnh kinh tế thuận lợi cho bitcoin—tài sản này được hưởng lợi, đặc biệt là trong giai đoạn cung tiền tăng hoặc kích thích kinh tế.
· Các chính sách tiềm năng như thuế quan có thể dẫn đến lạm phát cao hơn. Bitcoin ngày càng được coi là một kho lưu trữ giá trị và là hàng rào chống lại lạm phát và hoạt động tốt trong những môi trường này.
H. Những diễn biến pháp lý nào có thể thúc đẩy các cố vấn muốn tham gia vào thị trường tiền điện tử?
Một diễn biến pháp lý quan trọng sẽ là bãi bỏ SAB 121, yêu cầu người lưu ký phải ghi nhận các khoản nắm giữ tiền điện tử là cả tài sản và nợ phải trả theo giá trị thị trường hợp lý, đòi hỏi phải có dự trữ 1:1 bằng đô la. Chính sách này làm tăng bảng cân đối kế toán và ngăn cản các tổ chức cung cấp dịch vụ lưu ký tiền điện tử.
Đạo luật FIT21 cũng hứa hẹn sẽ cung cấp một khuôn khổ quản lý rõ ràng hơn cho tài sản kỹ thuật số bằng cách xác định vai trò của SEC và CFTC và phân loại tài sản dựa trên tính phi tập trung và chức năng của chúng. Điều này định vị tiền điện tử là một loại tài sản có cấu trúc hơn và tăng cường sự tự tin cho các cố vấn.
Ngoài ra, sự ủng hộ mạnh mẽ của Trump đối với DeFi có thể mang lại tính hợp pháp cho lĩnh vực này và giúp định vị DeFi như một thành phần khả thi trong danh mục đầu tư của khách hàng.
Nhìn chung, những sáng kiến này có thể đưa Hoa Kỳ trở thành quốc gia dẫn đầu về tài sản kỹ thuật số, tạo ra nền tảng pháp lý vững chắc khuyến khích các cố vấn coi tiền điện tử là một loại tài sản khả thi và được quản lý.
H. Tài sản tiền điện tử được bảo vệ như thế nào và làm thế nào để giảm bớt mối lo ngại của nhà đầu tư? Điều gì khiến một đơn vị phát hành đa dạng hóa về mặt lưu ký?
Người giám hộ tiền mã hóa sử dụng kết hợp các biện pháp bảo mật để bảo vệ chống lại truy cập trái phép và các mối đe dọa mạng. Một phương pháp chính đã trở thành tiêu chuẩn của các đơn vị phát hành ETF tiền mã hóa là sử dụng kho lạnh, nơi tài sản kỹ thuật số được lưu trữ ngoại tuyến trong ví phần cứng an toàn. Những ví này thường yêu cầu nhiều chữ ký để ủy quyền cho các giao dịch, thêm một lớp bảo mật và giảm nguy cơ bị hack.
- Federico Brokate, Phó chủ tịch kiêm giám đốc kinh doanh tại Hoa Kỳ của 21Shares
Tiếp tục đọc
Microstrategy hiện nắm giữ 1,5% tổng số bitcoin có sẵn sau khoản đầu tư gần đây.
Goldman Sachs tuyên bố rằng họ đang tìm cách phát triển một nền tảng công nghệ dựa trên blockchain.
Quỹ ETF bitcoin IBIT phá kỷ lục của BlackRock hiện có AUM cao hơn cả các quỹ ETF vàng.
