Chủ tịch Ủy ban Tài sản Kỹ thuật số Quốc gia đã giới thiệu về tình hình hiện tại và tương lai của El Salvador trong một cuộc phỏng vấn độc quyền.
Bài viết bởi: Tuoilo Finance
Trên toàn cầu, El Salvador có thể chỉ là một quốc gia nhỏ ít người biết đến, để lại ấn tượng mơ hồ là những cảnh quan núi lửa nóng bỏng và hệ sinh thái đa dạng. Nhưng trong thế giới tiền điện tử, El Salvador lại là một cái tên gây tiếng vang.
Quay trở lại năm 2021, môi trường tiền tệ toàn cầu có thể được mô tả là đầy biến động, đại dịch dẫn đến sự gia tăng nợ tiền tệ, quy mô nợ toàn cầu tăng vọt lên 275 tỷ USD, một làn sóng thử nghiệm tiền điện tử mới đã nổi lên trên toàn cầu, Bitcoin đã trở thành xu hướng chính, chạm mốc 69.000 USD.
Trong bối cảnh này, Tổng thống mới nhậm chức của El Salvador, Nayib Bukele, đã đưa ra một quyết định khá táo bạo, sử dụng đồng tiền mới để tạo ra một hệ thống tài chính mới, đưa Bitcoin trở thành tiền tệ chủ quyền của quốc gia. Quốc hội đã bất ngờ ủng hộ, cuối cùng thông qua luật bằng cách bỏ phiếu với đa số tuyệt đối, chính thức đưa Bitcoin trở thành tiền tệ hợp pháp của quốc gia, biến El Salvador thành quốc gia đầu tiên trên thế giới công nhận tiền điện tử là hợp pháp. Bukele còn cho biết sẽ dành đất xây dựng cơ sở hạ tầng cho cuộc sống hàng ngày, sử dụng Bitcoin làm đơn vị thanh toán, xây dựng một thành phố Bitcoin hoàn chỉnh, chính phủ thậm chí đã phát triển một ví điện tử có tên Chivo để thúc đẩy sự chấp nhận của công chúng.
Quyết định này đã gây chấn động toàn cầu, Quỹ Tiền tệ Quốc tế, các tổ chức ngân hàng trung ương toàn cầu, những người làm việc trong ngành tiền điện tử đều tập trung vào quốc gia nhỏ ở Châu Mỹ với dân số chưa đến 7 triệu người, những tiếng phản đối và hoan nghênh đan xen, cả thế giới đều mong muốn thấy kết quả mà El Salvador đang thử nghiệm xã hội, chứng kiến giấc mơ "Thành phố Bitcoin" của họ có thể sa sút hay vinh quang.
Dưới sự phấn khích và quảng bá, du khách đã đổ xô đến, mang lại cho El Salvador làn sóng khách mới đầu tiên. Nhưng vấn đề cũng ngay lập tức phát sinh, sự biến động cao của tiền điện tử, sự an toàn của ví điện tử, sự chậm trễ và chậm chạp của việc chuyển tiền khiến công chúng nhanh chóng không hài lòng với tiền điện tử, một năm sau, chỉ 20% người dân địa phương tiếp tục sử dụng Chivo. Thời gian đã đến tháng 11 năm 2022, thế giới tiền điện tử đã trải qua một cú sốc lớn, Bitcoin nhanh chóng tụt xuống còn 16.000 USD, trong khi Văn phòng Bitcoin Quốc gia El Salvador (ONBTC) đã chính thức được thành lập vào cùng tháng, sự chậm trễ không hợp thời đã một lần nữa phủ bóng lên kế hoạch Bitcoin của El Salvador. Kể từ đó, Thành phố Bitcoin ngày càng xa, El Salvador cũng dần rút khỏi sân khấu tiền điện tử.
Một ví dụ điển hình là, trước đây để huy động tiền xây dựng thành phố, chính phủ El Salvador đã rất tự tin dự kiến phát hành trái phiếu blockchain chủ quyền đầu tiên trên thế giới "trái phiếu núi lửa", thời gian phát hành liên tục bị trì hoãn, từ năm 2022 sang năm 2023 rồi lại sang năm 2024, trái phiếu dự kiến huy động 1 tỷ USD vẫn còn rất xa vời.
Nhưng cho đến nay, với sự hồi phục của thị trường và việc nới lỏng quy định, Bitcoin chỉ còn một bước nữa là chạm mốc 100.000 USD, thái độ của toàn cầu cũng đã có sự thay đổi rõ rệt. Cuộc đua giành dự trữ quốc gia Bitcoin đã chính thức bắt đầu, nhiều quốc gia trên toàn cầu đã bắt đầu thể hiện sự quan tâm đến việc đưa Bitcoin vào dự trữ quốc gia. Ngoài những lời hùng hồn từ Mỹ, Thụy Sĩ cũng đã thông qua luật đưa Bitcoin vào tài sản dự trữ của ngân hàng quốc gia, trong khi dự trữ Bitcoin của Bhutan thậm chí vượt quá 30% tổng GDP, Venezuela, Ba Lan, Argentina, Đức đều có các nghị sĩ đề xuất các đề xuất liên quan.
El Salvador dường như cũng đã từ một kẻ mơ mộng cực đoan trở thành một nhà đổi mới đi theo con đường riêng, trở thành người đầu tiên ăn cua. Theo thông tin từ Văn phòng Bitcoin, kể từ ngày 16 tháng 3 năm nay, El Salvador đã duy trì nguyên tắc mua một Bitcoin mỗi ngày, tính đến thời điểm viết bài, số Bitcoin nắm giữ đã đạt 5940,77 BTC, với giá trị thị trường nắm giữ đạt 578.862.354 USD. Thương hiệu "Thành phố Bitcoin" cuối cùng đã cho thấy giá trị đầu tư, hình dáng thành phố cũng đã xuất hiện. Vào tháng 8 năm nay, công ty mẹ Yilport của Thổ Nhĩ Kỳ sẽ đầu tư 1,62 tỷ USD vào hai cảng của El Salvador, trong đó một cảng nằm ở "Thành phố Bitcoin". Trong việc giáo dục công chúng, El Salvador cũng không ngừng nỗ lực, tập trung vào việc推广 Bitcoin lương trong số công chức quốc gia, cấu trúc lương từ tiền tệ truyền thống chuyển sang Bitcoin, thậm chí khởi động chương trình chứng nhận Bitcoin, cung cấp đào tạo và chứng nhận liên quan đến Bitcoin cho 80.000 công chức.
Nhưng thái độ bảo thủ của công chúng cũng cao hơn trước. Theo một cuộc khảo sát mới của Đại học Francisco Gavidia ở San Salvador, chỉ 7,5% người được hỏi cho biết họ sử dụng tiền điện tử để giao dịch, trong khi 92% thừa nhận họ không sử dụng tiền điện tử, và chỉ 1,3% cho rằng Bitcoin là hướng phát triển chính của quốc gia trong tương lai.
Chỉ từ dữ liệu mà nói, tầm nhìn về Bitcoin của El Salvador vẫn còn xa vời. Ngay cả khi Tổng thống ủng hộ mạnh mẽ, Bitcoin mà El Salvador nắm giữ chỉ chiếm 1,5% GDP của họ, và kể từ năm 2022, những khoản kiều hối bằng tiền điện tử của El Salvador cũng liên tục giảm, từ 84,8 triệu USD giảm xuống còn 57,4 triệu USD, theo dữ liệu của Ngân hàng Trung ương El Salvador, từ tháng 1 đến tháng 8 năm 2024, chỉ có 1,1% trong số tất cả các khoản kiều hối gửi đến quốc gia này liên quan đến tiền điện tử. Trong tháng 4 năm nay, dự án nợ token hóa đầu tiên do Bitfinex Securities khởi xướng để hỗ trợ xây dựng khách sạn Hilton ở El Salvador thậm chí đã thất bại vì không thu hút được khoản vốn tối thiểu 500.000 USD cần thiết để tiếp tục hoạt động, phản ánh sự thất bại của hiệu ứng Bitcoin ở El Salvador. Đối với điều này, tổng thống cũng chỉ có thể chấp nhận một cách bất lực, "Bitcoin vẫn chưa được chấp nhận rộng rãi như chúng tôi mong muốn."
Nhưng dù sao đi nữa, kể từ khi tuyên bố Bitcoin là tiền tệ chủ quyền, số phận của El Salvador đã gắn liền với Bitcoin, thương hiệu "Thành phố Bitcoin" đã được khởi động, và con đường Bitcoin của El Salvador vẫn tiếp tục. Hiện tại, El Salvador đang lên kế hoạch xây dựng thị trường vốn mới xung quanh Bitcoin và chuẩn bị tung ra nhiều chính sách hỗ trợ quản lý hơn. Kết quả đã bắt đầu xuất hiện, gần đây, Bitfinex Securities đã lần đầu tiên phát hành token hóa trái phiếu chính phủ Mỹ dưới khung pháp lý của El Salvador.
Đối với những điều trên, Chủ tịch Ủy ban Tài sản Kỹ thuật số Quốc gia El Salvador, Juan Carlos Reyes, đã nhận được cuộc phỏng vấn độc quyền từ Coindesk, đi sâu vào tình hình hiện tại và tương lai của tài sản kỹ thuật số ở El Salvador.
Dưới đây là toàn bộ cuộc phỏng vấn của tác giả Tom Carreras, được dịch bởi Tuoilo Finance, có một số điều chỉnh và thay đổi:
Trong việc quản lý tiền điện tử, El Salvador đi trước hầu hết các quốc gia khác. Là quốc gia đầu tiên áp dụng Bitcoin làm tiền tệ hợp pháp, quốc gia này đã trở thành nơi tập trung của nhiều công ty tiền điện tử.
"Từ góc độ vĩ mô, hầu hết mọi người sẽ không hiểu những gì chúng tôi đang làm ở El Salvador, họ chỉ có thể thấy một phần nhỏ của toàn cảnh," Chủ tịch Ủy ban Tài sản Kỹ thuật số Quốc gia El Salvador (CNAD) Juan Carlos Reyes đã đề cập trong một cuộc phỏng vấn.
"Ngay cả những công ty nước ngoài tuân thủ quy định nhưng không có văn phòng hoàn chỉnh tại địa phương cũng không hiểu mức độ tiên tiến của quy định ở El Salvador và tốc độ phát triển không ngừng của ngành." Reyes cho biết, sáng kiến của Tổng thống đã buộc các cơ quan quốc gia phải nỗ lực đối phó với công nghệ mới và những ảnh hưởng đi kèm với việc liên kết chặt chẽ với tiền điện tử.
Vì vậy, El Salvador đã tránh việc giao quyền quản lý tiền điện tử cho các cơ quan quản lý tài chính truyền thống - chẳng hạn như Cơ quan Quản lý Hệ thống Tài chính (SFS), mà thay vào đó, họ đã tạo ra CNAD từ đầu, với mục tiêu xây dựng một khung quản lý được thiết kế riêng cho tiền điện tử, thay vì cố gắng kéo dài các quy tắc hiện có vào tài sản kỹ thuật số.
"Có một phương pháp suy diễn: khi tôi thấy một con chim, nó đi bộ như vịt, bơi như vịt, kêu như vịt, tôi sẽ gọi nó là vịt." Nhưng trong bối cảnh tài sản, tài sản kỹ thuật số hoàn toàn khác với công cụ tài chính truyền thống.
Đây cũng là lý do khiến CNAD ngay lập tức áp dụng phương pháp công nghệ để quản lý tiền điện tử sau khi Reyes, một nhân vật có trọng lượng trong lĩnh vực khoa học máy tính, trở thành lãnh đạo vào tháng 9 năm 2023. Từ phản hồi của các công ty tiền điện tử xin cấp giấy phép DASP của El Salvador, kết quả rất đáng mừng.
Nick Cowan, Giám đốc điều hành nhóm của công ty giải pháp token hóa VLRM, đã nói trong một cuộc phỏng vấn: "Chúng tôi hoàn toàn không ngờ rằng CNAD không chỉ hiểu biết sâu rộng, làm việc chi tiết, mà còn thành thạo công nghệ."
Victor Solomon, đối tác của công ty tư vấn token hóa El Salvador, Tokenization Expert, đồng tình với quan điểm này. "Chúng tôi không muốn ca ngợi El Salvador quá mức, nhưng họ có thể nhanh chóng nắm bắt vấn đề cốt lõi để xem xét đơn xin của chúng tôi, điều này thật đáng kinh ngạc. Chúng tôi không phải mất thời gian giải thích nền tảng công nghệ mà chúng tôi đang hoạt động - họ đã hiểu sự phức tạp của việc token hóa và các biện pháp tuân thủ mà sẽ được thực hiện, Reyes hiểu những thách thức thực tế mà doanh nghiệp phải đối mặt, từ việc gây quỹ đến điều hướng quy định, điều này khiến ông không chỉ là một người đứng đầu cơ quan quản lý mà còn là một người ủng hộ doanh nghiệp có ảnh hưởng tích cực đến nền kinh tế El Salvador," Solomon bổ sung.
Reyes sinh ra ở El Salvador, và đã chuyển đến Canada khi còn nhỏ để tránh cuộc chiến tàn khốc đang hoành hành ở quốc gia này. Ông tự xưng là "đã đạt được nhiều thành tựu", sở hữu nhiều bằng cử nhân trong các lĩnh vực khoa học máy tính, toán học và vật lý, cũng như bằng thạc sĩ quản trị kinh doanh từ Harvard. Sau đó, ông theo học tiến sĩ triết học tại Đại học Hữu nghị Nhân dân Nga, nhưng chưa hoàn thành do đại dịch và chiến tranh Ukraine.
Nền tảng chuyên môn của ông có tính phức tạp cao, và kinh nghiệm làm việc cũng rất đa dạng. Sau 15 năm lãnh đạo một công ty tư vấn, ông đã phát triển cơ hội kinh doanh cho Missanabie Cree First Nation, và cũng đã từng mở một quán bar trên tầng hai biệt thự ven biển của mình. Kể từ năm 2013, ông đã là một tín đồ của Bitcoin, do đó vào năm 2021, ông quyết định trở về El Salvador để tham gia vào quá trình quốc hữu hóa tiền điện tử.
CNAD có 35 nhân viên hoàn toàn độc lập, Reyes đã cung cấp tiêu chuẩn mẫu cho nhân viên: mỗi người đều nắm rõ công nghệ cơ bản của tiền điện tử. Thực tế, hiện có 20 nhân viên đang theo học chương trình sau đại học về tiền điện tử tại Đại học CEMA ở Argentina để nâng cao kiến thức chuyên môn.
"Trong lĩnh vực quản lý tài sản điện tử, chúng tôi có đội ngũ chất lượng giáo dục hàng đầu và hoàn chỉnh nhất trên thế giới," Reyes nói. "Nếu ai đó không biết cách giao dịch bằng Bitcoin, bao gồm cả tài xế của tôi, họ có thể không thể làm việc ở đây."
Đội ngũ tinh nhuệ này chắc chắn đã để lại ấn tượng sâu sắc cho các công ty đang tìm kiếm giấy phép hoạt động ở El Salvador.
"Reyes là một chuyên gia công nghệ," Cowan cho biết, công ty của ông đã hợp tác với hàng chục cơ quan quản lý khác trên toàn cầu. "Tại các khu vực tài phán khác, các cơ quan quản lý hiểu quy định và bảo vệ nhà đầu tư, điều này rõ ràng rất quan trọng, nhưng họ không nhất thiết phải hiểu công nghệ, điều này đôi khi làm cho công việc của bạn trở nên rất nặng nề."
"Đây là một quá trình rất chi tiết và phức tạp. Chúng tôi đã nộp một đơn xin dài 700 trang, nhưng sau khi nộp đơn, quá trình ra quyết định nhanh hơn nhiều so với các quốc gia khác... Quy trình này nhất quán với bất kỳ quy trình quản lý nào khác mà chúng tôi đã phải trải qua, không phải là đi theo con đường khác, chỉ đơn giản là nhanh hơn," Cowan cho biết.
Đối với Reyes, kho kiến thức về tiền điện tử của cơ quan này có nghĩa là nó có thể tuân thủ một trong những tín điều triết lý quan trọng nhất trong lĩnh vực này - không tin tưởng, mà hãy xác minh - và kiểm tra blockchain mỗi khi tương tác với các công ty mới xin giấy phép. Đội ngũ không dựa vào tài liệu do các quan chức tuân thủ cung cấp, lý do là thường thì các tài liệu này sẽ bị phát hiện là cung cấp thông tin sai lệch cho cơ quan quản lý.
Reyes thích sử dụng một phép so sánh để giải thích tại sao tiền điện tử cần một cơ quan quản lý riêng biệt. "Nếu bạn mua một chiếc ô tô điện và nó gặp sự cố, bạn đưa nó cho một thợ máy có 20 năm kinh nghiệm, nhưng khi ông ta mở nắp capo, ông ta không tìm thấy động cơ, chỉ thấy một viên pin, ông ta không biết phải xử lý nó như thế nào."
Điều này cũng phản ánh cảm giác khác biệt mà tiền điện tử và tài sản tài chính truyền thống mang lại cho Reyes. Chúng có vẻ rất giống nhau ở bề ngoài, nhưng khi đi sâu vào, hai bên lại hoàn toàn khác nhau. Đây cũng là một trong những lý do khiến các khu vực tài phán toàn cầu tiến triển chậm trong việc triển khai khung quản lý tài sản kỹ thuật số.
Tuy nhiên, El Salvador là một quốc gia nhỏ. GDP chỉ đạt 35 tỷ USD, đứng thứ 17 trong các quốc gia Mỹ Latinh và thứ 103 trên thế giới. Quốc gia này không có đồng tiền riêng, cũng không có các tổ chức tài chính mạnh mẽ, thậm chí không có hệ sinh thái nhà phát triển hiện có. Nhưng chính vì điều này, trong việc quản lý tiền điện tử, tất cả những điều này đã chứng minh là có lợi, vì El Salvador "bắt đầu từ một tờ giấy trắng".
Quay trở lại phép so sánh với ô tô điện, El Salvador có thể ngay lập tức tập trung vào việc sửa chữa pin và động cơ mà không cần phải chuyển đổi cơ sở hạ tầng hiện có của mình thành một garage có thể sửa chữa Tesla.
"Tại các quốc gia khác, nhiều công nghệ mới được tạo ra bởi những người lý trí, họ cố gắng thúc đẩy hệ sinh thái tiền điện tử phát triển, nhưng họ không nghĩ đến cách mà công nghệ sẽ bị lạm dụng và trở thành công cụ rửa tiền," Reyes nói. "Các cơ quan quản lý rất khó biết được mức độ nới lỏng của quy định."
"Chúng tôi có thể làm cho CNAD trở thành điểm truy cập duy nhất cho tất cả tài sản kỹ thuật số của quốc gia, bất kỳ thực thể nào không được ủy ban cấp phép đều là vi phạm pháp luật."
Còn một thực tế nữa là các tổ chức tài chính ở các quốc gia phương Tây là những người đặt ra quy định hiện có, vì vậy việc lật đổ các quy định cũ sẽ có tác động lớn hơn và nghiêm trọng hơn so với các quốc gia Mỹ Latinh. "Tài chính truyền thống có các tổ chức vận động, họ đã luôn đấu tranh với tiền điện tử, ví dụ như thực hiện Operation Chokepoint 2.0 (chỉ hành động của các cơ quan quản lý Mỹ hạn chế việc các công ty tiền điện tử nhận được dịch vụ ngân hàng). Họ sẽ làm mọi cách để đảm bảo rằng ngành này không phát triển mạnh mẽ," Reyes trước đây đã bị đóng băng tài khoản ngân hàng Canada vì tham gia vào hoạt động tiền điện tử. "Nhưng những quốc gia như El Salvador, nếu có thể hành động nhanh chóng, nắm bắt cơ hội mà tiền điện tử mang lại, sẽ thu được nhiều lợi ích."
Nhưng El Salvador muốn xây dựng môi trường quản lý như thế nào?
Reyes cho biết, về công cụ tài chính, Bitcoin "đủ sức" nhưng ngoài ra, CNAD không biết đến công nghệ. Hầu hết các công ty được cơ quan quản lý này giám sát đều hoạt động trên Ethereum. Quy mô của các công ty được giám sát rất khác nhau: có các công ty lớn toàn cầu như Tether và Bitfinex Securities, cũng có các doanh nghiệp nhỏ địa phương của El Salvador, theo Reyes, "các công ty này bắt đầu từ 2000 USD."
An toàn của người tiêu dùng và an toàn tài chính là ưu tiên hàng đầu. Ví dụ, điều này có nghĩa là yêu cầu các sàn giao dịch sử dụng ví đa chữ ký để đảm bảo không xảy ra sự cố FTX lần nữa, hoặc yêu cầu sổ cái riêng của công ty tuân thủ các tiêu chuẩn an toàn nhất định. Cũng yêu cầu nhận diện danh tính của mỗi khách hàng là bắt buộc.
"Cần nhấn mạnh rằng, quốc gia của chúng tôi đã phải chịu đựng sự đe dọa của băng nhóm trong nhiều năm. Do đó, chúng tôi rất coi trọng tính minh bạch tài chính, rửa tiền và vấn đề khủng bố tài chính, những vấn đề này đã được đưa vào quản lý một cách mạnh mẽ." Ông cho rằng, nếu một công ty tiền điện tử được quản lý ở El Salvador, thì nó có thể nhận được giấy phép ở bất kỳ nơi nào trên thế giới.
Reyes đặc biệt nhiệt tình với một lĩnh vực: tài sản thế giới thực (RWA). Theo ông, những nỗ lực như VLRM và Tokenization Expert sẽ mở rộng cơ hội đầu tư cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ. "Trước khi Robinhood xuất hiện, hầu hết các bạn trẻ ở Mỹ không thể mua được cổ phiếu của Tesla hoặc Nvidia. Robinhood đã bình dân hóa tất cả những cổ phiếu mà chỉ có những người siêu tinh anh mới có thể mua. Đây chính là tác dụng của việc token hóa. Trong những năm tới, người dân El Salvador có khả năng tiếp cận các sản phẩm được quản lý mà không thể mua được ở các khu vực tài phán khác."
Reyes nhấn mạnh, "Đây là lần đầu tiên trong lịch sử hiện đại, các quốc gia đang phát triển có thể dẫn dắt cuộc cách mạng tài chính, thay vì bị bỏ lại phía sau, chỉ có thể thu nhặt những gì còn lại. Chúng tôi đang cố gắng khuyến khích các quốc gia khác chú ý đến El Salvador và học cách áp dụng mô hình của chúng tôi vào các quốc gia khác."
