Các sự kiện thị trường gần đây, bao gồm cuộc bầu cử tổng thống Mỹ, mức cao nhất mọi thời đại (ATH) của Bitcoin và các xu hướng tích cực trong ngành tài chính nói chung, đã thúc đẩy sự gia tăng trong hoạt động, tạo ra một môi trường thị trường crypto "ấm". Sự gia tăng nhu cầu này không chỉ thúc đẩy sự tham gia của người dùng mà còn làm nổi bật vai trò ngày càng tăng của tài sản crypto trong các hệ thống tài chính chính thống.
Vai trò ngày càng tăng của Crypto trong thị trường tài chính
Một so sánh về khối lượng giao dịch giữa các người chơi tiền điện tử lớn và các thị trường chứng khoán truyền thống cho thấy một xu hướng thú vị. Trong 30 ngày giao dịch gần đây nhất (từ 7 tháng 10 đến 15 tháng 11, 2024), tổng khối lượng giao dịch của Binance (giao ngay + phái sinh) đã vượt xa các thị trường chứng khoán lớn toàn cầu. Những phát hiện này nhấn mạnh sự chấp nhận ngày càng tăng của tài sản crypto trong chính thống và ảnh hưởng ngày càng tăng của chúng đối với bối cảnh tài chính toàn cầu:
Nguồn: Khối lượng Binance & Coinbase (bao gồm giao ngay + phái sinh); CoinMarketCap, Binance, Coinbase; nguồn cho NASDAQ / NYSE: https://www.nasdaqtrader.com/trader.aspx?id=FullVolumeSummary#
Khối lượng của Binance cao hơn 10% so với NASDAQ.
Binance đang giao dịch gấp 2 lần khối lượng của Sàn giao dịch chứng khoán New York (NYSE).
Khối lượng của Binance lớn gấp 16 lần so với Coinbase.
Binance chiếm khoảng 50% tổng khối lượng giao dịch trên các sàn giao dịch tập trung (CEX) trên toàn cầu.
Các số liệu ấn tượng này cho thấy tài sản crypto đang ngày càng được các nhà đầu tư ưa chuộng, bước vào ánh đèn sân khấu tài chính chính thống, và cạnh tranh ngang hàng với các thị trường tài chính truyền thống. Xu hướng này phù hợp với sự chấp nhận rộng rãi của tài sản crypto trong hệ thống tài chính toàn cầu.
Giao dịch giao ngay chiếm ưu thế
Biểu đồ làm nổi bật một câu chuyện hấp dẫn về trạng thái hiện tại của thị trường Bitcoin vào năm 2024, với giao dịch giao ngay khẳng định vị thế thống trị của nó so với các hình thức hoạt động giao dịch khác. Mặc dù sự quan tâm và chú ý đang gia tăng đối với các quỹ ETF Bitcoin, chủ yếu do các nhà đầu tư tổ chức thúc đẩy, thị phần của chúng trong thị trường tổng thể vẫn tương đối nhỏ. Khối lượng giao dịch Bitcoin của Binance lớn gấp 4,5 lần tổng khối lượng của tất cả các quỹ ETF Bitcoin cộng lại, cho thấy sự thống trị vượt trội của giao dịch giao ngay. Điều này gợi ý rằng trong khi các nhà đầu tư tổ chức đang gia nhập thị trường thông qua các quỹ ETF, động cơ thực sự của hoạt động vẫn vững chắc trong các thị trường giao ngay, nơi cung cấp tính thanh khoản và khả năng tiếp cận vô song cho cả nhà đầu tư bán lẻ và giao dịch tần suất cao.
Khi nhìn vào khối lượng giao dịch BTC giao ngay từ đầu năm đến nay, dữ liệu cho thấy giao dịch giao ngay vẫn là vua của thị trường Bitcoin, và các sàn giao dịch lớn như Binance đang đạt được khối lượng chưa từng có, củng cố vị thế lãnh đạo của họ. Đối với cả người tham gia bán lẻ và tổ chức, điều này cho thấy thị trường Bitcoin đang hoạt động tích cực và sôi động hơn nhiều người có thể nhận ra, với thị trường giao ngay tiếp tục thúc đẩy nhiều hoạt động và thanh khoản.
Nguồn: Khối lượng Binance & Coinbase (bao gồm giao ngay + phái sinh); CoinMarketCap, Binance, Coinbase; nguồn cho NASDAQ / NYSE: https://www.nasdaqtrader.com/trader.aspx?id=FullVolumeSummary#
Binance nổi bật như nhà lãnh đạo rõ ràng trong hệ sinh thái giao dịch Bitcoin, xử lý khối lượng cao hơn 7 lần so với Coinbase và tương đương với tổng hoạt động giao dịch của 14 đối thủ lớn nhất thế giới tiếp theo, bao gồm các sàn giao dịch tập trung khác và các nhà tổng hợp DEX.
Nó cũng làm nổi bật sự tập trung ngày càng tăng của khối lượng giao dịch xung quanh một vài người chơi chính, với Binance dẫn đầu với một khoảng cách đáng kể. Các sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu có khả năng thu hút và giữ chân phần lớn hoạt động giao dịch, nhờ vào tính thanh khoản tập hợp, cơ sở hạ tầng và giá cả cạnh tranh.
Trong khi các quỹ ETF đã thu hút sự chú ý đáng kể như một cánh cửa cho vốn tổ chức, đóng góp của chúng cho thị trường tổng thể vẫn khiêm tốn, cho thấy một sự đánh giá thấp tiềm năng và chiều sâu của thị trường giao dịch giao ngay. Sự thống trị liên tục của giao dịch giao ngay nhấn mạnh tầm quan trọng của nó như nền tảng cho tính thanh khoản và phát hiện giá của Bitcoin. Khi các tổ chức dần dần tăng cường sự tham gia của họ, thị trường ETF có thể lớn lên, nhưng hiện tại, sự chú ý vẫn tập trung vào thị trường giao ngay đang phát triển mạnh.
Dòng chảy USDT vào các sàn giao dịch lớn phản ánh sức khỏe của thị trường
Một xu hướng khác cho thấy một thị trường tăng giá mạnh mẽ là dòng chảy USDT vào các sàn giao dịch tập trung. Chỉ trong tuần bầu cử tổng thống Mỹ, đã có hơn 20 tỷ USD dòng chảy USDT vào các sàn giao dịch lớn: Binance dẫn đầu với hơn 7,7 tỷ USD dòng chảy, tiếp theo là 4,3 tỷ USD của Coinbase và 6,5 tỷ USD từ các sàn giao dịch khác.
Tether (USDT) đang ghi nhận một mức vốn hóa thị trường ATH là 128 tỷ USD trong tuần này. Đây là một dấu hiệu tốt cho thấy thị trường đang trải qua tính thanh khoản và sự ổn định hiệu quả, phản ánh nhu cầu ngày càng tăng đối với tài sản crypto từ cả nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ.
Nhìn vào dòng chảy USDT kể từ cuộc bầu cử tổng thống Mỹ, thị phần của Binance trung bình là 39%, so với 23% của Coinbase và 38% của các sàn giao dịch khác cộng lại.
Nguồn: CryptoQuant, dữ liệu từ 01/11/2024 - 19/11/2024 https://cryptoquant.com/community/dashboard/67323fb78a32550757517a22
Khi ngày càng nhiều nhà đầu tư truyền thống và tổ chức chuyển sự chú ý đến tiền điện tử, tài sản crypto đang dần trở thành một phần không thể thiếu của hệ thống tài chính toàn cầu. Hoạt động thị trường tăng lên tạo ra một vòng phản hồi tích cực, thúc đẩy thêm tính thanh khoản và sự phát triển của thị trường crypto.
Cùng lúc đó, xu hướng tập trung thị trường về các nền tảng hàng đầu đang trở nên rõ ràng hơn. Những người chơi hàng đầu như Binance đã đóng một vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy việc áp dụng tài sản crypto chính thống và nâng cao sức khỏe thị trường.
