Các động thái thị trường gần đây, bao gồm cuộc bầu cử tổng thống Mỹ, Bitcoin lập kỷ lục cao nhất mọi thời đại (ATH) và các tín hiệu tích cực trong ngành tài chính tổng thể, đã cùng nhau thúc đẩy sự gia tăng hoạt động thị trường, tạo ra một môi trường thị trường tiền điện tử cực kỳ sôi động. Sự gia tăng nhu cầu không chỉ thu hút thêm nhiều người dùng tham gia mà còn nhấn mạnh vị trí quan trọng của tài sản tiền điện tử trong hệ thống tài chính chính thống.
Tình trạng của tiền điện tử trong thị trường tài chính ngày càng nổi bật
Bằng cách so sánh khối lượng giao dịch của các nền tảng tiền điện tử chính với thị trường cổ phiếu truyền thống, có thể thấy một xu hướng nổi bật. Trong 30 ngày giao dịch vừa qua (từ ngày 7 tháng 10 đến ngày 15 tháng 11 năm 2024), tổng khối lượng giao dịch của Binance (giao ngay + phái sinh) đã vượt xa dữ liệu của các thị trường chứng khoán chính toàn cầu:
Nguồn: Khối lượng giao dịch của Binance và Coinbase (bao gồm giao ngay + phái sinh); CoinMarketCap, Binance, Coinbase; dữ liệu từ Nasdaq / Sàn giao dịch chứng khoán New York: https://www.nasdaqtrader.com/trader.aspx?id=FullVolumeSummary#
Khối lượng giao dịch của Binance cao hơn Nasdaq 10%;
gấp đôi Sàn giao dịch chứng khoán New York (NYSE);
gấp 16 lần Coinbase;
và chiếm khoảng 50% khối lượng giao dịch của các sàn giao dịch tập trung toàn cầu (CEX).
Dữ liệu này hoàn toàn cho thấy tài sản tiền điện tử ngày càng được các nhà đầu tư ưa chuộng, dần dần trở thành một phần cốt lõi của tài chính chính thống. So với thị trường tài chính truyền thống, tiền điện tử đang dần bình đẳng, xu hướng này cũng phản ánh sức ảnh hưởng ngày càng tăng của tài sản tiền điện tử trong cấu trúc tài chính toàn cầu.
Giao dịch giao ngay chiếm ưu thế trên thị trường
Một đặc điểm nổi bật của thị trường Bitcoin năm 2024 là giao dịch giao ngay chiếm ưu thế trong các hoạt động giao dịch. Mặc dù các nhà đầu tư tổ chức thể hiện sự quan tâm lớn đến Bitcoin ETF, nhưng thị phần của nó vẫn còn tương đối nhỏ. Dữ liệu cho thấy, khối lượng giao dịch Bitcoin của Binance gấp 4,5 lần tổng khối lượng giao dịch của tất cả các Bitcoin ETF, làm nổi bật lợi thế áp đảo của giao dịch giao ngay. Dù là nhà đầu tư cá nhân hay nhà giao dịch tần suất cao, họ vẫn có xu hướng lựa chọn thị trường giao ngay với tính thanh khoản và khả năng tiếp cận vô song.
Theo khối lượng giao dịch Bitcoin giao ngay từ đầu năm đến nay, giao dịch giao ngay vẫn giữ vị trí trung tâm trên thị trường Bitcoin. Các sàn giao dịch chính như Binance đã tạo ra khối lượng giao dịch cao nhất mọi thời đại, củng cố vị trí dẫn đầu của họ trên thị trường. Điều này cho thấy, mức độ hoạt động và tính năng động của thị trường Bitcoin đối với các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức vượt xa mong đợi, trong khi thị trường giao ngay tiếp tục chiếm ưu thế trong hoạt động giao dịch và tính thanh khoản.
Nguồn dữ liệu: Khối lượng giao dịch của Binance và Coinbase (bao gồm giao ngay + phái sinh); CoinMarketCap, Binance, Coinbase; dữ liệu từ Nasdaq / Sàn giao dịch chứng khoán New York: https://www.nasdaqtrader.com/trader.aspx?id=FullVolumeSummary#
Binance, với tư cách là nhà lãnh đạo tuyệt đối trong giao dịch Bitcoin, có khối lượng giao dịch gấp 7 lần Coinbase, thậm chí tương đương với tổng khối lượng của 14 đối thủ cạnh tranh lớn nhất khác, bao gồm cả các sàn giao dịch tập trung khác và DEX aggregator.
Xu hướng này cũng cho thấy khối lượng giao dịch đang tập trung vào một số nền tảng chính, với Binance dẫn đầu một cách rõ ràng. Các sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu thu hút và giữ chân phần lớn hoạt động giao dịch thông qua tính thanh khoản tập trung, cơ sở hạ tầng mạnh mẽ và mức giá cạnh tranh.
Mặc dù Bitcoin ETF được coi là một kênh quan trọng cho vốn tổ chức vào thị trường tiền điện tử, nhưng đóng góp của nó trong thị trường tổng thể vẫn còn hạn chế. Điều này cũng cho thấy độ sâu và tính năng động của thị trường giao ngay có thể đã bị đánh giá thấp. Sự thống trị liên tục của thị trường giao ngay càng nhấn mạnh vị trí cốt lõi của nó như là nền tảng cho tính thanh khoản và phát hiện giá của Bitcoin. Mặc dù thị trường ETF có thể tăng trưởng khi mức độ tham gia của tổ chức tăng lên trong tương lai, nhưng hiện tại, sự chú ý của thị trường vẫn tập trung vào thị trường giao ngay đang phát triển mạnh.
Dòng USDT phản ánh sức khỏe của thị trường
Một xu hướng khác cho thấy tín hiệu mạnh mẽ của thị trường bò là tình hình dòng USDT vào các sàn giao dịch tập trung. Trong tuần bầu cử tổng thống Mỹ, tổng dòng USDT vào các sàn giao dịch chính đã vượt quá 20 tỷ USD, trong đó Binance dẫn đầu với 7,7 tỷ USD, tiếp theo là Coinbase với 4,3 tỷ USD, và các sàn giao dịch khác với 6,5 tỷ USD.
Giá trị vốn hóa thị trường của Tether (USDT) đã đạt 128 tỷ USD trong tuần này, lập kỷ lục cao nhất mọi thời đại. Điều này cho thấy tính thanh khoản và sự ổn định của thị trường vẫn duy trì ở mức cao, phản ánh nhu cầu ngày càng tăng của các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân đối với tài sản tiền điện tử.
Theo dữ liệu dòng USDT từ ngày 1 đến 19 tháng 11, thị phần của Binance là 39%, Coinbase là 23%, và các sàn giao dịch khác tổng cộng là 38%.
Nguồn dữ liệu: CryptoQuant, thời gian dữ liệu: từ ngày 1 tháng 11 năm 2024 đến ngày 19 tháng 11 năm 2024 https://cryptoquant.com/community/dashboard/67323fb78a32550757517a22
Khi ngày càng nhiều nhà đầu tư truyền thống và tổ chức bước vào thị trường tiền điện tử, tài sản tiền điện tử đang dần hội nhập vào hệ thống tài chính toàn cầu. Sự gia tăng hoạt động thị trường không chỉ nâng cao tính thanh khoản mà còn tạo ra một vòng lặp tích cực, thúc đẩy sự mở rộng của thị trường tiền điện tử.
Trong khi đó, xu hướng tập trung thị trường vào các nền tảng hàng đầu ngày càng rõ ràng. Các sàn giao dịch chính như Binance đã đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy sự chính thống hóa của tài sản tiền điện tử và tăng cường tính ổn định của thị trường.
