Thông qua nghiên cứu sâu về thị trường memecoin, phân tích tình hình từ sự tham gia của cộng đồng, phát hành token, sử dụng nền tảng đến nhu cầu của người dùng, đã tiết lộ động lực xã hội và tiềm năng tương lai đứng sau hiện tượng này.
Tác giả: @CumberlandLabs
Dịch: Khu vực bình dân về blockchain
Sau vài tuần lặn lội trên Discord, theo dõi trên Telegram, duyệt Twitter và trò chuyện với nhiều nhà phân tích nghiên cứu và nhà giao dịch, tôi đã có cái nhìn toàn diện về cách các nhóm người - từ những chuyên gia giao dịch thuật toán đến em trai vợ tôi - nhìn nhận về memecoin. Trong quá trình này, nội dung nghiên cứu của tôi đã bao gồm từ việc làm thế nào để cải thiện UI/UX cho lệnh giới hạn và thực hiện các đơn hàng phức tạp, đến việc hỏi bạn bè xem họ có nghĩ rằng "Moo Deng" thực sự dễ thương không, hoặc liệu họ có nghe nói về "Peanut the Squirrel" hay không.
Nghiên cứu sâu từ Discord
Tiếp theo bạn sẽ thấy một kết quả dựa trên nghiên cứu thực địa, tổng hợp dữ liệu công khai hiện có xung quanh lĩnh vực này và bao gồm phản hồi ẩn danh về câu chuyện này. Chúng tôi, Cumberland Labs, tin rằng câu chuyện này không chỉ hấp dẫn mà còn sẽ tiếp tục trong nhiều năm tới. Nhìn bề ngoài, điều này có thể giống như một câu chuyện thiếu chiều sâu và quá đơn giản, nhưng thực tế, nó đại diện cho một sự chuyển đổi trong hành vi của người dùng - dù cho những nhà giao dịch Token này có nhận thức hay không, sự chuyển đổi này sẽ thúc đẩy hàng tỷ USD vốn bị bỏ quên chảy vào chuỗi.
Nghiên cứu sâu từ vợ tôi
1. Memecoin là gì?
Câu chuyện về Memecoin là một hành trình không ngừng tiến hóa. Từ việc DOGE ra đời như một phiên bản chế nhạo Bitcoin và thu hút sự chú ý của Elon Musk, đến SHIB và PEPE kích thích trí tưởng tượng của các nhà đầu tư bán lẻ, đến hiện tượng phát hành công bằng dựa trên Solana hiện nay - chúng ta đã chứng kiến sự tự tái cấu trúc liên tục của thị trường này.
Tweet đầu tiên liên quan đến Doge được đăng bởi @elonmusk
Hiện nay, Solana đang chiếm ưu thế trong lĩnh vực này, hỗ trợ 89% phát hành Token mới. Chỉ trong tuần trước, đã có 181,000 Token mới được phát hành trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX). Đây không chỉ là sự gia tăng về số lượng mà còn là sự nâng cao về khả năng tiếp cận. Các nền tảng như pump.fun đã khiến việc phát hành Token trở nên dễ dàng với tất cả mọi người, nhưng tỷ lệ thành công tiết lộ một thực tế quan trọng: chưa đến 2% Token có thể vào Raydium, và chỉ 0.0045% Token có giá trị vốn hóa thị trường duy trì ở mức trên 1 triệu USD.
Nguồn: @TheBlock__
Vậy, memecoin và "đồng tiền rác" khác nhau ở điểm nào? Chìa khóa nằm ở những đặc điểm cốt lõi của sự thành công:
Những Token thành công nhất - từ DOGE đến Moo Deng - đều có một số yếu tố chung: tiềm năng lan truyền meme mạnh mẽ, chất xúc tác thu hút sự chú ý và sự tham gia cộng đồng cao. DOGE nổi bật nhờ sự chú ý của Elon Musk và lợi thế tiên phong, trong khi Moo Deng đã kích thích trí tưởng tượng của mọi người thông qua sức ảnh hưởng trên mạng xã hội lan tỏa. Nhưng điều quan trọng nhất là, chúng đã xây dựng cộng đồng, biến những người quan sát bình thường thành những người ủng hộ nhiệt tình.
2. Dữ liệu không nói dối
Sự tăng trưởng gần đây của memecoin không phải là một hiện tượng nhất thời. Theo dữ liệu từ BN Research, kể từ năm 2022, tỷ lệ vốn hóa thị trường của memecoin trong số các tài sản không phải BTC/ETH/stablecoin đã tăng từ 4% lên 11% trong chỉ hai năm, gần gấp ba lần thị phần của nó, đạt được sự tăng trưởng đáng kể trong một thị trường cạnh tranh khốc liệt.
Thế hệ thiên niên kỷ và thế hệ Z hiện chiếm 94% người mua tài sản kỹ thuật số. Đây không chỉ là một sự trùng hợp về nhân khẩu học, mà là phản ứng của cả một thế hệ đối với môi trường mà họ đang sống. Họ không chỉ mua Token, mà là từ chối con đường truyền thống mà thế hệ cha mẹ họ theo đuổi để đạt được sự an toàn tài chính. Nhìn bề ngoài, memecoin dường như chỉ là một trò cười, nhưng đối với những nhà giao dịch này, chúng đại diện cho một cơ hội thực sự để thoát khỏi hệ thống truyền thống và thu được lợi nhuận, điều mà hệ thống đó luôn khiến họ cảm thấy thất vọng.
Andrew Edgecliffe-Johnson đã tóm tắt một cách hoàn hảo: "Khi mọi người mất niềm tin vào việc làm giàu từ từ, thật khó để trách họ muốn làm giàu nhanh chóng." Niềm tin đó đã mất đi trong nhiều năm. Năm 1963, việc mua một căn nhà chỉ mất trung bình 4,4 năm lương, trong khi bây giờ cần đến 8,1 năm. Thêm vào đó, với sự gia tăng lạm phát trong những năm gần đây, tỷ lệ lạm phát năm 2021 thậm chí đã đạt 7%, rõ ràng là thế hệ trẻ đang tìm kiếm những cơ hội tài chính khác.
Xu hướng này không chỉ đơn giản là để tìm kiếm một cơ hội làm giàu nhanh chóng (dù phần nào đó có chứa yếu tố này). Quan trọng hơn, họ đang thể hiện sự phản đối của mình đối với hệ thống mà họ đã mất niềm tin bằng cách sử dụng tiền của chính mình. Hiện tượng memecoin là một trò chơi rủi ro cao, lợi nhuận cao, và chính đặc điểm này đã thu hút mạnh mẽ các nhà giao dịch hiện nay. Đây không chỉ là một trò chơi, mà là một lá phiếu không tin tưởng vào cách tích lũy của cải truyền thống.
@sandraaleow
3. Giải thích hiện tượng Memecoin
Tốc độ tiến hóa của thị trường này thật đáng kinh ngạc. Nghiên cứu của chúng tôi cho thấy, $BOME đạt giá trị vốn hóa thị trường 1 tỷ USD trong 2 ngày, $PNUT mất 14 ngày, $WIF mất 104 ngày, SHIB mất 279 ngày, trong khi DOGE mất trọn vẹn tám năm. Nắm bắt và duy trì sự chú ý của các nhà giao dịch là chìa khóa thành công.
Ảnh chụp màn hình ví Phantom được hiển thị trên nền tảng X cho thấy lợi nhuận lên tới 633 lần và +10,520%, điều này làm nổi bật một chủ đề rộng hơn: khả năng tiếp cận và tính công bằng đã trở thành cốt lõi. Nhìn lại cơn sốt ICO năm 2017, một trong những đặc điểm nổi bật của nó là sự tham gia phổ quát - không có vòng gây quỹ, không có phân bổ VC, cũng như không có kế hoạch mở khóa phức tạp.
@0xRamonos
Các nhà giao dịch memecoin hôm nay đang phản công một người dùng Discord đã gọi đó là "mô phỏng thanh khoản thoát khỏi VC" trong việc phát hành Token hiện đại. Một memecoin mới không có phân bổ đội nhóm, giá cả được thị trường thúc đẩy, đã mang trở lại môi trường cạnh tranh công bằng của thời đại tiền điện tử ban đầu, nơi mà cộng đồng và hiệu ứng mạng là những yếu tố then chốt.
@paulemmanuelng
Khi nhìn nhận cơn sốt memecoin như một cơ hội cạnh tranh công bằng mà không phải lo lắng về việc mở khóa VC và mở khóa Token, điều này trở nên có ý nghĩa hơn. Mọi người đã chán ngấy việc bị coi như công cụ thanh khoản thoát khỏi, và các nền tảng phát hành công bằng như pump.fun cho phép bất kỳ ai cũng dễ dàng phát hành Token, tạo cơ hội cho mọi người tham gia.
4. Đạt được tốc độ thoát - Giải phẫu 100 lần
Điều gì phân biệt những người thành công với hàng ngàn lần phát hành thất bại? Con số rất rõ ràng - chưa đến 2% Token từ pump.fun vào Raydium, và chỉ có một phần nhỏ 0.0045% giữ giá trị vốn hóa thị trường trên 1 triệu USD. Nhưng thực sự có một số Token đã đạt được những gì chúng tôi gọi là "tốc độ thoát", vượt qua được lực hấp dẫn vô danh.
Những câu chuyện thành công tuân theo một mẫu quan sát được. Những Token mạnh nhất thể hiện xuất sắc trong ít nhất một trong bảy lĩnh vực chính: tiềm năng meme, chất xúc tác chú ý, tính sáng tạo, khiếu hài hước, cộng đồng, phân phối và phát triển. Hãy xem bất kỳ memecoin thành công nào, bạn sẽ thấy những yếu tố này đang hoạt động, trong đó chất xúc tác chú ý, tiềm năng meme, cộng đồng và phân phối trở thành những yếu tố quan trọng nhất.
Nguồn: https://dune.com/queries/4048901/6817482/
Lấy Moo Deng làm ví dụ - sự thành công của nó không phải là ngẫu nhiên. Dự án này đã thu hút được sự chú ý lớn thông qua sự hiện diện trên mạng xã hội trên Twitter, Telegram và TikTok. Nhân vật dễ thương và dễ làm meme của nó liên tục xuất hiện trong dòng thông tin, tạo ra một vòng lặp nhận thức và chia sẻ lan tỏa. Mặc dù nó không đặc biệt hài hước, nhưng sức hấp dẫn mạnh mẽ và chiến lược phân phối của nó đã tạo ra động lực bền vững.
@himgajria
Vai trò của Solana trong sự tiến hóa này không thể bị xem nhẹ. Mạng lưới này hiện hỗ trợ 89% phát hành Token mới, xử lý khoảng 41 triệu giao dịch không bỏ phiếu. Sự thống trị này không phải là ngẫu nhiên - các chi phí thấp và thời gian giao dịch nhanh của Solana đã tạo ra một môi trường cho phép thử nghiệm nhanh chóng, ngay cả khi hầu hết các thử nghiệm đều sẽ thất bại.
5. Cấu trúc thị trường hiện tại: nhìn vào thực trạng qua dữ liệu
Dữ liệu cung cấp những hiểu biết quý giá, tiết lộ cách các nhà giao dịch tương tác với các nền tảng memecoin khác nhau và nêu bật các khoảng trống chính trong thị trường.
Trước tiên, đáng lưu ý rằng khoảng 60% người dùng vẫn truy cập DexScreener sau khi sử dụng đầu cuối giao dịch ưa thích của họ. Họ sử dụng DexScreener vì những hiểu biết, bộ lọc tiên tiến và công cụ phân tích mà nó cung cấp, cho thấy các nền tảng hiện tại chưa hoàn toàn đáp ứng được nhu cầu của họ. Tuy nhiên, ngay cả khi những đầu cuối này tốt hơn về khả năng tùy chỉnh và thông số hóa so với giao diện của DexScreener, chỉ có 10-12% người dùng DexScreener cuối cùng sẽ sử dụng đầu cuối giao dịch và thực hiện. Điều này cho thấy khoảng cách về sự hài lòng của người dùng - những đầu cuối giao dịch này có thể có chức năng tốt hơn nhưng không được tận dụng đầy đủ.
Nguồn: SimilarWeb
Khi chúng tôi so sánh việc sử dụng trên di động và máy tính để bàn, Photon nổi bật hơn. Trong ba đầu cuối giao dịch chính - gmgn.ai, BullX và Photon, Photon có mức sử dụng cao nhất trên di động, trong khi BullX có nhiều người dùng trên máy tính để bàn nhất. Mặc dù BullX có một lượng lớn người dùng trên máy tính để bàn, nhưng một phần đáng kể lưu lượng của nó đến từ các liên kết Telegram. Điều này cho thấy, ngay cả khi phân phối trên nền tảng di động chủ yếu là Telegram, người dùng cuối cùng vẫn tương tác với BullX trên máy tính để bàn. Điều này gợi ý về sự phức tạp của những đầu cuối này và cho thấy người dùng có xu hướng thao tác chúng trong một môi trường có thể quản lý tất cả các chức năng một cách thoải mái hơn.
Nguồn: SimilarWeb
Xu hướng này chỉ ra một vấn đề rộng hơn: sự phức tạp của các đầu cuối giao dịch hiện tại. Sự thống trị của chúng trên máy tính để bàn cho thấy rằng những đầu cuối này quá cồng kềnh cho di động, và thị trường thiếu một đầu cuối giao dịch có thể sử dụng liền mạch trên nhiều thiết bị. Các nhà giao dịch muốn có những công cụ mạnh mẽ, có thể truy cập trên di động và có thể linh hoạt chuyển đổi sang giao diện đơn giản khi cần thiết. Thị trường cần một giải pháp tích hợp - một nền tảng trực quan, có thể kết hợp các tính năng cao cấp với tính dễ sử dụng, bất kể người dùng đang ở trên máy tính để bàn hay di động.
Trải nghiệm hiện tại đang bị phân mảnh, vừa không hiệu quả vừa không thuận tiện. Các nhà giao dịch buộc phải chuyển đổi giữa nhiều nền tảng để có được những hiểu biết cần thiết và thực hiện giao dịch hiệu quả. Một giải pháp thống nhất, có thể cung cấp chiều sâu và chức năng, đồng thời có thể truy cập trên di động và có giao diện tùy biến, sẽ cải thiện đáng kể trải nghiệm giao dịch.
@TaikiMaeda2 @MustStopMurad
6. Khám phá sâu: góc nhìn của nhà giao dịch
Cuộc đối thoại với các nhà giao dịch tiết lộ một chủ đề nhất quán - họ muốn có những tính năng mạnh mẽ nhưng không muốn sự phức tạp. "Khi tải mạng cao, tôi vẫn cần thiết lập phí ưu tiên và hối lộ," một nhà giao dịch giải thích. "Tôi muốn có cài đặt mặc định thông minh, có thể sử dụng ngay lập tức, nhưng có thể điều chỉnh khi cần thiết."
Sự cân bằng giữa tính đơn giản và sự kiểm soát này xuất hiện liên tục. Các nền tảng hiện tại hoặc là đơn giản hóa mọi thứ, hoặc là ném toàn bộ sự phức tạp vào tay người dùng. Không có một vùng giữa nào, vừa có thể cho chức năng sử dụng ngay lập tức, vừa có thể cung cấp tùy chỉnh sâu khi cần thiết.
"Một số giao diện có thể tích hợp giao dịch, biểu đồ và danh sách giao dịch gần đây trong một giao diện sẽ tốt hơn. Ít nhấp chuột hơn, tất cả thông tin quan trọng tập trung tại một nơi," một nhà giao dịch tần suất cao nói với tôi. Một nhà giao dịch khác cho biết, anh đã mất vài giờ để giải thích các khái niệm cơ bản cho đội ngũ, chẳng hạn như tối ưu hóa phí Gas - thời gian này hoàn toàn có thể được sử dụng để thực hiện giao dịch.
@blankspac_e
Một phàn nàn lặp đi lặp lại tập trung vào lệnh giới hạn. "Tôi đã giao dịch thành công, nhưng tất cả các điểm trượt dương đều bị nền tảng nuốt chửng," một nhà giao dịch chỉ ra. Một nhà giao dịch khác cho biết, lệnh giới hạn trên một nền tảng nào đó dường như luôn được thực hiện trước các nền tảng khác, điều này tạo ra một tình huống không công bằng mà không ai hiểu.
7. Cấu trúc thị trường: vấn đề thực sự
Nền tảng hiện tại được thiết kế cho những người dùng gốc tiền điện tử và các nhà giao dịch trên chuỗi đã hiểu các thuật ngữ như "tolerant slippage", "priority fees" và "bribes". Nhưng hầu hết các nhà giao dịch chỉ muốn biết họ sẽ phải trả bao nhiêu phí và liệu giao dịch có thể hoàn tất hay không. Một nhà giao dịch quản lý hơn 100 ví nói với tôi rằng anh thậm chí không thể theo dõi vị thế của mình.
Trải nghiệm trên di động kém hơn. Mặc dù các bot Telegram đã lấp đầy một số khoảng trống, nhưng chúng không phải là một giải pháp thực sự. Chúng chỉ là những bản vá tạm thời cho một hệ thống cần được xem xét lại từ gốc.
Sự phân mảnh này đã mang lại chi phí thực tế. Các nhà giao dịch nhảy giữa các giao diện khác nhau, bỏ lỡ cơ hội do giao dịch thất bại và mất tiền do thực hiện kém. Hệ sinh thái hiện tại buộc người dùng phải lựa chọn giữa những công cụ đắt đỏ và hiệu suất kém - không có lựa chọn nào ở giữa.
8. Xây dựng giải pháp: vượt qua các bản vá tạm thời
Môi trường giao dịch memecoin hiện tại cảm giác như một hệ thống tạm thời được vá víu, mặc dù có thể tạm chấp nhận nhưng hoàn toàn có thể cải thiện. Khi một nhà giao dịch nói với chúng tôi, "Nếu có ai đó có thể phát triển một công cụ cho phép bạn tùy chỉnh chiến lược LP thì tốt", hoặc phàn nàn rằng "khi phí cao, tôi phải thiết lập ưu tiên và hối lộ", hoặc "tôi hy vọng có thể thực hiện tốt hơn trong việc thực hiện lệnh dừng lỗ và chốt lời", họ thực sự đang chỉ ra một vấn đề cơ bản: các giải pháp hiện tại không phải là giải pháp thực sự.
Hầu hết các nền tảng dường như được thiết kế cho những người đã quen với giao dịch trên chuỗi, cầu nối và DeFi, mang theo sự phức tạp phát sinh từ đó. Nhưng sau khi nói chuyện với một vài nhà giao dịch khác nhau, dường như họ muốn có thể truy cập các tính năng phức tạp mà không phải chịu sự phức tạp của giao diện. Giao diện "cao cấp" hiện tại vẫn không cung cấp những thông số chức năng mà các nhà giao dịch phức tạp cần, trong khi giao diện mặc định quá đơn giản, che giấu những chức năng có thể ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận và thua lỗ. Ví dụ, như một nhà giao dịch đã nói, ngay cả việc "tự động cho tôi biết giao dịch này (bao gồm phí gas và chi phí) sẽ tốn bao nhiêu để đảm bảo giao dịch có thể thực hiện" cũng có thể khiến người dùng chuyên nghiệp nói rằng "ừm, phí này trông có vẻ cao, tôi có thể không muốn trả nhiều như vậy", đồng thời cũng giúp người dùng bình thường hiểu mức phí họ sắp trả là bao nhiêu.
Giải pháp không chỉ đơn giản là đơn giản hóa giao diện - mà là phải suy nghĩ lại một cách triệt để về cách mà các nhà giao dịch tương tác với những thị trường này. Khi một người so sánh giao dịch memecoin với "trò chơi", họ không thực sự đang đơn giản hóa bất cứ điều gì. Họ thực sự muốn có những yếu tố liên quan đến trải nghiệm trò chơi. Họ muốn có các công cụ phân tích có thể hiển thị tỷ lệ thắng, một hệ thống theo dõi hiệu suất hợp lý, và các công cụ giúp họ hiểu các mô hình giao dịch.
Con đường phía trước: Tầm nhìn của Cumberland Labs
Chúng tôi không đến đây để tạo ra một đầu cuối giao dịch khác, cũng không phải để ra mắt một bot Telegram khác. Cơ hội mà chúng tôi thấy lớn hơn: tạo ra một giao diện kết nối giữa sự đơn giản của Moonshot và sức mạnh của đầu cuối giao dịch tiên tiến. Một nền tảng sẽ phát triển cùng với nhu cầu của người dùng, vừa cung cấp một điểm khởi đầu dễ dàng tiếp cận, vừa đáp ứng nhu cầu về chiều sâu và phức tạp của các nhà giao dịch có kinh nghiệm. Nhiều nhà giao dịch bán lẻ hơn có nghĩa là nhiều khối lượng giao dịch hơn, tính thanh khoản sâu hơn và cơ hội tốt hơn - từ các nhà giao dịch trên chuỗi có kinh nghiệm đến những người mới bắt đầu.
Điều này có nghĩa là:
Rút gọn sự phức tạp nhưng không tước đi chức năng - cài đặt mặc định thông minh, cung cấp tùy chỉnh đầy đủ khi cần thiết
Một trải nghiệm giao dịch thống nhất, tích hợp biểu đồ, thực hiện và phân tích vào một cửa sổ
Quản lý danh mục đầu tư xuyên chuỗi thực tế có thể sử dụng
Theo dõi hiệu suất theo thời gian thực, giúp các nhà giao dịch hiểu chiến lược của họ
Cung cấp sự bảo vệ trước những rủi ro rõ ràng mà không hạn chế cơ hội
Nền tảng hiện tại đã đặt nền tảng vững chắc cho các nhà giao dịch trên chuỗi bản địa ngày nay. Nhưng làn sóng nhà giao dịch bán lẻ tiếp theo sẽ cần những thứ khác - một nền tảng bắt đầu đơn giản và phát triển cùng với họ. Họ cần giao diện trực quan, giáo dục trong khi giao dịch, từ từ giới thiệu các tính năng phức tạp hơn cho đến khi họ sẵn sàng. Các cài đặt UI "cao cấp" và "mặc định" hiện tại có thể cải thiện chức năng hiện có để phù hợp hơn với cả hai mục tiêu này. Đây không chỉ là vấn đề đơn giản hóa - mà là tạo ra nhiều lớp phức tạp mà người dùng có thể khám phá theo tốc độ của chính họ.
Thị trường memecoin đang phát triển nhanh hơn bao giờ hết. Dù 75% memecoin được tạo ra trong năm qua, nhưng chúng tôi thấy một cơ hội để xây dựng các công cụ, chào đón những người mới và đồng thời trao quyền cho các nhà giao dịch có kinh nghiệm.
@Dynamo_Patrick
9. Vượt qua giao dịch: xây dựng cộng đồng
Giao dịch chỉ là một phần của bức tranh. Cộng đồng, giáo dục và chia sẻ kinh nghiệm thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái memecoin. Mặc dù đã có một số hình thức tích hợp thông qua các nền tảng hiện có (như Discord và Telegram), nhưng khả năng đưa cộng đồng vào nền tảng để thực hiện giao dịch là một khái niệm mới lạ. Một trong những lý do khiến các bot Telegram hoạt động trên di động là khả năng sao chép địa chỉ hợp đồng từ nhóm TG vào bot và hoàn tất việc mua nhanh hơn so với trên giao diện giao dịch.
@blknoiz06 Nhóm Telegram
Chúng tôi hình dung một phương pháp tích hợp hơn. Hãy tưởng tượng, bạn có thể theo dõi tiến trình cùng với các nhà giao dịch khác, chia sẻ chiến lược khi cần và xây dựng danh tiếng dựa trên hiệu suất thực tế. Không phải là những chỉ số được thiết lập một cách vô lý, mà là những hiểu biết thực tế về những gì hiệu quả và những gì không hiệu quả.
Khía cạnh xã hội này không phải để tạo ra một phòng phản hồi cho tiền điện tử khác, mà là cung cấp bối cảnh và hiểu biết giúp các nhà giao dịch đưa ra quyết định tốt hơn. Dù là xem cách các điểm vào khác nhau ảnh hưởng đến lợi nhuận, hiểu các mẫu hiệu suất trước và sau khi di chuyển, hay học các chiến lược thành công, mỗi tính năng đều liên quan chặt chẽ đến việc cải thiện kết quả giao dịch.
Liên kết bài viết: https://www.hellobtc.com/kp/du/11/5544.html
Nguồn: https://x.com/CumberlandLabs/status/1858891997609632245
