Ethereum vẫn thống trị thị trường stablecoin, bất chấp sự cường điệu về việc phát hành token trên các chuỗi khác. Chuỗi này nắm giữ 52.59% cung stablecoin, bên cạnh việc sử dụng tích cực nhất dựa trên dữ liệu hợp đồng thông minh.
Chuỗi Ethereum vẫn quan trọng cho cung cấp và doanh thu stablecoin. Bất chấp sự cường điệu về việc phát hành mới trên TRON và Solana, cung cấp của Ethereum vẫn không thể thay thế. Chuỗi này nắm giữ 52.59% tổng cung stablecoin, với sự kết hợp của USDT, USDC và nhiều stablecoin thuật toán khác.
Sự thống trị của Ethereum diễn ra vào thời điểm tổng cung stablecoin đang ở mức cao nhất mọi thời đại. Tổng giá trị 174.7B USD bị khóa trong stablecoin, với phần lớn tập trung vào USDT và USDC, cũng như DAI, hiện đang được hoán đổi cho USDS. USDT một mình có cung cấp hơn 129B USD, tích lũy sau những ngày có dòng tiền vào hàng ngày và phát hành mới.
Để nhấn mạnh tầm quan trọng của phiên bản USDT trên Ethereum, gần đây Tether đã chuyển 2B USD token, đốt chúng trên các chuỗi ít hoạt động hơn để tăng cường dự trữ trao đổi của phiên bản ERC-20. Việc sử dụng tăng cường stablecoin trên Ethereum được gắn liền với hoạt động CEX cao nhất hiện tại, đặc biệt là sự tập trung của thanh khoản và khối lượng trên Binance. Phiên bản ERC-20 của USDT có doanh thu 114% cung cấp của nó mỗi ngày, tăng cao hơn vào những ngày giao dịch bận rộn nhất.
Ethereum ghi nhận hoạt động sử dụng USDT rất cao, với các đợt tăng hoạt động vào tháng 11. | Nguồn: Artemis
Ngoài ra, Ethereum nắm giữ hơn 27B USDC, với hơn 2.4M người nắm giữ. USDC vẫn là một bổ sung quan trọng cho thanh khoản USDT, nhờ vào dự trữ minh bạch hơn của token này. USDC cũng đang thay thế stablecoin trong khu vực Euro, do yêu cầu nghiêm ngặt hơn về dự trữ tiền mặt.
Phiên bản ERC-20 của USDT là stablecoin lâu đời nhất và được áp dụng rộng rãi nhất, với sự lựa chọn lớn nhất về cặp giao dịch. Sự ưu việt này có nghĩa là các token từ các mạng khác không thể dễ dàng thay thế tài sản này. Phiên bản ERC-20 cũng cần thiết để kết nối với Arbitrum, Optimism, Base và các chuỗi khác có ứng dụng hoạt động cao.
Thanh khoản stablecoin vẫn bị khóa lại, với một phần lớn bị khóa trong hệ sinh thái TRON. Tuy nhiên, các giao dịch stablecoin L1 của Ethereum là trung tâm của hoạt động tiền điện tử.
Tether vẫn là hợp đồng thông minh hàng đầu
Tether thường nằm trong top 3 hợp đồng thông minh trên Ethereum, không tính đến sự biến động hoạt động hàng ngày. Stablecoin này đốt hơn 6% tổng lượng gas trên Ethereum, tạo ra hơn 285K USD phí gas hàng ngày. Riêng, giao thức Tether ghi nhận 13.37M USD phí hàng ngày, dựa trên dữ liệu từ DeFi Llama.
USDT có một mô hình chuyển giao hàng tuần rõ ràng, với thời điểm bận rộn nhất trong các đợt tăng giữa tuần, và hoạt động thấp hơn vào cuối tuần. Trong ba tháng qua, các giao dịch đã dao động từ 5B USD hàng ngày đến trên 48B USD hàng ngày.
Trong khi USDT ERC-20 có thể thực hiện các giao dịch quy mô nhỏ, stablecoin này đã được sử dụng cho các giao dịch có giá trị cao trung bình là 1.2B USD.
Bất chấp việc là stablecoin được giao dịch rộng rãi nhất, USDT ERC-20 không phải là hoạt động nhất trên chuỗi. Các mạng khác có tỷ lệ chuyển giao cao hơn, cũng như nhiều người gửi và nhận hơn. Phiên bản stablecoin Ethereum được sử dụng rộng rãi hơn cho các giao dịch giữa các giao thức và thanh toán hợp đồng thông minh.
Người dùng lớn nhất của USDT ERC-20 vẫn là Binance, tiếp theo là OKX. Giao dịch thực sự không xảy ra trên chuỗi, dẫn đến số lượng người gửi và nhận thấp hơn tổng thể.
Phần lớn các thanh toán tốc độ cao cho USDT diễn ra trên TRON, và Solana là điểm nóng cho hoạt động USDC. Ethereum nắm giữ cả USDT và USDC, mặc dù với một hồ sơ giao dịch khác, tập trung vào thanh khoản và các giao dịch an toàn. Cung stablecoin của Ethereum cũng là yếu tố quan trọng cho lĩnh vực DeFi của nó. Chuỗi này khóa hơn 59B USD trong nhiều giao thức khác nhau. Đồng thời, cung stablecoin trên Ethereum được ước tính là 97.18B USD. USDT thường được sử dụng trong các cặp thanh khoản, cũng như trong các giao thức cho vay. USDT cũng đã được sử dụng làm tài sản thế chấp để phát hành các loại stablecoin khác.
Phiên bản Ethereum của USDT có 6,378,609 người nắm giữ, trong khi trên TRON hơn 53M ví nắm giữ token này. TRON cũng là chuỗi mà USDT được sử dụng cho các khoản thanh toán, với một phần mạnh mẽ của các giao dịch giữa 10-100K USD.
Sự hiện diện của stablecoin trên Ethereum không giúp giá thị trường ETH tăng lên. ETH vẫn bị kìm hãm, giao dịch dưới 3,100 USD trong khi Bitcoin (BTC) tiếp tục giao dịch gần mức đỉnh mọi thời đại trên 94,000 USD.
Có được một công việc Web3 lương cao trong 90 ngày: Lộ trình tối ưu
